融資融券業(yè)務(wù)介紹

1、融資融券業(yè)務(wù)客戶培訓(xùn)融資融券業(yè)務(wù)客戶培訓(xùn)廣發(fā)證券廣發(fā)證券 梅州梅江二路營業(yè)部梅州梅江二路營業(yè)部1353672423813536724238目錄目錄頁2融資融券基礎(chǔ)知識(shí)介紹融資融券基礎(chǔ)知識(shí)介紹第一部分3一、基礎(chǔ)知識(shí)一、基礎(chǔ)知識(shí) 什么是融資融券交易？ 融資融券交易，又稱證券信用交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或者借入上市證券并賣出（融券交易）的行為。 通俗來說： 融資交易：就是借錢 融券交易：就是借股票（證券） 二者都需要：投資者以其資金和股票（證券）為擔(dān)保。4一、基礎(chǔ)知識(shí)一、基礎(chǔ)知識(shí)5一、基礎(chǔ)知識(shí)一、基礎(chǔ)知識(shí)維持擔(dān)保比例：維持擔(dān)保比

2、例：客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比?？蛻魮?dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比。維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例= =（現(xiàn)金（現(xiàn)金+ +信用證券賬戶內(nèi)證券市值）信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/ /（融資買入金額（融資買入金額 + +融券賣出證券數(shù)量市價(jià)融券賣出證券數(shù)量市價(jià)+ +利息及費(fèi)用）利息及費(fèi)用）特別注意三點(diǎn)：特別注意三點(diǎn)：（1 1）當(dāng)維持擔(dān)保比例）當(dāng)維持擔(dān)保比例300300時(shí)，可以提取超出部分的擔(dān)保物時(shí)，可以提取超出部分的擔(dān)保物（2 2）當(dāng)維持擔(dān)保比例）當(dāng)維持擔(dān)保比例150150時(shí)，必須追加保證金到時(shí)，必須追加保證金到150150以上以上（3 3）當(dāng)維持擔(dān)保比例）當(dāng)維持擔(dān)保比例130130時(shí)，未按

3、約定追加保證金，將被強(qiáng)制平倉時(shí)，未按約定追加保證金，將被強(qiáng)制平倉6客戶開戶前的準(zhǔn)備客戶開戶前的準(zhǔn)備第二部分7第二部分客戶開戶前準(zhǔn)備第二部分客戶開戶前準(zhǔn)備 客戶確認(rèn)年滿18周歲，具有完全民事行為的自然人； 當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行或商業(yè)銀行出具的個(gè)人信用報(bào)告； 客戶確認(rèn)在廣發(fā)證券開戶并交易18個(gè)月以上； 客戶確認(rèn)其普通證券賬戶資產(chǎn)在在50萬元以上； 客戶確認(rèn)普通證券賬戶是規(guī)范的合格賬戶，交易結(jié)算資金已實(shí)行第三方存管； 客戶確認(rèn)沒有在其它證券公司開立信用證券賬戶，或者開立的信用賬戶已經(jīng)辦理銷戶； 客戶確認(rèn)是否是上市公司的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員特殊身份及相關(guān)關(guān)聯(lián)賬戶所持相關(guān)股份數(shù)； 確認(rèn)已如實(shí)向我方申報(bào)

4、您持有的限售股份明細(xì)（包括解除和未解除限售股份） 客戶帶齊身份證、實(shí)名普通證券賬戶卡，已經(jīng)開通三方存管轉(zhuǎn)帳的銀行卡等開戶資料。8（一） 個(gè)人客戶資料準(zhǔn)備業(yè)務(wù)辦理流程業(yè)務(wù)辦理流程第三部分9第三部分第三部分 業(yè)務(wù)辦理流程業(yè)務(wù)辦理流程10第三部分業(yè)務(wù)辦理流程第三部分業(yè)務(wù)辦理流程 客戶親至廣發(fā)證券營業(yè)部柜臺(tái)申請(qǐng)辦理融資融券業(yè)務(wù)，填寫融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表及融資融券業(yè)務(wù)交易調(diào)查問卷，并按廣發(fā)證券的要求提供相關(guān)資信證明材料，具體資信材料的要求詳見廣發(fā)證券客戶資信證明材料清單。 配合證券公司營業(yè)部客戶經(jīng)理進(jìn)行身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好的調(diào)查，填寫客戶資信情況調(diào)查表。 等待證券公司的資信評(píng)估結(jié)果

