財務報表試題及答案

1、財務報表分析試題及答案 財務報表分析試卷一、 單項選擇題（15分）1、財務報表分中，投資人是指（ ）。A 社會公眾 B 金融機構C 優(yōu)先股東 D 普通股東2、流動資產和流動負債的比值被稱為（ ）。A流動比率 B 速動比率C營運比率 D資產負債比率3、當法定盈余公積達到注冊資本的（ ）時，可以不再計提.。A5 B10 C25 D50%4、用于償還流動負債的流動資產指（ ）。A存出投資款 B回收期在一年以上的應收款項C現金 D存出銀行匯票存款5減少企業(yè)流動資產變現能力的因素是（ ）。A取得商業(yè)承兌匯票 B未決訴訟、仲裁形成的或有負債C有可動用的銀行貸款指標 D長期投資到期收回6、可以分析評價長期償

2、債能力的指標是（ ）。.A存貨周轉率 B流動比率C保守速動比率 D固定支出償付倍數7、要想取得財務杠桿效應，應當使全部資本利潤率（ ）借款利息率。A大于 B小于C等于 D無關系8、計算應收賬款周轉率時應使用的收入指標是（ ）。A主營業(yè)務收入 B賒銷凈額C銷售收入 D營業(yè)利潤9當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（ ）。A銷售收入的多少 B營業(yè)利潤的高低C投資收益的大小 D資產周轉率的快慢10銷售毛利率1（ ）。A變動成本率 B銷售成本率C成本費用率 D銷售利潤率11投資報酬分析的最主要分析主體是（ ）。A短期債權人 B長期債權人C上級主管部門 D企業(yè)所有者。12在企業(yè)編制的會計報表中

3、，反映財務狀況變動的報表是（ ）。A現金流量表 B資產負債表C利潤表 D股東權益變動表 13確定現金流量的計價基礎是（ ）。A全責發(fā)生制 B應收應付制C收入費用配比制 D收付實現制14當現金流量適合比率（ ）時，表明企業(yè)經營活動所形成的現金流量恰好能夠滿足企業(yè)日常基本需要。A大于1 B小于1C等于1 D接近115通貨膨脹環(huán)境下，一般采用（ ）能夠較為精確的計量收益。A個別計價法 B加權平均法C先進先出法 D后進先出法二、 多項選擇題（20分）1 財務報表分析具有廣泛的用途，一般包括（ ）。A.尋找投資對象和兼并對象 B.預測企業(yè)未來的財務狀況C.預測企業(yè)未來的經營成果 D. 評價公司管理業(yè)績和

4、企業(yè)決策E.判斷投資、籌資和經營活動的成效2 財務報表分析的主體是（ ）。A 債權人 B 投資人 C 經理人員D 審計師 E 職工和工會3 財務報表分析的原則可以概括為（ ）。A目的明確原則 B動態(tài)分析原則 C系統分析原則D成本效益原則 E實事求是原則4 固定資產計價標準有（ ）。A購買價值 B公允價值C重置完全價值 D折余價值 E原始價值5 企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ ）。A投機的需要 B經營的需要C投資的需要 D獲利的需要 E預防的需要6 資產負債表的初步分析可以分為（ ）三部分。A所有者權益分析 B負債分析 C現金流動分析D資產分析 E資本結構分析7造成流動比率不能正確反映償債能

5、力的原因有（ ）。A季節(jié)性經營的企業(yè)，銷售不均衡 B大量使用分期付款結算方式C年末銷售大幅度上升或下降 D大量的銷售為現銷E存貨計價方式發(fā)生改變8、在計算速動比率時要把存貨從流動資產中剔除是因為（ ）。A存貨估價成本與合理市價相差懸殊B存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現的存貨C存貨種類繁多，難以綜合計算其價值D存貨的變現速度最慢 E部分存貨可能已抵押給某債權人9、資產負債率公式中的資產總額指（ ）。A長期投資 B遞延資產 C固定資產D流動資產 E無形資產10、影響折舊的變量有（ ）。A固定資產原值 B變更折舊方法 C折舊方法D固定資產殘值 E固定資產使用年限三、判斷題（10分）1、

6、比較分析有三個標準：歷史標準、同業(yè)標準、預算標準（ ）2、營運資金是一個絕對指標，不利于企業(yè)不同企業(yè)之間的比較。（ ）3、營業(yè)周期越短，資產流動性越強，資產周轉相對越快。（ ）4、從股東的角度分析，資產負債率高，節(jié)約所得稅帶來的收益就大。（ ）5、酸性測試比率也可以被稱為現金比率。（ ）6、通常情況下，速動比率保持在1左右較好。（ ）7、存貨發(fā)出計價采用后進先出法時，在通貨膨脹情況下會導致高估本期利潤。8、在進行同行業(yè)比較分析 時，最常用的是選擇同業(yè)最先進水平平均水平作為比較的依據。（ ）9、企業(yè)放寬信用政策，就會使應收帳款增加，從而增大了發(fā)生壞帳損失的可能。（ ）10、企業(yè)要想獲取收益，必須

