互聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國小微企業(yè)融資新思考

1、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國小微企業(yè)融資新思考電商平臺融資模式是以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)， 利用商家在線交易信息和 客戶支付信息形成大數(shù)據(jù)，以下是本人搜集整理的一篇探究我國小微融資新思考 的論文，歡迎閱讀借鑒。一、傳統(tǒng)金融服務(wù)中小微存在的融資問題思考小微是國民經(jīng)濟的重要組成部分， 然而它們的貢獻與享受的服務(wù)并不成 正比，在小微中，真正可以得到國有金融機構(gòu)貸款的僅占10流右，融資難問題一直是抑制優(yōu)秀成長的最大瓶頸，其形成主要有本身及商業(yè)銀行兩方面的原因。1 、小微存在的問題小微普遍具有規(guī)模小、資產(chǎn)少、經(jīng)營風險高的特點，而導致小微面臨籌 措資金困難的原因主要有以下幾個方面。 首先，小微融資難的最大障礙在于其本

2、 身信息的真實性。信貸業(yè)務(wù)的核心是控制風險，而控制風險的前提是掌握真實可 靠的信息。小微普遍存在財務(wù)信息不確定問題，而銀行因為自身管理機制很難依 據(jù)小微提供的不對稱信息對其進行客觀的評估，從而很難為其發(fā)放貸款。其次， 小微的資產(chǎn)額度較之大中型較少，能被銀行認可的抵押物更是缺乏。因此，傳統(tǒng) 金融機構(gòu)常用的借助擔保、資產(chǎn)抵押等方法也無法實施，而其在經(jīng)營過程中的信 用等級也無法體現(xiàn)，導致小微從傳統(tǒng)金融機構(gòu)中獲得貸款的機會甚微。最后，小微沒有專業(yè)的財務(wù)管理支持，對自身未來的資金需求和融資決策，它們無法作出 準確的判斷，資金需求往往來得很突然，讓無法作出正確的應(yīng)對，也無法快速地 獲得融資支持。2、商業(yè)銀

3、行存在的問題近年來，國家相繼出臺了扶持小微金融服務(wù)的政策，然而新中國成立以 來我國金融體制的特點是高度集中與壟斷， 傳統(tǒng)銀行金融服務(wù)體系的構(gòu)架也并非 針對小微而設(shè)計，導致大多數(shù)銀行面向小微的融資服務(wù)存在以下困難。首先，征信成本過高。對于銀行而言，放出同樣數(shù)額的貸款，所獲取的收益是一樣的，但 對比收集幾個大的信息，收集同等相當規(guī)模的幾百個小的信息顯然困難得多。信息收集成本高成為了主要問題。另外，缺少一些關(guān)鍵的前瞻性信息，造成貸款方 與借款方信息不對稱，銀行出于自身利益的考慮不會對小微的貸款表現(xiàn)積極。其次，申貸手續(xù)繁瑣。小微規(guī)模小，能被銀行認可的抵押資產(chǎn)缺乏，也很難找到擔 保人，申請手續(xù)較之大中型

4、也更為復雜，手續(xù)費用更高昂。同時，小微貸款多是 資金需求少且急，而因商業(yè)銀行的手續(xù)繁雜，往往會因此而耽誤商機，故小微不 得不另辟蹊徑。最后，專業(yè)技術(shù)落后。商業(yè)銀行內(nèi)部沒有專門針對小微的風險控 制、信用擔保、信用評級及批量業(yè)務(wù)處理等技術(shù)，無法客觀有效地對小微進行分 析和評價。二、對互聯(lián)金融模式下小微融資模式的思考1 、電商平臺融資模式電商平臺融資模式是以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)，利用商家在線交易信息和客戶支付信息形成大數(shù)據(jù)，再在這個大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進行融資活動。 中國的代表 有阿里金融，美國的代表有 Amazon電商平臺利用大數(shù)據(jù)信息，通過數(shù)據(jù)挖掘 對信息進行處理，通過云計算，輕松構(gòu)建了信用評級與貸款管