5、通知?？蛻暨x擇與征信客戶選擇與征信11簽署合同及風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署合同及風(fēng)險(xiǎn)揭示書 經(jīng)過資格審查合格的客戶，證券公司營業(yè)部由專人向其講解合同的關(guān)鍵性條款以及對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，客戶須在投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)揭示確認(rèn)底稿上簽字確認(rèn)后，才可以與證券公司簽訂融資融券合同與融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書。合同對(duì)客戶、證券公司的權(quán)利義務(wù)關(guān)系做出詳細(xì)而明確的規(guī)定，是客戶進(jìn)行融資融券交易的基礎(chǔ)。第三部分業(yè)務(wù)辦理流程第三部分業(yè)務(wù)辦理流程客戶開立信用證券賬戶、信用資金帳戶客戶開立信用證券賬戶、信用資金帳戶 客戶在證券公司營業(yè)部開立信用證券賬戶；到證券公司指定的商業(yè)銀行開立信用資金賬戶。 客戶通過銀行將擔(dān)保資金劃入信用資金賬戶，將可

6、充抵保證金的證券從普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)至信用證券賬戶。 試點(diǎn)期間，根據(jù)窗口指導(dǎo)意見，客戶在證券公司規(guī)定的范圍內(nèi)提交可充抵保證金有價(jià)證券，且個(gè)人客戶提交至信用賬戶的保證金不得超過其個(gè)人金融資產(chǎn)的二分之一?？蛻籼峤粨?dān)保品客戶提交擔(dān)保品12證券公司授信證券公司授信 證券公司根據(jù)客戶提交的擔(dān)保品及信用評(píng)級(jí)結(jié)果，計(jì)算客戶融資融券業(yè)務(wù)授信額度，對(duì)客戶信用賬戶進(jìn)行授信，確定可提供給該客戶的融資額度和融券額度。第三部分業(yè)務(wù)辦理流程第三部分業(yè)務(wù)辦理流程客戶進(jìn)行融資融券交易客戶進(jìn)行融資融券交易 融資時(shí)，客戶可在融資額度范圍內(nèi)用融資款買入標(biāo)的證券，證券公司以自有資金為其提供融資，資金不劃入客戶信用資金賬戶，而是代客戶完

7、成和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的資金交收；融券時(shí)，證券公司以融券專用賬戶中的自有證券代客戶完成和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券交收。客戶償還融資融券債務(wù)客戶償還融資融券債務(wù) 在融資交易中，客戶進(jìn)行賣出交易時(shí)，所得資金首先歸還其所欠證券公司款項(xiàng)，余額留存在該客戶信用賬戶中；在融券交易中，客戶買入證券返還給證券公司并支付融券費(fèi)用。此外，客戶還可以按照合同約定直接用現(xiàn)有資金、證券償還對(duì)證券公司的融資融券債務(wù)。結(jié)束融資融券交易結(jié)束融資融券交易 當(dāng)客戶全部?jī)斶€證券公司的融資融券債務(wù)后，可向證券公司申請(qǐng)將其信用賬戶中的剩余資產(chǎn)轉(zhuǎn)入其普通賬戶以結(jié)束信用交易。13融資融券交易融資融券交易第四部分14第四部分第四部分 融資融券交