7、擁有固定資產，因此運用固定資產可以直接為企業(yè)創(chuàng)造收入。（ ）四、簡答題（10分）1、影響短期償債能力的表外因素有那些?(5分)2、站在不同主體的角度分析資產負債率的合理性.(5分)五、計算分析題（45分）1 某公司的本年實際利潤與預算利潤的比較數據如下：實際銷售收入：（8萬件×5元/件）40萬元；預算銷售收入：（9萬件×4.8元/件）43.2萬元，差異: 3.2萬元（不利）要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。（10分）2 寶華公司2000年12月31日的資產負債表摘錄如下。補充資料：（1）年末流動比率1.8；（2）產權比率0.6；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周

8、轉率12次；（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉率為10次；（5）本年毛利586萬元。（15分）寶華公司資產負債表 （單位：萬元）資產 金額 負債及所有者權益 金額貨幣資金 34 應付賬款 ?應收賬款凈額 ? 應交稅金 36存貨 ? 長期負債 ?固定資產凈額 364 實收資本 320無形資產凈值 26 未分配利潤 ?總計 568 總計 568要求：（1）計算表中空缺項目的金額。（2）計算有形凈值債務率。3、東方公司是鋼鐵生產企業(yè)，下面是部分資產負債表資料：項 目 2001年 2000年 行業(yè)標準現金 20000 26000 24000 銀行存款 2010000 1800000 220000

9、0 短期投資債券投資 63000 50000 45000 其中：短期投資跌價準備 2500 1840 630 應收票據 150000 60000 84000 應收賬款 500800 484000 160000 其中：壞帳準備 15024 1936 10800 原材料 187050 124000 134000 應付票據 480000 450000 290000 應付帳款 982400 730000 643800 應交稅金 35000 90000 140000 預提費用 54000 32000 80000 要求：（1）計算流動比率、速動比率、現金比率，進行同業(yè)比較分析，并作出評價。（2）進行多期比

10、較分析，并簡要評價。參考答案：一、1-5DADCB 6-10DAADB 11-15DBDCD二、1、ABCDE 2、ABCDE 3、ABCDE 4、CDE 5、ABE6、ABD 7、ABCD 8、ABDE 9、ABCDE 10、ABCDE三、×××××四、1、（P75） 2.（P84）五、1、 答：總差異4043.23.2用定基分解法分析計算影響預算完成的因素：數量變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格×預算數量=實際價格×數量差異=5×（8-9）=-5萬元價格變動影響金額=實際價格×實際數

11、量-預算價格×實際數量=價格差異×實際數量=（5-4.8）×8萬=1.6 萬元51.63.4，與總差異3. 2的差0.2是混合差異。采用連環(huán)替代法計算分析影響預算完成的因素：數量變動影響金額=預算價格×實際數量-預算價格×預算數量=預算價格×數量差異=4.8×（8-9）=-4.8萬元價格變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格×實際數量=價格差異×實際數量=（5-4.8）×8萬=1.6萬元2、銷售收入/存貨=12 銷售成本/存貨=10 銷售收入-銷售成本=586 存貨=586/2=2

12、93 應收帳款凈額=568-34-364-26-293=-149 產權比率=負債/所有者權益=0.6 所有者權益=568*5/8=355未分配利潤=355-320=35負債總額=568-355=213流動比率=流動資產/流動負債=(34-147+293)/(應付帳款+36)=1.8應付帳款=64 長期負債=213-100=113有形凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產凈)=213/(355-26)=64.7%3、2001年：流動資產2913326，速動資產2726276，現金資產2090500，流動負：流動資產2540224，速動資產2416224現金資產187

13、4160，流動負債1302000行業(yè)標準：流動資產2835570，速動資產2701570現金資產2268370，流動負債1153800項 目 2001年 2000年 行業(yè)標準流動比率 1.88 1.95 2.46速動比率 1.76 1.86 2.34現金比率 1.35 1.44 1.97通過以上比較可以看出：該企業(yè)短期償債能力呈現逐年下降的趨勢，其中，速動比率仍維持在1以上，現金比率遠遠高于理想值，與行業(yè)標準相比較，該企業(yè)的短期償債能力較低，但卻說明該企業(yè)在這兩年較好地運用了資產，因此從整體上來說，該企業(yè)的短期償債能力較好，以后可以適當降低速動比率和現金比率，加速速動資產的運用，以獲取更大收益

