最新國際金融計(jì)算題及答案

1、精品文檔習(xí)題答案1 、某日紐約USD1=HKD7 、78207、7830倫敦GBP1= USD1 、5140-1 、5150問英鎊與港元的匯率是多少？解： GBP1=HKD7.7820 X 1.51407.7830 X 1.5150GBP1=HKD11.781911.79122、某日蘇黎士 USD1= SF1、2280 1 、2290法蘭克福 USD1=E0 、9150 0 、9160問法蘭克福市場歐元與瑞士法郎的匯率是多少？解:E仁SF1.2280/0.9160SF1.2290/0.9150E1=SF1.34061.34323、 某日GBP1=HKD12 、6560 12、6570USD1=

2、HKD 7 、7800 7、7810問英鎊與美元的匯率是多少？解:GBP仁USD12.6560/7.781012.6570/7.7800GBP1=USD1.62651.62694、 某日 巴黎 即期匯率USD1=E0、8910 0、89201 個(gè)月遠(yuǎn)期 2030問巴黎市場美元與歐元 1 個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？解:一個(gè)月遠(yuǎn)期USD1=E0.89300.89505、某日 香港 即期匯率 USD1=HKD7 、7800-7、 78103 個(gè)月遠(yuǎn)期7050問香港市場美元與港元 3 個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？解:三人月遠(yuǎn)期USD1=HKD7.77307.77606、 某日 紐約 即期匯率USD1=SF1 、15

3、50 1、15606 個(gè)月遠(yuǎn)期 6080問紐約市場美元與瑞士法郎 6 個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？解:六個(gè)月遠(yuǎn)期USD1=SF1.16101.16407、 某日 倫敦 即期匯率 GBP1=E 1 、20101、2020精品文檔3個(gè)月遠(yuǎn)期4050問倫敦市場英鎊與歐元 3 個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？解 :三個(gè)月遠(yuǎn)期 GBP1=E1.20501.20708、某企業(yè)出口鋁材，人民幣報(bào)價(jià)為15000 元 /噸，現(xiàn)改用美元報(bào)價(jià)，其價(jià)格應(yīng)為多少？（即期匯率 USD1=RMB6 、 8310 6、8380）解：15000 - 6.8310=2196 美元9、 某企業(yè)進(jìn)口商品人民幣報(bào)價(jià)為11000元/件，現(xiàn)改用美元報(bào)價(jià)，應(yīng)為

4、多少？（匯率同上）解:11000- 6.8380=1609 美元10、 某企業(yè)出口商品美元報(bào)價(jià)為2500 美元 /件，現(xiàn)改用人民幣報(bào)價(jià)，應(yīng)為多少？（匯率同上） 解:2500 X 6.8380=17095 元11 、某企業(yè)進(jìn)口商品報(bào)價(jià)為5700 美元 /噸，現(xiàn)改用人民幣報(bào)價(jià)，應(yīng)為多少？（匯率同上）解:5700 X 6.8310=38937 元12、 某出口商品的報(bào)價(jià)為 SF8500/件，現(xiàn)改用美元報(bào)價(jià)，應(yīng)為多少？（即期匯率 USD仁SF1、1830 1、1840）解:8500 - 1.1830=7185 美元13、 某進(jìn)口商品的報(bào)價(jià)為SF21500/噸，現(xiàn)改用美元報(bào)價(jià)，應(yīng)為多少？（匯率同上）解:

5、21500 - 1.1840=18159 美元14、某日：即期匯率 USD1=EUR0.9150 0.9160?3 個(gè)月40 60某出口商 3個(gè)月后將收入 1000萬美元，屆時(shí)需兌換成歐元，問該出口商應(yīng)如何通過遠(yuǎn)期交易進(jìn) 行套期保值？解:3 個(gè)月遠(yuǎn)期 USD1=EUR0.91900.9220簽 3 個(gè)月遠(yuǎn)期合約賣出 1000萬美元 ,買入 919萬歐元.15、 某日：即期匯率USD1=SF1.3210 1.3220? 6 個(gè)月 80 60該進(jìn)口商 6 個(gè)月后將向出口商支付 1000 萬美元，屆時(shí)需用瑞士法郎兌換，問該進(jìn)口商將如何利 用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行套期保值？解：6 個(gè)月遠(yuǎn)期 USD1=SF1

