第5章契約理論

1、第五章契約理論第一節(jié)契約的含義、類型及理論構(gòu)成第二節(jié)委托代理問題與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)第三節(jié)不完全契約與敲竹杠問題第四節(jié) 契約的實(shí)施機(jī)制與默認(rèn)契約的作用埃格特森論契約的重要性“轉(zhuǎn)移或讓渡消費(fèi)品、服務(wù)或生產(chǎn)性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，無論是暫時(shí)的還是長(zhǎng)久的，都通過契約方式來完成，契約規(guī)定了交換的條款。契約的概念是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心?！钡谝还?jié) 契約的含義、類型及構(gòu)成一、契約的含義二、契約的內(nèi)容三、契約的類型四、契約存在的理由及其理論構(gòu)成一、契約的含義契約又稱合同、合約，它最初是一個(gè)法學(xué)概念。對(duì)契約的內(nèi)涵，法學(xué)中存在不少的界定。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)契約的理解與法學(xué)的理解有所不同。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家更多的是從其制度特性和經(jīng)濟(jì)功能角度

2、進(jìn)行界定的。法學(xué)中的契約定義羅馬法契約是由雙方意愿一致而產(chǎn)生相互間法律關(guān)契約是由雙方意愿一致而產(chǎn)生相互間法律關(guān)系的一種約定系的一種約定。法國(guó)民法典契約為一種合意，依此合意，一人或數(shù)人對(duì)契約為一種合意，依此合意，一人或數(shù)人對(duì)于其他人或數(shù)人負(fù)擔(dān)給付、作為或不作為的于其他人或數(shù)人負(fù)擔(dān)給付、作為或不作為的債務(wù)債務(wù)。牛津法律大詞典契約是指兩人或多人之間為在相互間設(shè)定合契約是指兩人或多人之間為在相互間設(shè)定合法義務(wù)而達(dá)成的具有法律強(qiáng)制力的協(xié)議法義務(wù)而達(dá)成的具有法律強(qiáng)制力的協(xié)議。美國(guó)第二次契約法重述一個(gè)或一組承諾，法律對(duì)契約的不履行給予一個(gè)或一組承諾，法律對(duì)契約的不履行給予補(bǔ)償或者在一定的意義上承認(rèn)的履約義務(wù)

3、補(bǔ)償或者在一定的意義上承認(rèn)的履約義務(wù)。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家的契約定義張五常“當(dāng)事人在自愿的情況下的某些承諾，它是交易過程中的產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的形式?！逼絾叹S奇 “契約是人們用以尋找、辨別和商討交易機(jī)會(huì)的工具。在所有權(quán)激勵(lì)人們?nèi)ふ覍?duì)其資產(chǎn)最具生產(chǎn)力的使用方法的同時(shí)，締約自由降低了辨別成本?！笨巳R因契約是“通過允許合作雙方從事可信賴的聯(lián)合生產(chǎn)的努力，以減少在一個(gè)長(zhǎng)期的商業(yè)關(guān)系中出現(xiàn)的行為風(fēng)險(xiǎn)或敲竹杠風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)計(jì)裝置。” 契約與制度的比較契約的本質(zhì)是交易的微觀制度契約的本質(zhì)是交易的微觀制度。作為微觀制度的契約是。作為微觀制度的契約是與交易緊密聯(lián)系在一起的，它的作用范圍一般僅限于參與交易緊密聯(lián)系在一起的，它的作用范

4、圍一般僅限于參與交易的契約當(dāng)事人。而一般所說的制度則是共同遵守與交易的契約當(dāng)事人。而一般所說的制度則是共同遵守的正式或非正式規(guī)則。作為微觀制度的契約總是服從于的正式或非正式規(guī)則。作為微觀制度的契約總是服從于一定的高于它的制度的制約。當(dāng)一個(gè)只有幾個(gè)當(dāng)事人簽一定的高于它的制度的制約。當(dāng)一個(gè)只有幾個(gè)當(dāng)事人簽訂與遵守的契約得到普遍認(rèn)可時(shí)，就會(huì)上升為公共遵守訂與遵守的契約得到普遍認(rèn)可時(shí)，就會(huì)上升為公共遵守的制度的制度。對(duì)于契約與制度的區(qū)分，應(yīng)該說，契約帶有更多的私人、契約帶有更多的私人、自由性質(zhì)，而一般意義上的制度則含有更多的公共、強(qiáng)自由性質(zhì)，而一般意義上的制度則含有更多的公共、強(qiáng)制成分制成分。當(dāng)然，二

