銀行現(xiàn)金管理概念簡(jiǎn)介

1、s aensdtrpicotlitcie hreesr,etalh"eopfasrttyyleputs forwpaurtd power neswhuretinqtouiremseystemntosffcoargmeoi 2 3 4re n ucsoinntgem histoproyrawriy featsudreosm, tahdevlaantceestaao tdheevvelaroipmoeunstrbranocahde, asnodf lperaormning proted builogradmin,gan artniew pocwleerdoessrelantoitogns

2、ohiip, a nto a lindnkg,o ngoooledaakrage ound of概念營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金， 從會(huì)計(jì)的角度看， 是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。 會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù) 債的關(guān)系，而只是用它們的差額來(lái)反映一個(gè)企業(yè)的償債能力。 在這種情況下， 不利于財(cái)務(wù)人員對(duì) 營(yíng)運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)； 從財(cái)務(wù)角度看營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和， 在這里 “總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理要注意 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方面的問(wèn)題。流動(dòng)資產(chǎn) 是指可以在一年以內(nèi)可超過(guò)一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有 占用時(shí)間短

3、、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。 企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)， 可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目： 貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存 貨。流動(dòng)負(fù)債 是指需要在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱短期融資， 具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債 主要包括以下項(xiàng)目： 短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等 。 為了有效地管理企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，必須研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。 營(yíng)運(yùn) 資金一般具有以下特點(diǎn) ：setorayn,dli devneel,oppr&quo

4、t;thirneciples aensdtrpicotlitcie hreesr,etahle" opafrsttyylpeuts forwpaurtd power neswhuretinqtuoiremseystemntosffcoargmeoire n ucsoinntgemhistoproyrawriy featsudreosm, tahdevlaantceestaa流動(dòng)性管理（此流動(dòng)性非比流動(dòng)性）答：要解釋 “流動(dòng)性過(guò)剩 ”，首先要了解 “流動(dòng)性 ”的涵義。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中， “流動(dòng)性 ”（ Liquidity ） 是指某種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為支付清償手段或者說(shuō)變現(xiàn)的難易程度。 由于現(xiàn)金不用

5、轉(zhuǎn)換為別的資 產(chǎn)就可以直接用于支付或清償， 因此， 現(xiàn)金被認(rèn)為是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。 在宏觀經(jīng)濟(jì)層 面上， 人們常把流動(dòng)性直接理解為不同統(tǒng)計(jì)口徑的貨幣信貸總量，即通常所說(shuō)的流通中的現(xiàn)金（ M0 ）、狹義貨幣供應(yīng)量（ M1 ）、廣義貨幣供應(yīng)量（ M2 ）等。流動(dòng)性過(guò)剩（ Excess Liquidity ），簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是貨幣當(dāng)局貨幣發(fā)行過(guò)多、貨幣量增 長(zhǎng)過(guò)快，銀行機(jī)構(gòu)資金來(lái)源充沛，居民儲(chǔ)蓄增加迅速。在宏觀經(jīng)濟(jì)上， 它表現(xiàn)為貨幣增 長(zhǎng)率超過(guò) GDP 增長(zhǎng)率；就銀行系統(tǒng)而言，則表現(xiàn)為存款增速大大快于貸款增速。以我 國(guó)目前的情況來(lái)說(shuō)， 2006 年末，狹義貨幣供應(yīng)量為 12.6 萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng) 1

6、7.5% ， 增幅比上年高出 5.7 個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同年 GDP 的增長(zhǎng)速度；金融機(jī)構(gòu)超額存款準(zhǔn) 備金率為 4.8% ，比上年末高出 0.6 個(gè)百分點(diǎn)；金融機(jī)構(gòu)存款總額高于貸款總額即存貸 差為 11 萬(wàn)億元，比上年末增加 1.7 萬(wàn)億元。因此，從某種程度上來(lái)說(shuō)，我國(guó)出現(xiàn)了流 動(dòng)性過(guò)剩的跡象。但是， 嚴(yán)格地說(shuō)， 流動(dòng)性過(guò)剩無(wú)論是從表象、還是從成因或解決方法 上來(lái)看，都是一個(gè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和金融理論問(wèn)題，并不僅僅是通常所說(shuō)的貨幣發(fā)行過(guò)多、 存貸差過(guò)大等問(wèn)題而已。目前， 我國(guó)銀行體系中存在的流動(dòng)性過(guò)剩， 是國(guó)內(nèi)外多種因素共同作用的結(jié)果。 從內(nèi)部 因素來(lái)看， 有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不平衡、 儲(chǔ)蓄和投資傾向強(qiáng)于消費(fèi)

