周易預(yù)測期貨的一般思路

1、周易預(yù)測期貨的一般思路對期貨行情多年的跟蹤研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)期貨期價(jià)的上升與下降確實(shí)與時(shí)間、空間有關(guān)，說到底是在某一時(shí) 空條件下，全球（包栝自然界、群體的思維、心理）的總趨勢，一般會無可避免地（不以人的意志為轉(zhuǎn)移 的）岀現(xiàn)符合周易預(yù)測規(guī)律的事或事件，有政治的、經(jīng)濟(jì)的、軍事的、自然現(xiàn)象的等。這些現(xiàn)象對期價(jià)迅 速產(chǎn)生的影響表現(xiàn)在K線的波動，并又圍繞在周易預(yù)測自然規(guī)律的范圍內(nèi)上下波動。并作有規(guī)律的運(yùn)動。每個(gè)節(jié)氣前后是期價(jià)是否產(chǎn)生轉(zhuǎn)折的重要時(shí)間窗，如立春的當(dāng)天，（按預(yù)測的說法）才是新年的第一天，這樣依次把節(jié)氣劃分下去，就會驚喜地發(fā)現(xiàn)，節(jié)氣這天前后往往是期貨行情拐彎或會繼續(xù)半月或半月以上 行情走勢的重要一天

2、。并又發(fā)現(xiàn)期貨節(jié)律與時(shí)空節(jié)律同步。期貨上講的婓波納奇數(shù)列，1,1, 2，3, 5，8,13, 21, 34-，與周易的“一陰一陽謂之道”，“道生一，一生二，二生三，三生萬物?！迸c“甲 己子午九，乙庚丑未八，丙辛寅申七，丁壬卯酉六，戊癸辰戍五，巳亥四”有著異曲同工之妙。子、丑、 寅、卯、辰、巳、午、未、申、酉、戍、亥，屬性組合后，依次都與5, 8, 13有關(guān)。如：丑8,寅卯13，辰5;巳午13,未8,申酉13，戍5,亥子13。在期貨預(yù)測實(shí)踐中，我們把 9點(diǎn)一一11點(diǎn)看作一個(gè)周期，每十分 鐘配一五行，如9: 00 9: 10為子，9: 109: 20為丑，依此到10: 5011: 00為亥。結(jié)果在

3、實(shí)踐中， 發(fā)現(xiàn)了許多鮮為人知的規(guī)律。有意思的是，全球每處發(fā)生地震的當(dāng)天，期價(jià)波動更大或更奇妙。說到底，這與宇宙運(yùn)行規(guī)律有關(guān)。 古代先圣們，把金、木、水、火、土與五大行星巧妙而有規(guī)律地聯(lián)系起來，本身就是個(gè)偉大的發(fā)明。用金、 木、水、火、土配以干支來解說，也就是對宇宙變化而有規(guī)律運(yùn)行的認(rèn)識與解說。生活在地球上的人與自 然都帶有某一時(shí)空條件下宇宙的屬性，宇宙、時(shí)空的變化無疑對人（人的思維、消費(fèi)心理）與自然產(chǎn)生影 響。那么，對于期貨如何預(yù)測呢？首先確定預(yù)測的那天四柱的干支平衡情況（因?yàn)檫^強(qiáng)或過弱。都會物極必反），特別是日干（在金、木、水、火、土中）屬于什么屬性，這是決定日K線的走勢的，日干強(qiáng)弱情況如何

4、是反映盤內(nèi)波動的幅度；同理，月干、時(shí)干的強(qiáng)弱是反映月K線與時(shí)間段內(nèi)升降情況的。由此，再結(jié)合產(chǎn)品屬性開始預(yù)測，譬如：大豆把它看作乙木（活木），豆粕看作甲木（死木），產(chǎn)品屬性與月、日、時(shí)干支的作用定升降，日干是看盤內(nèi)的升降幅度，分析了升與降，就可配合波浪理論操作了，分析了幅度， 你就可預(yù)期盈虧的多寡。當(dāng)然，結(jié)合考慮佐證預(yù)測觀點(diǎn)的基本面是否一致，這樣心中更有數(shù)，需要指岀的是，在實(shí)際運(yùn)用中遇到特殊情況要結(jié)合盤中大趨勢靈活運(yùn)用日內(nèi)不同時(shí)間段交易特點(diǎn)解析影響商品期貨價(jià)格的因素很多，這些影響因素綜合在一起共同決定了不同品種日內(nèi)和日間的價(jià)格走勢，形成具有一定規(guī)律的交易特點(diǎn)。對長線投資者而言，基本面分析很重要，

5、而對于日內(nèi)短線投資者而言， 盤面不同時(shí)間點(diǎn)交易特點(diǎn)的分析、 心理狀態(tài)的把握以及技術(shù)指標(biāo)的研 判等顯得更為重要。 本文將日內(nèi)交易時(shí)間劃分為不同的時(shí)段， 試圖通過對不同時(shí)間段價(jià)格走 勢的分析，總結(jié)出不同時(shí)間段交易的某些特點(diǎn)給投資者以操作參考。一、9： 00開盤價(jià)的確認(rèn)開盤價(jià)是在8: 559: 00之間確定的，它作為一天交易的起點(diǎn)，是多空雙方經(jīng)過考量斟酌之后以集合競價(jià)方式產(chǎn)生的。影響開盤價(jià)的因素很多，不同品種開盤價(jià)會反映出這種差異。綜合判斷，我們認(rèn)為從價(jià)格走勢的影響性角度分析，國內(nèi)期貨品種可以分為兩類，一類是受夕卜盤影響較大，具有國際化屬性品種，比如大豆（資訊,行情）、銅、鋁、鋅、燃油和天膠等。這類