14、。財務報表分析試題及答案二2010年04月11日津市電大 一、單項選擇題(每題1分，共10分)1、下列項目不屬于資本公積核算范圍的事( b )。A股本溢價 B提取公積金 C法定資產重估增值 D接受捐贈2、成龍公司2000年的主營業(yè)務收入為60111萬元，其中年初資產總額為6810萬元，年末資產總額為8600萬元，該公司總資產周轉率及周轉天數分別為(d)。A8.83次，40.77天 B6.99次，51.5天 C8.83次，51.5天 D7.8次，46.15天3、企業(yè)(d)時，可以增加流動資產的實際變現能力。A取得應收票據貼現款B為其它單位提供債務擔保C擁有較多的長期資產D有可動用的銀行貸款指標4

15、、某企業(yè)的流動資產為360000元，長期資產為4800000元，流動負債為205000元，長期負債為780000元，則資產負債率為(b)。A15.12% B19.09% C16.25% D20.52%5、企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加(a)。A自由現金流量 B凈利潤 C凈現金流量 D營業(yè)收入6、假設某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元，當年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是(c)%。A25 B0.08 C 10.96 D1.77、資產負債表的附表是( a )。A應交增值稅明細表 B分部報表 C利潤分配表 D財務報表

16、附注8( b )產生的現金流量最能反映企業(yè)獲取現金的能力。A投資活動 B經營活動 C籌資活動 D以上各項均是9、企業(yè)當年實現銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產周轉率為3，則總資產收益率為( d )%。A4.21 B12.63 C25.26 D37.8910、確定現金流量的計價基礎是( c )。A權責發(fā)生制 B應收應付制 C收付實現制 D收入費用配比制二、多項選擇題(每題2分，共20分)1、影響企業(yè)資產周轉率的因素包括(abcd)。A資產的管理力度 B經營周期的長短 C資產構成及其質量 D企業(yè)所采用的財務政策E所處行業(yè)及其經營背景2(cd)屬于收回投資所收到的現金。A收回固定資產 B收

17、回長期債權投資的利息 C收回除現金等價物以外的短期投資D收回長期債權投資本金 E收回非現金資產3、不能用于償還流動負債的流動資產有(abcd )。A信用卡保證金存款 B有退貨權的應收賬款 C存出投資款D回收期在一年以上的應收賬款 E現金4、與息稅前利潤相關的因素包括(abcde )。A利息費用 B所得稅 C營業(yè)費用 D凈利潤 E投資收益5、(abcde )是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A所得稅率 B優(yōu)先股股息 C息稅前利潤 D利息費用 E融資租賃費中的利息費用6、分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標有( abc )。A市盈率 B股票獲利率 C市凈率 D銷售利潤率 E資產周轉率7、在財務

18、報表附注中應披露的會計政策有(cd )。A所得稅的處理方法 B借款費用的處理 C存貨的毀損和過時損失D長期待攤費用的攤銷期 E壞賬損失的核算8、計算存貨周轉率時，應考慮的因素有(abcde )。A主營業(yè)務收入 B期初存貨凈額 C期末存貨凈額 D主營業(yè)務成本 E存貨平均凈額9、分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指( ad )。A長期負債 B長期股票投資 C長期債券投資 D所有者權益 E長期資產10、在現金再投資比率中，總投資具體是指( bcde )項目之和。A流動資產 B固定資產總額 C對外投資 D其他長期資產 E營運資金一、單項選擇題(從備選項中選擇唯一正確的答案，每題1分，共l0分)

19、1夏華公司下一年度的凈資產收益率目標為16，資產負憤率調整為45，則其資產凈利率應達到(A)。A88 B16 C72 D3782資產負債表的附表是(D )。A利潤分配表 B分部報表 C財務報表附注 D應交增值稅明細表3減少企業(yè)流動資產變現能力的因素是( B)。A. 取得商業(yè)承兌匯票 B. 未決訴訟、仲裁形成的或有負僨 C. 有可動用的銀行貸款指標 D長期投資到期收回4資產運用效率，是指資產利用的有效性和( B)。A. 完整性 B充分性 C. 真實性 D流動性5(D )可以用來反映企業(yè)的財務效益。A. 資本積累率 B已獲利息倍數 C. 資產負債率 D總資產報酬率6如果某企業(yè)以收入基礎計算的存貨周

