我國(guó)證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的不足與完善對(duì)策

1、    我國(guó)證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的不足與完善對(duì)策邱永紅【學(xué)科分類】證券管理法【出處】社會(huì)科學(xué)戰(zhàn)線2006年第4期【摘要】近年來，在證券市場(chǎng)國(guó)際化向縱深發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過單邊、雙邊和多邊途經(jīng)加強(qiáng)了與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，并取得了較大的成就。然而，由于證券市場(chǎng)成立時(shí)間較短等方面的原因，我國(guó)證券監(jiān)管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)方面還存在著諸多的不足與缺陷，亟待改進(jìn)與完善。文章最后建議，我國(guó)應(yīng)聯(lián)合和團(tuán)結(jié)其他發(fā)展中國(guó)家，充分發(fā)揚(yáng)南南聯(lián)合自強(qiáng)的韌性?shī)^斗精神，打破少數(shù)幾個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)國(guó)際金融規(guī)則制定的壟斷的局面，改變國(guó)際金融舊秩序，建立國(guó)際金融新秩序。

2、60;   【關(guān)鍵詞】證券監(jiān)管 合作與協(xié)調(diào) 完善對(duì)策【寫作年份】2005年【正文】     一、我國(guó)證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的不足      （一）證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的實(shí)體法與沖突法依據(jù)欠缺      1、實(shí)體法方面      我國(guó)的證券立法一直嚴(yán)重滯后于證券市場(chǎng)的發(fā)展，證券市場(chǎng)的基本法證券法除了第 179條規(guī)定“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實(shí)施跨境

3、監(jiān)督管理”外，沒有任何關(guān)于國(guó)際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的具體實(shí)體法規(guī)定。而歐、美、日等證券市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)都在本國(guó)證券法律中對(duì)如何進(jìn)行國(guó)際證券監(jiān)管合與協(xié)調(diào)了作了相應(yīng)的詳細(xì)的規(guī)定。例如，美國(guó)國(guó)會(huì)分別于1988 年、1990年通過了內(nèi)幕交易和證券欺詐執(zhí)行法( Insider Trading and Securities Fraud Enforcement Act)和國(guó)際證券執(zhí)行合作法（International Securities Enforcement Cooperation Act），通過專門立法的形式對(duì)證券監(jiān)管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)進(jìn)行了規(guī)范。      反

4、觀我國(guó)，目前對(duì)證券跨國(guó)發(fā)行與交易行為進(jìn)行監(jiān)管的法律依據(jù)主要是一些行政法規(guī)和部門規(guī)章，而這些行政法規(guī)和部門規(guī)章的層級(jí)較低，權(quán)威性與效力不高，內(nèi)容也不完備；一些規(guī)范屬于臨時(shí)應(yīng)急性質(zhì)，很不穩(wěn)定。由于立法滯后，監(jiān)管往往是靠倉(cāng)促出臺(tái)的政策，或靠行政性措施干預(yù)，這是管理行為不規(guī)范的表現(xiàn)之一。      2、沖突法方面      目前，我國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)展很快。由于證券市場(chǎng)國(guó)際化，證券發(fā)行與交易行為跨越國(guó)界，若發(fā)生糾紛沖突，適用哪個(gè)國(guó)家或地區(qū)的法律是當(dāng)事人首先要考慮的問題。      然

5、而，當(dāng)前，我國(guó)不僅在證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的證券實(shí)體法上很不完善，而且在有關(guān)證券的沖突規(guī)范上更是幾近空白。新修訂的證券法對(duì)此避而不談，行政法規(guī)中僅有的幾個(gè)沖突規(guī)范也不盡科學(xué)、合理。如國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定第29條第2款規(guī)定有關(guān)爭(zhēng)議必須適用中華人民共和國(guó)法律。該規(guī)定不僅因自身的封閉性而存在缺陷，而且未能解決其它典型的涉外證券法律適用沖突問題。即使近年來由中國(guó)國(guó)際私法研究會(huì)推出的民間范本 中華人民共和國(guó)國(guó)際私法(示范法)(第三稿)，對(duì)證券法律適用問題的規(guī)制也不盡如意。首先， 該示范法在物權(quán)部分第83條規(guī)定了“商業(yè)證券”的法律適用，但這里“商業(yè)證券”是否包括資本證券(股票