7、傾向等。 儲(chǔ)蓄投資缺口， 造成 了貿(mào)易順差和外匯儲(chǔ)備的急劇增長(zhǎng)。 按目前的外匯管理制度， 我國(guó)的外匯收入必須結(jié)售 給中國(guó)人民銀行， 而央行為收購(gòu)?fù)鈪R必須增加貨幣發(fā)行。 與此相關(guān)的是， 貿(mào)易順差的大 量增加，人民幣升值預(yù)期加大， 國(guó)外資本的流入顯著增加。因此， 貿(mào)易和資本流動(dòng)的雙 順差，使我國(guó)的外匯儲(chǔ)備急劇增加， 2006 年末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備達(dá)到了 10663 億美元。 而央行為收購(gòu)這些外匯儲(chǔ)備就需要發(fā)行貨幣超過(guò) 8 萬(wàn)億元，這是我國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩的主 要內(nèi)部原因。從外部因素來(lái)看，美國(guó) “9 事件以后，全球各主要經(jīng)濟(jì)體一度普遍實(shí)行 低利率政策， 導(dǎo)致各主要貨幣的流動(dòng)性空前增長(zhǎng)， 出現(xiàn)了全球流動(dòng)性過(guò)剩

8、。 在全球經(jīng)濟(jì) 失衡的誘導(dǎo)下， 大量資金從美國(guó)流入以中國(guó)為代表的亞洲新興經(jīng)濟(jì)體，這是造成目前我國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩的重要外部原因。流動(dòng)性過(guò)剩導(dǎo)致的結(jié)果，首先是大量的資金追逐房地產(chǎn)、基礎(chǔ)資源和各種金融資產(chǎn)， 形成資產(chǎn)價(jià)格的快速上漲。而上游資源價(jià)格的上升，必然會(huì)推動(dòng)下游消費(fèi)品價(jià)格的上 升。如果在一些因素的刺激下，部分流動(dòng)性開(kāi)始追逐消費(fèi)品，就會(huì)引起物價(jià)的較快上 漲。流動(dòng)性過(guò)剩容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫，因此，往往成為各國(guó)普遍關(guān)注的 經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。金融資產(chǎn)金融資產(chǎn) （financial assets）金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)的金 融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是

9、能夠在市場(chǎng)交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣 收入流量。ngoafngdlasdsoi bnrgo. kenLearhnias,nag nadndthdioinsgfaarne mWindouwtualslynoreiget tnfiomrceilnygr,eif optipcaailr,caothers n'todno, Mstay toubdryolkeeavme, reaore olflewairnndiow在1993年最新公布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA)中，從統(tǒng)計(jì)目的出發(fā)對(duì)金融資產(chǎn)作了以下分類：(1) 貨幣黃金和特別提款權(quán)；(2) 通貨和存款；(3) 股票以外的證券(包括金融

10、衍生工具)；(4) 貸款；(5) 股票和其他權(quán)益；(6) 保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金；(7) 其他應(yīng)收/應(yīng)付帳款。SNA中的金融資產(chǎn)；實(shí)際是按國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表記錄的這些統(tǒng)計(jì)對(duì)象所有 金融資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)每一部門來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是該部門為籌集資金發(fā)生的金融負(fù)債 和該部門已經(jīng)獲得的金融資產(chǎn)，它提供了有關(guān)一個(gè)部門金融手段運(yùn)用程度及該部門在債權(quán)、 債務(wù)關(guān)系中所處地位的雙重關(guān)系。主要包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸 款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。 金融資產(chǎn)的分類 企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為以下幾 類