8、易融資融券交易 客戶不得將已設(shè)定擔(dān)?；虮徊扇〔榉狻鼋Y(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，同客戶不得將已設(shè)定擔(dān)?；虮徊扇〔榉?、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，同時(shí)也不得將已經(jīng)設(shè)定擔(dān)?；虮徊扇〔榉?、時(shí)也不得將已經(jīng)設(shè)定擔(dān)?；虮徊扇〔榉?、 凍結(jié)等司法措施的房產(chǎn)、凍結(jié)等司法措施的房產(chǎn)、 其它金融資其它金融資產(chǎn)等作為個(gè)人資產(chǎn)證明提交；產(chǎn)等作為個(gè)人資產(chǎn)證明提交； 客戶信用賬戶的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過客戶信用賬戶的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過6 6個(gè)月，不得展期；個(gè)月，不得展期；客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償

9、還融入資金；客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證金；客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券；券； 投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超出其保證金可用余額；投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超出其保證金可用余額； 客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款；客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款；未了結(jié)相關(guān)融券未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用；交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用； 客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和交易所規(guī)定的標(biāo)的證

10、券范圍以外的客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和交易所規(guī)定的標(biāo)的證券范圍以外的證券，證券，不得用于從事交易所債券回購交易；不得用于從事交易所債券回購交易；交交易易相相關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定1515第四部分第四部分 融資融券交易融資融券交易16融資利率、融券費(fèi)率管理融資利率、融券費(fèi)率管理按照中國人民銀行規(guī)定的六個(gè)月期貸款基準(zhǔn)利率上浮一定比例六個(gè)月期貸款基準(zhǔn)利率上浮一定比例計(jì)算。我司融資年利率我司融資年利率= =六個(gè)月期貸款基準(zhǔn)利率六個(gè)月期貸款基準(zhǔn)利率+3% +3% （現(xiàn)行融資利率（現(xiàn)行融資利率8.60%8.60%）我司融券年費(fèi)率我司融券年費(fèi)率= =六個(gè)月期貸款基準(zhǔn)利率六個(gè)月期貸款基準(zhǔn)利率+5% +5%

11、 （現(xiàn)行融券費(fèi)率（現(xiàn)行融券費(fèi)率10.60%10.60%）如遇中國人民銀行調(diào)整調(diào)整同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率的，在該基準(zhǔn)利率生效的當(dāng)日起，融資利率和融券年費(fèi)率按同比例同方向調(diào)整同比例同方向調(diào)整。按日計(jì)息按日計(jì)息，并于每季末月的第二十日進(jìn)行結(jié)息，結(jié)息日如遇節(jié)假日將提前或順延一日。結(jié)息后的未還利息計(jì)入客戶的融資債務(wù)?！暗缺冗€債還息、時(shí)間優(yōu)先等比還債還息、時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行。按照客戶實(shí)際實(shí)際使用資金和證券的天數(shù)天數(shù)計(jì)算。融資利息融資利息= =當(dāng)日融資買入成交總金額融資年利率當(dāng)日融資買入成交總金額融資年利率/360/360實(shí)際使用天數(shù)實(shí)際使用天數(shù)融券費(fèi)用融券費(fèi)用= =當(dāng)日融券賣出成交總金額融券年費(fèi)率當(dāng)日

12、融券賣出成交總金額融券年費(fèi)率/360/360實(shí)際使用天數(shù)實(shí)際使用天數(shù)第四部分第四部分 融資融券交易融資融券交易融資融券交易融資融券交易/ /非交易指令非交易指令信用買入信用買入/ /信用賣出等同于信用賣出等同于A A股普通交易；股普通交易；平倉買入的業(yè)務(wù)邏輯等同于買券還券；平倉買入的業(yè)務(wù)邏輯等同于買券還券；平倉賣出的業(yè)務(wù)邏輯等同于賣券還款；平倉賣出的業(yè)務(wù)邏輯等同于賣券還款；所有融資融券非交易訂單時(shí)效為所有融資融券非交易訂單時(shí)效為T+1T+1。注：注：17第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易客戶登錄網(wǎng)上交易系統(tǒng)后點(diǎn)擊左下角的客戶登錄網(wǎng)上交易系統(tǒng)后點(diǎn)擊左下角的“信用信用”登錄融資融券交易系登錄