5、者的區(qū)分是相對(duì)的，要在它們之間劃一條鴻溝是不可能的。契約概念在契約概念在NIENIE與法律中的不同與法律中的不同新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約概念與法律規(guī)定的契約概念是有所不同的，因?yàn)樾轮贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)契約理新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論中的契約概念比法律上所使用的契約概念更論中的契約概念比法律上所使用的契約概念更為廣泛，它不僅包括具有法律效力的契約，也為廣泛，它不僅包括具有法律效力的契約，也包括一些默認(rèn)契約包括一些默認(rèn)契約。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約概念，實(shí)際上是將所有的交易（無論是長(zhǎng)期的還是短期的）都看作是一種契約關(guān)系，并將此作為分析的基本要素。二、契約的類型（一）古典契約、新古典契約與關(guān)系性契約（二）完全契約與不完全契

6、約（三）顯性契約與隱性契約（一）古典契約、新古典契約與關(guān)系性契約1.古典契約古典契約無論在法律意義上還是在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上都是一種理想化的契約關(guān)系，它意味著，契約條件在締約時(shí)就得到明確的、詳細(xì)的界定，并且界定的當(dāng)事人的各種權(quán)利和義務(wù)都能準(zhǔn)確地度量，也就是，對(duì)于未來所可能出現(xiàn)的任何一種事件以及任何事件出現(xiàn)時(shí)契約雙方的權(quán)利、義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?、契約執(zhí)行和結(jié)果，都能夠以毫無爭(zhēng)議的文字寫入契約條款；契約各方不關(guān)心契約關(guān)系的長(zhǎng)期維持，只關(guān)心違約的懲罰和索賠，交易往往是一次性的，交易完成后各方“形同路人”；它不考慮第三方參與，強(qiáng)調(diào)法規(guī)、正式文件及交易自行清算。2.新古典契約新古典長(zhǎng)期契約主要有兩個(gè)重要特征：一是在

7、契約籌劃時(shí)即留有余地；二是無論是留有余地還是力求嚴(yán)格籌劃，契約籌劃者所使用的程序和技術(shù)本身可變范圍很大，導(dǎo)致契約具有靈活性。這意味著當(dāng)事人關(guān)心契約關(guān)系的持續(xù)，并且認(rèn)識(shí)到契約的不完全和日后調(diào)整的必要。如果發(fā)生糾紛，當(dāng)事人首先謀求內(nèi)部協(xié)商解決，如果解決不了再訴諸法律，因而，它強(qiáng)調(diào)建立一種包括第三方裁決在內(nèi)的規(guī)制結(jié)構(gòu)。3.關(guān)系性契約關(guān)系性契約不考慮所有的未來偶然性，在這種安排中，過去、現(xiàn)在和預(yù)期未來的個(gè)人之間的關(guān)系在契約各方之間非常重要。關(guān)系性契約強(qiáng)調(diào)專業(yè)化合作和長(zhǎng)期契約關(guān)系的維持。它意味著交易雙方為了在交易中獲得最大的預(yù)期收益，只在經(jīng)濟(jì)的原則下根據(jù)目前的情況部分地規(guī)定交易的屬性和條件，對(duì)于那些雖關(guān)

8、涉雙方利益但在契約簽訂時(shí)就對(duì)將來的種種情況做出明確規(guī)定所費(fèi)頗多或者根本不可能的條款，留待將來由交易雙方進(jìn)行過程性的、相機(jī)的處理；而且，初始明確的契約條款，一旦為交易雙方認(rèn)為不再適宜時(shí)，也可作相應(yīng)修改。關(guān)系性締約活動(dòng)將適應(yīng)性貫穿到契約的始終，并且，關(guān)系性契約一般不需要第三方加入。（二）完全契約與不完全契約1.完全契約完全契約是指締約雙方都能完全預(yù)見契約期內(nèi)可能發(fā)生的重要事件，愿意遵守雙方所簽訂的契約條款，當(dāng)締約方對(duì)契約條款產(chǎn)生爭(zhēng)議時(shí)，第三方比如法院能夠強(qiáng)制其執(zhí)行。完全契約下的契約條款詳細(xì)地表明了在與契約行為相應(yīng)的未來不可預(yù)測(cè)事件出現(xiàn)時(shí)，每一個(gè)契約當(dāng)事人在不同的情況下的權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分享的情況、