20、轉率為16次，而以成本為基礎的存貨周轉率為12次，又已知本年毛利32000元，則平均存貨為(C )元。A2000 B2667 C. 8000 D1280007以下對市盈率表述正確的是(A )。A. 過高的市盈率蘊含著較高的風險 B過高的市盈率意味著較低的風險C. 市盈率越高越好 D，市盈率越低越好8在選擇利息償付倍數指標時，一般應選擇幾年中( C)的利息償付倍數指標，作為最基本的標準。 A. 最高 B，平均 C. 最低 D. 沒有標準9股票獲利率中的每股利潤是(C )。A. 每股收益 B每股股利 C. 每股股利+每股市場利得 D. 每股利得10(A )不屬于財務彈性分析。A. 每股經營活動現金

21、流量 B. 現金流量適合比率 C. 現金再投資比率 D現金股利保障倍數二、多項選擇題(從備選方案中選擇二至五個正確答案。每題2分，共20分) 1計算存貨周轉率可以(AB )為基礎的存貨周轉率。A. 主營業(yè)務收人 B主營業(yè)務成本 C. 其他業(yè)務收入 D營業(yè)費用 E. 其他業(yè)務成本2財務報表分析的原則可以概括為(ABCDE )。A. 目的明確原則 B動態(tài)分析原則 C. 系統分析原則 D，成本效益原則E. 實事求是原則3屬于非財務計量指標的是、( BCD)。A市場增加值 B：服務C創(chuàng)新 D雇員培訓 E經濟收益4企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了(ABE )A投機的需要 B. 經營的需要C. 投資的需要

22、 D獲利的需要E. 預防的需要5下面各項關于租賃資產的敘述錯誤的是(CE )。A. 企業(yè)可以通過經營租賃或融資租賃方式獲得資產的使用權B經營租賃實際上就是一種暫時性租賃C融資租賃資產不能作為企業(yè)的自有資產D一般情況下長期經營租賃費用-中的利息費用為租賃金額的13E融資租賃期滿，租賃資產必須歸還出租公司6保守速動資產一般是指以下幾項流動資產(ADE )。A. 短期證券投資凈額 B待攤費用C預付賬款 D應收賬款凈額E貨幣資金7如果某公司的資產負債率為60，則可以推算出(ABCD )。A. 全部負債占資產的比重為60B產權比率為15 C. 所有者權益占資金來源的比例少于一半D在資金來源構成中負債占6

23、10，所有者權益占410E負債與所有者權益的比例為66678分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標有(ABC )。A. 市盈率 B. 股票獲利率C市凈率 D銷售利潤率E. 資產周轉率9下列業(yè)務中屬于支付給職工以及為職工支付的現金(ABCD )。A支付給職工，工資獎金 B. 支付職工社會保險基金C支付職工的住房公積金 D支付職工困難補助 E. 支付給退休人員工資10企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項(ABD )。 財務報表分析模擬試題及答案一、單項選擇1.資產負債表的附表是（  ）。A.利潤分配表B.分部報表C.財務報表附注D.應交增值稅明細表2.正大公司2001年年末資產總額為165000

24、0元，負債總額為1023000元，計算產權比率為（  ）。A.0.62B.0.61C.0.38D.1.633.企業(yè)的應收賬款周轉天數為90天，存貨周轉天數為180天，則簡化計算營業(yè)周期為（  ）天。A.90B.180C.270D.3604.企業(yè)（  ）時，可以增加流動資產的實際變現能力。A.取得應收票據貼現款B.為其他單位提供債務擔保C.擁有較多的長期資產D.有可動用的銀行貸款指標5.從嚴格意義上說，計算應收賬款周轉率時應使用的收入指標是（  ）。A.主營業(yè)務收入B.賒銷凈額C.銷售收入D.營業(yè)利潤6.銷售毛利率+（  ）=1。A.變動成本率B

25、.銷售成本率C.成本費用率D.銷售利潤率7.已知企業(yè)上年營業(yè)利潤為2000萬元，實現銷售甲產品40萬件，本年實現銷售該產品46萬件，實現營業(yè)利潤2340萬元，則可以計算出經營杠桿系數為（  ）。A.1.17B.1.15C.1.13D.0.988.投資報酬分析的最主要分析主體是（  ）。A.短期債權人B.長期債權人C.上級主管部門D.企業(yè)所有者9.假設某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元，當年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（  ）。A.25B.0.08C.10.96D.1.710.企業(yè)為

26、股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（  ）。A.自由現金流量B.凈利潤C.凈現金流量D.營業(yè)收入二、多項選擇1.國有資本金效績評價的對象是（  ）。A.國家控股企業(yè)B.有限責任公司C.所有公司制企業(yè)D.國有獨資企業(yè)E.股份有限公司2.保守速動資產一般是指以下幾項流動資產（  ）。A.短期證券投資凈額B.待攤費用C.預付帳款D.應收賬款凈額E.貨幣資金3.企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（  ）。A.投機的需要B.經營的需要C.投資的需要D.獲利的需要E.預防的需要4.與息稅前利潤相關的因素包括（  ）。A.投資收益B.利息費用C.營業(yè)費用D.凈利潤E

