研發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響

1、.本科生畢業(yè)論文本科生畢業(yè)論文 論研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響論研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響 _學(xué)生姓名 指導(dǎo)教師 級(jí) 別 專(zhuān) 業(yè) 班 級(jí) 學(xué) 號(hào) 年 月 日摘摘 要要在世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下，中國(guó)企業(yè)必須考慮所處的國(guó)內(nèi)及國(guó)際環(huán)境，通過(guò)研發(fā)等手段來(lái)取得可持續(xù)性的發(fā)展。本文主要討論研發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響，包括對(duì)所得稅、股價(jià)、資產(chǎn)、利潤(rùn)等方面的影響，根據(jù)企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前扣除管理辦法（國(guó)稅發(fā)（2008）116 號(hào)），企業(yè)在資金上可以獲得所得稅的返還。關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：研發(fā)費(fèi)用；加計(jì)扣除；費(fèi)用化；資本化；股價(jià)Abstract In the background of the global economic

2、 crisis, Chinese enterprises have to consider the international and domestic circumstance for sustainable development by the means of research and development. this thesis mainly talks about the influences of research and development expenses to an enterprise, including the influences to the income

3、tax, stock prices ,assets ,profit etc. according to the pretax regulations (No116 2008 issued by state tax official ),the enterprises can obtain the refund of income tax.Keywords: Research and development expenses；Deduction plus；Expensed cost；Capitalization；Share price目目 錄錄引 言 .（1）一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

4、.（2）（一）研發(fā)費(fèi)用的定義 .（2）（二）研發(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化和資本化 .（3）（三）研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方法 .（4）二、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響 .（5）（一）費(fèi)用化對(duì)企業(yè)的影響 .（5）（二）資本化對(duì)企業(yè)的影響 .（5）（三）研發(fā)費(fèi)用對(duì)所得稅的影響 .（6）（四）研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用對(duì)上市公司股價(jià)的影響 .（7）三、案例 .（8）（一）A 公司簡(jiǎn)介.（8）（二）A 公司的研發(fā)費(fèi)用情況.（9）（三）A 公司研發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的實(shí)際效用.（10）結(jié)束語(yǔ) .（11）致謝 .（12）參考文獻(xiàn) .（13）附錄 .（14）上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文1引引 言言隨著中國(guó)加入 WTO，國(guó)際交流越來(lái)越廣泛

5、，在集約化程度不斷的提高，經(jīng)濟(jì)體制和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷的優(yōu)化，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，特別是企業(yè)之間產(chǎn)品品種和質(zhì)量的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)必須從價(jià)值最大化戰(zhàn)略角度來(lái)取得可持續(xù)性的發(fā)展。鄧小平同志曾提出，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展依靠先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的，研究開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，而處于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的企業(yè)，研究開(kāi)發(fā)占有越來(lái)越重要的地位。因此，許多公司投入巨額資金進(jìn)行研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)。研究和開(kāi)發(fā)活動(dòng)已經(jīng)成為企業(yè)生存和發(fā)展的持續(xù)動(dòng)力。因此，一些企業(yè)每年會(huì)發(fā)生大量的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用。這些研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用往往占企業(yè)經(jīng)營(yíng)支出的很大比重。因此，對(duì)研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理恰當(dāng)與否，直接關(guān)系到財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。與此同

6、時(shí)，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策，鼓勵(lì)研發(fā)，提倡發(fā)明創(chuàng)造，以增強(qiáng)國(guó)家的軟實(shí)力。 本文從研發(fā)費(fèi)用著手，從費(fèi)用化和資本化角度，對(duì)當(dāng)期所得稅影響、企業(yè)資金、上市公司股價(jià)等分析研究和探討。合理的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，會(huì)使企業(yè)在不同的階段獲得不同的補(bǔ)助，各類(lèi)企業(yè)發(fā)展千差萬(wàn)別，如何利用現(xiàn)有的國(guó)家優(yōu)惠政策使企業(yè)一方面獲得相關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)或先進(jìn)技術(shù)，提高企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量；另一方面企業(yè)財(cái)務(wù)上獲得高的收益，企業(yè)也可以擁有稅收上面的返還，使企業(yè)獲得充裕的資金支持。研發(fā)費(fèi)用對(duì)于企業(yè)提高企業(yè)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)品在未來(lái)的市場(chǎng)上獲得高的占有率具有重要的戰(zhàn)略意義。研發(fā)費(fèi)用的使用以及企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的處理，也關(guān)系到了股票的價(jià)格，有分析師認(rèn)為通過(guò)