9、契約強(qiáng)制履行的方式及契約所要達(dá)到的最終結(jié)果。2.不完全契約由于人的有限理性，外在環(huán)境的復(fù)雜性、不確定性，信息的不對(duì)稱性和不完全性，契約當(dāng)事人或契約的仲裁者無法證實(shí)或觀察一切，就造成契約條款是不完全的。哈特：“在一個(gè)不確定性的世界里，要在簽約時(shí)預(yù)測(cè)到所有可能出現(xiàn)的狀態(tài)幾乎是不可能的；即使預(yù)測(cè)到，要準(zhǔn)確地描述每種狀態(tài)也是很困難的；即使描述了，由于事后的信息不對(duì)稱，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人也可能為什么是實(shí)際狀態(tài)爭(zhēng)論不休；即使當(dāng)事人之間的信息是對(duì)稱的，法院也不可能證實(shí)；即使法院能證實(shí)，執(zhí)行起來也可能成本太高?！保ㄈ╋@性契約與隱性契約隱性契約也叫做默認(rèn)契約，它與顯性契約相對(duì)。所謂默認(rèn)契約是指用以闡述雇

10、主和雇員之間各種心照不宣的復(fù)雜協(xié)議的契約。三、契約的存在及其理論構(gòu)成（一）契約的存在理由（二）契約理論的構(gòu)成（一）契約存在的理由威廉姆森將其歸結(jié)為三大原因或因素，即人的有限理性、機(jī)會(huì)主義和交易的資產(chǎn)專用性。在他看來，這三者缺一不可。（一）契約存在的理由弗魯博頓和芮切特認(rèn)為，在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的完全競(jìng)爭(zhēng)世界，風(fēng)險(xiǎn)分配是完全的，合約的執(zhí)行也是完全的。無需特殊的合約條款來解決簽約前的“逆向選擇”和簽約后的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，合約自然也就沒有多少實(shí)際的意義。但是，一旦離開新古典的完全理想模型，在各方之間的非對(duì)稱信息以及交易專用性投資這兩個(gè)主要因素的影響下，合約的擬訂以及今后的履行就會(huì)受到正交易費(fèi)用的影響，從而使

11、合約自然而然地成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家們要重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)問題。（二）契約理論的構(gòu)成在過去幾十年里，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已經(jīng)發(fā)展出了多種理論來討論由交易費(fèi)用導(dǎo)致的信息和合約執(zhí)行問題。這些理論可以區(qū)分為三個(gè)相互重疊的類別，包括：代理合約理論、自我履約協(xié)議理論和不完全合約理論。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論除了弗魯博頓和芮切特所說的三大理論外，還應(yīng)該包括作為契約經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人之一的張五常的有關(guān)交易費(fèi)用與契約選擇的理論。1.交易費(fèi)用與契約選擇理論張五常張五常對(duì)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論的發(fā)展作出了較大的貢獻(xiàn)，是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家中第一個(gè)明確地分析生產(chǎn)要素的契約選擇的人。著名新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森威廉姆森的交易與不同契約和治理結(jié)構(gòu)匹配的理

12、論，也對(duì)契約選擇理論作出了貢獻(xiàn)。2.委托代理契約理論現(xiàn)在流行兩種委托代理理論分析方法： （1）標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)范）委托代理理論標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)范）委托代理理論分析方法，它遵循傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，并將重心放在有約束的個(gè)人效用函數(shù)最大化問題上。該理論關(guān)注契約各方所具有的不對(duì)稱信息問題，強(qiáng)調(diào)激勵(lì)契約的設(shè)計(jì)以減少委托代理關(guān)系中常見的兩種機(jī)會(huì)主義行為，即道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。 （2）實(shí)證代理理論實(shí)證代理理論分析方法，它主要與“監(jiān)督技術(shù)和以合約以及組織形式作擔(dān)保的技術(shù)”有關(guān)。這種分析沒有任何形式化的微觀基礎(chǔ)。3.不完全契約契約理論新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約通常是指“不完全契約”，即事前無法囊括所有或然事件的契約。不完全契約是相對(duì)于新