11、：(1) 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；(2) 持有至到期投資；(3) 貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；(4) 可供出售金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)的分類一旦確定，不得隨意改變。在首次執(zhí)行日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將所持有的金融資產(chǎn)(不含企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 2號(hào)一一長(zhǎng)期股權(quán)投資規(guī)范的投資)，劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期 投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)。供應(yīng)鏈金融摘要：供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行為了順應(yīng)企業(yè)供應(yīng)鏈管理的需要而創(chuàng)新發(fā)展的新興金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，重點(diǎn)幫助企業(yè)解 決在資金流管理中的各種瓶頸問(wèn)題，同時(shí)提升企業(yè)在貨物流和信息流方面的管理能力，是企業(yè)在供應(yīng)鏈管 理過(guò)程中不可或缺的支持。內(nèi)容

12、:供應(yīng)鏈通常是指在生產(chǎn)及流通過(guò)程中，為將貨物或服務(wù)提供給最終消費(fèi)者，連接企業(yè)上游與下游而形成的組織網(wǎng)絡(luò)。在供應(yīng)鏈中的每個(gè)實(shí)體都已經(jīng)不再是單獨(dú)的個(gè)體了，而是在這條鏈條中相互影響、 相互作用的一個(gè)共同體。 因此人們常說(shuō)現(xiàn)代企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已不是企業(yè) 和企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)那么簡(jiǎn)單了，而是整條供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈金融的模式可以用“1+N'來(lái)形容。就是銀行以一個(gè)核心企業(yè)為中心，依靠核心企業(yè)良好的信用等級(jí)和資產(chǎn)擔(dān)保來(lái)給其上下游的供應(yīng)商或采購(gòu)商提供一定的融資服務(wù)。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐漸開(kāi)放， 中國(guó)企業(yè)面臨著更為激烈的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，如何整合企業(yè)自身的資源，為企業(yè)降低成本、提高效率成為了企業(yè)供應(yīng)鏈管理中有效

13、的競(jìng)爭(zhēng)手段之一。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行為了順應(yīng)企業(yè)供應(yīng)鏈管理的需要而創(chuàng)新發(fā)展的新興金融業(yè)務(wù)領(lǐng) 域，重點(diǎn)幫助企業(yè)解決在資金流管理中的各種瓶頸問(wèn)題，同時(shí)提升企業(yè)在貨物流和信息流方面的管理能力，是企業(yè)在供應(yīng)鏈管理過(guò)程中不可或缺的支持。商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)涵蓋了結(jié)算、融資、電子服務(wù)、應(yīng)收帳款管理和匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等多方面的問(wèn)題，最具代表性的是基于上下游核心企業(yè)的資信和實(shí)力，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)延伸金融服務(wù)，解決中小企業(yè)的融資需求，同時(shí)為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)穩(wěn)定上下游關(guān)系，提高盈利能力的服務(wù)功能。我國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行一直以來(lái)只重視為那些實(shí)力雄厚、信譽(yù)較好的大型企業(yè)集團(tuán)提供融資服務(wù)，而不是很愿意為那些中小型

14、企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)，這在一定程度上限制了那些有潛力企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也導(dǎo)致了銀行服務(wù)對(duì)象的局限性。我們可以看到的是，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行早已介入了企業(yè)供應(yīng)鏈管理當(dāng)中，協(xié)助整條供應(yīng)鏈從采購(gòu)到生產(chǎn)再到銷售過(guò)程中發(fā)揮最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 我國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融才剛剛起步，商業(yè)銀行和企業(yè)正朦朦朧朧地意識(shí)到可以通過(guò)貨物流、 信息流和資金流的整合， 通過(guò)企業(yè)之間地優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、緊密合作，達(dá) 到增強(qiáng)成本控制、優(yōu)化資源配置、改善服務(wù)質(zhì)量和提高最終收益的效果。商業(yè)銀行基本的供應(yīng)鏈模式可以分為兩種：強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商一-身勢(shì)采購(gòu)商；弱勢(shì)供應(yīng)商一一強(qiáng)勢(shì)采購(gòu)商。在相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的供應(yīng)商和相對(duì)弱勢(shì)的采購(gòu)商開(kāi)展業(yè)務(wù)中，一般來(lái)說(shuō)采購(gòu)商的數(shù)量較