7、股價(jià)與研發(fā)費(fèi)用的比來(lái)選擇股票也是導(dǎo)致股價(jià)上漲的原因之一。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文2一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理（一）研發(fā)費(fèi)用的定義研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)是指企業(yè)為獲得科學(xué)與技術(shù)（不包括人文、社會(huì)科學(xué)）新知識(shí)，創(chuàng)造性運(yùn)用科學(xué)技術(shù)新知識(shí)，或?qū)嵸|(zhì)性改進(jìn)技術(shù)、工藝、產(chǎn)品（服務(wù)）而持續(xù)進(jìn)行的具有明確目標(biāo)的研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)。創(chuàng)造性運(yùn)用科學(xué)技術(shù)新知識(shí)，或?qū)嵸|(zhì)性改進(jìn)技術(shù)、工藝、產(chǎn)品（服務(wù)） ，是指企業(yè)通過(guò)研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)在技術(shù)、工藝、產(chǎn)品（服務(wù)）方面的創(chuàng)新取得了有價(jià)值的成果，對(duì)本地區(qū)（省、自治區(qū)、直轄市或計(jì)劃單列市）相關(guān)行業(yè)的技術(shù)、工藝領(lǐng)先具有推動(dòng)作用，不包括企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）的常規(guī)性升級(jí)或?qū)_(kāi)的科研成

8、果直接應(yīng)用等活動(dòng)（如直接采用公開(kāi)的新工藝、材料、裝置、產(chǎn)品、服務(wù)或知識(shí)等） 。 正確界定研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)，是恰當(dāng)進(jìn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)信息揭示的關(guān)鍵，什么是研究活動(dòng)是首先要考慮的問(wèn)題。首先企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)不是企業(yè)的產(chǎn)品升級(jí)換代，是從技術(shù)創(chuàng)造方面來(lái)考慮，因而當(dāng)前的技術(shù)在社會(huì)中的地位，以及研究開(kāi)發(fā)能給企業(yè)帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量也是要考慮的問(wèn)題。企業(yè)的研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)分為研究活動(dòng)和開(kāi)發(fā)活動(dòng)兩部分來(lái)界定。1研究活動(dòng)是指為取得新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而做的努力，這種努力是有計(jì)劃的、創(chuàng)造性的。把研究活動(dòng)按是否為解決特定實(shí)際問(wèn)題而展開(kāi)，又可以分成基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究。前者的費(fèi)用支出與未來(lái)的收益之間通常沒(méi)有直接的聯(lián)系；而后者

9、的費(fèi)用支出往往有直接的受益對(duì)象。2.開(kāi)發(fā)活動(dòng)是指為了在商業(yè)生產(chǎn)或使用之前形成新的或?qū)嵸|(zhì)性改進(jìn)的產(chǎn)品、工藝等，而把科學(xué)技術(shù)知識(shí)有計(jì)劃地付諸實(shí)踐的活動(dòng)。盡管研究活動(dòng)與開(kāi)發(fā)活動(dòng)不同，但它們是緊密相聯(lián)的：研究活動(dòng)是開(kāi)發(fā)活動(dòng)的前奏，通過(guò)前者獲得新的科學(xué)技術(shù)知識(shí)，再通過(guò)后者將新的科學(xué)技術(shù)知識(shí)即研究成果付諸實(shí)踐。因此，我們常常把企業(yè)的研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)看成一個(gè)整體，當(dāng)作一個(gè)項(xiàng)目的兩個(gè)階段。通常情況下研發(fā)費(fèi)用在研究階段費(fèi)用化，在開(kāi)發(fā)階段同時(shí)符合五個(gè)條件時(shí)資本化。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文3（二）研發(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化和資本化1研發(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化 對(duì)于研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)，研究階段的費(fèi)用全部費(fèi)用化；開(kāi)發(fā)階段不符合資