13、古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、激勵(lì)理論和機(jī)制設(shè)計(jì)理論中的“完全契約”而言的。不完全契約或關(guān)系性契約理論集中于合作各方由于交易專用性投資的差異所導(dǎo)致的簽約后機(jī)會(huì)主義行為，以及法院和其他第三方在證實(shí)合約責(zé)任的執(zhí)行上所面臨的問題。第二節(jié)委托代理問題與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)一、委托代理關(guān)系與代理問題二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)四、對(duì)委托代理激勵(lì)契約理論的評(píng)價(jià)一、委托代理關(guān)系與代理問題當(dāng)交易的一方，將需要完成的某一項(xiàng)任務(wù)交給另一方，并給對(duì)方以相應(yīng)的報(bào)酬時(shí)，雙方之間就形成了委托代理關(guān)系。在委托代理關(guān)系中，一個(gè)常見的現(xiàn)象是代理人不按照委托人的利益最大化行事，甚至損害委托人的利益，即出現(xiàn)所謂代理問題。代理問題

14、的根本原因一是信息不對(duì)稱。二是委托人和代理人利益目標(biāo)的不一致性。代理問題的基本類型道德風(fēng)險(xiǎn)，一般指代理人借事后信息的非對(duì)稱性、不確定性以及契約的不完全性而采取的不利于委托人的行為。簡(jiǎn)單地說，就是代理人借委托人觀測(cè)監(jiān)督的困難而采取的不利于委托人的機(jī)會(huì)主義行動(dòng)。逆向選擇，一般是指代理人利用事前信息的非對(duì)稱性等所進(jìn)行的不利于委托人的決策選擇。這里所涉及的是事前的非對(duì)稱信息所造成的問題。代理成本的構(gòu)成代理成本的構(gòu)成(詹森和梅克林詹森和梅克林)如果委托代理關(guān)系的雙方當(dāng)事人都是效用最大化者，就有理如果委托代理關(guān)系的雙方當(dāng)事人都是效用最大化者，就有理由相信，代理人不會(huì)總以委托人的最大利益而行動(dòng)。委托人由相信

15、，代理人不會(huì)總以委托人的最大利益而行動(dòng)。委托人通過對(duì)代理人進(jìn)行適當(dāng)?shù)募?lì)，以及承擔(dān)約束代理人越軌活通過對(duì)代理人進(jìn)行適當(dāng)?shù)募?lì)，以及承擔(dān)約束代理人越軌活動(dòng)的監(jiān)督費(fèi)用，可以使其利益偏差有限。在某些情形下，為動(dòng)的監(jiān)督費(fèi)用，可以使其利益偏差有限。在某些情形下，為確保代理人不采取某種危及委托人的行動(dòng)，或者若代理人采確保代理人不采取某種危及委托人的行動(dòng)，或者若代理人采取這樣的行動(dòng)，保證委托人能得到補(bǔ)償，可由代理人支付一取這樣的行動(dòng)，保證委托人能得到補(bǔ)償，可由代理人支付一筆費(fèi)用。然而，對(duì)委托人或代理人來說，在費(fèi)用為零時(shí)，要筆費(fèi)用。然而，對(duì)委托人或代理人來說，在費(fèi)用為零時(shí)，要確保代理人作出按委托人來看是最優(yōu)的