15、多，且信用和資質(zhì)良莠不齊， 缺乏充足的周轉(zhuǎn)率和融資條件，采購(gòu)能力受到限制。 供應(yīng)商處于強(qiáng)勢(shì)地位，一般會(huì)要求采購(gòu)商提供預(yù)付現(xiàn)金或直接結(jié)清貨款。供應(yīng)商自身的銷售能力很大程度上取決于采購(gòu)商整體的采購(gòu)能力。供應(yīng)商希望可以通過(guò)擴(kuò)大采購(gòu)商的資金實(shí)力來(lái)擴(kuò)大自己的銷 售額；而采購(gòu)商也希望自身能有充足的現(xiàn)金，這樣的話就能得到較優(yōu)惠的采購(gòu)價(jià)。但是事實(shí)上往往由于采購(gòu)商的資信不符合銀行的授信情況，很難從銀行這邊融得所需得資金，這樣的話從整體來(lái)看，對(duì)于供應(yīng)商和采購(gòu)商都是非常不利的。在這種情況下，銀行就可以從供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，結(jié)合供應(yīng)商強(qiáng)勢(shì)的資信實(shí)力，同時(shí)結(jié)合動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的擔(dān)保條件，一可以為采購(gòu)商解決融資問(wèn)題，二也可促進(jìn)供應(yīng)

16、商的貨物銷售，及時(shí)回籠資金。第二種模式是弱勢(shì)供應(yīng)商對(duì)應(yīng)強(qiáng)勢(shì)采購(gòu)商。例如一些大賣場(chǎng)，他們具有較強(qiáng)的采購(gòu)能力和銷售能力，是供應(yīng)商主要的收入來(lái)源。 因此在此類業(yè)務(wù)中，強(qiáng)勢(shì)的采購(gòu)商通常會(huì)打壓價(jià)格， 采取賒銷的方式與供應(yīng)商進(jìn)行交易，使得供應(yīng)商在帳款的回收上面臨巨大的壓力。同樣因?yàn)橘Y信和實(shí)力上不能滿足銀行的授信情況，處于弱勢(shì)的供應(yīng)商就很難獲得資金。在這種情況下，銀行就可以基于其下游采購(gòu)商到期付款的信用和實(shí)力，對(duì)于供應(yīng)商的應(yīng)收帳款進(jìn)行融資處 理，例如應(yīng)收帳款的質(zhì)押、買斷。這樣就能幫助供應(yīng)商盤活資金。結(jié)算中心在當(dāng)今企業(yè)中最常用的幾種結(jié)算模式可以分為：統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用、結(jié)算中心、內(nèi)部銀行和財(cái)務(wù) 公司。結(jié)算中心

17、是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定階段，應(yīng)企業(yè)內(nèi)部資金管理需求而生的一個(gè)內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)， 是根據(jù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和控制的需要在集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，為企業(yè)成員企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，以降低企業(yè)成本提高資金使用效率的服務(wù)機(jī)構(gòu)。結(jié)算中心幫助企業(yè)集中管理各分公司的現(xiàn)金收入和支岀。分公司收到現(xiàn)金后就直接轉(zhuǎn)帳存入結(jié)算中心在銀行開(kāi)立的帳戶。 當(dāng)需要資金的時(shí)候，再進(jìn)行統(tǒng)一的撥付，有助于企業(yè)監(jiān)控貨幣資金的流向。模擬市場(chǎng)的內(nèi)部銀行管理模式總公司是法人而分公司是非法人組織， 比如制造企業(yè)。企業(yè)為加強(qiáng)管理而在企業(yè)內(nèi)部引入市場(chǎng)機(jī)制，人為制定內(nèi)部分廠、車間的產(chǎn)品和服務(wù)的結(jié)算價(jià)格，各分廠、車間作為利潤(rùn)中心管理，彼此間的 服務(wù)勞務(wù)、材料和半成品

18、實(shí)行有償供應(yīng)，單獨(dú)核算成本和利潤(rùn)，并與計(jì)劃或預(yù)算比較，實(shí)行業(yè)績(jī)考核。 現(xiàn)代企業(yè)普遍采用的事業(yè)部模式就屬于這種管理方式。這種方式下，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門中專門成立一個(gè)結(jié)算組織，也稱企業(yè)內(nèi)部銀行，實(shí)行總廠/分廠/車間多級(jí)核算，總公司對(duì)外一個(gè)賬戶，各利潤(rùn)中心、成本中心在內(nèi)部銀行都有自己的虛擬賬戶，用于 內(nèi)部結(jié)算，在需要向總公司以外采購(gòu)或支付費(fèi)用時(shí)，由結(jié)算部門根據(jù)預(yù)算和用款審批在總公司的商業(yè)銀行賬戶統(tǒng)一支付。緊密型企業(yè)集團(tuán)的管理模式集團(tuán)主要由具有法人資格的獨(dú)立公司組成，一般是集團(tuán)全資子公司或控股企業(yè)。其資金管理特點(diǎn)如下：1、各子公司都有自己的財(cái)務(wù)部門，有獨(dú)立的賬號(hào)進(jìn)行獨(dú)立核算，擁有現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)。2、