10、本化條件的應(yīng)費(fèi)用化。企業(yè)在研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)中，往往要進(jìn)行計(jì)劃、設(shè)計(jì)、論證、研制、實(shí)驗(yàn)、定型、測(cè)試等一系列活動(dòng)，這些活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生大量的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用。例如科研人員、服務(wù)人員（如科技管理人員等）的工資費(fèi)用，耗用的化學(xué)試劑、儀器配件等各種材料，自有設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)、維修費(fèi)，租賃設(shè)備、房屋的租金或使用費(fèi)等。研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，就是對(duì)企業(yè)在研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)中發(fā)生的這些費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。對(duì)確認(rèn)費(fèi)用可以從兩方面來(lái)考慮：1.按權(quán)責(zé)發(fā)生制標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)本期的費(fèi)用；2.按劃分收益性支出與資本性支出的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)本期的費(fèi)用。這兩個(gè)方面的核心是收入與費(fèi)用的配比原則。根據(jù)研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)的含義，應(yīng)把研

11、究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化為資產(chǎn)項(xiàng)目，以后在其收益期分期攤銷(xiāo)。但研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)有其獨(dú)特的性質(zhì)，即具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。有的研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目獲得成功，會(huì)增加企業(yè)未來(lái)收益，如形成專(zhuān)利權(quán)等；有的研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目則可能以失敗告終。這就是說(shuō)，研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)成功與否存在著不確定性。因此，如果將企業(yè)研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)的全部支出資本化為資產(chǎn)項(xiàng)目而后在其收益期間分期攤銷(xiāo)，不符、穩(wěn)健性原則，同時(shí)也很可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表失真，虛增資產(chǎn)、虛增收益；如果將企業(yè)研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)全部支出費(fèi)用化即從當(dāng)期收益中立即沖銷(xiāo)，又有悖于收入與費(fèi)用的配比原則。研究活動(dòng)是開(kāi)發(fā)活動(dòng)的前奏，與開(kāi)發(fā)活動(dòng)相比，研究活動(dòng)帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有更高的不確定性。而且，一項(xiàng)研

12、究項(xiàng)目可能與好幾個(gè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目有關(guān)，有的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目能取得成功，有的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目卻遭致失敗，又很難辨別哪些研究費(fèi)用是成功開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的花費(fèi)，哪些研究費(fèi)用是失敗開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的花費(fèi)。因此，企業(yè)常把研究費(fèi)用全部費(fèi)用化。2.研發(fā)費(fèi)用的資本化 根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在開(kāi)發(fā)階段，判斷可以將有關(guān)支出資本化計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)成本的準(zhǔn)予資本化的條件包括：（1）完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性。（2）具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文4（3）無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性

13、。（4）有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)。（5）歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。（三）研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方法1當(dāng)企業(yè)發(fā)生研發(fā)費(fèi)用支出發(fā)生確認(rèn)借：研發(fā)支出費(fèi)用化支出 -資本化支出 貸：現(xiàn)金、銀行存款、原材料、應(yīng)付職工薪酬等2.企業(yè)當(dāng)期及后期的研發(fā)費(fèi)用后續(xù)處理（1）費(fèi)用化支出當(dāng)期處理，分錄如下：借：管理費(fèi)用研發(fā)支出 貸：研發(fā)支出費(fèi)用化支出 對(duì)于資本化支出本期未達(dá)到無(wú)形資產(chǎn)條件時(shí)，不作處理。在符合轉(zhuǎn)化為無(wú)形資產(chǎn)的條件后續(xù)計(jì)量時(shí)： （2）借：無(wú)形資產(chǎn) 貸：研發(fā)支出資本化支出3研發(fā)費(fèi)用獲得稅務(wù)認(rèn)證準(zhǔn)予加計(jì)扣除處理 （1）借：銀行存款