6、、債券)不甚明確，并且該條進(jìn)而指出“適用證券上指定應(yīng)適用的法律”，而縱觀各國(guó)關(guān)于證券法律適用問題尚未有適用“證券上指定法律”之用語，這不僅因股票、債券等證券通常不設(shè)定準(zhǔn)據(jù)法，且不便于含糊其辭地把眾多方面的法律沖突問題簡(jiǎn)單地指定一種法律。其次，除第83條涉及“證券”外，該示范法還有債權(quán)部分第101條規(guī)定了交易所業(yè)務(wù)合同的法律適用。也就是說，除此之外，證券的法律效力、發(fā)生、轉(zhuǎn)讓、持券人與轉(zhuǎn)讓人、 第三人之間的關(guān)系等的法律適用問題在該示范法中均未解決。      （二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)的執(zhí)法權(quán)力不足      證券交易的復(fù)雜性

7、和欺詐行為的狡詐要求證券法律的執(zhí)行必須堅(jiān)強(qiáng)有力。堅(jiān)強(qiáng)有力的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，是證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)得以成功的前提條件和重要保證。堅(jiān)強(qiáng)有力，主要體現(xiàn)在其執(zhí)法權(quán)力方面。沒有權(quán)力的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，只是一頭“沒有牙齒的老虎”。 IOSCO發(fā)布的證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則第8.3條規(guī)定，“證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備全面的調(diào)查和執(zhí)法的權(quán)力，包括：1、監(jiān)管和調(diào)查權(quán)，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)從涉嫌有關(guān)行為的人士或掌握與調(diào)查有關(guān)的信息的人士那里獲取數(shù)據(jù)、信息、文件、陳述和記錄；2、發(fā)布命令及/或采取其它使維護(hù)其監(jiān)管和調(diào)查權(quán)的行為的權(quán)力；3、進(jìn)行行政處罰和從法院及/或法庭獲取命令的權(quán)力；4、進(jìn)行刑事訴訟或?qū)讣平黄渌块T進(jìn)行刑事訴訟的權(quán)

8、力；5、命令暫停某種證券交易或采取其它適當(dāng)措施的權(quán)力；6、在將要實(shí)施執(zhí)法手段時(shí)，進(jìn)行執(zhí)法調(diào)解或接受被處罰人保證的權(quán)力。”同時(shí)，英國(guó)、美國(guó)、澳大利亞、香港等國(guó)家和地區(qū)的立法也賦予了其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有充分而廣泛的執(zhí)法權(quán)力。      與美國(guó)SEC等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法權(quán)力內(nèi)容相比較, 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的執(zhí)法權(quán)力范圍和種類過少，不具備SEC等境外發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)證券監(jiān)管部門普遍所具有的以下權(quán)限：一是強(qiáng)制傳喚涉案人員，當(dāng)事人有意躲避即為違法的權(quán)限；二是申請(qǐng)搜查令的權(quán)限；三是直接起訴權(quán)；四是向法院申請(qǐng)強(qiáng)制令、破產(chǎn)令、清算令、執(zhí)行令等權(quán)限。由于存在上述執(zhí)法權(quán)力不足問題，以致中國(guó)

9、證監(jiān)會(huì)有時(shí)無法完全按境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求提供協(xié)助；同樣，根據(jù)對(duì)等原則，境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的一些協(xié)助請(qǐng)求事項(xiàng)也不予提供協(xié)助，這樣，大大削弱了證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的效果與作用。      （三）證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的途經(jīng)、內(nèi)容和工作力度亟待拓寬和加強(qiáng)      1、雙邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      從中國(guó)證監(jiān)會(huì)與美國(guó)SEC等境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂的諒解備忘錄來看，強(qiáng)調(diào)的是發(fā)達(dá)市場(chǎng)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的技術(shù)援助，而對(duì)有關(guān)證券法律實(shí)施的合作與磋商只限于原則性的規(guī)定，可操作性的規(guī)定極少。對(duì)