19、為了減少因分散管理而導(dǎo)致的現(xiàn)金沉淀增加，提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率，節(jié)約資金成本，集團(tuán)公 司將各子公司的現(xiàn)金實(shí)施統(tǒng)一調(diào)控，統(tǒng)一結(jié)算。3、實(shí)行收支兩條線管理。各子公司在同一商業(yè)銀行只開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶，一個(gè)收款戶和一個(gè)支款戶， 外部進(jìn)賬用收款戶，付款用支款戶。同時(shí)成員企業(yè)在集團(tuán)結(jié)算中心開(kāi)戶，用于內(nèi)部往來(lái)結(jié)算。4、企業(yè)與銀行簽約。對(duì)于成員企業(yè)的進(jìn)賬及時(shí)上繳，對(duì)外付款由集團(tuán)逐筆審批，結(jié)算中心根據(jù) 審批后的付款金額將款先撥入子公司支款戶，然后再向外部收款賬戶付款。5、由企業(yè)集團(tuán)制定現(xiàn)金管理的規(guī)定，包括收入和支岀的規(guī)定，結(jié)算中心根據(jù)這些規(guī)定嚴(yán)格監(jiān)控 各子公司的現(xiàn)金繳納、支用和結(jié)算情況。6、各子公司不直接對(duì)外借款，由結(jié)

20、算中心統(tǒng)一對(duì)外辦理。setorayn,dli devneel,oppr"thirneciples aensdtrpicotlitcie hreesr,etahle" opafrsttyylpeuts forwpaurtd power neswhuretinqtuoiremseystemntosffcoargmeoire n ucsoinntgemhistoproyrawriy featsudreosm, tahdevlaantceestaa松散型企業(yè)集團(tuán)的管理模式 集團(tuán)內(nèi)的大部分企業(yè)不由集團(tuán)絕對(duì)控股，或相當(dāng)部分的企業(yè)分處不同行業(yè)，或是上市公司，集團(tuán) 不宜過(guò)多干預(yù)其經(jīng)營(yíng)。這種

21、體制下仍存在資金適度集中使用的必要性。 與緊密型企業(yè)集團(tuán)不同， 集團(tuán)對(duì)下屬企業(yè)不實(shí)行 付款逐筆審批制度，而是根據(jù)預(yù)算和用款計(jì)劃進(jìn)行宏觀管理，或是僅監(jiān)查其資金賬戶的往來(lái)情況，發(fā) 現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)問(wèn)詢。實(shí)行預(yù)算管理的集團(tuán)成員企業(yè)同樣需要在同一個(gè)商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)一個(gè)收款戶和一個(gè)付款戶， 同時(shí)與銀 行簽約并將多余的賬戶撤消。在此基礎(chǔ)上，對(duì)于成員企業(yè)的進(jìn)賬，結(jié)算中心可以定期（如每日末）全 額上收或限額上收。 成員企業(yè)每日用款由預(yù)算控制額度， 結(jié)算中心按集團(tuán)資金計(jì)劃部門審核后的每日 額度撥付款項(xiàng)到各子公司的支款戶，子公司在額度內(nèi)自由使用，超額度的臨時(shí)用款需要單獨(dú)報(bào)批。結(jié)算中心監(jiān)督成員企業(yè)的結(jié)算行為， 并及時(shí)匯總提供

