保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)的優(yōu)勢、前景與效益分析

1、    保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)的優(yōu)勢、前景與效益分析    蘇夢雪摘 要：養(yǎng)老問題突出背景下，保險公司正尋求新的投資渠道，將大量閑置壽險資金投入到高端養(yǎng)老社區(qū)建設。本文分析了保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)推出的背景，并從探討了保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)的優(yōu)勢、效益和前景。最后提出了關于如何更好發(fā)展保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)模式的建議。關鍵詞：高端養(yǎng)老社區(qū)：保單；實物養(yǎng)老一、背景分析截至2015年底，中國60歲以上的老人占到人口總數的16%，達到了2.2億。加之曾實行“計劃生育”基本國策，形成了“4+2+1”的家庭結構，使我國面臨著嚴峻的養(yǎng)老負擔。但這同時也是一個巨大的商機，產生

2、了對養(yǎng)老產業(yè)的巨大需求。其中，高端養(yǎng)老在我國需求強勁，具體有以下幾個方面：（一）我國高凈值人群數量增長迅速。在個人高端客戶金融服務領域享有盛譽的招商銀行和全球領先的管理咨詢公司貝恩公司聯合發(fā)布的2015中國私人財富報告指出：截止2015年5月，中國大陸千萬高凈值人群數量已達121萬，同比增長11%，為歷年之最；億元高凈值人群數量7.8萬，同比增長16%。香港和臺灣千萬高凈值人群人數分別為19.8萬和16.7萬，億元高凈值人群分別為1.1萬和9千。在這一龐大的人群基數上，未來高端壽險、養(yǎng)老業(yè)將迎來一個快速發(fā)展的時期。（二）高凈值人群傾向靠社區(qū)和保險養(yǎng)老。在考慮養(yǎng)老的問題上，高凈值人群一般選擇保險

3、服務。有四分之三的高凈值人群為自己和家人購買了保險，平均每年繳納保費13172元，養(yǎng)老險是其中的主要的險種之一。另據第一財經日報了解，現在一些高端養(yǎng)老社區(qū)成為高凈值人群投資的方向之一，這些高凈值人群在考慮養(yǎng)老安排時，觀念開放，更能接受在環(huán)境優(yōu)美、設施完備、服務周到的高端養(yǎng)老機構中養(yǎng)老。針對這部分高凈值人群的養(yǎng)老產業(yè)，孕育著巨大的財富空間。（三）高端養(yǎng)老社區(qū)缺乏資金投入，保險公司險資尋求投資渠道，由此形成互補優(yōu)勢。目前，高端養(yǎng)老社區(qū)所需要的資金缺口嚴重，得不到有效的投入，雖具有一定基礎，但總量普遍不足、布局與結構不合理，總體發(fā)展明顯滯后，無法滿足人民群眾日益增長的多樣化、多層次的養(yǎng)老服務需求。另

4、一方面，壽險公司面臨著大量險資無法得到有效運用，投資結構單一、收益率低以及風險較大、資產負債特征嚴重不匹配等諸多問題。二、保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)優(yōu)勢所謂高端養(yǎng)老社區(qū)嵌入保險單，是指投保人通過購買規(guī)定范圍內的一定額度的保險產品，獲得保險公司投資建設高端養(yǎng)老社區(qū)的入住權，并在達到規(guī)定的年齡后入住。這種高端養(yǎng)老社區(qū)獲得充足的壽險資金注入，設施配備一流，集居住、餐飲、理療、健身、娛樂于一體，符合高凈值人群的養(yǎng)老需求?？傮w而言，保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)概有以下優(yōu)勢。（一）資金優(yōu)勢。保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)涉及養(yǎng)老、房地產、保險三個方面。養(yǎng)老是當前社會的熱點問題，房地產在國民經濟中占很大比重，保險則是國家鼓勵大力開

5、發(fā)發(fā)展的行業(yè)。首先，就養(yǎng)老方面，目前我國老齡化問題日益嚴重，養(yǎng)老問題十分突出，但事實上政府無力進行全盤操辦，統的養(yǎng)老機構雖然能在不同程度上能獲得社會或政府提供的資金、物資、設備，但是由于分散化程度高，不能產生相當程度的規(guī)?；?，政府亟需社會上的企業(yè)將資金投入到養(yǎng)老行業(yè)。就房地產方面，房地產是初始投資金大、資金周轉周期長的行業(yè)，少有企業(yè)有足夠資金、敢冒風險投資養(yǎng)老房地產，而保險公司大量閑置的壽險險資的儲蓄性、規(guī)模性與長期性的特點，恰好符合養(yǎng)老產業(yè)所需資金的要求。同時，保險公司有風險管理的特長，能夠妥善預防、抑制投資過程中可能存在的風險。（二）連鎖效應。相比于傳統的養(yǎng)老形式，高端養(yǎng)老社區(qū)在滿足高