6、品種的開盤價(jià)受外盤影響較大，日間走勢特別容易出現(xiàn)缺口；另一類是由國內(nèi)因素所主導(dǎo)的品種，比如白糖（資訊,行情）、小麥（資訊,行情）、玉米（資訊,行情）等，開盤價(jià)主要是受國 內(nèi)消息的影響，因此大多順延昨日尾盤價(jià)格走勢而產(chǎn)生當(dāng)日的開盤價(jià)格。次日開盤價(jià)的預(yù)測除了關(guān)注隔夜外盤情況之外，另外也受突發(fā)性事件的影響，比如前段時(shí)間受H1N1甲型流感事件的影響，美豆盤中罕見跌停，國內(nèi)市場受此影響跳空低開，盤中 跌停。另外對于一些國際性的商品，一般來說，夕卜盤價(jià)格與國內(nèi)品種價(jià)格之間有一個(gè)穩(wěn)定的 比值關(guān)系，投資者可以根據(jù)外盤的收盤情況，預(yù)測出內(nèi)盤開盤價(jià)的大致范圍。二、9： 00 9: 30日內(nèi)價(jià)格走勢的重要觀察階段9

7、： 009: 30這個(gè)時(shí)段是來完成修正開盤。因?yàn)殚_盤價(jià)格是按照最大成交量原則，以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)而確定的，在集合競價(jià)階段，不是所有的買賣單子都能成交，這就存在一個(gè)問題：這個(gè)開盤價(jià)并不是所有交易者都認(rèn)可的。因此開盤之后各類資金會通過對各項(xiàng)消息的不同解讀進(jìn)場參與交易并建立頭寸，從而形成日內(nèi)第一波多空雙方搏殺，在搏殺中進(jìn)一步修正開盤價(jià)。9： 009： 30修正時(shí)段內(nèi)，開盤后5分鐘主要是消化隔夜外盤以及消息面的影響，期價(jià) 存在過激反應(yīng)，后面的時(shí)間主要是對過激期價(jià)進(jìn)行修正，這種修正多出現(xiàn)在開盤即大幅下跌或者大幅上漲的走勢中。經(jīng)過修正后的開盤價(jià)對一天的走勢都具有重要的參考作用，通常也把開盤后

8、的半小時(shí)作為一天中最為重要的觀察時(shí)段。下圖為美豆和國內(nèi)大豆 4月27日的日內(nèi)走勢，隔夜美豆盤中罕見觸及跌停，國內(nèi)大豆低 開，多空雙方經(jīng)過半個(gè)小時(shí)的搏殺之后，開盤價(jià)得到重新修正，日內(nèi)整體趨勢也逐漸明了。三、9： 3014： 30多空拼殺階段1倉量是判斷走勢的重要技術(shù)分析工具這段時(shí)間是投資者經(jīng)過對前期走勢觀察以及理解之后，進(jìn)入市場獲得期價(jià)波動收益的主要時(shí)間，也是一天中交易時(shí)間最長的時(shí)段。這段時(shí)間內(nèi)資金的關(guān)注度以及多空方向的選擇對價(jià)格的變化起重要的作用。我們認(rèn)為，成交量和持倉量是資金對價(jià)格走勢方向偏好的一種外 在表現(xiàn)，通過對成交量和持倉量的研判，可以判斷出價(jià)格漲跌的方向性及持續(xù)性并為日內(nèi)交易提供技術(shù)

9、上的支持。例一：通過倉量進(jìn)行日內(nèi)操作以天膠在5月26日的分時(shí)走勢圖分析，日內(nèi)有 3個(gè)下跌階段：其中在階段1，價(jià)格下跌， 成交量很小，持倉卻很穩(wěn)固，價(jià)格有進(jìn)一步下跌的可能，投資者可空單介入；在階段2,價(jià)格大幅下跌，倉量均增加，價(jià)格仍有進(jìn)一步下跌的動力，空單仍可持有；在階段3,持倉穩(wěn)定，成交活躍，價(jià)格由14760元大幅下跌至14575元，從基本面分析，國儲收購價(jià)14600元是市場強(qiáng)力支撐。因此通過對技術(shù)面和基本面的雙重分析，日內(nèi)空單宜在尾盤出局， 激進(jìn)的投 資者則可依據(jù)基本面的點(diǎn)位支撐在尾盤買入少量多單隔夜持倉。2市場運(yùn)動總是按照某種形態(tài)反復(fù)進(jìn)行，日內(nèi)走勢亦如此在9： 00-9 : 30時(shí)段多空雙

10、方所共同創(chuàng)造的價(jià)格波動形態(tài)在一定程度上是日內(nèi)走勢的一個(gè)縮影，基本預(yù)示著日內(nèi)后市的價(jià)格走勢。究其原因主要有兩點(diǎn)：開盤后半小時(shí)占據(jù)全天1/8的成交時(shí)間，而據(jù)統(tǒng)計(jì)成交量卻占據(jù)全天的1/5左右，大量資金拼殺所形成的走勢為日內(nèi)以后期價(jià)走勢形成了一種直接的心理影響和參考作用。一般來說，早盤半小時(shí)若呈現(xiàn)平開或者高開走勢，則需觀察開盤三線（連續(xù)10分鐘K線）或者開盤兩線（連續(xù)15分鐘K線），若連續(xù)收陽線，則今日走勢以偏多行情為主，反之以偏空行情為主；若呈現(xiàn)低開走勢，則可觀察昨日收盤價(jià)格與今日開盤價(jià)之間的缺口，若開盤之后期價(jià)連續(xù)上行超過3個(gè)缺口的點(diǎn)位，那么說明市場強(qiáng)勢，反之市場偏弱，投資者日內(nèi)不易大幅看多。例二

