財務成本大綱

1、財務成本管理一、測試目標本科目主要測試考生的下列能力： 1.了解財務管理的內(nèi)容、目標、原則以及金融市場的有關(guān)知識； 2.了解財務報表分析的內(nèi)容、依據(jù)、評價標準和局限性，能夠運用趨勢分析法、比率分析法和因素分析法等基本方法，分析企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，獲取對決策有用的信息；3.了解長期計劃和預測的概念和程序，掌握預測的銷售百分比法，能夠運用其原理預測資金需求；4.理解資金時間價值與風險分析的基本原理，能夠運用其基本原理進行財務估價；5.理解債券和股票現(xiàn)金流量的特點，能夠估計債券和股票的價值和收益率；6.理解資本成本的概念，能夠估計普通股成本、債務成本以及企業(yè)的加權(quán)平均資本成本；7.掌握

2、企業(yè)價值評估的一般原理，能夠運用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法和相對價值法對企業(yè)價值進行評估；8.理解資本預算的相關(guān)概念，掌握各種項目評價的方法，能夠運用這些方法對投資項目進行評價；掌握項目現(xiàn)金流量和風險的估計方法及其應用；9.理解期權(quán)的基本概念和估價方法，能夠?qū)唵蔚慕鹑谄跈?quán)和實物期權(quán)進行分析評價；10.掌握杠桿原理和資本結(jié)構(gòu)原理，能夠運用其改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；11.了解利潤分配的項目、程序和支付方式，掌握股利理論和股利分配政策的主要類型，能夠運用其改善企業(yè)的股利決策； 12.了解企業(yè)股權(quán)籌資和長期債務籌資的種類和特點，掌握其籌資程序和方法；13.理解租賃、優(yōu)先股、認股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的特征、籌資程序和優(yōu)缺

3、點，能夠運用其進行有關(guān)籌資決策分析；14.了解營運資本投資政策的主要類型，掌握現(xiàn)金、有價證券、應收賬款和存貨的決策和控制方法；15.了解營運資本籌資政策的主要類型，掌握商業(yè)信用和短期銀行借款的決策和控制方法；16.了解成本的概念和分類，掌握成本的歸集與分配方法，能夠運用品種法、分批法和分步法計算企業(yè)產(chǎn)品成本； 17.掌握標準成本的制定和成本差異的分析方法，以及標準成本計算；18.掌握成本性態(tài)的有關(guān)概念，以及本量利分析的基本原理和方法； 19.了解短期預算的意義、體系和編制方法，能夠編制企業(yè)各種經(jīng)營預算和財務預算； 20.掌握評價公司業(yè)績的財務與非財務計量指標，以及各類責任中心的業(yè)績評價方法。二

4、、測試內(nèi)容與能力等級測試內(nèi)容能力等級（一）財務管理概述1.財務管理的內(nèi)容（1）企業(yè)的組織形式1（2）財務管理的內(nèi)容22.財務管理的目標（1）財務管理目標概述2（2）財務目標與經(jīng)營者2（3）財務目標與債權(quán)人2（4）財務目標與利益相關(guān)者1（5）企業(yè)的社會責任和商業(yè)道德3財務管理的原則（1）有關(guān)競爭環(huán)境的原則（2）有關(guān)創(chuàng)造價值的原則（3）有關(guān)財務交易的原則12224. 金融市場（1）金融資產(chǎn)1（2）資金提供者和資金需求者2（3）金融中介機構(gòu)2（4）金融市場的類型2（5）金融市場的功能1（二）財務報表分析1.財務報表分析概述（1）財務報表分析的意義1（2）財務報表分析的步驟和方法2（3）財務報表分析的

5、原則和局限性12.財務比率分析（1）短期償債能力比率2（2）長期償債能力比率2（3）營運能力比率2（4）盈利能力比率2（5）市價比率2（6）杜邦分析體系33.管理用財務報表分析（1）管理用財務報表3（2）管理用財務分析體系3(三)長期計劃與財務預測1.長期計劃（1）長期計劃的內(nèi)容1（2）財務計劃的步驟12.財務預測（1）財務預測的意義和目的1（2）財務預測的步驟1（3）銷售百分比法3（4）財務預測的其他方法13.增長率與資金需求（1）銷售增長率與外部融資的關(guān)系2（2）內(nèi)含增長率2（3）可持續(xù)增長率3(四)財務估價的基礎(chǔ)概念1.貨幣的時間價值（1）什么是貨幣的時間價值1（2）復利終值和現(xiàn)值2（3