6、.31301.3160簽 6 個(gè)月遠(yuǎn)期合約賣出瑞士法郎 1316萬，買入 1000萬美元。16、某日：即期匯率USD1=SF1.2870 1.2880? 3 個(gè)月 50 70問：若某交易者認(rèn)為 3 個(gè)月后美元匯率將上漲，他應(yīng)如何進(jìn)行遠(yuǎn)期投機(jī)操作？（以 1000 萬美元 切入）假設(shè) 3 個(gè)月后即期匯率為 USD1=SF1.3680 1.3690，問其操作結(jié)果是什么？解 :3 個(gè)月遠(yuǎn)期USD1=SF1.2920-1.29501） 買入 1000 萬美元 , 賣出 1295 萬瑞士法郎2） 3個(gè)月后, 簽反向的即期合約 .賣出 1000萬美元 , 買進(jìn) 1368 萬瑞士法郎 .3）差額：1368萬-

7、1295萬=SF73萬.（盈利）17、 某日：即期匯率USD1=JYP125.50 125.80? 2 個(gè)月 60 80問：若某交易者認(rèn)為 2 個(gè)月后美元將下跌，他應(yīng)如何進(jìn)行遠(yuǎn)期投機(jī)操作？（以 1000 萬美元切入） 假設(shè)： 2個(gè)月后即期匯率變?yōu)?USD1=JPY113.10 113.30 問其操作結(jié)果是什么？解：2 個(gè)月遠(yuǎn)期 USD1=JYP126.10126.601）賣出 1000 萬美元 , 買入 1261000000 日元2）2 個(gè)月后對沖 ,賣出 1261000000 日元,1261000000- 113.30=11129744,買入 11129744 美元.3） 核算： 11129

8、744-10000000=1129744 美元（盈利）18、 某日：即期匯率GBP1= USD1.7860 1.7880?3 個(gè)月匯率 GBP1= USD1.8880 1.8900若某公司現(xiàn)在需要用美元即期換 100萬英鎊進(jìn)行投資， 預(yù)計(jì) 3個(gè)月后將收回投資本息和 104萬英 鎊，屆時(shí)需換回美元，問該公司應(yīng)如何進(jìn)行外匯掉期操作？其資金頭寸結(jié)構(gòu)發(fā)生了什么變化？解： 1） 買入 100萬英鎊 , 100萬 X 1.7880=1788000, 賣出 1788000美元.2）賣出 104 萬英鎊,104 萬 X 1.8880=1963520,買入 1963520 美元3）核算： 1963520-178

9、8000=175520 美元（盈利）4）若不做掉期操作 , 該公司存放的是美元 .做了掉期以后 , 該公司存放的是英鎊 .19、 某日：即期USD1= E0.9350 0.9360?1 個(gè)月 USD1= E0.9340 0.9360精品文檔? 3 個(gè)月 USD1= E0.9310 0.9320某德國銀行預(yù)計(jì) 1個(gè)月后將收入 1000萬美元， 3 個(gè)月后需支出 1000萬美元，如不考慮利率因素， 該行是否可作外匯掉期操作？結(jié)果是什么？解:可以做掉期 , 因?yàn)?3 個(gè)月中美元表現(xiàn)為貼水 .1) 賣出 1000 萬美元 , 買入 934 萬歐元 .2) 3 個(gè)月后，賣出 934 萬歐元，934000

10、0+ 0.9320=10021459,買入 10021459 美元3) 結(jié)果盈利 :10021459-1000 萬=21459 美元20、 某日：紐約 GBP1=USD1.6230 1.6240? 倫敦 GBP1=USD1.6270 1.6280若以 1000 萬英鎊切入，應(yīng)如何套匯？結(jié)果是什么？解: 1) 在倫敦， 賣出 1000萬英鎊， 買入 1627萬美元 .2) 在紐約 ， 賣出 1627萬美元， 買入 10018473英鎊.3) 結(jié)果盈利 ：10018473 -1000 萬=18473 英鎊21、某日： 紐約 USD1= SF1.2150 1.2160?蘇黎世 GBP1= SF1.6