22、集團(tuán)整體的資金頭寸， 考核各成員企業(yè)的 預(yù)算執(zhí)行情況，為集團(tuán)考核和領(lǐng)導(dǎo)決策提供支持?jǐn)?shù)據(jù)。非工業(yè)企業(yè)的資金管理模式這類集團(tuán)多屬第三產(chǎn)業(yè)， 典型的如流通服務(wù)企業(yè)。 這些從事商業(yè)服務(wù)的企業(yè)集團(tuán)下屬成員之間基 本沒(méi)有相互提供產(chǎn)品或服務(wù)的關(guān)系， 企業(yè)的結(jié)算中心主要處理集團(tuán)總部與各地企業(yè)的結(jié)算關(guān)系和資金 調(diào)撥，重點(diǎn)管理各分子公司的賬戶設(shè)置、資金預(yù)算的編制和執(zhí)行，監(jiān)控各賬戶的收支和匯總集團(tuán)資金 頭寸。企業(yè)資金管理趨向混合模式1、現(xiàn)代企業(yè)兼并重組頻繁，客觀上形成了復(fù)雜的企業(yè)控制關(guān)系 近年來(lái)，國(guó)家政策一直在引導(dǎo)企業(yè)間的重組合并，以此理順企業(yè)間、企業(yè)與政府的關(guān)系，打破條 塊分割，組建若干有實(shí)力、互相競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)集團(tuán)

23、。從企業(yè)自我發(fā)展的角度，一些擁有資金和資源的企 業(yè)也在通過(guò)兼并重組鞏固自己的市場(chǎng)地位，拾遺補(bǔ)缺，利用資金優(yōu)勢(shì)迅速?gòu)浹a(bǔ)自己在市場(chǎng)、產(chǎn)品、渠 道、人才等方面的短板，或是多元化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。這些兼并重組在客觀上形成了集團(tuán)內(nèi) 部多種控制關(guān)系并存的企業(yè)管理格局。2、集團(tuán)既要從總體上加強(qiáng)對(duì)資金的控制又要區(qū)別對(duì)待成員企業(yè) 面對(duì)實(shí)際中企業(yè)大量存在的混合控制關(guān)系，集團(tuán)應(yīng)根據(jù)具體情況，對(duì)分公司、緊密型子公司和外 圍子公司采取不同的管理策略，既要從嚴(yán)理財(cái)又要區(qū)別對(duì)待、分清主次。對(duì)于事關(guān)集團(tuán)主業(yè)發(fā)展和整 體戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的下屬企業(yè)要從嚴(yán)管理； 而對(duì)集團(tuán)業(yè)務(wù)中處于次要地位的企業(yè)或主業(yè)以外從事其他行 業(yè)經(jīng)營(yíng)的成員

24、企業(yè)則采取放水養(yǎng)魚(yú)策略， 集團(tuán)在控制總額和預(yù)算的基礎(chǔ)上忽略細(xì)節(jié)管理， 給企業(yè)一定 的施展空間。財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其業(yè)務(wù)范圍大多是為購(gòu)買耐用消費(fèi)品提供分期 付款形式的貸款和抵押貸款業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：（一）對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；（二）協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；（三）經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)；（四）對(duì)成員單位提供擔(dān)保；（五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；（六）對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；（七）辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)；ngoafngdlasdsoi bnrgo.

25、kenLearhnias,nag nadndthdioinsgfaarne mWindouwtualslynoreiget tnfiomrceilnygr,eif optipcaailr,caothers n'todno, Mstay toubdryolkeeavme, reaore olflewairnndiow（八）吸收成員單位的存款；（九）對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃；（十）從事同業(yè)拆借；（十一）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。第二十九條 符合條件的財(cái)務(wù)公司，可以向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)從事下列業(yè)務(wù)：（一）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券；（二）承銷成員單位的企業(yè)債券；（三）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；（四）有價(jià)證券投資；（五）成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。第三十條 財(cái)務(wù)公司從事本辦法第二十九條所列業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格遵守國(guó)家的有關(guān)規(guī)定和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審慎監(jiān)管的有關(guān)要求，并應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）財(cái)務(wù)公司設(shè)立 1年以上，且經(jīng)營(yíng)狀況良好；（二）注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，從事成員單位產(chǎn)品消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本金不低于 5億元人民幣；（三）經(jīng)股東大會(huì)同意并經(jīng)董事會(huì)授權(quán)；（四）具有比較晟頻耐蹲示霾呋啤7縵湛刂浦貧取2僮鞴娉桃約跋嚶墓芾硇畔（11）低常?br /> （五）具有相應(yīng)的合格的專業(yè)人員；