11、：日內(nèi)操作走勢的相似性如上圖為5月11日天膠日內(nèi)走勢圖，9： 00 9: 30時(shí)段經(jīng)過對外盤信息以及周圍信息的驗(yàn)證之后價(jià)格以振蕩下行為主，在隨后的多空拼殺時(shí)段9： 3014： 30也逐漸形成這樣一個(gè)走勢。3盤中重要時(shí)點(diǎn)分析在9： 3014： 30這一階段，存在兩個(gè)休市時(shí)間段，其中上午盤在 10 : 1510： 30。經(jīng) 歷了前期修正開盤和多空拼殺之后，日內(nèi)趨勢慢慢趨于穩(wěn)定，這15分鐘的休市階段，能使投資者更多地對后市交易進(jìn)行重新思考，因此10： 30就成為市場日內(nèi)后市走向的一個(gè)重要觀察點(diǎn)或者操作點(diǎn)。如下圖為5月8日天膠的日內(nèi)分時(shí)走勢圖， 在開盤后的半小時(shí)內(nèi)， 價(jià)格的走勢有一個(gè)下探 之后的大幅上

12、行。同樣在 9: 30之后的走勢中，也是遵循這樣一個(gè)價(jià)格波動形態(tài)，但10： 30成為這段時(shí)間市場短期趨勢反轉(zhuǎn)的重要時(shí)間點(diǎn)，如上圖所示價(jià)格經(jīng)過下跌之后在底部大幅振蕩，然后迅速拉升，突破日內(nèi)所創(chuàng)造的高點(diǎn)，完美地完成了一天的走勢。例三：10： 30的觀察點(diǎn)或者操作點(diǎn)4下午開盤價(jià)的分析受中午國內(nèi)休市2小時(shí)的影響，下午13 : 30的開盤價(jià)主要受以下因素影響：中午外盤的走勢狀況；對午間市場新信息的反應(yīng)； 對日內(nèi)前期走勢的強(qiáng)化。這三方面的因素結(jié)合 在一起共同決定了下午的開盤價(jià)以及午盤后的走勢狀況，但在沒有重大利多和利空影響的條件下，午盤后的走勢主要以強(qiáng)化日內(nèi)前期走勢為主。四、14： 30 15： 00多空

13、力量的確認(rèn)和尾盤修正階段經(jīng)過前三個(gè)階段的多空廝殺，日內(nèi)多空力量已經(jīng)得到確認(rèn)，一般體現(xiàn)出強(qiáng)者更強(qiáng)， 弱者更弱的特征。但是在離收盤前15分鐘內(nèi)，價(jià)格一般會出現(xiàn)相反的走勢，特別是收盤前10分鐘。究其原因主要有以下兩方面：一是日內(nèi)炒單者選擇平倉出局；二是大量資金通過對未來市場信息的理解和消化來預(yù)測明日價(jià)格走勢，從而選擇多空方向進(jìn)入市場，以上兩方面的因素相互影響造成了尾盤的大幅波動。五、日內(nèi)操盤建議通過對以上日內(nèi)走勢的分析，可以得到以下幾點(diǎn)建議供投資者參考：第一，今日開盤價(jià)是對昨日收盤之后外盤走勢狀況以及各類消息面綜合反應(yīng)的結(jié)果，但是9點(diǎn)開盤價(jià)存在修正需求。第二，9: 00 9： 30時(shí)段主要特點(diǎn)是修正

14、開盤時(shí)段、在一定程度上決定日內(nèi)整體多空 走勢、資金大量搏殺，價(jià)格波動劇烈。鑒于以上三個(gè)特點(diǎn)，建議一般投資者仔細(xì)觀察此交易 時(shí)段，分辨日內(nèi)多空整體趨勢， 暫不要參與其中，而日內(nèi)短線搶帽子者可在這個(gè)多空雙方分 歧較大的時(shí)段，來回進(jìn)攻，充分利用大波動以及盤面靈敏性來獲利。第三，開盤后的半個(gè)小時(shí)，多空基本分出勝負(fù)，到了 9: 3014： 30時(shí)段，價(jià)格運(yùn)行相對穩(wěn)定，日內(nèi)趨勢性較強(qiáng)， 操盤風(fēng)險(xiǎn)小，收益相對也穩(wěn)定，適合一般投資者介入， 但也應(yīng)注意在這段時(shí)間內(nèi)就需要分析 和觀察技術(shù)指標(biāo)以及倉量的變化從而謹(jǐn)慎選擇入市價(jià)格以及開平倉時(shí)機(jī)。第四，9: 009:30時(shí)段的走勢與9: 3014 : 30時(shí)段的走勢具有

15、相似性，其中 10: 30是日內(nèi)趨勢是否反轉(zhuǎn)的 重要觀察點(diǎn)或者操作點(diǎn)。 第五，收盤前半小時(shí)因?yàn)橘Y金進(jìn)入以及搶帽子者平倉出局，價(jià)格大幅波動，建議一般投資者不要在這個(gè)時(shí)段進(jìn)行日內(nèi)短線的操作。但并不全是放之四海而皆準(zhǔn)的以上日內(nèi)點(diǎn)位分析是建立在統(tǒng)計(jì)和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的基礎(chǔ)之上,方法，投資者在操盤之中還應(yīng)與基本面消息、日內(nèi)波動點(diǎn)位等因素相互結(jié)合進(jìn)行驗(yàn)證，從而 把握好出入市時(shí)機(jī)。完善的日內(nèi)交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)成功的操盤手離不開一套成功的交易系統(tǒng)，完善的日交交易系統(tǒng)應(yīng)該包括以下要素：1、開倉法。日內(nèi)交易有著時(shí)間短、見效快的特點(diǎn)，因此開倉與趨勢交易有著很大的區(qū)別，趨勢操作使用 倒金字塔加碼法和平均加碼法比較好，而日內(nèi)操作應(yīng)在快