10、合作中更為重要的信息共享的程序、使用信息方式的許可、保密要求等問題，規(guī)定采取個(gè)案方式處理。      與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)均為IOSCO的成員，但所簽訂的諒解備忘錄大多沒有包含IOSCO于 1991年9月發(fā)布的諒解備忘錄的準(zhǔn)則中所規(guī)定的十項(xiàng)原則，這在很大程度上弱化了諒解備忘錄對(duì)我國(guó)的雙邊監(jiān)管合作的積極影響。      截至2006年5月15日，共有7 家外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處申請(qǐng)成為深滬證券交易所的境外特別會(huì)員，58家外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以（不通過中方中介）直接從事B股交易，并有7家合資證券公司和20

11、家合資基金管理公司相繼成立。然而，目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)與各境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂的諒解備忘錄中均無如何加強(qiáng)東道國(guó)與母國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上述外資證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的內(nèi)容。      我國(guó)當(dāng)前證券監(jiān)管雙邊合作與協(xié)調(diào)主要采取簽訂諒解備忘錄的形式，渠道顯得單一，而沒有充分利用司法互助條約來促進(jìn)國(guó)際合作。      2、多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      （1）區(qū)域性多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      目前，在全世界范圍內(nèi)，歐盟是在區(qū)域性多邊證券監(jiān)管合作

12、與協(xié)調(diào)方面做得最好和最卓有成效的。歐盟通過成立歐盟證券委員會(huì)和歐盟證券監(jiān)管者委員會(huì)、制定一系列證券監(jiān)管的條例與指令等措施，極大地推動(dòng)了歐盟各國(guó)證券實(shí)體法的趨同和證券監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)。      近年來，我國(guó)雖然加強(qiáng)了與東盟各國(guó)在金融證券領(lǐng)域的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，發(fā)表和簽訂了包含證券監(jiān)管合作內(nèi)容在內(nèi)的東亞合作聯(lián)合聲明和中國(guó)東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議。然而，目前我國(guó)與東盟各國(guó)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)仍主要停留在原則性的聯(lián)合聲明和框架協(xié)議上，并沒有采取多少具體的實(shí)質(zhì)性的舉措。與歐盟相比，我國(guó)與東盟各國(guó)在區(qū)域性多邊證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面的成效差強(qiáng)人意。   

13、;   （2）全球性多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      在多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面，雖然中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式加入IOSCO，并已連續(xù)四屆當(dāng)選為IOSCO執(zhí)委會(huì)委員。然而，我國(guó)通過IOSCO進(jìn)行證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的內(nèi)容還有待拓寬，工作力度亟待加大。      IOSCO文件體系中具有里程碑式核心文件主要包括三份，分別為證券監(jiān)管的目標(biāo)和原則、外國(guó)發(fā)行人跨國(guó)證券發(fā)行與首次上市國(guó)際披露準(zhǔn)則及IOSCO多邊諒解備忘錄。證券監(jiān)管的目標(biāo)和原則與外國(guó)發(fā)行人跨國(guó)證券發(fā)行與首次上市國(guó)際披露準(zhǔn)則發(fā)布以后，得到了世界各國(guó)和地區(qū)的

14、熱烈響應(yīng)，大部分國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)通過修改有關(guān)法律、規(guī)則或其他方法來執(zhí)行證券監(jiān)管的目標(biāo)和原則與外國(guó)發(fā)行人跨國(guó)證券發(fā)行與首次上市國(guó)際披露準(zhǔn)則，而我國(guó)目前仍未對(duì)上述兩份文件進(jìn)行認(rèn)真的研究，更遑論采取措施來實(shí)施上述兩份文件。此外，IOSCO多邊諒解備忘錄是各國(guó)（地區(qū)）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間首次簽訂的同類國(guó)際性多邊安排，也是對(duì)證券欺詐行為進(jìn)行監(jiān)管合作進(jìn)程中的重要里程碑，給國(guó)際監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)搭起了一座重要的橋梁。IOSCO多邊諒解備忘錄可以使一國(guó)（地區(qū)）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)免去簽署多個(gè)雙邊備忘錄的麻煩，一國(guó)（地區(qū)）的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)一旦成為IOSCO多邊諒解備忘錄的簽字方，等于同時(shí)跟同為簽字方的其他幾十個(gè)司法管轄區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