14、 貸：應(yīng)交稅金應(yīng)交所得稅 （2）借：應(yīng)交稅金應(yīng)交所得稅 貸：以前年度損益調(diào)整 （3）借：以前年度損益調(diào)整 貸：利潤(rùn)分配未分配利潤(rùn)上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文5二、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響 企業(yè)投入資金進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)，從費(fèi)用化的角度講，使企業(yè)利潤(rùn)減少，從而有抵稅的效果，2008 年我國(guó)多數(shù)企業(yè)受金融危機(jī)影響，普遍出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的現(xiàn)象，為此國(guó)務(wù)院出臺(tái)了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的若干政策，部分省、市地方政府也制定了相應(yīng)的配套措施，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布了國(guó)稅發(fā)（2008）116 號(hào)文，主要的目的是為了保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，拉動(dòng)、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求，扶持企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)發(fā)展國(guó)家為鼓勵(lì)企業(yè)搞研究開(kāi)發(fā)，對(duì)于財(cái)

15、務(wù)核算健全并準(zhǔn)確歸集研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，可以通過(guò)研發(fā)費(fèi)用的加計(jì)扣除，按照一定的比例在年度所得稅清繳時(shí)退還企業(yè)所得稅。（一）費(fèi)用化對(duì)企業(yè)的影響所謂費(fèi)用化，是指研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的所有支出，在當(dāng)期列支費(fèi)用，作為管理費(fèi)用沖減當(dāng)期利潤(rùn)，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在研發(fā)的初期，上述所指的研究費(fèi)用，應(yīng)該全部費(fèi)用化。費(fèi)用化雖然使公司的使公司的利潤(rùn)下降，但在國(guó)稅發(fā)（2008）116 號(hào)文的作用下，退稅將直接影響資產(chǎn)負(fù)債表，提升了資產(chǎn)的質(zhì)量，同時(shí)增加了所有者權(quán)益，使公司直接獲得研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的退稅資金，使企業(yè)獲得優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金資產(chǎn)，更使企業(yè)進(jìn)一步加大投資，加大研發(fā)、市場(chǎng)等各部門(mén)的競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)在新一輪的競(jìng)爭(zhēng)中可持續(xù)發(fā)展。由于費(fèi)用化

16、的會(huì)計(jì)處理，在所得稅清繳時(shí)，按照加計(jì)扣除的原則，企業(yè)獲得了研發(fā)費(fèi)用的 12.5%（詳細(xì)計(jì)算在案例中）的資金，這部分資金其實(shí)來(lái)源于所得稅的減免。這樣更有利于增強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，可以再通過(guò)研究開(kāi)發(fā)等各種手段來(lái)增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)力（二）資本化對(duì)企業(yè)的影響由于現(xiàn)代管理者的任期并不是永久性的，如果把研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出作為費(fèi)用核算，該項(xiàng)支出的增加必然會(huì)引起本期利潤(rùn)的下降。管理者不愿因?yàn)闃I(yè)績(jī)下降而引起投資者的不滿，也不想看到前人栽樹(shù)后人乘涼的結(jié)果，于是就減少研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出。這樣短期利潤(rùn)的數(shù)字可能比較好看，卻損害了企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。如果把部分研發(fā)經(jīng)費(fèi)資本化，就能夠部分地克服上述弊端。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)

17、院本科生畢業(yè)論文6企業(yè)由研究階段進(jìn)入開(kāi)發(fā)階段，在開(kāi)發(fā)階段符合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的準(zhǔn)予資本化五項(xiàng)條件的，企業(yè)可以將開(kāi)發(fā)階段的發(fā)生額予以資本化，企業(yè)此階段的利潤(rùn)不受研發(fā)費(fèi)用的影響。更客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。將研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化后作為無(wú)形資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中列報(bào)，可以向投資者傳遞企業(yè)管理層對(duì)無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期收益評(píng)估的信息。研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用為企業(yè)的投資者和其他財(cái)務(wù)信息使用者提供了關(guān)于企業(yè)革新活動(dòng)進(jìn)展和成功可能性的信息，有助于企業(yè)價(jià)值最大化的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)價(jià)值最大化是企業(yè)管理的最終目標(biāo)?？梢杂行П苊馊抠Y本化和全部費(fèi)用化的缺陷，而且符合國(guó)際慣例和我國(guó)的實(shí)際情況。資本化后的企業(yè)，必然對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷(xiāo)，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)同樣會(huì)享