16、決策，這一般不可能。確保代理人作出按委托人來看是最優(yōu)的決策，這一般不可能。在多數(shù)代理關(guān)系中，委托人和代理人將分別承擔(dān)正監(jiān)督費(fèi)用在多數(shù)代理關(guān)系中，委托人和代理人將分別承擔(dān)正監(jiān)督費(fèi)用和保證費(fèi)用，另外，代理人的決策與使委托人福利最大化的和保證費(fèi)用，另外，代理人的決策與使委托人福利最大化的決策間會(huì)存在偏差。由于這種偏差，委托人的福利將受一定決策間會(huì)存在偏差。由于這種偏差，委托人的福利將受一定損失，這也是代理關(guān)系的一種費(fèi)用，稱為損失，這也是代理關(guān)系的一種費(fèi)用，稱為剩余損失剩余損失。這。這樣，代理成本的總和是：委托人的監(jiān)督支出；代理人的樣，代理成本的總和是：委托人的監(jiān)督支出；代理人的保證支出；剩余損失。保

17、證支出；剩余損失。二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)就以一個(gè)從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的公司為例，假設(shè)該公司只有一個(gè)股東雇用一個(gè)經(jīng)理。這里，股東是委托人，經(jīng)理是代理人。委托人將公司交給代理人經(jīng)營(yíng)，委托人的問題是設(shè)計(jì)代理人的報(bào)酬結(jié)構(gòu)。公司經(jīng)營(yíng)的績(jī)效取決于兩個(gè)因素：代理人的努力程度和外生隨機(jī)變量（如天氣的好壞）。 這里，一個(gè)關(guān)鍵的問題是委托人可以多大程度觀察到代理人的行為。主要有兩種情況需要討論：一是委托人能夠觀察代理人的行為；二是委托人不能夠觀察代理人的行為。在第一種情況中，信息是對(duì)稱的；在第二種情況中，信息是不對(duì)稱的。信息不對(duì)稱意味著代理人知道自己的努力水平，但是委托人不知道。代理人擁有

18、私人信息。（一）委托人不能觀察代理人的努力水平現(xiàn)在假設(shè)委托人沒有辦法觀察到代理人的努力水平，并且他也無從知道外生隨機(jī)變量，如天氣的情況。委托人能夠觀察到的就是農(nóng)產(chǎn)品的收益情況。如果收益高，這說明代理人付出了高水平的努力并且天氣情況比較好；或者說明代理人付出了較高水平的努力并且天氣情況很好。委托人無法分清代理人和天氣情況誰對(duì)這個(gè)好的結(jié)果做出的貢獻(xiàn)大：是代理人的努力還是天氣狀況的作用?，F(xiàn)在的條件是委托人必須在聘用代理人時(shí)就定出報(bào)酬結(jié)構(gòu)。他要怎樣做這件事情呢？?jī)蓚€(gè)極端的解決辦法其中第一個(gè)是支付給代理人固定工資，不管收益怎樣。第二個(gè)極端的解決辦法是代理人獲得減去一定金額后的全部利潤(rùn)收益，這一定的金額是

19、在簽約時(shí)由委托人和代理人雙方確定的。這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)可以被叫做租金合同。兩個(gè)極端的解決辦法工資合同和租金合同的不同不僅表現(xiàn)在報(bào)酬的分配方面，還表現(xiàn)在委托人和代理人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分配方面。在工資合同下，委托人承擔(dān)了所有風(fēng)險(xiǎn)。在租金合同下情況正好相反。代理人承擔(dān)了所有風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)酬結(jié)構(gòu)決定委托人和代理之間的風(fēng)險(xiǎn)分配。怎樣的報(bào)酬結(jié)構(gòu)能夠被委托人和代理人同時(shí)接受取決于他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。在大部分代理模型中委托人都被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)中立者，而代理人則或者被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)中立者，或者被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)反對(duì)者。如果委托人和代理人都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，那么最佳的報(bào)酬結(jié)構(gòu)就是租金合同。租金合同給了代理人最大的激勵(lì)，也把所有風(fēng)險(xiǎn)都推給了他。但是由于

20、代理人是風(fēng)險(xiǎn)中立者，他不會(huì)太在意風(fēng)險(xiǎn)的存在。三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)逆向選擇是在簽訂契約之前，委托人不知道代理人的類型，也就是說，代理人已經(jīng)掌握某些委托人不了解的信息，而這些信息可能對(duì)委托人是不利的。處于信息優(yōu)勢(shì)的代理人可能采取有利于自己的行動(dòng)，而委托人則由于信息劣勢(shì)而處于對(duì)己不利的選擇位置上。委托人的問題就是選擇什么樣的有效契約來獲取代理人的這些私人信息。逆向選擇中的激勵(lì)契約設(shè)計(jì)：信號(hào)傳遞逆向選擇問題的分析發(fā)端于阿克勞夫的舊車市場(chǎng)模型。該模型說明，非對(duì)稱信息導(dǎo)致逆向選擇從而使得帕累托最優(yōu)的交易不能實(shí)現(xiàn)，在極端情況下，市場(chǎng)交易甚至根本不存在。如果擁有私人信息的一方有