15、簽訂了內(nèi)容相同的雙邊合作備忘錄。因此，IOSCO多邊諒解備忘錄將大大促進(jìn)所有簽署機(jī)構(gòu)之間對(duì)證券欺詐行為的監(jiān)管合作，讓世界各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)互相協(xié)助以打擊跨境證券詐騙活動(dòng)、市場(chǎng)失當(dāng)行為、恐怖分子籌資活動(dòng)及其它金融罪行。截至2005年9月28日，已有美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、加拿大、香港等27個(gè)司法管轄區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂了該多邊諒解備忘錄，另外有五個(gè)司法管轄區(qū)（瑞士、秘魯、智利、塞浦路斯、巴拿馬）表示愿意推行所需的改革以符合參與簽署的資格。中國(guó)證監(jiān)會(huì)目前仍處于對(duì)IOSCO多邊諒解備忘錄的研究階段，尚未啟動(dòng)加入程序。      截至2006年5月8日， IOSCO共通過

16、、制定和發(fā)布正式文件240份，其中決議（ resolutions）24份，工作報(bào)告（working reports）216份。這些文件涉及證券發(fā)行、上市、交易、證券登記結(jié)算、證券公司、證券投資基金、反證券欺詐和反洗錢等證券市場(chǎng)的所有方面，內(nèi)容繁多，專業(yè)性和技術(shù)性特別強(qiáng)。此外，世界證券交易所聯(lián)合會(huì)、30人集團(tuán)、國(guó)際證券服務(wù)協(xié)會(huì)、國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)等其他國(guó)際組織也制定和發(fā)布了一系列有關(guān)證券監(jiān)管的報(bào)告、指南等。      然而，對(duì)于上述IOSCO和世界證券交易所聯(lián)合會(huì)等其他國(guó)際組織制定和發(fā)布的決定、報(bào)告、指南等，目前我國(guó)法學(xué)理論界、證券實(shí)務(wù)部門和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未

17、對(duì)其進(jìn)行全面、系統(tǒng)、深入的研究和探索。對(duì)于上述文件中哪些內(nèi)容我國(guó)是可以采納和借鑒的，哪些內(nèi)容我國(guó)是不能采納或需要抵制的，沒有清楚明確的結(jié)論。      目前，南北矛盾仍為國(guó)際證券領(lǐng)域的主要矛盾，并且貫穿于國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展的始終。在IOSCO框架下，美國(guó)、英國(guó)、日本等少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷了國(guó)際證券監(jiān)管規(guī)則的制定，導(dǎo)致了在IOSCO所發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)則、原則、建議、指南和報(bào)告等文件中，基本上體現(xiàn)的是證券發(fā)達(dá)市場(chǎng)國(guó)家（地區(qū)）的證券監(jiān)管價(jià)值和監(jiān)管理念，而并沒有全面考慮世界各國(guó)（地區(qū)）之間，尤其是發(fā)展中國(guó)家（地區(qū)）與發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）之間證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的差別、證券市場(chǎng)發(fā)展程

18、度之不同、證券監(jiān)管之完善程度與證券風(fēng)險(xiǎn)之差異性及各國(guó)證券監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)等的不同。      此外，多年來，發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域尤其是在WTO框架下實(shí)行南南聯(lián)合自強(qiáng)，力爭(zhēng)更新國(guó)際貿(mào)易立法，并取得了巨大的成就。但在國(guó)際證券監(jiān)管領(lǐng)域，南南聯(lián)合還鮮見成效。我國(guó)作為發(fā)展中大國(guó)，在南南聯(lián)合自強(qiáng)建立國(guó)際金融新秩序中還沒有充分發(fā)揮其作用。      二、加強(qiáng)我國(guó)證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的對(duì)策與建議      （一）完善證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的法律依據(jù)     &