6、）年金終值和現(xiàn)值22.風險和報酬（1）風險的概念2（2）單項資產(chǎn)的風險和報酬2（3）投資組合的風險和報酬3（4）資本資產(chǎn)定價模型3(五)債券和股票估價1.債券估價（1）債券的概念和類別1（2）債券的價值3（3）債券的收益率22.股票估價（1）股票的有關(guān)概念1（2）股票的價值3（3）股票的期望收益率2(六)資本成本1.資本成本概述（1）資本成本的概念2（2）資本成本的用途1（3）估計資本成本的方法12.普通股成本（1）資本資產(chǎn)定價模型2（2）股利增長模型2（3）債券收益加風險溢價法23.債務成本（1）債務成本的含義2（2）債務成本估計的方法34.加權(quán)平均資本成本（1）加權(quán)平均成本2（2）發(fā)行成本

7、的影響3（3）影響資本成本的因素2(七)企業(yè)價值評估1.企業(yè)價值評估概述（1）價值評估的意義1（2）價值評估的目的1（3）企業(yè)價值評估的對象2（4）企業(yè)價值評估的步驟12.現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型（1）現(xiàn)金流量模型的參數(shù)和種類1（2）現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型參數(shù)的估計3（3）企業(yè)價值的計算3（4）股權(quán)現(xiàn)金流量模型的應用3（5）實體現(xiàn)金流量模型的應用3.相對價值法（1）相對價值模型的原理（2）相對價值模型的應用222(八)資本預算1.項目評價的原理和方法（1）項目評價的原理3（2）項目評價的方法32.投資項目現(xiàn)金流量的估計（1）現(xiàn)金流量的概念2（2）現(xiàn)金流量的估計2（3）固定資產(chǎn)更新項目的現(xiàn)金流量2（4）所得稅

8、和折舊對現(xiàn)金流量的影響3（5）互斥項目的排序問題3（6）總量有限時的資本分配3（7）通貨膨脹的處置23.項目風險的衡量與處置（1）項目風險分析的主要概念3（2）項目系統(tǒng)風險的衡量和處置3（3）項目特有風險的衡量與處置2(九)期權(quán)估價1.期權(quán)概述（1）期權(quán)的基本概念2（2）期權(quán)的到期日價值（3）期權(quán)的投資策略23（4）期權(quán)價值的影響因素32.期權(quán)價值評估的方法（1）期權(quán)估價原理3（2）二叉樹期權(quán)定價模型3（3）布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型33.實物期權(quán)（1）擴張期權(quán)2（2）時機選擇期權(quán)3（3）放棄期權(quán)3(十)資本結(jié)構(gòu)1.杠桿原理（1）經(jīng)營杠桿2（2）財務杠桿2（3）總杠桿系數(shù)22.資本結(jié)構(gòu)理論（

9、1）資本結(jié)構(gòu)的MM理論2（2）資本結(jié)構(gòu)的其他理論23.資本結(jié)構(gòu)決策（1）資本結(jié)構(gòu)的影響因素2（2）資本結(jié)構(gòu)決策方法2(十一)股利分配1.利潤分配概述（1）利潤分配的基本原則2（2）利潤分配的項目2（3）利潤分配的順序32.股利支付的程序和方式（1）股利支付的程序1（2）股利支付的方式13.股利理論與股利分配政策（1）股利理論2（2）制定股利分配政策應考慮的因素2（3）股利分配政策24.股票股利、股票分割和回購（1）股票股利1（2）股票分割2（3）股票回購2(十二)普通股和長期債務籌資1.普通股籌資（1）股票的概念和種類1（2）普通股的首次發(fā)行、定價與上市2（3）股權(quán)再融資2（4）普通股融資的特