18、受?chē)?guó)稅發(fā)（2006）116 號(hào)文規(guī)定的優(yōu)惠退稅政策，對(duì)攤銷(xiāo)的費(fèi)用加計(jì)扣除，獲得退稅的資金。同樣可以優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，獲得優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金資產(chǎn)。（三）研發(fā)費(fèi)用對(duì)所得稅的影響無(wú)論是費(fèi)用化還是資本化，企業(yè)都可加計(jì)扣除，對(duì)于居民企業(yè)來(lái)說(shuō)，都可以獲得所得稅的退稅，研發(fā)費(fèi)用的加計(jì)扣除以及無(wú)形資產(chǎn)的累計(jì)攤銷(xiāo)加計(jì)扣除，從當(dāng)期的利潤(rùn)報(bào)表上不會(huì)體現(xiàn)，但在資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)現(xiàn)的是所有者權(quán)益和現(xiàn)金的同時(shí)增加。所得稅對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)相當(dāng)重要，按我國(guó)現(xiàn)階段的稅率為 25%，對(duì)于一些發(fā)展中的企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何進(jìn)行稅務(wù)的籌劃，對(duì)企業(yè)來(lái)講也是至關(guān)重要的，研發(fā)費(fèi)用國(guó)稅發(fā)（2006）116 號(hào)文的出現(xiàn)，使企業(yè)在金融危機(jī)的前提下如何開(kāi)源節(jié)流的一個(gè)重要手

19、段。為提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，各企業(yè)在研發(fā)上的投資也有一定的比例，如何充分利用研發(fā)費(fèi)用提高企業(yè)的資源配置，是當(dāng)前企業(yè)重點(diǎn)考慮的問(wèn)題。因而加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入，無(wú)論是企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，還是企業(yè)現(xiàn)階段所得稅清繳的退稅都具有一定的戰(zhàn)略意義。就所得稅方面考慮，只要企業(yè)對(duì)研發(fā)費(fèi)用要么費(fèi)用化，要么資本化成為無(wú)形資產(chǎn)，但不能處于一種即未形成無(wú)形資產(chǎn)也未費(fèi)用化的狀態(tài)，否則就不能按照國(guó)稅法（2006）116 號(hào)文享受退稅。合理的利用研發(fā)費(fèi)用對(duì)所得稅的影響，有利于企業(yè)在財(cái)務(wù)上更有優(yōu)勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)上更有實(shí)力。研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對(duì)于設(shè)立研發(fā)項(xiàng)目和未設(shè)研發(fā)項(xiàng)目的企業(yè)具有不同的意義，前者即得不到稅收的優(yōu)惠，在產(chǎn)品或服務(wù)的功能改進(jìn)上得不

20、到發(fā)展。后者即提高的產(chǎn)品或服務(wù)的綜合實(shí)力，又能獲得加計(jì)扣除的保障，是一項(xiàng)非常實(shí)用的政策。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文7（四）研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用對(duì)上市公司股價(jià)的影響研發(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化，會(huì)使公司當(dāng)期利潤(rùn)減少，使得一部分重視利潤(rùn)的股民對(duì)公司產(chǎn)生不信任感，某些專(zhuān)業(yè)的分析人員反認(rèn)為研發(fā)費(fèi)用化與資本化對(duì)他們沒(méi)有影響，他們關(guān)心研發(fā)的支出情況，只要公司對(duì)每股利潤(rùn)與研發(fā)支出存在一定的比例，就會(huì)影響該股票的價(jià)格。研發(fā)支出的資本化，會(huì)優(yōu)化相關(guān)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升信用評(píng)級(jí)。雖然從理論上講，這只是會(huì)計(jì)信息的變化，公司基本面并沒(méi)有受影響，證券市場(chǎng)的估值不應(yīng)該大幅變動(dòng)。但是一般而言，由于部分研發(fā)支出資本化導(dǎo)致公司的會(huì)

