中國(guó)企業(yè)境外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范

1、會(huì)計(jì)學(xué)1中國(guó)企業(yè)境外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范中國(guó)企業(yè)境外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范第1頁(yè)/共50頁(yè) 2第2頁(yè)/共50頁(yè) 3第3頁(yè)/共50頁(yè) 4第4頁(yè)/共50頁(yè) 5第5頁(yè)/共50頁(yè) 6第6頁(yè)/共50頁(yè) 7第7頁(yè)/共50頁(yè)8第8頁(yè)/共50頁(yè) 9第9頁(yè)/共50頁(yè)10nn東道國(guó)和其他國(guó)家政府的審批n嚴(yán)格按審查程序立項(xiàng)第10頁(yè)/共50頁(yè) 11第11頁(yè)/共50頁(yè)12第12頁(yè)/共50頁(yè)13第13頁(yè)/共50頁(yè) 14第14頁(yè)/共50頁(yè)15第15頁(yè)/共50頁(yè) 16第16頁(yè)/共50頁(yè) 17YPF成立于上世紀(jì)初成立于上世紀(jì)初YPF上世紀(jì)上世紀(jì)30年代第年代第一次國(guó)有化一次國(guó)有化YPF1992年開(kāi)始私有化年開(kāi)始私有化，西班牙的，

2、西班牙的Repsol成為成為最大控股股東最大控股股東幾年前幾年前Repsol將將25.46的的股份出售給一家阿根廷公司股份出售給一家阿根廷公司以改善與政府的關(guān)系以改善與政府的關(guān)系Repsol多次多次試圖將其股份出試圖將其股份出售給中國(guó)公司售給中國(guó)公司2012年年4月月16日阿根廷政府宣日阿根廷政府宣布將布將YPF國(guó)有化，國(guó)有化，Repsol損失損失慘重慘重阿根廷政府阿根廷政府聲稱聲稱要請(qǐng)中國(guó)公要請(qǐng)中國(guó)公司參與司參與YPF的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目第17頁(yè)/共50頁(yè)182007年平安保險(xiǎn)投資年平安保險(xiǎn)投資23億歐元億歐元收購(gòu)收購(gòu)4.99富通股份富通股份2008年富通卷入金融風(fēng)暴，面年富通卷入金融風(fēng)暴，

3、面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)2008年比利時(shí)、荷蘭和盧森堡年比利時(shí)、荷蘭和盧森堡分別入股富通在該國(guó)的子公司分別入股富通在該國(guó)的子公司三國(guó)政府通過(guò)分拆、換股、轉(zhuǎn)三國(guó)政府通過(guò)分拆、換股、轉(zhuǎn)售等方式進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，并把售等方式進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，并把收益分配給本國(guó)的投資者收益分配給本國(guó)的投資者(不包不包括平安括平安)被強(qiáng)制分拆后的富通保留了國(guó)被強(qiáng)制分拆后的富通保留了國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、現(xiàn)金和一些不良際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、現(xiàn)金和一些不良資產(chǎn)資產(chǎn)平安保險(xiǎn)遭受巨大損失，平安保險(xiǎn)遭受巨大損失，2008年提取減值準(zhǔn)備金年提取減值準(zhǔn)備金227.9億元人億元人民幣民幣第18頁(yè)/共50頁(yè)19第19頁(yè)/共50頁(yè)20第20頁(yè)/共50頁(yè)21n總趨勢(shì)：

4、國(guó)際社會(huì)及各國(guó)對(duì)腐敗行為的制裁愈加嚴(yán)厲第21頁(yè)/共50頁(yè) 22截止至截止至20132013年年6 6月月6 6日日1. 西門子 (Siemens) 8億美元2. 哈利伯頓公司及其前子公司KBR (Halliburton/KBR)5.79億美元3. BAE系統(tǒng)公司 (BAE)4億美元4. 道達(dá)爾（Total S.A. ）3.98億美元5. 埃尼集團(tuán) (ENI) 及其荷蘭子公司Snamprogetti3.65億美元6. 德西尼布集團(tuán) (Technip)3.38億美元7. 日揮株式會(huì)社 (JGC)2.19億美元8. 戴姆勒股份公司 (Daimler)1.85億美元9. 阿爾卡特朗訊 (Alcatel

