中小企業(yè)集群組團(tuán)融資模式設(shè)計(jì)方法分析

1、    中小企業(yè)集群組團(tuán)融資模式設(shè)計(jì)方法分析    蔣淼怡摘 要：中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，在推進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)與提升就業(yè)率方面有重要作用，但由于中小企業(yè)發(fā)展實(shí)力不夠雄厚，常常面臨巨大的融資困難。集群組團(tuán)融資模式能夠有效解決現(xiàn)階段中小企業(yè)面臨的融資問(wèn)題，不僅能夠滿足中小企業(yè)的資金需求，而且還能在很大程度上推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。從現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)集群組團(tuán)融資角度著手，分析其設(shè)計(jì)方法，為相關(guān)單位提供借鑒。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);集群組團(tuán)融資;設(shè)計(jì)方法：1004-7026（2020）18-0162-02        &#

2、160;中國(guó)圖書分類號(hào)：f276.3        文獻(xiàn)標(biāo)志碼：a隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代到來(lái)以及經(jīng)濟(jì)全球化步伐日漸加快，我國(guó)中小企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。得益于其見效快、成本低的特征，中小企業(yè)受到廣大創(chuàng)業(yè)者的青睞?？梢哉f(shuō)，中小企業(yè)極大滿足了當(dāng)前外部市場(chǎng)環(huán)境的需要。我國(guó)中小企業(yè)集群的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，受到政府部門的廣泛關(guān)注，各地紛紛提出發(fā)展具有地方特色的企業(yè)集群，這為中小企業(yè)融資帶來(lái)了機(jī)遇1。1  造成中小企業(yè)融資困難的原因1.1  商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)沖擊資金的流動(dòng)性以及獲利性是商業(yè)銀行貸款的目標(biāo)特征，安全性是商業(yè)銀行貸款的基礎(chǔ)特征。從本質(zhì)上來(lái)講，

3、中小企業(yè)自身資金儲(chǔ)備相對(duì)較少，很有可能無(wú)法抵擋外部沖擊，加上自身可用于抵押的資產(chǎn)過(guò)少，擔(dān)保能力明顯不足。在多種影響下，商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)。與此同時(shí)，中小企業(yè)在發(fā)展初期需要大量貸款，貸款的交易成本非常高，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨巨大的融資安全問(wèn)題2。1.2  企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)中小企業(yè)管理人員沒(méi)有豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)營(yíng)管理模式不規(guī)范。大部分中小企業(yè)的成立時(shí)間較短，基礎(chǔ)較差，加上內(nèi)部經(jīng)營(yíng)漏洞頻出，會(huì)面臨巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從目前來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)的信用等級(jí)普遍處于較低水平，部分中小企業(yè)甚至嘗試逃債或者偷稅漏稅，降低了中小企業(yè)的信用度，商業(yè)銀行也不愿意貸款給中小企業(yè)。1.3 

4、政府支持力度相對(duì)較小中小企業(yè)雖然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，但并未獲得政府部門的大力支持，尤其是在融資渠道和擔(dān)保體系的構(gòu)建方面。從現(xiàn)階段中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，中小企業(yè)普遍需要通過(guò)間接融資渠道獲取資金。政府部門雖然出臺(tái)了相關(guān)指導(dǎo)文件，但是此類文件缺乏剛性約束，并未針對(duì)性地為銀行提供政策支持，實(shí)行效果較弱3。2  中小企業(yè)集群組團(tuán)融資的優(yōu)勢(shì)在集群經(jīng)濟(jì)機(jī)制的影響下，集群內(nèi)部的企業(yè)相互依存，例如勞動(dòng)資源共享、資源共享等，使中小企業(yè)集群的工作成效顯著提升，同時(shí)還能夠降低所需要投入的經(jīng)濟(jì)成本。具體來(lái)講，中小企業(yè)集群組團(tuán)融資的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。2.1  有效克服金融機(jī)構(gòu)交易的風(fēng)險(xiǎn)中