6、凈值人群多層次、多樣化的養(yǎng)老需求方面具有強大的優(yōu)勢。保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)實現了保險、醫(yī)療和居住生活的有機結合。社區(qū)配備高水平的醫(yī)療和護理團隊，通常人均一位專屬護士，各項生活設施均配有求救呼叫裝置，入住者在因疾病、不適都可以得到及時有效的治療和護理，病歷存檔，則加有助于針對性治療。同時，由于醫(yī)療費用的支出與醫(yī)療保險賠付的保險金成正比，保險公司會為減少保險金支付而壓低醫(yī)療收費，所以在該模式下，被保險人能以付出合理的或者是較低的成本獲取優(yōu)良的醫(yī)療服務；對于保險公司，則可以通過被保險的病例存檔，醫(yī)護人員的日常觀察，制定相應的健康計劃，防患于未然，減少保險事故的發(fā)生，同時也可以因被保險人醫(yī)療成本的壓縮而

7、減少保險金的支付。三、保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)的效益與前景2013年國務院印發(fā)了關于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見，明確指出鼓勵并支持保險資金投資養(yǎng)老養(yǎng)老。對于社會和保險公司而言，保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)具有以下效益。（一）高效利用養(yǎng)老資源，緩解養(yǎng)老壓力。保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)符合供給側改革政策，有助于滿足老年人多樣化、多層次養(yǎng)老服務需求，同時將養(yǎng)老資源集中供給，可以避免資源分散、利用率低造成的社會資源的浪費，較高的利用率則可以使更多老年人分享養(yǎng)老資源，從而緩解社會養(yǎng)老壓力。（二）填補服務業(yè)發(fā)展“短板”，擴大就業(yè)。高端養(yǎng)老社區(qū)從餐飲到醫(yī)護，一對一或者多對一的人員配置，形成了對高水平服務人員的大量需求，創(chuàng)造

8、出較多的就業(yè)崗位。對于擇業(yè)者而言，在我國服務人員不易得到尊重的情形下，進入高端養(yǎng)老社區(qū)從事餐飲或醫(yī)護不失體面，得到被服務人員的尊重相對容易，從而服務業(yè)的隊伍能夠得到一定程度的擴大。（三）促進保險公司業(yè)績增長，優(yōu)化資產負債結構。對保險公司而言，高端養(yǎng)老社區(qū)與保單的捆綁可以促使客戶購買更多的保險，保險銷售額增長，保險公司現金流增加，投入的資金也逐步得到收回。同時，目前房地產仍是一項增值能力很強的投資渠道，放假升值也將構成保險公司的收益。另一方面，投資高端養(yǎng)老社區(qū)使保險公司閑置的大量壽險資金得到有效利用，而這一模式將保險與房地產業(yè)結合，以實物為保險保障的構成部分，可以避免出現大規(guī)模的養(yǎng)老險集中給付的

9、情況，從而改善壽險公司長期資產負債結構，對企業(yè)發(fā)展具有非常的意義。 （四）提高保險公司知名度，樹立良好形象。保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)巧妙地將保險完全融入的被保險人的生活中，入住者享受的餐飲、醫(yī)療設置均有保險險資的投入，該模式切實體現了保險行業(yè)能發(fā)揮的巨大作用，有助于提高保險業(yè)在國民心中的形象。同時，保險公司大規(guī)模投資新領域是企業(yè)能力的體現，是擴展力的體現，有助于提高保險公司的知名度。（五）推動相關險種開發(fā)，促進保險業(yè)發(fā)展。一方面，保險公司要使較多客戶總保費額達到能獲得高端養(yǎng)老社區(qū)入住權的底限，就需要在關聯險種上進行創(chuàng)新，以擴大客戶的保險需求，由此可以推動保險創(chuàng)新；另一方面，投資渠道的開拓和保險創(chuàng)新