19、#160;1、實(shí)體法方面      在證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的實(shí)體法律依據(jù)方面，應(yīng)盡快制定有關(guān)證券市場(chǎng)國(guó)際化法律監(jiān)管的專門法律及配套法規(guī)。因此，我國(guó)應(yīng)完善相關(guān)法律制度，為證券市場(chǎng)國(guó)際監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)確立法律依據(jù)。具體做法是：（1）適時(shí)修訂證券法，在其中增列有關(guān)對(duì)證券跨國(guó)發(fā)行與交易行為進(jìn)行法律監(jiān)管的具體條文。（2）應(yīng)借鑒美國(guó)等國(guó)的相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)，盡快頒布此方面的專門法律及配套法規(guī)，從而整體提升這些法律依據(jù)的層級(jí)與效力，更為有效地服務(wù)于對(duì)證券跨國(guó)發(fā)行與交易行為的法律監(jiān)管 。（3）清理現(xiàn)有分散的法律法規(guī)，廢止不合時(shí)宜的規(guī)定，修訂互相矛盾的規(guī)定。  

20、60;   2、沖突法方面      我國(guó)當(dāng)前應(yīng)加快立法步伐，盡快推出比較科學(xué)、合理的證券沖突規(guī)范。具體操作上，我們則可從以下兩方面著手：      (1)在立法體例上，根據(jù)我國(guó)對(duì)證券定性的習(xí)慣及沖突規(guī)范的規(guī)制傳統(tǒng)，未來的國(guó)際私法典中如不設(shè)“公司”為專章，則宜集中列于債權(quán)部分。當(dāng)然，因我國(guó)國(guó)際私法系統(tǒng)化的立法還非近期所能實(shí)現(xiàn)，所以，現(xiàn)實(shí)的做法是仿效已頒行的海商法、票據(jù)法，對(duì)證券法適時(shí)進(jìn)行修訂，在其中增設(shè)一些關(guān)于涉外證券法律適用的沖突規(guī)范。      (2)

21、在立法內(nèi)容上，應(yīng)借鑒世界各國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)涉外證券法律適用的主要方面予以詳列出來：證券轉(zhuǎn)讓的條件、效力、持有人與轉(zhuǎn)讓人之間及其與第三人之間的關(guān)系，適用證券所在地法。證券的法律效力，證券權(quán)利義務(wù)的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)移、消滅和生 效，適用發(fā)行人屬人法。證券的發(fā)行、證券信息披露的范圍與方式，適用行為地法。 國(guó)際證券有關(guān)協(xié)議(如認(rèn)購(gòu)協(xié)議、包銷協(xié)議等)，適用當(dāng)事人合意選擇的法律，但所選擇的法律要與該協(xié)議有真實(shí)聯(lián)系。證券交易所業(yè)務(wù)合同，適用交易所所在地法。      （二）適當(dāng)擴(kuò)充中國(guó)證監(jiān)會(huì)的執(zhí)法權(quán)力的范圍和種類      隨著證券市場(chǎng)

22、開放程度的提高及高科技手段的運(yùn)用，跨境證券犯罪不僅數(shù)量日益增多，而且其復(fù)雜性和狡詐性日益增強(qiáng)，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)跨境證券犯罪的認(rèn)定和處理的難度增大。各國(guó)法律的沖突障礙以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)利的限制，直接影響到對(duì)證券犯罪分子的打擊及證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的維護(hù)。實(shí)踐證明，增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)法的權(quán)力非常必要。      如上所述，與SEC等境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力內(nèi)容相比較,我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在很多方面的授權(quán)是不足的，監(jiān)管權(quán)力范圍和種類過少。必須完善證券法相關(guān)法律法規(guī)，賦予證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)司法權(quán)：一是強(qiáng)制傳喚涉案人員，當(dāng)事人有意躲避即為違法的權(quán)限；二是申請(qǐng)搜查令的權(quán)限；三是直接