5、小企業(yè)集群是指大量同類型企業(yè)相互依存發(fā)展，具備顯著的聚集性特征。在集群內(nèi)部，無(wú)論是資金、設(shè)備、技術(shù)還是人才，都比單獨(dú)的企業(yè)更加集中，具有相互的吸聚作用，有助于吸引大量?jī)?yōu)秀企業(yè)融入其中。中小企業(yè)集群不僅能夠保障單獨(dú)企業(yè)的靈活發(fā)展，還能避免大企業(yè)存在的組織障礙問(wèn)題。在諸多企業(yè)集群發(fā)展后，將會(huì)產(chǎn)生品牌效應(yīng)，可以幫助集群內(nèi)部的所有企業(yè)獲取收益。與單獨(dú)的品牌相比，此種品牌效應(yīng)的釋放往往具備更為顯著的持續(xù)性以及完整性。集群的優(yōu)勢(shì)可以彌補(bǔ)中小企業(yè)自身規(guī)模小、信譽(yù)差的問(wèn)題，與此同時(shí)，集群內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)更多情況下會(huì)展現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中。結(jié)合諸多現(xiàn)有情況來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)集群貸款，最終的壞賬率將會(huì)處于相對(duì)穩(wěn)定的數(shù)值區(qū)

6、間，進(jìn)而有效降低金融交易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率4-5。2.2  切實(shí)減少逃廢債務(wù)問(wèn)題的出現(xiàn)概率受到地緣關(guān)系、文化關(guān)系、區(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)系等方面的影響，中小企業(yè)集群的內(nèi)部信任機(jī)制極為復(fù)雜。其并非由所有企業(yè)共同協(xié)商制定，而是在集群組織中自行產(chǎn)生，具備顯著的傳遞性以及網(wǎng)絡(luò)性，能夠達(dá)到集體激勵(lì)以及集體處罰等目標(biāo)6。集群內(nèi)部的企業(yè)關(guān)系密切，包括承包、商品專用、資源借用等，都需要建立在良好的信用機(jī)制下，這使得集群內(nèi)部的企業(yè)必須具備長(zhǎng)遠(yuǎn)的信任關(guān)系。如果有一個(gè)企業(yè)逃廢債務(wù)，便會(huì)導(dǎo)致集群內(nèi)部的生產(chǎn)定額無(wú)法有效維系。集群內(nèi)部的多個(gè)企業(yè)存在互相發(fā)展、互相掣肘的關(guān)系，這使得集群內(nèi)部企業(yè)的逃廢債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)的概率大幅降低7-

7、8。2.3  科學(xué)降低集群內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)交易成本集群內(nèi)部的中小企業(yè)具有相似性，也就是生產(chǎn)上互通有無(wú)，產(chǎn)業(yè)特征極為顯著，并且內(nèi)部專業(yè)程度以及合作程度極高。集群內(nèi)部的生產(chǎn)服務(wù)配套完善，集群內(nèi)部的企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的需要更是如此。中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要的人才、客戶資源以及信息資源更容易獲取，集群內(nèi)部企業(yè)的相互依賴使得機(jī)會(huì)主義傾向減少，企業(yè)的透明度大幅增加。金融機(jī)構(gòu)能夠和企業(yè)建立可重復(fù)博弈信貸關(guān)系，此種信貸關(guān)系可以幫助金融機(jī)構(gòu)獲取更多貸款人員信息。這使得金融結(jié)構(gòu)的逆向選擇問(wèn)題大幅減少，需要投入的金融結(jié)構(gòu)交易成本在此種情況下也顯著降低9。3  中小企業(yè)的集群組團(tuán)融資模式設(shè)計(jì)3.1 

8、 供應(yīng)鏈融資模式供應(yīng)鏈金融要求銀行將供應(yīng)鏈上的所有相關(guān)企業(yè)作為整體，結(jié)合交易內(nèi)部的鏈條關(guān)系以及行業(yè)特征制定出更具針對(duì)性的融資方案，將資金有效地注入處于弱勢(shì)的中小型企業(yè)中，同時(shí)間接為大企業(yè)提供相應(yīng)的資金理財(cái)服務(wù)幫助，以解決供應(yīng)鏈內(nèi)部資金分配不均衡的問(wèn)題，從而有效提高供應(yīng)鏈中企業(yè)的集群競(jìng)爭(zhēng)能力。供應(yīng)鏈金融就是在供應(yīng)鏈中尋求核心企業(yè)，所有工作內(nèi)容都以核心企業(yè)為中心，為供應(yīng)鏈提供更多可控的金融支撐，通過(guò)核心企業(yè)的信譽(yù)度以及自身實(shí)力，為集群組團(tuán)內(nèi)部的其他中小企業(yè)提供可控、多環(huán)節(jié)、延續(xù)的幫助。此種融資模式可以為自身信用難以獲得保證的中小企業(yè)帶來(lái)大量資金支撐。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)可以借助集群內(nèi)部核心企業(yè)的力