10、有助于拉動保險公司間的積極競爭，從而推動保險行業(yè)的發(fā)展。保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)作為一種新興的“養(yǎng)老+房地產+保險”實物養(yǎng)老保障模式，目前需求量較大，發(fā)展態(tài)勢較好，具有較大的發(fā)展空間。保險公司投入大量險資，建設大規(guī)模高端養(yǎng)老社區(qū)，可產生中小型養(yǎng)老機構不能實現的規(guī)模效應。高端養(yǎng)老社區(qū)的設施、服務趨近完善，完全褪去了傳統養(yǎng)老的消極成分，對高凈值人群具有極大吸引力，隨著項目的進一步擴大，配合得力的宣傳，勢必吸引更多的消費者。而一旦普遍實現保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)即入住權的獲得需要購買一定數額的有關保險實現，保費收入便會大量增加。除了對接養(yǎng)老保險醫(yī)療保險、護理保險等外，保險公司還可以將急需提升發(fā)展的有關保險對

11、接入口，有助于保險公司內部有關項目的發(fā)展。同時，由對高端養(yǎng)老社區(qū)的大量需求引發(fā)的對保險的大量間接需求也會促進保險的進一步設計和有關險種的開發(fā)，從而促進保險業(yè)的發(fā)展。由此看見，保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)具有可觀社會效益、企業(yè)效益及廣闊的發(fā)展前景。四、結論與建議通過以上分析，我們可以較為充分地了解到保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)的優(yōu)勢、效益和前景。壽險資金可在房地產、養(yǎng)老服務業(yè)得到充分、高效的利用，既為保險公司開辟了嶄新可靠的投資渠道，又符合相關政策，有助于解決社會養(yǎng)老問題。當然，并不是所有保險公司都可以嘗試投資建設高端養(yǎng)老社區(qū)，保險公司仍根據其閑置資金量、資產負債比例等謹慎決策，量力而行。對于保險公司發(fā)展保單嵌

12、入高端養(yǎng)老社區(qū)模式，本文有以下幾點建議：（一）以高水平的醫(yī)療隊伍為重。切實保證入住的被保險人能隨時、及時地得到有效的健康服務，以健康安全保障增強高端養(yǎng)老社區(qū)的吸引力。同時，只有被保險人對社區(qū)醫(yī)療足夠信任，疾病發(fā)生時選擇在社區(qū)內就醫(yī)，才能使保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)的連鎖效益得以實現，使保險公司獲得從減少醫(yī)療費用賠付中獲得盈利。（二）大力開發(fā)潛在目標客戶。調研發(fā)現，對于高端養(yǎng)老社區(qū)，中年群體的需求最旺盛，遠大于老年群體，其主要原因是中年人群尚有強大的財富創(chuàng)造能力，對未來收入預期樂觀未來，向往較高層次的養(yǎng)老需求。所以，建議保險公司目標客戶的開發(fā)不可局限于當前有需求的老年人，中年群體更應注重。（三）創(chuàng)新設

13、計相關險種，擴大客戶的保險需求。若只通過增加現有險種的購買，或增大保險金額以提高保費，難以使較多客戶總保費額達到能獲得高端養(yǎng)老社區(qū)入住權的底限，所以保險公司需要在關聯險種上進行創(chuàng)新，以擴大客戶的保險需求，增加客戶的保險投入。（四）增大宣傳力度，配合體驗型宣傳。從目前狀況來看，保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)有了一定的發(fā)展，但這種發(fā)展模式被了解程度很低。因此在進一步發(fā)展保單嵌入高端養(yǎng)老社區(qū)模式時，應配合適當合理的宣傳工作。就實現途徑而言，可以建設體驗館，贈予客戶體驗卡，讓客戶切身地體會到高端養(yǎng)老社區(qū)的不同，以切身體驗刺激客戶需求，實現更好的宣傳效果。（五）避免盲目擴大規(guī)模。一方面，保險公司投資建設高端養(yǎng)老社區(qū)應考慮其閑置資金量、資產負債比例等，量力而行；另一方面，目前房地產是一種增值迅速的資產，但現實是現在房地產業(yè)存在較大的泡沫，高端養(yǎng)老社區(qū)的建設應分期進行，根據具體運行情況調節(jié)規(guī)模，并做好風險防范管理工作。（作者單位：中南財經政法大學）參考文獻：1 祁峰，