21、計(jì)利潤(rùn)會(huì)有所增加，每股凈利潤(rùn)就隨之增加。每股凈利潤(rùn)正是投機(jī)者重點(diǎn)關(guān)注的會(huì)計(jì)信息。一般投資者對(duì)于每股凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)背后的原因并不深究，這一估值心理將被市場(chǎng)資金利用。股價(jià)與研發(fā)費(fèi)用比(PRR)，英文名稱(chēng) Price to R&D Ratio，名詞定義：公司某一時(shí)點(diǎn)的股價(jià)除以某一段時(shí)間內(nèi)(通常為一年)每股研究及發(fā)展費(fèi)用，通常以倍數(shù)(multiple)顯示。通常用來(lái)比較同一產(chǎn)業(yè)公司未來(lái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，相對(duì)于目前的股價(jià)水平是否合理，股價(jià)與研發(fā)費(fèi)用比愈低，代表公司越具有投資價(jià)值，這一觀點(diǎn)的使用在高成長(zhǎng)性的個(gè)股較有意義。由于研發(fā)費(fèi)用的提高，使得 PRR 降低，代表公司具有較大的投資價(jià)值，因?yàn)閺倪@方

22、面講，企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用提高，使得投資者購(gòu)買(mǎi)股票的欲望增強(qiáng)，從而提高了股票的價(jià)格。 從以上來(lái)看，研發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)來(lái)講至關(guān)重要，無(wú)論是費(fèi)用化還是資本化，使企業(yè)同一般企業(yè)分別開(kāi)來(lái)。在企業(yè)資源配置上企業(yè)能夠優(yōu)化企業(yè)資源，獲得退稅的現(xiàn)金，更有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資源的優(yōu)化，加強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，從而實(shí)際提高了公司實(shí)力，提高了每股利潤(rùn)率，也提高了股票價(jià)格。 近期，世界上最大的軟件開(kāi)發(fā)商微軟公司花了一天的時(shí)間詳細(xì)闡述自己未來(lái)的成長(zhǎng)戰(zhàn)略，并聲稱(chēng)將進(jìn)一步增加在科研方面的開(kāi)支，其后該公司股票價(jià)格曾一度上揚(yáng) 6%。 當(dāng)天微軟公司股價(jià)收于每股 45.35 美元，上漲了 2.52 美元，漲幅為 5.88

23、%，而同一天納斯達(dá)克指數(shù)也上升了 1.78%。這也正說(shuō)明了研發(fā)費(fèi)用的投入會(huì)在一定條件下提上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文8高企業(yè)的股價(jià)。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文9三、案例（一）A 公司簡(jiǎn)介 A 公司（A8510 國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域/高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)/電力系統(tǒng)信息化與自動(dòng)化技術(shù)/采用新型原理、新型元器件的電力自動(dòng)化裝置生產(chǎn)電子電器產(chǎn)品）是一家電子公司，根據(jù)企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前扣除管理辦法（國(guó)稅發(fā)（2008）116 號(hào)） ，該公司符合以上規(guī)定都可以進(jìn)行加計(jì)扣除，特別指出研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除其實(shí)是一種稅收的返還，本所得稅稅前加計(jì)扣除可以為企業(yè)在所得稅方面獲得加計(jì)費(fèi)

24、用的現(xiàn)金返還，確實(shí)是一項(xiàng)很好的政策。通過(guò)匯算清繳，企業(yè)獲得退稅現(xiàn)金可以再投資研發(fā)，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上，年底的報(bào)表不需要調(diào)整。企業(yè)更應(yīng)該善于利用政策，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。A 公司資料如下，2008 年實(shí)現(xiàn)收入 2700 萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 550 萬(wàn)元，交所得稅150 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 450 萬(wàn)。A 公司利潤(rùn)表如下表 1。利潤(rùn)表表 1 單位名稱(chēng)：A 公司 2008 年度 （單位：萬(wàn)元）項(xiàng) 目行次本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12700 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本21000 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加350二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”填列）41650 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)5 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用6600 管理費(fèi)用7500 財(cái)務(wù)費(fèi)用8三、營(yíng)