27、.所得稅5.屬于非財務計量指標的是（  ）。A.市場增加值B.服務C.創(chuàng)新D.雇員培訓E.經濟收益6.計算存貨周轉率可以以（  ）為基礎的存貨周轉率。A.主營業(yè)務收入B.主營業(yè)務成本C.其他業(yè)務收入D.營業(yè)費用E.其他業(yè)務成本7.股票獲利率的高低取決于（  ）。A.股利政策B.現金股利的發(fā)放C.股票股利D.股票市場價格的狀況E.期末股價8.下面事項中，能導致普通股股數發(fā)生變動的是（  ）。A.企業(yè)合并B.庫藏股票的購買C.可轉換債券轉為普通股D.股票分割E.增發(fā)新股F.子公司可轉換為母公司普通股的證券9.下列經濟事項中，不能產生現金流量的有（ 

28、 ）。A.出售固定資產B.企業(yè)從銀行提取現金C.投資人投入現金D.將庫存現金送存銀行E.企業(yè)用現金購買將于3個月內到期的國庫券10.（  ）是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A.所得稅率B.優(yōu)先股股息C.息稅前利潤D.利息費用E.融資租賃費中的利息費用三、名詞解釋1.營運資本2.資本結構3.產權比率4.每股收益5.自由現金流量四、簡答題1.債權人進行財務報表分析的主要目的是什么？2.速動比率計算中為何要將存貨扣除？3.現金流量分析的作用是什么？五、計算分析題1.已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負債平均利息率6。但三個企

29、業(yè)的資本結構不同，其具體組成如下：金額單位：萬元項    目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數400300200負債010002000假設所得稅率為33，則各公司的財務杠桿系數及每股凈收益如何？2.根據下列數據計算存貨周轉率及周轉天數：流動負債40萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20，年初存貨30萬元。3.某企業(yè)全部資產總額為6000萬元，流動資產占全部資產的40，其中存貨占流動資產的一半。流動負債占流動資產的30。請分別計算發(fā)生以下交易后的營運資本、流動比率、速動比率。

30、（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；（2）購置機器設備價值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產成品抵消；（3）部分應收帳款確認為壞帳，金額28萬元。同時借入短期借款80萬元。4.資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關資料如下表：（金額單位：萬元）項 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費用8798財務費用2955銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產總額128198其中：固定資產5978     現金2139 

31、    應收賬款（平均）814     存貨4067負債總額5588要求：運用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產收益率及其增減變動原因分析。5.已知某公司資產總額450萬元，流動資產占30，其中貨幣資金有25萬元，其余為應收帳款和存貨。所有者權益項目共計280萬元，本年實現毛利90萬元。年末流動比率1.5，產權比率0.6，收入基礎的存貨周轉率10次，成本基礎的存貨周轉率8次。要求：計算下列指標：應收帳款、存貨、長期負債、流動負債、流動資產的數額。財務報表分析復習自測題答案（2002年秋季）一、單項選擇1.D2.D3.C4.D5.B6

32、.B7.C8.D9.D10.A二、多項選擇1.AD2.ADE3.ABE4.ABCDE5.BCD6.AB7.AD8.ABCDE9.BCE10.ABCD三、名詞解釋1.營運資本是指流動資產總額減流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業(yè)的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余。2.資本結構是指企業(yè)各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債務的比例關系。3.產權比率是負債總額與股東權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的的指標之一。4.每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數的比率。它反映了某會計年度內企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評價普通股

33、持有者獲得報酬的程度。5.自由現金流量是支付了有價值的投資需求后能向股東和債權人派發(fā)的現金總量。四、簡答題1.答：債權人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權。債權人進行財務報表分析的目的包括：（1）公司為什么需要額外籌集資金；（2）公司還本付息所需資金的可能來源是什么；（3）公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；（4）公司將來在哪些方面還需要借款。2.答：在計算速動比率時要把存貨從流動資產中剔除的主要原因是：（1）在流動資產中存貨的變現速度最慢。（2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現的存貨。（3）部分存貨可能已抵押給某債權人。（4）存貨估

34、價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。3.答：作用表現在：（1）對獲取現金的能力作出評價（2）對償債能力作出評價（3）對收益的質量作出評價（4）對投資活動和籌資活動作出評價五、計算分析題1.解：當息稅前利潤額為500萬元，各公司財務杠桿系數及各凈收益指標計算如下：甲公司財務杠桿系數=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-0）=1乙公司財務杠桿系數=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-1000×6%）=1.14丙公司財務杠桿系數=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-2000×6%）=1.32甲公司的稅后凈收益=（500-0）×（1-33