5、理系統(tǒng)， 建立了自 動分析模型，依據(jù)動態(tài)的風險定價和違約概率分析結(jié)果，及時向絡(luò)商家發(fā)放貸款。 大量、快速、高效是其融資服務(wù)特色。同時其能把風險管理成本降至最低，解決 小微和銀行之間由于信息不對稱而導致融資困難的問題。2 、供應(yīng)鏈融資模式供應(yīng)鏈融資模式是指電商與其他金融機構(gòu)合作，利用電商平臺積累和掌握的供應(yīng)鏈上下游的大數(shù)據(jù)金融庫，向其他金融機構(gòu)提供融資所需客戶信息和技 術(shù)支持，為自身平臺內(nèi)注冊商戶提供貸款。京東商城是這類模式的典型代表。由于得到了電商提供的客觀真實的交易數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)沒有要求借款提 供擔?；虻盅海菓{借款的獨立信用即可借款。 基于電商基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈借貸優(yōu) 勢和準確有效的信用體系，

6、金融機構(gòu)可以放款給一個素昧平生的小微。而電商平 臺只是作為中介方提供大量信息，并不承擔融資風險。3、P2P平臺融資模式P2P平臺融資模式是指借貸雙方通過第三方互聯(lián)平臺直接進行資金借貸 的資金融通行為，在中國有人人貸，歐美有 Kabbage Lending Club。其具體操 作模式是由借款人在絡(luò)平臺上發(fā)布借款需求信息，一個或多個投資者若有意向則 會為其提供固定利率貸款。P2P融資模式也不需要借款人抵押或擔保，但和供應(yīng) 鏈融資模式不同的是，其是建立在一個開放的絡(luò)平臺上，借貸雙方無直接。一般P2P貸為了吸引客戶，會為客戶提供擔保機制，但這并不意味著保 證。如果系統(tǒng)性風險或區(qū)域性風險發(fā)生，貝冋能出現(xiàn)

7、大規(guī)模的擠兌，商業(yè)保險、 擔保機構(gòu)和自立的保障基金都有可能無法償付擔保金額。最近出現(xiàn)的多起P2P擠兌倒閉事件，也反映出在一個有效信用記錄缺乏和監(jiān)管缺失的環(huán)境中，P2P模式存在很大風險。4 、眾籌平臺融資模式眾籌模式源自美國站Kickstarter 允許創(chuàng)業(yè)者通過互聯(lián)平臺和 SNS專播特性面對公眾籌資。一般而言，眾籌的構(gòu)成需要發(fā)起者、投資人以及眾籌站等三 類主體。按照眾籌的規(guī)則，籌資項目必須在發(fā)起人預(yù)設(shè)的時間內(nèi)達到目標金額， 才是籌資成功，支持眾籌項目的投資人往往通過各種形式得到相應(yīng)的回報。眾籌融資模式的構(gòu)建是通過社交絡(luò)和募資方式交叉進行后偶然相遇的，通過眾籌平臺的協(xié)議機制使個體與之間的籌款成為

8、可能。此類融資模式更適合文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)類 或初創(chuàng)階段的小微，為藝術(shù)家、創(chuàng)意家夢想的實現(xiàn)提供了可能。三、對互聯(lián)金融模式下小微融資優(yōu)勢的思考1、 數(shù)據(jù)管理真實可靠，數(shù)據(jù)替代報表金融服務(wù)的核心問題是風險管理，沒有真實可靠的數(shù)據(jù)就無法對小微的貸款風險作出準確的判斷?；ヂ?lián)依賴大數(shù)據(jù)、云計算等信息處理技術(shù)，令金融服務(wù)機構(gòu)能夠掌握大量可靠的信息來評價 小微的信用等級，以作出合理的決策。2、業(yè)務(wù)辦理開放高效，頁替代點小微的金融服務(wù)對象廣泛，沒有高效運作的平臺很難提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。與高高在上的傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)金融依靠絡(luò)平臺構(gòu)建了一個開放的金融體 系，能與中小進行充分的交流和互動， 還能持續(xù)地強化客戶認知，準確了