13、融資融券交易系統(tǒng)。具體操作見圖示統(tǒng)。具體操作見圖示客戶登錄融資融券系統(tǒng)客戶登錄融資融券系統(tǒng)182.輸入融資融券信用交易認(rèn)證密碼1.點(diǎn)擊“信用”標(biāo)簽第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易在查詢查詢資產(chǎn)處，查詢客戶的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、可用資金、維持擔(dān)保比例、負(fù)債總額在查詢查詢資產(chǎn)處，查詢客戶的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、可用資金、維持擔(dān)保比例、負(fù)債總額、融資負(fù)債金額與融券負(fù)債金額等關(guān)鍵信息。、融資負(fù)債金額與融券負(fù)債金額等關(guān)鍵信息。、查詢資產(chǎn)、查詢資產(chǎn)19第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易使用可用擔(dān)保資金（可用金額）買入股票，和普通股票賬戶買入功能使用可用擔(dān)保資金（可用金額）買入股票，和普通股票賬戶買入功

14、能相同。普通買入功能只能買入擔(dān)保品證券，不在擔(dān)保品證券列表中的證券相同。普通買入功能只能買入擔(dān)保品證券，不在擔(dān)保品證券列表中的證券不允許買入。普通買入的證券可以作為融資融券質(zhì)押擔(dān)保品。不允許買入。普通買入的證券可以作為融資融券質(zhì)押擔(dān)保品。、普通買入、普通買入20擔(dān)保證券列表：可普擔(dān)保證券列表：可普通買入擔(dān)保證券名單通買入擔(dān)保證券名單第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易賣出持倉證券，和普通股票賬戶的賣出功能相同。賣出持倉證券，和普通股票賬戶的賣出功能相同。、普通賣出、普通賣出21第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易投資者向證券公司借資金買入標(biāo)的證券。融資期間以投資者的保證投資者向證券公司

15、借資金買入標(biāo)的證券。融資期間以投資者的保證金為擔(dān)保，屆時(shí)投資者賣出證券或直接用現(xiàn)金返還融資本金和融資利息。金為擔(dān)保，屆時(shí)投資者賣出證券或直接用現(xiàn)金返還融資本金和融資利息。 融資買入的金額受融資保證金比例、可用授信額度、券商可融出資金余融資買入的金額受融資保證金比例、可用授信額度、券商可融出資金余額的限制，融資買入的標(biāo)的證券必須是在融資標(biāo)的券列表。融資買入成交額的限制，融資買入的標(biāo)的證券必須是在融資標(biāo)的券列表。融資買入成交后，成交金額加相應(yīng)交易費(fèi)用作為客戶該筆交易的融資總額記入負(fù)債。后，成交金額加相應(yīng)交易費(fèi)用作為客戶該筆交易的融資總額記入負(fù)債。、融資買入、融資買入22可融資買入標(biāo)的證券列表可融資

16、買入標(biāo)的證券列表第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易投資者向證券公司借入證券后賣出投資者向證券公司借入證券后賣出, ,融券期間以投資者的保證金為擔(dān)保融券期間以投資者的保證金為擔(dān)保，屆時(shí)買入或直接返還相同種類、數(shù)量的證券歸還給證券公司。證券公司，屆時(shí)買入或直接返還相同種類、數(shù)量的證券歸還給證券公司。證券公司向投資者收取融券手續(xù)費(fèi)。向投資者收取融券手續(xù)費(fèi)。融券數(shù)量受融券保證金比例、可用授信額度、券商可融出證券數(shù)量的限融券數(shù)量受融券保證金比例、可用授信額度、券商可融出證券數(shù)量的限制。融券賣出成交后，成交金額作為客戶該筆交易的融券計(jì)費(fèi)金額，成交制。融券賣出成交后，成交金額作為客戶該筆交易的融券計(jì)費(fèi)