35、）=335萬元乙公司的稅后凈收益=（500-1000×6）×（1-33）=294.8萬元丙公司的稅后凈收益=（500-2000×6）×（1-33）=254.6萬元2.解：流動資產=40×2.2=88速動資產=40×1.2=48年末存貨=88-48=40銷售收入=80/（1-20）=100收入基礎存貨周轉率=100/（40+30）×2=2.86周轉天數=360/2.86=126成本基礎存貨周轉率=80/（40+30）×2=2.29周轉天數=360/2.29=1573.解：流動資產=6000×40=2400存

36、貨=2400×50=1200流動負債=6000×30=1800（1）流動資產=2400+4-4+6=2406流動負債=1800+6=1806速動資產=1200-4=1196營運資本=2406-1806=600流動比率=2406/1806=1.33速動比率=1196/1806=0.66（2）流動資產=2400-40-20=2340流動負債=1800速動資產=1200-40-20=1140營運資本=2340-1800=540流動比率=2340/1800=1.3速動比率=1140/1800=0.63（3）流動資產=2400-28+80=2452流動負債=1800+80=1880速

37、動資產=1200-28+80=1252營運資本=2452-1880=652流動比率=2452/1880=1.30速動比率=1252/1880=0.674.解：2000年：凈資產收益率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數=（30/280）×（280/128）×1/（155÷128）=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.422001年：凈資產收益率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數=（41/350）×（350/198）×1/（188÷198）=0.12&

38、#215;1.77×1.79=0.21×1.77=0.372001年的凈資產收益率比2000年有所下降，主要原因是資產周轉率的顯著降低，從相關資料中可以分析出：2001年總資產明顯增大，導致資產周轉率降低。本年負債比例有所上升，因而權益乘數上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產收益率降低了。5.解：流動資產=450×30=135（萬元）流動負債=135/1.5=90（萬元）產權比率=0.6負債/（資產負債）負債=168.75（萬元）長期負債=168.7590=78.75（萬元）收入/存貨成本/存貨毛利/存貨10=890/存貨存貨=45（萬元）應收帳款=135452

39、5=65（萬元）財務報表分析模擬題2及答案2009年08月08日梁琛 貨周轉率。A : 主營業(yè)務收入 B : 主營業(yè)務成本 C : 其他業(yè)務收入 D : 營業(yè)費用 E : 其他業(yè)務成本 10、 在各種資產獲取收入的過程中，（）資產對收入的貢獻是直接的。A : 設備 B : 原材料 C : 產成品 D : 庫存商品 E : 廠房 11、 財務報表分析的原則可以概括為（ ）A : 目的明確原則 B : 動態(tài)分析原則 C : 系統分析原則 D : 成本效益原則 E : 實事求是原則 三、判斷題:14分，每題02分12、 當存在不具備生產能力的固定資產而尚未計提減值準備時，說明該固定資產償債能力下降。

40、（）13、 若企業(yè)對參與合資的另一方承諾為其提供銀行擔保，則可能增加企業(yè)的長期負債。（）14、 銷售退回屬于非調整的項15、 資產運用效率的有效性是一種投入概念，充分性是一種產生概念16、 有形凈資產是資產總額減去無形資產總額17、 當固定資產的可收回金額低于賬面價值應當計提減值準備18、 中期報告包含較我估計數，其可靠性較差四、大型計算題:10分，每題10分19、 資料： A公司利息償付倍數計算與分析表 (單位：萬元)項 目 2000年 2001年 差額 行業(yè)平均值 稅后利潤 利息支出 所得稅率 息稅前利潤 利息償付倍數 67 50 33% 36 93 33% 2.5 要求：計算和填列表中的

41、空項，并分析評價該公司的長期償債能力。參考答案：稅后利潤的差額=36-67=-31 (1分)利息支出的差額=93-50=43 (1分)2000年息稅前利潤=1502001年息稅前利潤=146.73 差額=146.73-150=-3.27 (1分)2000年利息償付倍數=67÷(133)+50÷50=3 (2分)2001年利息償付倍數=36÷(133)+93÷93=1.58 (2分)A公司2000年的利息償付倍數是3，高于行業(yè)平均值，說明公司具有較強的償債能力，舉債的經營風險較小。2001年利息償付倍數大幅度下降到1.58，雖然大于1，說明企業(yè)仍具有償債能