21、辦法把信息傳遞給對(duì)方，那么市場(chǎng)就能繼續(xù)存在，社會(huì)福利就能改善。這就是所謂的信號(hào)傳遞。“正如逆向選擇可理解為道德風(fēng)險(xiǎn)的特例一樣，信號(hào)傳遞可理解為激勵(lì)機(jī)制的特例。這里，激勵(lì)機(jī)制表現(xiàn)為使得有私人信息的一方（代理人）有積極性說實(shí)話。”第四節(jié)不完全契約理論與敲竹杠問題一、完全契約及其假設(shè)前提二、不完全契約及其理論分支的認(rèn)識(shí)分歧三、敲竹杠問題一、完全契約及其假設(shè)前提（一）完全契約的含義（二）完全契約的條件（三）完全契約的假設(shè)前提（一）完全契約的含義 完全契約，就是契約條款詳細(xì)地表明了在與契約行為相應(yīng)的未來不可預(yù)測(cè)事件出現(xiàn)時(shí)，每一個(gè)契約當(dāng)事人在不同的情況下的權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分享的情況、契約強(qiáng)制履行的方式及契

22、約所要達(dá)到的最終結(jié)果。（二）完全契約的條件當(dāng)事人能夠預(yù)見到在契約過程中一切可能發(fā)生的重要事件，預(yù)見到這些事件發(fā)生時(shí)所要修改的契約行為與支付。契約當(dāng)事人對(duì)每一可能事件必須愿意和能夠做出決定，并同意有效的行動(dòng)過程以及這些行動(dòng)的支付。契約當(dāng)事人只要一進(jìn)入契約，就必須自愿地遵守其契約條款。（三）完全契約的假設(shè)前提 個(gè)人理性假設(shè)。有理性的決策者具有穩(wěn)定的偏好函數(shù)，這種偏好函數(shù)是按次序排列的結(jié)果；每種可選擇結(jié)果的概率分布是已知的，故契約當(dāng)事人可以在局限條件下做出自己的偏好選擇；契約當(dāng)事人選擇的結(jié)果是在其局限條件下追求自己的效用最大化。市場(chǎng)環(huán)境假設(shè)。每一契約當(dāng)事人都擁有對(duì)其選擇的對(duì)象與結(jié)果的完全信息。存在著

23、足夠多的交易者。契約條款的影響與作用不存在當(dāng)事人之間的外在性。契約運(yùn)作過程中的交易費(fèi)用為零。二、不完全契約及其理論分支的分歧（一）不完全契約的含義（二）不完全契約的原因（三）兩種不完全契約理論及其認(rèn)識(shí)分歧（一）不完全契約的含義在一個(gè)不確定性的世界里，要在簽約時(shí)預(yù)測(cè)到所有可能出現(xiàn)的狀態(tài)幾乎是不可能的；即使預(yù)測(cè)到，要準(zhǔn)確地描述每種狀態(tài)也是很困難的；即使描述了，由于事后的信息不對(duì)稱，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人也可能為什么是實(shí)際狀態(tài)爭(zhēng)論不休；即使當(dāng)事人之間的信息是對(duì)稱的，法院也不可能證實(shí)；即使法院能證實(shí)，執(zhí)行起來也可能成本太高。這樣，契約中總留有未被指派的權(quán)利和未被列明的事項(xiàng)，這樣的契約就是不完全契約。