23、起訴權(quán)；四是向法院申請(qǐng)強(qiáng)制令、破產(chǎn)令、清算令、執(zhí)行令等權(quán)限。      此外，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)作打擊國(guó)際證券違法犯罪行為將是今后各國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要職責(zé)之一。由于各國(guó)法律的多樣性和市場(chǎng)發(fā)育程度的差異性以及監(jiān)管架構(gòu)的地域性，在國(guó)際監(jiān)管協(xié)作中，必須有大體統(tǒng)一的協(xié)作通道和工作程序。因此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還應(yīng)與國(guó)際同行一起，盡快制定包括國(guó)際證券違法犯罪案件協(xié)查工作原則、調(diào)查工作指引、案卷資料移交程序、調(diào)查工作底稿編制標(biāo)準(zhǔn)、辦案人員往來與享受豁免權(quán)利等為主要內(nèi)容的工作程序，并以重要文件形式確定下來，作為雙邊或多邊合作備忘錄的補(bǔ)充內(nèi)容。    &#

24、160; （三）拓寬我國(guó)證券監(jiān)管國(guó)際合作與協(xié)調(diào)的途經(jīng)和內(nèi)容，建立全方位、立體型的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)機(jī)制      1、雙邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      （1）應(yīng)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂的諒解備忘錄的內(nèi)容進(jìn)行完善，增加有關(guān)信息共享的程序、使用信息方式的許可、保密要求等問題進(jìn)行具體規(guī)定，以加強(qiáng)其可操作性。同時(shí)，應(yīng)在諒解備忘錄中增加對(duì)外資證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的內(nèi)容。此外，還應(yīng)爭(zhēng)取在諒解備忘錄中盡量涵蓋IOSCO諒解備忘錄的準(zhǔn)則中所規(guī)定的十項(xiàng)原則內(nèi)容。      （

25、2）我們應(yīng)在充分利用諒解備忘錄的基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建我國(guó)司法部與證監(jiān)會(huì)等各主管部門之間信息共享和合作機(jī)制，加強(qiáng)與境外司法機(jī)構(gòu)的合作等途經(jīng)，充分發(fā)揮司法互助條約在國(guó)際證券監(jiān)管合作中的應(yīng)有作用，以促使我國(guó)證券市場(chǎng)在法制化、規(guī)范化、國(guó)際化的軌道上穩(wěn)步前進(jìn)。      2、多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      （1）區(qū)域性多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      首先，我國(guó)應(yīng)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)與東盟各國(guó)在證券領(lǐng)域的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，具體而言，建議主要從以下幾方面努力：與東盟各國(guó)一道，對(duì)東亞合作聯(lián)

26、合聲明和中國(guó)東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議中有關(guān)證券監(jiān)管合作的內(nèi)容進(jìn)行細(xì)化，積極采取行之有效的實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)舉措。盡快與東盟各國(guó)簽訂證券監(jiān)管合作的多邊諒解備忘錄，建立起信息共享機(jī)制和跨國(guó)調(diào)查協(xié)作機(jī)制。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，建立我國(guó)和東盟各國(guó)的區(qū)域金融證券合作組織和合作機(jī)制，構(gòu)建區(qū)域金融證券合作與安全體系，進(jìn)行相互間的政策協(xié)調(diào)，維護(hù)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融的安全與穩(wěn)定。      其次，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)與日本、韓國(guó)、香港、臺(tái)灣等東亞區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)的證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。目前，日本東京證券交易所為全球第二大、亞洲第一大證券市場(chǎng)、香港交易所則為全球第八大、亞洲第二大證券市