17、金額，成交數(shù)量作為融券負(fù)債數(shù)量記入融券負(fù)債總額。數(shù)量作為融券負(fù)債數(shù)量記入融券負(fù)債總額。、融券賣出、融券賣出23可融券賣出標(biāo)的可融券賣出標(biāo)的證券名單列表證券名單列表第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金償還融資負(fù)債（買入款和利息）。輸入證券代碼后，顯賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金償還融資負(fù)債（買入款和利息）。輸入證券代碼后，顯示證券可用數(shù)量，以及融資負(fù)債金額。示證券可用數(shù)量，以及融資負(fù)債金額。6 6、賣券還款、賣券還款24融資負(fù)債列表融資負(fù)債列表第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易使用可用保證金買入股票償還融券負(fù)債。當(dāng)點(diǎn)擊使用可用保證金買入股票償還融券負(fù)債。當(dāng)

18、點(diǎn)擊“買券還券買券還券”時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)顯示當(dāng)前融券時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)顯示當(dāng)前融券負(fù)債明細(xì)，當(dāng)輸入證券代碼后，系統(tǒng)顯示可買數(shù)量和當(dāng)前證券融券負(fù)債數(shù)量。負(fù)債明細(xì)，當(dāng)輸入證券代碼后，系統(tǒng)顯示可買數(shù)量和當(dāng)前證券融券負(fù)債數(shù)量。7 7、買券還券、買券還券25融券負(fù)債列表融券負(fù)債列表第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易使用信用賬戶可用保證金償還融資負(fù)債。程序界面顯示融資負(fù)債總金額和融資負(fù)債信息。使用信用賬戶可用保證金償還融資負(fù)債。程序界面顯示融資負(fù)債總金額和融資負(fù)債信息。8 8、直接還款、直接還款26融 資 負(fù) 債 列融 資 負(fù) 債 列表表第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易使用信用賬戶持倉證券直接償還融券

19、負(fù)債，并且支付相應(yīng)費(fèi)用。當(dāng)點(diǎn)擊使用信用賬戶持倉證券直接償還融券負(fù)債，并且支付相應(yīng)費(fèi)用。當(dāng)點(diǎn)擊“直接還券直接還券”時(shí)，時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)顯示當(dāng)前融券負(fù)債明細(xì)，當(dāng)輸入證券代碼后，系統(tǒng)顯示證券可用數(shù)量與融券負(fù)債數(shù)量系統(tǒng)自動(dòng)顯示當(dāng)前融券負(fù)債明細(xì)，當(dāng)輸入證券代碼后，系統(tǒng)顯示證券可用數(shù)量與融券負(fù)債數(shù)量、直接還券、直接還券27融券負(fù)債列表融券負(fù)債列表第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易指客戶在其普通證券賬戶與信用證券賬戶之間以非交易過戶方式，雙向劃轉(zhuǎn)證券。但從信指客戶在其普通證券賬戶與信用證券賬戶之間以非交易過戶方式，雙向劃轉(zhuǎn)證券。但從信用證券賬戶劃轉(zhuǎn)擔(dān)保證券到普通證券賬戶的前提條件是客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比

20、例必須大于用證券賬戶劃轉(zhuǎn)擔(dān)保證券到普通證券賬戶的前提條件是客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例必須大于。0 0、擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)、擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)28第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易信用資金賬號(hào)開通了相應(yīng)銀行的三方存管，使用銀證轉(zhuǎn)帳功能，實(shí)現(xiàn)銀行賬戶和信用資金信用資金賬號(hào)開通了相應(yīng)銀行的三方存管，使用銀證轉(zhuǎn)帳功能，實(shí)現(xiàn)銀行賬戶和信用資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)擔(dān)保資金。但從信用資金賬戶劃轉(zhuǎn)擔(dān)保資金到銀行賬戶的前提條件是客戶信用賬賬戶之間劃轉(zhuǎn)擔(dān)保資金。但從信用資金賬戶劃轉(zhuǎn)擔(dān)保資金到銀行賬戶的前提條件是客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例必須大于。戶的維持擔(dān)保比例必須大于。需要提醒投資者的是，信用資金帳戶的三方存管轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)是完全