24、（二）不完全契約的原因有限理性。由于人的有限理性與外在環(huán)境的復(fù)雜性，人們不能在事前把與契約相關(guān)的全部信息寫入契約條款中，也無法預(yù)測(cè)到將來可能出現(xiàn)的各種偶然事件。 交易費(fèi)用。在TC0時(shí)，部分契約可能因TC過高而無法達(dá)成。在此情況下，選擇長(zhǎng)期契約可避免一系列短期契約帶來的附加費(fèi)用。非對(duì)稱信息。因?yàn)榉菍?duì)稱信息的存在，對(duì)不可觀察的行為與無法驗(yàn)證的信息可設(shè)計(jì)較好的契約來減少信息的非對(duì)稱性，但要完全消除是不可能的。 語言使用的模糊性。語言只能對(duì)事件、狀況大致地描述，這意味著語言對(duì)任何復(fù)雜事件的陳述都可能是模糊的。 三、與不完全契約相關(guān)的問題：“敲竹杠” “敲竹杠”問題，就是當(dāng)人們一旦做出專用性資本關(guān)系投資

25、后，擔(dān)心事后重新談判被迫接受不利于自己的契約條款或擔(dān)心由于他人的行為使他的投資貶值。也可把在專用性資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期契約中契約當(dāng)事人事后的機(jī)會(huì)主義行為歸結(jié)為“敲竹杠”行為或契約當(dāng)事人從他的專用性投資關(guān)系中獲得的準(zhǔn)租值準(zhǔn)租值可能由他的交易對(duì)手剝奪?！扒弥窀堋眴栴}是不完全契約的一種特殊形式，同時(shí)又是不完全契約中一個(gè)重要的問題。 案例：通用汽車公司兼并費(fèi)舍公司案案例：通用汽車公司兼并費(fèi)舍公司案 l 最初的汽車車身是使用木料加工的單個(gè)、獨(dú)立的開放型構(gòu)件。到1919年，生產(chǎn)汽車開始使用大量封閉型的金屬車身構(gòu)件，因而需要專用性壓鑄機(jī)械。通用汽車公司為了鼓勵(lì)供給其配件的費(fèi)舍公司進(jìn)行專用性資產(chǎn)投資，與它簽訂了為期

26、10年的購買封閉車身的契約，其中規(guī)定通用公司必須盡量從費(fèi)舍公司購買封閉車身。同時(shí)，為了防止發(fā)生費(fèi)舍公司利用上述排它性交易條款來謀利的機(jī)會(huì)主義行為，契約對(duì)價(jià)格作了限定，當(dāng)時(shí)規(guī)定的價(jià)格是成本（不包括投資的資本利息）加上17.6%的盈利。此外還規(guī)定，費(fèi)舍公司供給通用汽車公司的車身價(jià)格的變化幅度不能超過它供給其他同類汽車制造商的價(jià)格變化幅度，并且車身價(jià)格不能超過費(fèi)舍公司以外的其他配件公司生產(chǎn)同類車身的市場(chǎng)平均價(jià)格。契約還訂有在一方破壞價(jià)格契約的條件下可以強(qiáng)制性地訴諸仲裁的條款。后來的事實(shí)表明，這些契約條款雖然限制了通用汽車公司的機(jī)會(huì)主義行為，但卻增加了費(fèi)舍公司敲竹杠的可能性。到1924年，通用汽車公司

27、已無法忍受同費(fèi)舍公司的契約關(guān)系，開始談判收購它的股權(quán)，最終于1926年正式兼并了它。 案例分析在上面的案例中，為了保證通用汽車公司汽車生產(chǎn)的需要，費(fèi)舍公司必須在印模機(jī)器上進(jìn)行高度專業(yè)化的投資。這樣，個(gè)嚴(yán)重的“敲竹杠”問題出現(xiàn)了。那就是，在費(fèi)舍車身公司進(jìn)行了專用性投資之后，通用汽車公司就有可能要挾而減少對(duì)費(fèi)舍公司生產(chǎn)的車身的需求，甚至完全解除與費(fèi)舍公司的合同，如果費(fèi)舍公司的價(jià)格不下調(diào)得很大的話。為了防止通用汽車公司從費(fèi)舍公司那里尋求準(zhǔn)租，在契約中使用了一種特別條款，這個(gè)條款要求通用汽車公司至少在10年時(shí)間里盡可能從費(fèi)舍公司那里購買其金屬汽車車身。這種契約條款，通過限制通用汽車公司要挾費(fèi)舍公司的機(jī)