27、場(chǎng)，且為我國(guó)內(nèi)地企業(yè)最大的境外上市地，韓國(guó)證券交易所和臺(tái)灣證券交易所在亞洲也位居前列。因此，我國(guó)應(yīng)切實(shí)采取得力措施，加強(qiáng)與日本、韓國(guó)、香港、臺(tái)灣等東亞區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)的證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，以推進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康、有序、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。      （2）全球性多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面      中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)重視和推動(dòng)實(shí)施證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則的有關(guān)工作，在認(rèn)真完成相關(guān)調(diào)查問卷的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)該文件的研究工作，并結(jié)合中國(guó)國(guó)情和發(fā)展階段，推動(dòng)其在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的具體落實(shí)和實(shí)施。此外，應(yīng)深入研究IOSCO多邊諒解備忘錄文本，

28、了解簽署程序，積極填制調(diào)查問卷，爭(zhēng)取早日成為其簽署方，以便與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同打擊跨境內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、虛假陳述、欺詐等違法犯罪行為。      我國(guó)法學(xué)理論界、證券實(shí)務(wù)部門和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快行動(dòng)起來，下大力氣開展對(duì)IOSCO和世界證券交易所聯(lián)合會(huì)等其他國(guó)際組織制定和發(fā)布的決定、準(zhǔn)則、報(bào)告、指南等的全面、系統(tǒng)、深入的研究和探索，厘清上述文件中哪些內(nèi)容我國(guó)是可以采納和借鑒的，哪些內(nèi)容我國(guó)是不能采納或需要抵制的。在此基礎(chǔ)上，大力發(fā)揚(yáng)“拿來主義”的精神，驅(qū)利避害，取其精華，去其糟粕，將IOSCO和世界證券交易所聯(lián)合會(huì)等其他國(guó)際組織制定和發(fā)布的有關(guān)決定、建議、

29、指南等為我所用，以推進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)在國(guó)際化的軌道上規(guī)范、有序發(fā)展。      中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)大力加強(qiáng)參與IOSCO等有關(guān)國(guó)際組織的各項(xiàng)活動(dòng)尤其是規(guī)則制定活動(dòng)的深度和力度。首先，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)牢牢掌握和始終堅(jiān)持國(guó)際經(jīng)濟(jì)法中的經(jīng)濟(jì)主權(quán)原則，在積極參加IOSCO技術(shù)委員會(huì)和新興市場(chǎng)委員會(huì)各工作小組的工作的基礎(chǔ)上，大力加強(qiáng)其參與IOSCO各項(xiàng)活動(dòng)尤其是規(guī)則制定活動(dòng)的深度和力度，更為全面地履行其在IOSCO各委員會(huì)的職責(zé)和義務(wù)，以在公平互利的基礎(chǔ)上推進(jìn)我國(guó)證券監(jiān)管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)。其次，我國(guó)有關(guān)部門和機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)積極參加海牙國(guó)際私法會(huì)議、國(guó)際統(tǒng)一司法協(xié)會(huì)、WFE等的活動(dòng)，以從多方面推進(jìn)我國(guó)證券監(jiān)管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)。      我國(guó)應(yīng)聯(lián)合和團(tuán)結(jié)其他發(fā)展中國(guó)家，充分發(fā)揚(yáng)南南聯(lián)合自強(qiáng)的韌性?shī)^斗精神，打破少數(shù)幾個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)國(guó)際金融規(guī)則制定的壟斷的局面，改變國(guó)際金融舊秩序，建立國(guó)際金融新秩序。在國(guó)際證券領(lǐng)域，南北矛盾仍然是當(dāng)前的主要矛盾。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，由于“南弱北強(qiáng)”的實(shí)力懸殊，發(fā)展中國(guó)家和弱小民族要逐步更新國(guó)際經(jīng)濟(jì)立法，爭(zhēng)得自身應(yīng)有權(quán)益，建立國(guó)際金融新秩序，舍韌性的南南聯(lián)合自強(qiáng)，別無他途可循。因此，作為一個(gè)發(fā)展中的大國(guó)，我國(guó)應(yīng)在國(guó)際證券立法和監(jiān)管合作層面