16、和準(zhǔn)為原則上采取試倉法和一次建 倉法。試倉法適用于信號準(zhǔn)確率不太高（低于90% ）的操作，先用5%的倉位進(jìn)行試探，如果發(fā)展一段時(shí)間止損位不破，基本趨勢沒有被打破的跡象，并且價(jià)格基本上還處于成本區(qū)時(shí)可在評 估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加倉，此法能有效規(guī)避看盤失誤而引起的較大損失，而且基本上能達(dá)到穩(wěn)定 盈利。一次建倉法要求操盤手有極高的看盤能力，基本上要做到不失誤的地步，注意，這里說的是 看盤不失誤，而不是操作。在此基礎(chǔ)上經(jīng)過短暫的時(shí)間一次建倉到位，這種建倉法最好的地 方在于思維簡單，不用想加碼的事。上述兩種建倉法都要求做到快和準(zhǔn)，快就不用多說，水平發(fā)展到高級階段的操盤手可能會經(jīng) 常感受到，有時(shí)思維慢一秒，好的

17、籌碼就會被別人搶走，因?yàn)槭袌鲋械母咚讲俦P手很多，有不少人會同時(shí)盯準(zhǔn)某個(gè)價(jià)位下單。至于準(zhǔn)，那是與信號準(zhǔn)確率有關(guān)，如果達(dá)到100%的準(zhǔn)確，操盤手必須把成本控制在止損范圍內(nèi)的價(jià)位，這就要求對信號形成的過程有強(qiáng)烈的預(yù)期 和判斷力。2、信號。符合操作原則的信號出現(xiàn)是下單的基礎(chǔ)，做技術(shù)的人都知道信號是什么，也有人能把信號準(zhǔn) 確率提高到很高的地步，因此這里就不做過多闡述，但有一點(diǎn)須要提醒的是，初學(xué)者應(yīng)先學(xué) 好一個(gè)信號，這個(gè)信號的特點(diǎn)是出現(xiàn)的頻率比較高，并且相對而言比較容易抓，而其他的信 號應(yīng)在這個(gè)信號已經(jīng)熟悉以后再慢慢學(xué)。3、止損。這是交易系統(tǒng)中的救命要素，但很多人把止損理解得過于簡單了，以為只要嚴(yán)格執(zhí)行

18、止損， 風(fēng)險(xiǎn)就會降至最低，這是片面的，成功的止損點(diǎn)不但可以幫助操盤手降低風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是 能幫助操盤手抓住屬于自己的行情，好的止損點(diǎn)離不開以下要素：A、準(zhǔn)確的信號。每個(gè)信號的止損點(diǎn)是有所區(qū)別的，有的信號四五個(gè)點(diǎn)就可以了，有些要七 八個(gè)點(diǎn)，但有些特殊的信號可達(dá)到十幾個(gè)點(diǎn)，這一切都要求操盤手對于操作品種有極深的領(lǐng)悟才能做到萬無一失。B、避免操作頻繁，再好的止損也不能在短時(shí)間內(nèi)一而再再而三的使用，否則小虧很快會變 成巨虧，因此操盤手必須得知道每天可以操作的次數(shù)，定好操作計(jì)劃絕不要輕易改變，成功 的操盤手往往會在一個(gè)方向下單，盈利后會出場，但個(gè)別的時(shí)候相反的方向也會出現(xiàn)一個(gè)良 好的交易機(jī)會，這同樣要求

19、操盤手深刻理解交易品種。C、過渡點(diǎn)。一般情況下，如果一個(gè)信號的止損點(diǎn)是五個(gè)點(diǎn)的話，那么操作的時(shí)候應(yīng)該設(shè)到第四和第六個(gè) 點(diǎn)比較好，因?yàn)槿种男星楦静粫佑|到五個(gè)點(diǎn)，下單后利潤很快會出現(xiàn)，但有些信 號明顯度不高，或是把成本區(qū)拉得過大，這時(shí)很可能會向止損點(diǎn)極度靠近，那么當(dāng)交易量比 較大（比如上千手）的時(shí)候，操盤手需要設(shè)立一個(gè)過渡點(diǎn)，逐步撤退以減少風(fēng)險(xiǎn)。這樣做也 有另一個(gè)好處，一定程度上降低很多人到了止損點(diǎn)還要賭一把的心態(tài)。4、止盈。有句俗語說見好就收，這是交易系統(tǒng)中帶來利潤的要素，和止損一樣，不同的信號止盈點(diǎn)不 同，有的依靠均線，有的依靠位置，還有的依靠指標(biāo)，通常情況下，依靠指標(biāo)止盈能抓住比

20、較理想的行情，但與止損一樣，止盈也必須采用逐步撤退的策略，這是與趨勢操作最大的不 同之處，日內(nèi)操作的原則是越到最后倉位越小，這樣可以保證在本金不受威脅的情況下實(shí)現(xiàn) 穩(wěn)定盈利，以免貪心過盛造成到手的利潤消失。5、操作方向。這是交易系統(tǒng)最重要的環(huán)節(jié)，操作方向錯(cuò)了會造成災(zāi)難性的后果，無論是財(cái)富上還是交易心 理上，判斷操作方向應(yīng)該與自己的操作風(fēng)格結(jié)合，有人偏愛開盤后一小時(shí)內(nèi)操作，因?yàn)殚_盤 后一小時(shí)是交易最活躍的時(shí)候，但要求操盤手最好提前一天或開盤十分鐘內(nèi)判斷出操作方向， 注意，是操作方向，而不是行情發(fā)展方向；有人偏愛避開開盤后的亂流，這要求操盤手有很 強(qiáng)的耐心和眼力；還有人偏愛下午操作，因?yàn)橄挛缫话銜?/p>

21、有一個(gè)不大不小的行情，而且市場 情緒基本穩(wěn)定，這適合穩(wěn)扎穩(wěn)打的交易風(fēng)格。6、交易計(jì)劃。制訂交易計(jì)劃是每個(gè)成功操盤手必須做的功課，你無法想像穩(wěn)定的利潤只是憑盤中感覺就能 得到，資金量小的時(shí)候或許能行，但當(dāng)你操作幾百手幾千手的時(shí)候感覺就有點(diǎn)靠不住了，因 此良好的交易計(jì)劃是操作的心理依據(jù)，當(dāng)行情和操作一切都在計(jì)劃內(nèi)的時(shí)候，操盤心態(tài)是非 常良好的，就算某一次操作止損虧了一點(diǎn)點(diǎn)，但也是計(jì)劃之內(nèi)的，對于交易的連續(xù)性并沒有 任何影響。交易計(jì)劃制訂的思路要遵循如果。則”的方式，里面應(yīng)包括各種可能發(fā)生的行情方式以及應(yīng)對措施，止損后的應(yīng)對策略等等。如何有效設(shè)置止損：時(shí)間、倉位、技術(shù)控制風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)立止損、反向果斷平倉