42、力，但是，由于該指標不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說明企業(yè)的償債能力下降了。原因是2001年的息稅前利潤雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。 五、簡答題:25分，每題05分20、 產權比率與資產負債率之間有何關系?參考答案：產權比率與資產負債率都是用于衡量長期償債能力的，具有相同的經濟意義。資產負債率和產權比率可以互相換算。 因此，產權比率只是資產負債率的另一種表示方法，產權比率的分析方法與資產負債率分析類似。資產負債率分析中應注意的問題，在產權比率分析中也應引起注意。 盡管產權比率與資產負債率都是用于衡量長期償債能力的，兩指標之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長期償債能力的

43、側重點不同。產權比率側重于揭示債務資本與權益資本的相互關系，說明企業(yè)財務結構的風險性，以及所有者權益對償債風險的承受能力；資產負債率側重于揭示總資本中有多少是靠負債取得的，說明債權人權益的受保障程度21、 營運資本分析時應注意哪些問題？參考答案： 營運資本是指流動資產總額減流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業(yè)的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余。營運資本是償還流動負債的“緩沖墊”，營運資本越多則償債越有保障，因此它可以反映償債能力。 （1）營運資本要保持合理的規(guī)模。 （2）沒有一個統一的標準用來衡量營運資本保持多少是合理的。 （3）營運資本是一個絕對數，不便于不同企業(yè)間

44、的比較，因此在實務中很少直接使用營運資本作為償債能力的指標。22、分析利息償付倍數時應注意哪些問題？參考答案：（1）利息償付倍數指標反映了當期企業(yè)經營收益是所需支付的債務利息的多少倍，從償付債務利息資金來源的角度考察債務利息的償還能力。如果利息償付倍數足夠大，表明企業(yè)償付債務利息的風險小。該指標越高，表明企業(yè)的債務償還越有保障；相反，則表明企業(yè)沒有足夠資金來源償還債務利息，企業(yè)償債能力低下。（2）因企業(yè)所處的行業(yè)不同，利息償付倍數有不同的標準界限。（3）從穩(wěn)健的角度出發(fā)，為考察企業(yè)利息償付倍數指標的穩(wěn)定性，一般應比較企業(yè)連續(xù)幾年的該項指標。（4）在利用利息償付倍數指標分析企業(yè)的償債能力時，還要

45、注意一些非付現費用問題。23、為什么債權人認為資產負債率越低越好，而投資人認為應保持較高的資產負債率？參考答案： （1）從債權人的角度看，資產負債率越低越好。資產負債率低，債權人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風險主要由股東承擔，這對債權人來講，是十分有利的。 （2）從股東的角度看，他們希望保持較高的資產負債率水平。 A負債利息稅前支付，通過負債籌資可以帶來稅額庇護利益是負債籌資成本低于權益籌資成本，企業(yè)可以通過負債籌資獲得財務杠桿利益。 B在經營中負債資金與權益資金發(fā)揮同樣的效益，在全部資金利潤率高與借款利息率時，資產負債率越高越好。 C與權益資本相比

46、，增加負債不會分散原有股東的控股權，只改變資產負債結構，站在股東的立場上，可以得出結論：在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越高越好。24、市盈率對投資者有何重要意義？分析市盈率指標時應注意哪些方面？參考答案： 市盈率是市價與每股盈余比率的簡稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價與普通股每股收益的比率。 市盈率是投資者衡量股票潛力、藉以投資入市的重要指標。但是市盈率高低的評價還必須依據當時的金融市場平均市盈率進行，并非越高越好或越低越好。此外，在使用該指標評價企業(yè)的獲利能力時，還必須注意以下幾個問題： a、市盈率指標對投資者進行投資決策的指導意義是建立在健全金融市場的假設基礎之上的。

47、 b、導致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素是： 股票市場的價格波動，而影響股價升降的原因除了企業(yè)的經營成果和發(fā)展前景外，還受整個經濟環(huán)境、政府宏觀政策、行業(yè)發(fā)展前景及某些意外因素的制約。 把股票市盈率與同期銀行存款利率結合起來分析判斷股票的風險。 市盈率與行業(yè)發(fā)展的關系。 上市公司的規(guī)模對其股票市盈率的影響也不容忽視。 c、當企業(yè)的利潤與其資產相比低得出奇時，或者企業(yè)該年度發(fā)生虧損時，市盈率指標就變得毫無意義了，因為這時的市盈率會異常地高，或者是個負數。六、名詞解釋:24分，每題04分25、 投資活動參考答案：是指將所籌集到的資金分配于資產項目，包括購置各種長期資產和流動資產。26、 會計差錯參考答