5、-Lucent)1.37億美元10.德國(guó)電信及其匈牙利子公司Magyar電信 0.95億美元20112008200920102013第22頁(yè)/共50頁(yè) 23時(shí)間時(shí)間公司名稱公司名稱違法行為（美元）違法行為（美元）處罰（美元）處罰（美元）2012年9月泰科國(guó)際(Tyco International Ltd)Tyco的中國(guó)子公司 與中國(guó)公安部簽訂了一個(gè)價(jià)值77萬(wàn)美元的合同，但是為了獲得該合同，Tyco的中國(guó)子公司向一個(gè)國(guó)有企業(yè)支付了3700美元，該3700美元在會(huì)計(jì)賬簿中被記錄為“傭金”，而實(shí)際上，該3700美元的最終接受者是公安部門的人員。總計(jì)2600萬(wàn)美元1360萬(wàn)美元刑事罰款1300萬(wàn)美元判

6、決前利息2012年8月輝瑞(Pfizer)行為涉及輝瑞的子公司（即前“惠氏”，惠氏于2009年被輝瑞兼并）。至少?gòu)?005年至2010年，在多個(gè)國(guó)家（包括印度尼西亞、巴基斯坦、中國(guó)和沙特阿拉伯）經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的惠氏子公司，曾在不同時(shí)間從事為不正當(dāng)影響地外國(guó)官員（包括受雇于外國(guó)政府的醫(yī)生和其他衛(wèi)生保健專家）而進(jìn)行的交易。各所涉子公司的雇員企圖通過(guò)在各子公司的帳簿與記錄上對(duì)交易進(jìn)行不正當(dāng)記錄來(lái)掩蓋交易的真實(shí)性質(zhì)。手段包括虛假地將款項(xiàng)記錄成為促銷活動(dòng)、市場(chǎng)營(yíng)銷、培訓(xùn)、旅游與娛樂(lè)、臨床試驗(yàn)、貨運(yùn)、會(huì)議以及廣告而產(chǎn)生的合法費(fèi)用?？傆?jì)超過(guò)6000萬(wàn)美元1500萬(wàn)美元刑事罰款4510萬(wàn)美元沒(méi)收款項(xiàng)及判決前利息20

7、12年7月Nordam Group Inc.Nordam及其子公司為贏得中國(guó)國(guó)有航空公司的合同，向該等國(guó)有航空公司的員工行賄，并且，為了掩飾行賄行為，Nordam的員工偽造了與虛構(gòu)的第三方的銷售代理合同，該等偽造合同中的款項(xiàng)實(shí)際用于行賄。200萬(wàn)美元刑事罰款23第23頁(yè)/共50頁(yè) 24時(shí)間時(shí)間公司名稱公司名稱違法行為（美元）違法行為（美元）處罰（美元）處罰（美元）2011年3月IBMIBM違反了FCPA的會(huì)計(jì)和內(nèi)部控制準(zhǔn)則。IBM承認(rèn)向韓國(guó)和中國(guó)的政府官員給付現(xiàn)金款項(xiàng)、禮物，并支付其履行和娛樂(lè)費(fèi)用，違反了FCPA。總計(jì)1000萬(wàn)530萬(wàn)沒(méi)收款項(xiàng)270萬(wàn)判決前利息200萬(wàn)民事罰款 2011年1月