21、獨(dú)立于普通賬戶的三方存需要提醒投資者的是，信用資金帳戶的三方存管轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)是完全獨(dú)立于普通賬戶的三方存管轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)的，客戶需要在商業(yè)銀行重新開立信用資金賬戶，但開通方式與普通賬戶的三方存管轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)的，客戶需要在商業(yè)銀行重新開立信用資金賬戶，但開通方式與普通賬戶的三方存管開通方法是一樣的。管開通方法是一樣的。1 1、擔(dān)保資金劃轉(zhuǎn)、擔(dān)保資金劃轉(zhuǎn)29第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易、擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)與直接還券撤單、擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)與直接還券撤單30擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)與直接還券均可撤單，撤單后相應(yīng)證券可以正常委托擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)與直接還券均可撤單，撤單后相應(yīng)證券可以正常委托第四部分融資融券交易第四部分融資融券交易、

22、授信額度申請(qǐng)調(diào)整、授信額度申請(qǐng)調(diào)整31強(qiáng)制平倉與通知管理強(qiáng)制平倉與通知管理第五部分32時(shí)間時(shí)間買賣標(biāo)的范圍證券買賣標(biāo)的范圍證券維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例=3.0警戒線警戒線=1.5維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例=總資產(chǎn)總資產(chǎn)/（總負(fù)債利息及費(fèi)用（總負(fù)債利息及費(fèi)用)維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資金額融資金額+融券賣出證券數(shù)量融券賣出證券數(shù)量當(dāng)時(shí)市價(jià)利息及費(fèi)用總和當(dāng)時(shí)市價(jià)利息及費(fèi)用總和)平倉線平倉線=1.3可轉(zhuǎn)出資金、交易可轉(zhuǎn)出資金、交易必須追加擔(dān)保物必須追加擔(dān)保物強(qiáng)制平倉強(qiáng)制平倉強(qiáng)制平倉強(qiáng)制平倉33融資融券業(yè)務(wù)案例

23、融資融券業(yè)務(wù)案例第六部分34第六部分第六部分 融資融券業(yè)務(wù)案例融資融券業(yè)務(wù)案例案例案例1： 重倉持有績(jī)優(yōu)工程機(jī)械股，中線持有，獲利豐厚重倉持有績(jī)優(yōu)工程機(jī)械股，中線持有，獲利豐厚2010年4月份公布一季報(bào)之后，許多機(jī)械板塊個(gè)股的業(yè)績(jī)都非常優(yōu)良，其動(dòng)態(tài)市盈率在10倍左右，并且保持著較高的增長(zhǎng)勢(shì)頭。我司有不少融資融券客戶看中機(jī)械類個(gè)股的低市盈率和業(yè)績(jī)的高增長(zhǎng)，趁著6-7月份股市調(diào)整期間融資買入標(biāo)的證券中的機(jī)械類個(gè)股中聯(lián)重科和濰柴動(dòng)力。其中有些客戶一直持有，有些客戶中間多次進(jìn)出，因?yàn)檫@些個(gè)股在7月份以來一直保持著較好的上漲勢(shì)頭，持有這些個(gè)股的客戶普遍獲得了較好的收益，尤其是部分一直重倉中線持有的客戶獲利豐厚。第六部分第六部分 融資融券業(yè)務(wù)案例融資融券業(yè)務(wù)案例案例案例1： 重倉持有績(jī)優(yōu)工程機(jī)械股，中線持有，獲利豐厚重倉持有績(jī)優(yōu)工程機(jī)械股，中線持有，獲利豐厚某客戶在6-7月間分多次融資買入中聯(lián)重科，均價(jià)在18元左右，一直持有到現(xiàn)在，中聯(lián)重科的復(fù)權(quán)價(jià)（ 10送15派1.7元 ）曾經(jīng)達(dá)到40元，該客戶在該只標(biāo)的證券上獲利122%，再加上融資的杠桿作用，該客戶獲得的利潤與實(shí)際動(dòng)用的自有資金之比達(dá)到了180%左右。20102010年年6 6月月第六