48、案：是指由于確認、計量、記錄等方面出現的差錯，包括會計政策使用差錯、會計估計差錯和其他差錯。27、 存貨周轉天數參考答案：指存貨周轉一次所需要的天數。28、 經營杠桿系數參考答案：就是指營業(yè)利潤變動率相當于銷售變動率的倍數。29、 經濟增加值參考答案：是指企業(yè)扣除所有成本（包括股東權益的成本）后的剩余收益，在數量上等于息前稅后營業(yè)收益減去債務和股權的成本。30、 經濟收益參考答案：是指在保持期末與期初擁有等量資產的情況下，企業(yè)可以給股東分出的最大金額。中央廣播電視大學20022003學年度第一學期“開放本科”期末考試會計學專業(yè)財務報表分析試題一、單項選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇唯一正確的選項，

49、填在括號中。每題1分，共10分)1下列項目不屬于資本公積核算范圍的是( )。A股本溢價 B提取公積金C法定資產重估增值 D接受捐贈2成龍公司2000年的主營業(yè)務收入為60111萬元，其年初資產總額為6810萬元，年末資產總額為8600萬元，該公司總資產周轉率及周轉天數分別為( )。A883次，4077天 B699次。515天C883次，515天 D78次，4615天3企業(yè)( )時，可以增加流動資產的實際變現能力。A取得應收票據貼現款 B為其他單位提供債務擔保C擁有較多的長期資產 D有可動用的銀行貸款指標4某企業(yè)的流動資產為360000元，長期資產為4800000元，流動負債為205000元，長

50、期負債780000元，則資產負債率為( )。A1512 B1909 C1625 D20525企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加( )。A自由現金流量 B凈利潤 C凈現金流量 D營業(yè)收入6假設某公司普通股2000年的平均市場價格為178元，其中年初價格為165元，年末價格為182元，當年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是( )。A25 B008 C. 1096 D177資產負債表的附表是( )。A應交增值稅明細表 B分部報表 C利潤分配表 D財務報表附注8( )產生的現金流量最能反映企業(yè)獲取現金的能力。A投資活動 B經營活動C籌資活動 D以上各項均是9企業(yè)當年實現銷售收入3800

51、萬元，凈利潤480萬元，資產周轉率為3，則總資產收益率為( )。A421 B1263 C. 2526 D378910確定現金流量的計價基礎是( )。A. 權責發(fā)生制 B應收應付制 C收付實現制 D收入費用配比制二、多項選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇二至五個正確的選項，填在括號中。每題2分，共20分)1影響企業(yè)資產周轉率的因素包括( )。A資產的管理力度 B經營周期的長短 C資產構成及其質量 D企業(yè)所采用的財務政策E所處行業(yè)及其經營背景2. ( )屬于收回投資所收到的現金。A. 收回固定資產 B收回長期債權投資的利息C收回除現金等價物以外的短期投資 D收回長期債權投資本金 E收回非現金資產3不能用

52、于償還流動負債的流動資產有( )。A信用卡保證金存款 B有退貨權的應收賬款C存出投資款 D回收期在一年以上的應收款項 E現金4與息稅前利潤相關的因素包括( )。A利息費用 B所得稅C營業(yè)費用 D凈利潤E投資收益5( )是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A所得稅率 B優(yōu)先股股息C息稅前利潤 D利息費用E融資租賃費中的利息費用6分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標有( )。A市盈率 B股票獲利率C市凈率 D銷售利潤率E資產周轉率7在財務報表附注中應披露的會計政策有( )。A所得稅的處理方法 B借款費用的處理C存貨的毀損和過時損失 D長期待攤費用的攤銷期E壞賬損失的核算8計算存貨周轉率時，應考慮

53、的因素有( )。A主營業(yè)務收入 B期初存貨凈額C期末存貨凈額 D主營業(yè)務成本E存貨平均凈額9分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指( )。A長期負債 B長期股票投資C長期債券投資 D所有者權益E長期資產10在現金再投資比率中，總投資具體是指( )項目之和。A流動資產 B固定資產總額C對外投資 D其他長期資產E營運資金三、名詞解釋(每題3分，共15分1資本結構2經營周期3資產負債率4現金流量5經濟增加值四、簡答題(每題5分，共15分)1簡述普通股東進行財務報表分析的目的是什么?2簡述企業(yè)的不同成長階段的業(yè)績評價特點。3什么是趨勢分析?其主要分析步驟是什么?答案及評分標準一、單項選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇唯一正確的選項，填在括號中。每題1分，共10分 1B 2D 3D 4B 5A6C 7A 8B 9. D 10C二、多項選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇二至五個正確的選項，填在括號中。每題2分，共2分1ABCDE 2CD 3ABCD 4ABCDE 5. ABCDE6ABC 7CD 8ABCDE 9. AD 10. BCDEE三、名詞解釋(每題3分，共15分1資本結構是指企業(yè)各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債女的比例關系。2經營周期亦即營業(yè)周期，它是