22、（1）第一時(shí)間控制（縮短持倉的時(shí)間）在金融市場中，不管你交易的品種風(fēng)險(xiǎn)的大小，只要你沒進(jìn)入交易，那么"空倉"是沒有任何風(fēng)險(xiǎn)。而只要你入場交易，那么時(shí)刻都面臨著不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。所以控制你入場交易的 時(shí)間就變得尤為重要這里我們舉一個(gè)例子：大家可以想想，在一分鐘內(nèi)，黃金價(jià)格上升10美元或者下降10美元的概率大不大？答案肯定是：不大！至少在正常的交易中，幾乎很少出 現(xiàn)。除非是遇上一些突發(fā)事件，概率極低的。那么我們再想想，如果是在1個(gè)小時(shí)內(nèi)，上升10美元或者下降10美元呢？我想這是經(jīng)常發(fā)生的事。因此，我們可以得出結(jié)論， 當(dāng)我們的持倉時(shí)間越短，面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越?。欢謧}的時(shí)間越長，那么面

23、臨的風(fēng)險(xiǎn)也就是越大。要減小 風(fēng)險(xiǎn)，那么要縮短持倉的時(shí)間，當(dāng)你持倉時(shí)間縮短，隨之你的獲利目標(biāo)也必須縮短。（2） 第二倉位控制（1/3資金用來建倉（新手小于 20%）一旦發(fā)現(xiàn)方向錯(cuò)了，要嚴(yán)格止損；趨勢已經(jīng)很明朗，短線重倉以60%-70% 的倉位進(jìn)場，快進(jìn)快出）經(jīng)常有人在問：什么樣的倉位才算是合理的？很多專業(yè)人士給出的答案是三分之一。就是假設(shè)你的帳戶里面擁有的總資金量是300萬，那么則運(yùn)用100萬的資金建倉，剩下的 200萬作為后備資金。特別是在保證金交易中，這是作為風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段之一。但是，在實(shí) 際的交易中，由于各個(gè)投資者的資金量和交易情況各不一樣，如果都按三分之一倉位，墨守 成規(guī)的話，顯然不

24、太合理。筆者認(rèn)為，因?yàn)槊總€(gè)人的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)程度不同，所以對倉位 的控制也應(yīng)不同。如果是有豐富交易經(jīng)驗(yàn)的人，在趨勢已經(jīng)很明朗，勝算比較高的時(shí)候，那 么短線重倉以60%-70% 的倉位進(jìn)場，問題并不大，而且可能快速獲利很多。但是這個(gè)前提 是，并且一旦發(fā)現(xiàn)方向錯(cuò)了，要嚴(yán)格止損。（要結(jié)合個(gè)人情況，很多客戶是玩模擬倉后做真?zhèn)}的，但真?zhèn)}與模擬是完全不一樣的，新近投資的客戶建議持倉量不要超過 2手）（3） 第三 技術(shù)控制（下完單之后一定要養(yǎng)成止損的習(xí)慣。）技術(shù)的控制指的是運(yùn)用技術(shù)分析工具，對行情進(jìn)行綜合的研判后，設(shè)置科學(xué)的止損對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。止損的目標(biāo)，也就是要把每次的最大虧損鎖定在一個(gè)能接受的范圍之內(nèi)。

25、避免 產(chǎn)生重大虧損。在交易市場中，任何專業(yè)的分析人士都可能會有判斷錯(cuò)的時(shí)候，因?yàn)槿水吘共皇巧瘢豢赡軐ξ磥磉M(jìn)行百分百精確的預(yù)測。所以一旦發(fā)現(xiàn)方向判斷錯(cuò)的時(shí)候，那么就應(yīng)該及時(shí)平掉原來下錯(cuò)的單，雖然這樣是虧損出局，但是至少不會再繼續(xù)虧損，最后導(dǎo)致大幅虧損。這個(gè) 市場不怕犯錯(cuò)，最怕拖！斷臂很痛，但是命還在啊！特別是新手，下完單之后一定要養(yǎng)成跟 著下止損的習(xí)慣。日內(nèi)交易系統(tǒng)建立基礎(chǔ)A成功的操盤手離不開一套成功的交易系統(tǒng)，完善的日交交易系統(tǒng)應(yīng)該包括以下要素：1、開倉法。日內(nèi)交易有著時(shí)間短、見效快的特點(diǎn)，因此開倉與趨勢交易有著很大的區(qū)別，趨 勢操作使用倒金字塔加碼法和平均加碼法比較好， 而日內(nèi)操作應(yīng)在快和

26、準(zhǔn)為原則 上采取試倉法和一次建倉法。試倉法適用于信號準(zhǔn)確率不太高（低于90%）的操作，先用5%的倉位進(jìn)行試探， 如果發(fā)展一段時(shí)間止損位不破，基本趨勢沒有被打破的跡象，并且價(jià)格基本上還 處于成本區(qū)時(shí)可在評估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加倉，此法能有效規(guī)避看盤失誤而引起的較 大損失，而且基本上能達(dá)到穩(wěn)定盈利。一次建倉法要求操盤手有極高的看盤能力，基本上要做到不失誤的地步，注意， 這里說的是看盤不失誤，而不是操作。在此基礎(chǔ)上經(jīng)過短暫的時(shí)間一次建倉到位， 這種建倉法最好的地方在于思維簡單，不用想加碼的事。上述兩種建倉法都要求做到快和準(zhǔn)，快就不用多說，水平發(fā)展到高級階段的操盤 手可能會經(jīng)常感受到，有時(shí)思維慢一秒，好的籌