11、150 1.6160?倫敦 GBP1= USD1.5310 1.5320問是否存在套匯機(jī)會(huì)？若以 1000 萬美元切入，應(yīng)如何套匯？并計(jì)算套匯結(jié)果。解：蘇黎世 /倫敦市場 ， 美元與瑞士法郎的匯率 ：USD1=SF1.6150/1.53201.6160/1.5310=SF1.05421.0555存在套匯機(jī)會(huì) .1) 在紐約， 賣出 1000萬美元， 買入瑞士法郎 1215萬.2) 在蘇黎世 ， 賣出 1 21 5萬瑞士法郎 ， 12150000+1.6160=7518564, 買入 7518564英鎊.3) 在倫敦， 賣出 7518564英鎊， 7518564 X 1.5310=1151092

12、1， 買入 11510921美元.4) 核算損益 ： 11510921-1000 萬=1510921 美元22、某進(jìn)口商 3 個(gè)月后需在現(xiàn)貨市場購入 SF1500000 以支付進(jìn)口貨款，為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，擬通過外匯期貨進(jìn)行套期保值。假設(shè)：當(dāng)日：即期匯率USD1=SF1.50001.5010，3 個(gè)月期貨價(jià)格為USD0.6800/SF。3個(gè)月后的即期匯率為 USD仁SF1.4800 1.4810,3個(gè)月期貨價(jià)格為 USD0.7000/SF。 問：該進(jìn)口商應(yīng)如何進(jìn)行操作？解：1)按當(dāng)日即期匯率測算，買入SF150萬，150萬十1.5000=100萬,賣出100萬美元.精品文檔精品文檔3個(gè)月期貨，買入

13、SF150萬,150萬X 0.6800=102,賣出102萬美元.2) 3個(gè)月后，買入SF150萬，150萬十1.4800=1013514, 賣出1013514美元比預(yù)算多付 :1013514-100 萬=13514美元(虧損)3個(gè)月后期貨市場：賣出SF150萬,150萬X 0.7000=105 萬，買入105萬美元.4) 對沖: 105 萬-102 萬=3萬美元5) 盈虧：3 萬-13514=26486 美元23、美國某出口商預(yù)計(jì) 6個(gè)月后將收到貨款 SF1000000，須在市場換成美元。為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，該公司擬通過外匯期貨做套期保值。若當(dāng)日現(xiàn)匯匯率為USD1=SF1.37781.3788，

14、6 個(gè)月期貨價(jià)格為USD0.7260/SF。 6個(gè)月后的現(xiàn)匯匯率為 USD1=SF1.38501.3860， 6個(gè)月期貨價(jià)格為 USD0.7210/SF。問:該出口商應(yīng)如何進(jìn)行操作？解：1)按當(dāng)日即期測算：賣出SF100萬,100萬十1.3788=725268, 買入725268美元簽6個(gè)月期貨保值合約，賣出SF100萬，100萬X 0.7260=726000,買入726000美元.2) 6個(gè)月后現(xiàn)貨市場，:賣出SF100萬，100萬十1.3860=721501，買入721501美元比預(yù)算虧損 ： 721501-725268=-3767 美元6個(gè)月期貨市場 ： 買入 SF100 萬， 100萬

15、 X 0.7210=721000 美元3) 核算 ： 726000-721000=5000 美元4) 盈虧 ： 5000-3767=1233 美元24、 美國進(jìn)口商 6個(gè)月后需支付 SF1500萬，因判斷SF匯率可能大幅度波動(dòng)，且對方向無把握。為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，決定采用外匯期權(quán)保植。假設(shè)：(1) 當(dāng)日即期匯率 USD仁SF1.4900 , 6個(gè)月期權(quán)匯率 USD仁SF1.5000，期權(quán)費(fèi)2% ;(2) 6個(gè)月后期權(quán)合約到期日的即期匯率分別為： USD1=SF1.4200.SF1.5600 SF1.5010 。問：該進(jìn)口商應(yīng)如何進(jìn)行外匯期權(quán)操作？并分析期權(quán)合約到期日出現(xiàn)的3 個(gè)即期匯率分別給該進(jìn)口商帶來什麼后果？解:1)要買進(jìn)SF1500萬，需1500- 1.5000=1000萬美元，1000 X (1+3%)=1200 萬