9、量，不斷提升信用等級(jí)，進(jìn)而在商業(yè)銀行中獲得發(fā)展資金。3.2  集合債券模式集合債券融資模式要求將產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部具備顯著關(guān)聯(lián)的企業(yè)進(jìn)行捆綁，發(fā)放與其相對(duì)應(yīng)的企業(yè)債券。將產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的中小企業(yè)作為一個(gè)整體，所有企業(yè)互相監(jiān)督合作。這會(huì)在很大程度上提高信用度，避免信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題出現(xiàn)，為集合組團(tuán)債券的發(fā)行提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。集合類融資屬于創(chuàng)新產(chǎn)品。在現(xiàn)階段，多方合作突破中小企業(yè)融資挑戰(zhàn)已經(jīng)成為極具創(chuàng)新意義的選擇。商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)非常大，需要進(jìn)行不斷創(chuàng)新。與此同時(shí)，這種模式還能為參與的多方提供經(jīng)濟(jì)收益。中小企業(yè)首先要借助資本市場(chǎng)的融資方式，提升自身的知名度，解決由于規(guī)模過(guò)小而引發(fā)的債權(quán)發(fā)行問(wèn)題。同時(shí)商

10、業(yè)銀行要簡(jiǎn)化審批、上報(bào)以及發(fā)行的流程，減少企業(yè)的成本投入。政府在扶持中小企業(yè)的過(guò)程中可以不斷創(chuàng)新，不僅要推進(jìn)區(qū)域多樣化資本市場(chǎng)的建設(shè)，而且還要有效緩解現(xiàn)階段中小企業(yè)面臨的融資挑戰(zhàn)。3.3  互助擔(dān)保融資模式互助擔(dān)保融資模式主要是產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部中小企業(yè)在互利共贏的基礎(chǔ)上，以共同出資構(gòu)建互助擔(dān)?；饡?huì)的方式為成員企業(yè)提供擔(dān)保，從而獲得商業(yè)銀行的融資資金。此種融資模式可以為中小企業(yè)提供更多有效幫助?；ブ鷵?dān)保融資模式面向的不僅是集群內(nèi)部的中小企業(yè)，同時(shí)還包含個(gè)體工商會(huì)等，覆蓋范圍較廣，能促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。從目前來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要構(gòu)成形態(tài)包括以下3種。首先，互助擔(dān)保公司。由

11、地方政府牽頭引導(dǎo)部分資金，用于吸納中小企業(yè)的投資，成立相應(yīng)的擔(dān)保有限公司。此種擔(dān)保僅對(duì)股東企業(yè)起作用。其次，互助擔(dān)保協(xié)會(huì)。此種模式要求地方政府、成員企業(yè)以及商業(yè)銀行共同投入資金，為集群中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款擔(dān)保。再次，互助擔(dān)保對(duì)象。擔(dān)保對(duì)象不僅包含股東企業(yè)，同時(shí)還包含非股東企業(yè)，與前兩者明顯不同。4  結(jié)束語(yǔ)中小企業(yè)集群組團(tuán)融資模式是對(duì)現(xiàn)有集群融資方式的優(yōu)化升級(jí)，能夠極大地促進(jìn)集群資金流動(dòng)，有效提高中小企業(yè)成功融資的可能性，解決中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，降低金融機(jī)構(gòu)所需要承擔(dān)的交易風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)集群組團(tuán)融資能解決現(xiàn)階段其融資困難的有效方案，有助于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行以及集群企業(yè)融合發(fā)展，提高區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平。參考文獻(xiàn)：1孟慶玲.中小企業(yè)集群融資問(wèn)題與發(fā)展途徑分析j.納稅，2019，13（34）：191，193.2蔣曉薇.中小企業(yè)集群融資問(wèn)題及發(fā)展對(duì)策研究j.商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2019（17）：161-164.3王黎明，魯守博，李凱.金融創(chuàng)新與中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群融資模式探索j.山東理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2018（6）：11-15.4劉藝超.t產(chǎn)業(yè)園區(qū)中小企業(yè)融資新模式研究d.深圳：深圳大學(xué)，2018.5高連和，孫伯良，朱晨純.中小企業(yè)集群組團(tuán)融資模式設(shè)計(jì)j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2012（5）：31-34.6喻均林.基于縣域產(chǎn)業(yè)集群中小企業(yè)