27、碼就會被別人搶走，因?yàn)槭袌鲋?的高水平操盤手很多，有不少人會同時(shí)盯準(zhǔn)某個(gè)價(jià)位下單。至于準(zhǔn)，那是與信號 準(zhǔn)確率有關(guān)，如果達(dá)到100%的準(zhǔn)確，操盤手必須把成本控制在止損范圍內(nèi)的價(jià) 位，這就要求對信號形成的過程有強(qiáng)烈的預(yù)期和判斷力。2、信號。符合操作原則的信號出現(xiàn)是下單的基礎(chǔ)， 做技術(shù)的人都知道信號是什么，也有人 能把信號準(zhǔn)確率提高到很高的地步，因此這里就不做過多闡述，但有一點(diǎn)須要提 醒的是，初學(xué)者應(yīng)先學(xué)好一個(gè)信號，這個(gè)信號的特點(diǎn)是出現(xiàn)的頻率比較高， 并且 相對而言比較容易抓，而其他的信號應(yīng)在這個(gè)信號已經(jīng)熟悉以后再慢慢學(xué)。3、止損。這是交易系統(tǒng)中的救命要素，但很多人把止損理解得過于簡單了，以為只要嚴(yán)

28、格 執(zhí)行止損，風(fēng)險(xiǎn)就會降至最低，這是片面的，成功的止損點(diǎn)不但可以幫助操盤手 降低風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是能幫助操盤手抓住屬于自己的行情， 好的止損點(diǎn)離不開以 下要素：A、準(zhǔn)確的信號。每個(gè)信號的止損點(diǎn)是有所區(qū)別的，有的信號四五個(gè)點(diǎn)就可以了， 有些要七八個(gè)點(diǎn)，但有些特殊的信號可達(dá)到十幾個(gè)點(diǎn)， 這一切都要求操盤手對于 操作品種有極深的領(lǐng)悟才能做到萬無一失。B、避免操作頻繁，再好的止損也不能在短時(shí)間內(nèi)一而再再而三的使用，否則小 虧很快會變成巨虧，因此操盤手必須得知道每天可以操作的次數(shù)， 定好操作計(jì)劃 絕不要輕易改變，成功的操盤手往往會在一個(gè)方向下單， 盈利后會出場，但個(gè)別 的時(shí)候相反的方向也會出現(xiàn)一個(gè)良好的交

29、易機(jī)會， 這同樣要求操盤手深刻理解交 易品種。C、過渡點(diǎn)。一般情況下，如果一個(gè)信號的止損點(diǎn)是五個(gè)點(diǎn)的話， 那么操作的時(shí)候應(yīng)該設(shè)到第 四和第六個(gè)點(diǎn)比較好，因?yàn)槿种男星楦静粫佑|到五個(gè)點(diǎn)， 下單后利潤 很快會出現(xiàn)，但有些信號明顯度不高，或是把成本區(qū)拉得過大，這時(shí)很可能會向 止損點(diǎn)極度靠近，那么當(dāng)交易量比較大（比如上千手）的時(shí)候，操盤手需要設(shè)立 一個(gè)過渡點(diǎn)，逐步撤退以減少風(fēng)險(xiǎn)。這樣做也有另一個(gè)好處，一定程度上降低很 多人到了止損點(diǎn)還要賭一把的心態(tài)。4、止盈。有句俗語說見好就收，這是交易系統(tǒng)中帶來利潤的要素， 和止損一樣，不同的信 號止盈點(diǎn)不同，有的依靠均線，有的依靠位置，還有的依靠指標(biāo)，通常

30、情況下， 依靠指標(biāo)止盈能抓住比較理想的行情， 但與止損一樣，止盈也必須采用逐步撤退 的策略，這是與趨勢操作最大的不同之處，日內(nèi)操作的原則是越到最后倉位越小， 這樣可以保證在本金不受威脅的情況下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，以免貪心過盛造成到手的 利潤消失。5、操作方向。這是交易系統(tǒng)最重要的環(huán)節(jié)，操作方向錯(cuò)了會造成災(zāi)難性的后果， 無論是財(cái)富上 還是交易心理上，判斷操作方向應(yīng)該與自己的操作風(fēng)格結(jié)合， 有人偏愛開盤后一 小時(shí)內(nèi)操作，因?yàn)殚_盤后一小時(shí)是交易最活躍的時(shí)候， 但要求操盤手最好提前一 天或開盤十分鐘內(nèi)判斷出操作方向，注意，是操作方向，而不是行情發(fā)展方向； 有人偏愛避開開盤后的亂流，這要求操盤手有很強(qiáng)的耐心和

31、眼力； 還有人偏愛下 午操作，因?yàn)橄挛缫话銜幸粋€(gè)不大不小的行情， 而且市場情緒基本穩(wěn)定，這適 合穩(wěn)扎穩(wěn)打的交易風(fēng)格。6、交易計(jì)劃。制訂交易計(jì)劃是每個(gè)成功操盤手必須做的功課，你無法想像穩(wěn)定的利潤只是憑盤 中感覺就能得到，資金量小的時(shí)候或許能行，但當(dāng)你操作幾百手幾千手的時(shí)候感 覺就有點(diǎn)靠不住了，因此良好的交易計(jì)劃是操作的心理依據(jù)， 當(dāng)行情和操作一切 都在計(jì)劃內(nèi)的時(shí)候，操盤心態(tài)是非常良好的，就算某一次操作止損虧了一點(diǎn)點(diǎn)， 但也是計(jì)劃之內(nèi)的，對于交易的連續(xù)性并沒有任何影響。 交易計(jì)劃制訂的思路要 遵循如果o 0 0 0 0貝的方式，里面應(yīng)包括各種可能發(fā)生的行情方式以及應(yīng)對措施， 止損后的應(yīng)對策略等等