25、業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”填列）9 加：投資收益10 補(bǔ)貼收入1150 營(yíng)業(yè)外收入12 減：營(yíng)業(yè)外支出13 加：以前年度損益調(diào)整14四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”填列）15600 減：所得稅16150 少數(shù)股東損益17 加：未確認(rèn)的投資缺失18五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”填列）19450上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文10（二）A 公司的研發(fā)費(fèi)用情況2008 年度 A 公司研發(fā)費(fèi)用總支出 300 萬(wàn)，相關(guān)費(fèi)用明細(xì)支出情況如下表 2：A 公司 2008 年度研發(fā)費(fèi)用明細(xì)表表 2 金額單位：萬(wàn)元序號(hào)費(fèi) 用 項(xiàng) 目發(fā)生額1一、研發(fā)活動(dòng)直接消耗的材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)用8021.材料7032.燃料543.動(dòng)力

26、費(fèi)用55二、直接從事研發(fā)活動(dòng)的本企業(yè)在職人員費(fèi)用19061.工資、薪金15072.津貼、補(bǔ)貼3083.獎(jiǎng)金109三、專(zhuān)門(mén)用于研發(fā)活動(dòng)的有關(guān)折舊費(fèi)（按規(guī)定一次或分次攤?cè)牍芾碣M(fèi)的儀器和設(shè)備除外）5101.儀器3112.設(shè)備212四、專(zhuān)門(mén)用于研發(fā)活動(dòng)的有關(guān)租賃費(fèi)3131.儀器2142.設(shè)備11516五、專(zhuān)門(mén)用于研發(fā)活動(dòng)的有關(guān)無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)2 2171.軟件1182.專(zhuān)利權(quán)1193.非專(zhuān)利技術(shù)2021六、專(zhuān)門(mén)用于中間試驗(yàn)和產(chǎn)品試制的模具、工藝裝備開(kāi)發(fā)及制造費(fèi)52223七、研發(fā)成果論證、鑒定、評(píng)審、驗(yàn)收費(fèi)用52425八、與研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的其它費(fèi)用10261.新產(chǎn)品設(shè)計(jì)費(fèi) 5272.新工藝規(guī)程制定費(fèi)32

27、83.技術(shù)圖書(shū)資料費(fèi) 229合計(jì)數(shù)合計(jì)數(shù)（1+2+3+28）30030030從有關(guān)部門(mén)和母公司取得的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)撥款31加計(jì)扣除額（30-31）50%15032所得稅率25%33退稅額37.537.5上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文11（三）A 公司研發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的實(shí)際效用從表 2 中可見(jiàn)公司在研發(fā)費(fèi)用 300 萬(wàn)，加計(jì)扣除額為 150 萬(wàn)，所得稅率為 25%，企業(yè)可獲得的退稅額為 37.5 萬(wàn)，由此可見(jiàn)在不影響企業(yè)利潤(rùn)的情況下，企業(yè)可獲得 37.5萬(wàn)的退稅。37.5 萬(wàn)元在資產(chǎn)負(fù)債中表現(xiàn)為，現(xiàn)金和所有者權(quán)益的同時(shí)增加，該項(xiàng)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)不會(huì)影響到當(dāng)期利潤(rùn)表，是隱性的收入（該收入不再考慮

28、成本和費(fèi)用、所得稅等） 。該資金可用于公司的運(yùn)營(yíng)或再度研發(fā)，該資金相當(dāng)于國(guó)家所得稅的先征后返，對(duì)企業(yè)具有很大的影響，直接影響了所得稅的稅率。該企業(yè)在 2008 年度實(shí)際交的稅額為 150萬(wàn)減去 37.5 萬(wàn)即 112.5 萬(wàn)元，企業(yè)實(shí)際的所得稅稅率為由原來(lái)的 25%降為18.75%（112.5 萬(wàn)/600 萬(wàn)） 。從 A 公司角度講，無(wú)論研發(fā)產(chǎn)品是否成功，是否獲得相關(guān)鑒定部門(mén)的認(rèn)定，獲得37.5 萬(wàn)的退稅必定優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)在各方面的投入，使企業(yè)在不影響利潤(rùn)的情況下獲得了收益。由于利用了政策的優(yōu)勢(shì)，A 企業(yè)必定會(huì)在同行業(yè)中具有一定的產(chǎn)品、價(jià)格、服務(wù)、人才等各方面的優(yōu)勢(shì)。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)