8、Maxwell Technologies Inc. 該公司承認(rèn)賄賂中國(guó)政府官員，并因此獲得在中國(guó)幾個(gè)省份的電氣設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施的國(guó)有生產(chǎn)商的訂單。該公司的高官在明知采購(gòu)訂單價(jià)格虛高20，并且該虛高價(jià)款是用于賄賂官員的情況下，依舊批準(zhǔn)的和中國(guó)國(guó)有企業(yè)的銷售合同?？傆?jì)1430萬(wàn)800萬(wàn)刑事罰款630萬(wàn)沒(méi)收款項(xiàng)以及判決前利息第24頁(yè)/共50頁(yè)25第25頁(yè)/共50頁(yè)26第26頁(yè)/共50頁(yè)強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)賬簿之重要性27第27頁(yè)/共50頁(yè)28第28頁(yè)/共50頁(yè)29第29頁(yè)/共50頁(yè)30第30頁(yè)/共50頁(yè)31第31頁(yè)/共50頁(yè) 32第32頁(yè)/共50頁(yè) 33第33頁(yè)/共50頁(yè) 34第34頁(yè)/共50頁(yè) 35第35頁(yè)/共5

9、0頁(yè)36 合同的審查第36頁(yè)/共50頁(yè) 37第37頁(yè)/共50頁(yè) 38第38頁(yè)/共50頁(yè)39第39頁(yè)/共50頁(yè) 40第40頁(yè)/共50頁(yè)41牛鳳國(guó)是德同國(guó)際律師事務(wù)所北京辦公室的合伙人，也是本所公司業(yè)務(wù)部的成員。他在跨境投資方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)，包括并購(gòu)、合資企業(yè)、綠地投資和其他投資形式。他曾為多家中國(guó)企業(yè)在歐洲、北美、東南亞和中亞等地的投資提供法律服務(wù)，涉及行業(yè)包括能源、基礎(chǔ)設(shè)施、礦業(yè)、鋼鐵與設(shè)備制造等。牛律師的工作通常包括投資架構(gòu)設(shè)計(jì)、統(tǒng)籌法律盡職調(diào)查、起草法律文件、代表客戶進(jìn)行談判及統(tǒng)籌交割等。牛律師熟悉跨境投資領(lǐng)域的各種法律問(wèn)題，善于從客戶的商業(yè)需要考慮法律規(guī)則的影響和評(píng)估法律風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造性地為

10、客戶找到法律問(wèn)題的解決方案。牛律師已在國(guó)際律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)15年，包括曾在貝克麥堅(jiān)時(shí)國(guó)際律師事務(wù)所和法國(guó)基德律師事務(wù)所工作，他于2014年5月加入Dentons北京辦公室。德同國(guó)際律師事務(wù)所北京辦公室德同國(guó)際律師事務(wù)所北京辦公室中國(guó)北京市朝陽(yáng)區(qū)光華路1號(hào)嘉里中心寫字樓南樓2319郵編：100020電話：+86 10 6583 學(xué)歷學(xué)歷-中國(guó)政法大學(xué)，法學(xué)碩士-美國(guó)佛羅里達(dá)大學(xué)，比較法碩士執(zhí)業(yè)資格執(zhí)業(yè)資格- 中國(guó)- 美國(guó)紐約州語(yǔ)言語(yǔ)言- 普通話 - 英語(yǔ)牛鳳國(guó)牛鳳國(guó) 合伙人，北京第41頁(yè)/共50頁(yè)第42頁(yè)/共50頁(yè) 43第43頁(yè)/共50頁(yè) 44第44頁(yè)/共50頁(yè)45第45頁(yè)/共50頁(yè) 46第46頁(yè)/共50頁(yè) 47YPF成立于上世紀(jì)初成立于上世紀(jì)初YPF上世紀(jì)上世紀(jì)30年代第年代第一次國(guó)有化一次國(guó)有化YPF1992年開(kāi)始私有化年開(kāi)始私有化，西班牙的，西班牙的Repsol成為成為最大控股股東最大控股股東幾年前幾年前Repsol將將25.46的的股份出售給一家阿根廷公司股份出售給一家阿根廷公司以改善與政府的關(guān)系以改善與政府的關(guān)系Repsol多次多次試圖將其股