32、。以上是我根據(jù)多年的操作總結(jié)的日內(nèi)交易系統(tǒng)要素， 在我自己的角度來說已 經(jīng)比較完善了，但也可能有不同操作風(fēng)格的人會不認(rèn)同， 這沒關(guān)系，希望能給初 學(xué)者提供正面的參考，畢竟我以前經(jīng)歷的錯(cuò)誤很多，我希望大家大操作的時(shí)候少 走些彎路。一分鐘圖最開始做日內(nèi)操作的時(shí)候我曾用過， 后來放棄了，并不是說不好，而是 不適合我，因?yàn)槲业姆磻?yīng)比別人慢半拍，不能很快反應(yīng)出應(yīng)對方法，所以只好采 用五分鐘以上的K線，KD指標(biāo)我現(xiàn)在也在用，還有 MACD和慢速KD，這些 是判斷信號準(zhǔn)確率的好東西，好好地研究它們的參數(shù)，把它們有效結(jié)合在一起， 可以把絕大多數(shù)不適合操作的行情剔除出去，我從五年年每個(gè)月操作上百筆到現(xiàn) 在的五六

33、筆，完全就是研究指標(biāo)和均線的結(jié)果， 操作次數(shù)越少利潤越大，因?yàn)榻^ 大多數(shù)操作都能在前一天就判斷出來， 所以能夠穩(wěn)操勝券，要考慮的只是市場是 否容許在我希望的價(jià)位區(qū)間自由進(jìn)出的問題。我以前也經(jīng)歷過無法有效的執(zhí)行止損的情況， 很多人都把這種情況單純的理 解為心理上的問題，這容易使人誤入岐途，實(shí)際上這屬于交易系統(tǒng)范疇。如果你想有效執(zhí)行止損，需有一個(gè)前提，你一定要有周詳?shù)慕灰子?jì)劃，比如今天 收盤后，你看到今天全天的價(jià)格走勢，應(yīng)能判斷出明天可能會做哪個(gè)方向的操作， 而且得知道該如何操作，可能會發(fā)展出什么樣的行情，很多交易者發(fā)懶，或是以 自己交易量小為由不愿意做這種麻煩事， 這是與賺錢過不去，你越不愿意做

34、就越 是跨不過去這個(gè)關(guān)，當(dāng)你習(xí)慣于這樣做的時(shí)候，慢慢地你就能掌握好自己的交易， 再嚴(yán)格控制好自己的交易次數(shù)，剛開始最好嚴(yán)厲控制在每天一次內(nèi)， 不管賺虧絕 不做第二次，把這種紀(jì)律凌駕于其他因素之上，這樣就會在心理上震攝交易者，止損就慢慢能做到了。一家之言只供參考如果你能做到穩(wěn)定盈利的話，你就會感受到，一天做一次操作其實(shí)也是蠻頻繁的， 我現(xiàn)在的交易是一個(gè)月六至八次，以月盈利率 15%為標(biāo)準(zhǔn)，這很容易能做到， 而且如果交易員只抓自己一定能抓住的行情， 基本上是不用止損的，我今年只動 用過一次，而且還不是我自己的原因，這樣做的代價(jià)是要折磨交易者的耐心， 你 想想對于日內(nèi)交易者來說，如果一個(gè)星期都不操作

35、心里煩不煩？還有一個(gè)重要問題在于，你是否真正相信自己的交易系統(tǒng)，如果一到關(guān)鍵時(shí)候就 懷疑（大多數(shù)人都這樣），那你永遠(yuǎn)都別想及時(shí)止損，所以平時(shí)把功夫多用在完 善交易系統(tǒng)上面會物有所值。不要指望著有這種事發(fā)生，任何品種之前都有很大的區(qū)別，無論是信號、判斷方 向的方法、止損或是止盈點(diǎn)?？纯炊叹€狙擊手你就會明白了，真正的金礦只 能在一個(gè)品種里找到，你越是想走捷徑，越是想貪多，市場就越會開你玩笑，但 它玩得起交易者卻玩不起，所以最好是老老實(shí)實(shí)地挖你自己這座礦。 遲早會挖出 金子的。你說是兩個(gè)信號,一個(gè)是K線形態(tài),另一個(gè)是指標(biāo)嗎？如果是又以誰為主誰呢如果兩個(gè)信號相互矛盾是不是應(yīng)該放棄交易你好像并不理解什么

36、是信號，尤其是準(zhǔn)確的信號，信號只能是K線或K線組合，而不是形態(tài)，以誰為主，信號是否矛盾，這實(shí)在是個(gè)哭笑不得的問題，你 應(yīng)該在判斷操作方向上面再下下功夫，到那時(shí)應(yīng)該就不會問這樣的問題了。日內(nèi)交易系統(tǒng)建立基礎(chǔ)B深湛功力-修煉日內(nèi)操作四階段修煉成期貨日內(nèi)操作高手，可能會經(jīng)歷以下四階段:第一階段：對賭 初級：剛剛試水，基本上只會下單，對于如何分析根本無從著手，可 能會常上論壇看看別人如何分析，也可能會常在QQ和MSN上和經(jīng) 紀(jì)人聊，總之是白紙一張。高級：開始關(guān)注基本面和外盤，晚上不睡覺是常有的事，對于世界各 地的天氣非常關(guān)心，對于世界各國有關(guān)經(jīng)濟(jì)方面的信息無比上心， 此 時(shí)偶爾會做對一兩單趨勢，但理念