29、院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文12結(jié)束語(yǔ)綜合上述，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的研發(fā)費(fèi)用對(duì)企業(yè)，無(wú)論從研發(fā)本身還是從研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)角度，必將對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大的影響。無(wú)論是中小企業(yè)還是上市公司，合理利用研發(fā)費(fèi)用，必將會(huì)帶來(lái)更優(yōu)化的企業(yè)資產(chǎn)和公司價(jià)值的最大化的結(jié)果，最終在國(guó)內(nèi)和國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)中，能夠以研發(fā)取勝，以政策取勝，提高企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的能力。在會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)上，我們即不要偷稅漏稅，做假賬來(lái)虛增費(fèi)用，也不要不考慮國(guó)家給予的各種稅收優(yōu)惠政策。既不能為了上市公司的股價(jià)將研發(fā)費(fèi)用過(guò)度的資本化，也不能因上市公司的資本需求而過(guò)度費(fèi)用化。作為專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人員，我們?cè)谔幚肀局鴮?shí)事求是，公允的處理會(huì)計(jì)事項(xiàng)，即促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，又按照

30、國(guó)家的稅法規(guī)定納稅。如此，企業(yè)研發(fā)投入即能滿足企業(yè)現(xiàn)階段的需要，又為未來(lái)在市場(chǎng)上能夠立足。一個(gè)政策可以調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，一個(gè)政策可以發(fā)展一些企業(yè)，希望在全球經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，中國(guó)企業(yè)能夠充分利用政策的優(yōu)勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展，在研發(fā)中發(fā)展，從而提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，提高中國(guó)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力，為中華民族的復(fù)興做出巨大的貢獻(xiàn)。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文13致謝非常感謝在論文寫(xiě)作過(guò)程中姚津老師的耐心輔導(dǎo)，從開(kāi)題到大綱，再到案例，一直到格式的修正，姚津老師為本文也付出了很大的心血，還常利用業(yè)余時(shí)間對(duì)論文進(jìn)行交流和指導(dǎo)，才使論文得以按時(shí)完成；同時(shí)也感謝廣大的師生在論文寫(xiě)做的過(guò)程中相互探討、交流和幫助。上海立信會(huì)計(jì)

31、學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文14參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn)1財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006 年 2 月 15 日頒布）：3236.2尹麗萍，肖霞.現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理（第三版）.M.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2004（2）:3236.3曾愛(ài)民.新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理之比較研究.J.會(huì)計(jì)研究，2006(9):5558.4胡穎.高新技術(shù)企業(yè)研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題研究.J.重慶大學(xué),2002:110.5錢(qián)健研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理的探討.J.上海會(huì)計(jì)，2001（12）:7278.6任學(xué)禮，婁欣軒，張學(xué)靜淺議企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理J商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2005(4):6676.7 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

32、及相關(guān)制度精讀精講M北京東方出版社，2006：50659蔣衛(wèi)平.高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)制創(chuàng)新.J.會(huì)計(jì)研究，2000(1)：10189楊耕硯.研究開(kāi)發(fā)費(fèi)會(huì)計(jì)處理的問(wèn)題及改進(jìn).J.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊，2OO3(9)：23-8210鄧小洋，王勇情.研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用（R&D）會(huì)計(jì)處理方法新思考.J.上海會(huì)計(jì)，2003(12)：223311任學(xué)禮，婁欣軒，張學(xué)靜.淺議企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理.J.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2005(4)：1512朱其俊，錢(qián)永珂現(xiàn)代管理科學(xué).M.2007（6）：123013馮巧根.從傾銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同看會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范.J.商業(yè)會(huì)計(jì)，2004(11)：161814宋獻(xiàn)中，馮敏紅.研發(fā)費(fèi)用逐利性研究.J.財(cái)會(huì)月刊，2004(A1)：1215周艷.科技型企業(yè)研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理之我見(jiàn).J.財(cái)會(huì)月刊，2005(6)：810上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院成人教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文15附錄附錄企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前扣除管理辦法（國(guó)稅發(fā)（2008）11