9、解客戶 的需求，不斷創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，操作流程簡化，能使客戶足不出戶便可獲得解決問 題的思路與途徑，大大提高了借貸雙方的工作效率。3、技術(shù)手段先進實用，技術(shù)替代人力金融問題紛繁復雜，一個問題往往不能用一項工具便解決。要解決小微 信貸的問題必須依靠信貸工具、數(shù)據(jù)分析和風險評價等方法的融合。通過新技術(shù)、 新手段的應(yīng)用，可以了解客戶需求，不斷豐富產(chǎn)品類型，提出解決融資問題的最 佳辦法，降低獲得貸款的成本，讓普惠金融更好地服務(wù)于大眾。對于國民經(jīng)濟來說，我國金融體系不缺錢，但是缺乏對小微的信用機制。 互聯(lián)金融由于利用交互式的營銷策略、開放式的金融平臺以及個性化的服務(wù)產(chǎn) 品，受到客戶的青睞。如果互聯(lián)金融能夠解

10、決大部分中小微的金融綜合服務(wù)問題， 那么，我國中小微包括融資環(huán)境在內(nèi)的各種金融服務(wù)將取得突破性進展，整個中小微信用狀況和環(huán)境將大大改善。所以，發(fā)展以互聯(lián)金融為代表的普惠金融，對 于培育小微具有重要意義。四、基于互聯(lián)金融的小微融資監(jiān)控機制探析1 、法律監(jiān)管首先，要加快互聯(lián)金融法律監(jiān)管體系建設(shè)，在體系建設(shè)過程中，要修正 和完善金融立法體系，使之更適合現(xiàn)代金融市場的特征。其次，要開展互聯(lián)金融 領(lǐng)域基礎(chǔ)性立法工作，明確法律規(guī)范。最后，要加強互聯(lián)金融消費者權(quán)益的保護， 普及互聯(lián)金融消費者的教育，提高消費者在互聯(lián)金融融資過程中的風險意識和自我防護能力。2 、市場監(jiān)管首先，市場準入監(jiān)管。對互聯(lián)融資進行事前管

11、理，即對互聯(lián)金融機構(gòu)的 成立進行重點考察審批，考察其設(shè)置的必要性、經(jīng)營模式的可行性、盈利能力的 真實性等，事先防范金融風險的發(fā)生。其次，市場運作監(jiān)管。對互聯(lián)融資進行事 中管理，即對互聯(lián)經(jīng)營過程進行日常監(jiān)督，依據(jù)其絡(luò)管理數(shù)據(jù)對其業(yè)務(wù)范圍的合 理性、營業(yè)資本的充足性、貨幣資金的流動性、經(jīng)營能力的優(yōu)劣性和市場風險的 防范性進行監(jiān)管，通過過程監(jiān)督防止金融風險的發(fā)生。最后，市場退出監(jiān)管。對 互聯(lián)融資進行事后管理，即對嚴重違規(guī)或瀕臨破產(chǎn)的互聯(lián)金融機構(gòu)處以退市處 理。監(jiān)管機構(gòu)主要是進行法律程序監(jiān)管，監(jiān)督其順利并購、接管或清算、解散， 避免投資者遭受意外損失。3 、安全監(jiān)管首先，加大互聯(lián)安全投入。國家監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)組織制訂互聯(lián)安全標準，形 成互聯(lián)安全監(jiān)控機制，由銀監(jiān)會向各門戶站和銀行發(fā)布統(tǒng)一標準的安全控件。另外，應(yīng)由公安部等相關(guān)部門向運營商發(fā)布插件， 并加強進入管理和監(jiān)控，加強終 端安全的統(tǒng)一管理等。其次，完善互聯(lián)信用體系的建設(shè)。開展互聯(lián)實名制認證， 建立一套互聯(lián)信用體系，對用戶在互聯(lián)的各類行為進行監(jiān)控， 對于不合法或者違 反信用體系的行為，用戶可以進行投訴，由監(jiān)管機構(gòu)確認以后對其進行信用處罰。 同時根