37、上還處于 期貨基本等于賭博”的階 段。小結(jié)：有很多人根本沒經(jīng)歷此階段，因?yàn)橥稒C(jī)市場懂技術(shù)分析的人很 多，不少人都有自己的一套方法，但經(jīng)歷此關(guān)的人相當(dāng)一部分會有保 證金不明不白消滅的歷史。第二階段：技術(shù)分析。初級：此時(shí)開始留意別人的操作方式，開始研究基本面與技術(shù)面結(jié)合 的操作方式，于是開始常進(jìn)書店看技術(shù)方面的書，均線、指標(biāo)、K線圖整天掛在腦海里，隨著時(shí)間的推移，開始出現(xiàn)盤感之類的東西，實(shí) 戰(zhàn)的過程開始能抓住小部分短暫行情，但關(guān)鍵的時(shí)候還是會用基本面 來鼓勵(lì)自己，總體水平基本上還處于半桶水狀態(tài)，偶爾大賺幾把，然 后隔幾次夜就回到解放前了，還有不少人有暴倉的經(jīng)歷，這時(shí)開始懷疑隔夜持倉是否適合自己 高

38、級：開始知道有人僅憑技術(shù)就可以獲得穩(wěn)定盈利， 這時(shí)的盤感已經(jīng) 大為進(jìn)步，開始懂得把感覺技術(shù)化，也開始懂得止損了，這時(shí)已經(jīng)把 日內(nèi)操作定為唯一的操作方式，基本原則就是絕不隔夜，更重要的是， 此時(shí)的交易系統(tǒng)已經(jīng)初具形態(tài)了， 這時(shí)基本面只是偶爾看一下，完全 沉浸在技術(shù)分析的世界里，有了自己比較拿手的交易信號，每天只要 看到機(jī)會就會輕倉操作，有時(shí)會連續(xù)賺上幾十個(gè)交易日，但接下來也 會連虧很多天，交易處于高頂-低谷循環(huán)狀態(tài)，這時(shí)交易員的信 心開始建立起來，知道自己有賺錢的能力，但還有很多問題沒解決。 小結(jié)：在此階段的投機(jī)者非常之多，而且大部分處于初級階段和高級 階段之間，相當(dāng)多的人在此非常困惑，開始對自

39、己不自信，在連續(xù)虧 損后往往會考慮要不要退出這個(gè)市場。第二階段：神功初成。初級：此時(shí)只關(guān)注一兩個(gè)交易品種，基本面和外盤已經(jīng)完全不用看， 交易系統(tǒng)已基本建立，交易信號、止損點(diǎn)、止盈點(diǎn)和資金管理基本確 定，此時(shí)交易者會發(fā)現(xiàn)適合自己的交易機(jī)會并不是那么多，也沒必要每天都操作，有些風(fēng)險(xiǎn)必須要避過去，但每次操作都會重倉，而且會 在自己最把握的時(shí)間進(jìn)行操作，每天只操作一兩筆，有一天會突然發(fā) 現(xiàn)自己連續(xù)幾個(gè)月都很難虧錢，就算虧損基本上也是止損范圍內(nèi)的， 這時(shí)交易者心里已經(jīng)明確：自己已具備穩(wěn)定盈利的能力，只是欠缺長 時(shí)間的考驗(yàn)，而且交易系統(tǒng)需要進(jìn)一步完善。 最關(guān)鍵的是交易者已經(jīng) 很清楚自己需要什么和如何得到。

40、高級：此時(shí)交易者已完全告別虧損這種事，交易系統(tǒng)已大功告成，賺 錢已經(jīng)像吃飯喝水一樣簡單，交易行為完全是機(jī)械的，不利的人性在 交易過程中基本磨滅，此階段是交易者財(cái)富暴增的過程，有些人一年 盈利可以達(dá)到幾十倍，此時(shí)的交易理念、資金管理和操盤技術(shù)在別人 看來好像是騙人的，所以很難與別人進(jìn)行交流，經(jīng)常會感到孤獨(dú)。小結(jié)：能達(dá)到此階段的交易員非常之少，有人就算達(dá)到了初級階段往 往也很難再前進(jìn)一步，因?yàn)榇藭r(shí)最難的地方就是堅(jiān)持自己的方法， 技 術(shù)上走火入魔也容易出現(xiàn)在初級階段， 但高級階段則是功力大成，基 本上沒有什么弱點(diǎn)。第四階段：修身養(yǎng)性。此時(shí)的交易員已非常富有，日內(nèi)操作也不太可能繼續(xù)按以前的資金量 去下

41、單，所以很多小行情都放棄了，一年往往只做幾次交易，但都是 熟得不能再熟的日內(nèi)大行情，其它的時(shí)間則花在教學(xué)生或是與交易完 全無關(guān)的愛好上，小結(jié)：能達(dá)到此階段的人可謂鳳毛麟角，而且大都不圖名利，性格已 經(jīng)返樸歸真。日內(nèi)交易熟能生巧的時(shí)候是不用理趨勢的， 就算跟日線趨勢反著做一 樣能賺錢，關(guān)鍵是你熟悉的信號出現(xiàn)在什么位置， 這個(gè)信號出現(xiàn)的時(shí) 候指標(biāo)和均線背景是否符合你操作的原則今天心血來潮，想多說幾句，日內(nèi)操作在沒達(dá)到頂級水平之前，最好只研究一個(gè)品種，當(dāng)你把這個(gè)品種日內(nèi)行情爛熟于胸的時(shí)候， 你會發(fā)現(xiàn)其實(shí)很多行情是類似的，大致上可以分為七八種，只要把不同種類的行情摸透了，不用等第二天開盤，或是第二開剛開盤你就會知道該 如何應(yīng)付。就算某次操作不小心出錯(cuò)了，也會很清楚下一步該怎么做。說了上述內(nèi)容后，就可以引出修煉日內(nèi)操作的關(guān)鍵 盤后訓(xùn)練、吃軟怕硬。1、所謂臺上一分鐘，臺下十年功。期貨好比眾人在混戰(zhàn)，但很多人是拿著鈍刀甚至赤膊上陣，被砍得頭破血流是很正常的，不走運(yùn)的可能就出不來了，但少數(shù)人是把刀磨得鋒利無比，把功夫練得純熟后才上陣的，因此每次都有斬獲是很正常的，而且斬獲越多功夫越強(qiáng)。因此盤后訓(xùn)練就好比是在磨刀和練功。2、做日內(nèi)操