10、點22.長期負債籌資（1）長期負債籌資的特點2（2）長期借款籌資2（3）長期債券籌資2(十三)其他長期籌資1.租賃（1）租賃的主要概念2（2）經(jīng)營租賃和融資租賃2（3）租賃的會計處理2（4）租賃的稅務處理2（5）經(jīng)營租賃的決策分析2（6）融資租賃的決策分析3（7）租賃存在的原因22.混合籌資（1）優(yōu)先股2（2）認股權(quán)證3（3）可轉(zhuǎn)換債券2(十四)營運資本投資1.營運資本投資政策（1）營運資本的有關(guān)概念1（2）影響流動資產(chǎn)投資需求的因素2（3）適中型流動資產(chǎn)投資政策2（4）保守型流動資產(chǎn)投資政策2（5）激進型流動資產(chǎn)投資政策22.現(xiàn)金和有價證券（1）現(xiàn)金管理的目標2（2）現(xiàn)金收支管理2（3）最佳

11、現(xiàn)金持有量23.應收賬款（1）應收賬款管理的目標2（2）信用政策的確定2（3）應收賬款的收賬24.存貨（1）存貨管理的目標1（2）儲備存貨的有關(guān)成本3（3）存貨決策2（十五）營運資本籌資1. 營運資本籌資政策（1）適中型籌資政策2（2）激進型籌資政策2（3）保守型籌資政策32.短期籌資（1）短期負債籌資的特點1（2）商業(yè)信用2（3）短期借款2（十六）產(chǎn)品成本計算1.成本計算概述（1）成本的一般概念2（2）成本的分類2（3）產(chǎn)品成本計算的目的和要求1（4）產(chǎn)品成本計算的基本步驟1（5）產(chǎn)品成本計算制度的類型22.成本的歸集和分配（1）生產(chǎn)費用的歸集和分配2（2）輔助生產(chǎn)費用的歸集和分配2（3）完

12、工產(chǎn)品和在產(chǎn)品的成本分配2（4）聯(lián)產(chǎn)品和副產(chǎn)品的成本分配33.產(chǎn)品成本計算的品種法（1）品種法的基本特點2（2）品種法舉例34.產(chǎn)品成本計算的分批法（1）分批法的基本特點1（2）分批法舉例35.產(chǎn)品成本計算的分步法（1）逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法2（2）平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法3（十七）標準成本計算1.標準成本及其制定（1）標準成本的概念1（2）標準成本的種類2（3）標準成本的制定22.標準成本的差異分析（1）變動成本差異的分析3（2）固定制造費用的差異分析3（十八）本量利分析1.成本性態(tài)分析（1）成本按性態(tài)分類1（2）成本估計22.成本、數(shù)量和利潤分析（1）成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系2（2）盈虧臨界分析3（3）敏感分

13、析3（十九）短期預算1.全面預算概述（1）全面預算的內(nèi)容1（2）全面預算的作用1（3）全面預算的編制程序12.全面預算的編制方法（1）增量預算法與零基預算法1（2）固定預算法與彈性預算法2（3）定期預算法與滾動預算法23.營業(yè)預算的編制（1）銷售預算2（2）生產(chǎn)預算2（3）直接材料預算2（4）直接人工預算2（5）制造費用預算2（6）產(chǎn)品成本預算2（7）銷售及管理費用預算24.財務預算的編制（1）現(xiàn)金預算3（2）利潤表預算2（3）資產(chǎn)負債表預算2（二十）業(yè)績評價1. 業(yè)績的計量（1）業(yè)績的財務計量3（2）業(yè)績的非財務計量2（3）調(diào)整通貨膨脹的業(yè)績計量2（4）公司成長階段與業(yè)績計量12. 公司內(nèi)部

14、的業(yè)績評價（1）成本中心的業(yè)績評價2（2）利潤中心的業(yè)績評價2（3）投資中心的業(yè)績評價2（4）部門業(yè)績的報告和考核1三、參考法規(guī)1.中華人民共和國公司法1993年12月29日 第八屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過根據(jù)1999年12月25日第九屆全國人民代表大會常務委員會第十三次會議關(guān)于修改中華人民共和國公司法的決定第一次修正 根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議關(guān)于修改中華人民共和國公司法的決定第二次修正 2005年10月27日 第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂2.中華人民共和國證券法1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過 根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議關(guān)于修改中華人民共和國證券法的決定修正 2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂3.中華人民共和國破產(chǎn)法2006年8月27日 第十屆全國人民代表大會