28、會(huì)主義能力，鼓勵(lì)了費(fèi)舍公司所做的專用性投資。盡管這10年特別處理的契約條款避免了費(fèi)舍公司被通用汽車公司“敲竹杠”，但它增加了費(fèi)舍公司對(duì)通用汽車公司“敲竹杠”的可能性，因?yàn)橥ㄓ闷嚬驹谫M(fèi)舍公司增加價(jià)格或減少汽車車身發(fā)貨的情況下不能到別處采購。契約試圖保護(hù)通用汽車公司不能反過來被“敲竹杠”，像“費(fèi)舍公司供給通用汽車公司的車身價(jià)格的變化幅度不能超過它供給其他同類汽車制造商的價(jià)格變化幅度，并且車身價(jià)格不能超過費(fèi)舍公司以外的其他配件公司生產(chǎn)同類車身的市場(chǎng)平均價(jià)”這樣一些“價(jià)格保護(hù)”條款被制定了出來。事實(shí)證明，這些契約條款對(duì)保護(hù)通用汽車公司避免被費(fèi)舍公司“敲竹杠”是無效的。事實(shí)上，費(fèi)舍公司使用了特別條款

29、，用契約中的附加成本條款“敲詐”了通用汽車公司。通過采用一種低效率的辦法，利用較多的勞動(dòng)密集型技術(shù)，并拒絕將它的汽車車身生產(chǎn)工廠建立在通用汽車裝配廠附近，并趁機(jī)將176的利潤(rùn)附加在其勞動(dòng)和運(yùn)輸成本上。這里，費(fèi)舍公司所以能夠向通用汽車公司“敲竹杠”，除了與契約條款的漏洞有關(guān)外，還與1919年以后，市場(chǎng)對(duì)汽車的需求從而對(duì)封閉金屬車身的需求快速增長(zhǎng)有關(guān)。1919年通用汽車公司與費(fèi)舍公司簽訂契約時(shí)，汽車生產(chǎn)的主要程序由個(gè)人生產(chǎn)，且大量的是木制的敞篷車，整體全為金屬車身的基本上還是一件新鮮事。1919年以后，對(duì)整體金屬車身的需求迅速而絕對(duì)地增長(zhǎng)，以至于到1924年占了通用汽車公司生產(chǎn)總量的65。在需求上

30、這種未預(yù)見到的變化增加了通用汽車公司對(duì)費(fèi)舍公司依賴的程度，并有利于費(fèi)舍公司對(duì)通用汽車公司采取“敲竹杠”行為。上述案例說明，“敲竹杠”行為的發(fā)生，既與契約的不完全性有關(guān)，也與大量的不可預(yù)見的事件的發(fā)生有關(guān)。只有在不完全契約的情況下，由于契約存在“缺口”，當(dāng)事人就會(huì)利用這些“缺口”使自己利益最大化?？梢?，“敲竹杠”問題只是不完全契約問題的一個(gè)方面。第五節(jié)契約的實(shí)施機(jī)制與默認(rèn)契約的作用一、契約實(shí)施機(jī)制的演進(jìn)二、默認(rèn)契約的作用一、契約實(shí)施機(jī)制的演進(jìn)由于契約總是不完全的，這就給交易雙方提供了采取機(jī)會(huì)主義行為的可能性，這使得契約的實(shí)施機(jī)制變得十分必要。契約實(shí)施機(jī)制的形成是一個(gè)演進(jìn)的過程。最初，契約主要靠私

31、人的自我實(shí)施。當(dāng)交易擴(kuò)大到一定范圍后，出現(xiàn)了私人第三方介入契約實(shí)施。最后，隨著市場(chǎng)交換的不斷擴(kuò)張，民族國(guó)家逐漸取代私人成為契約的首要的第三方實(shí)施機(jī)制。1.契約的私人自我實(shí)施機(jī)制 契約的私人自我實(shí)施機(jī)制主要是通過對(duì)交易一方的違約行為施加一種私人懲罰來保證交易的正常進(jìn)行。這種私人懲罰有兩種形式：一是直接終止交易關(guān)系。二是違約者因自己的市場(chǎng)聲譽(yù)貶值而遭受的損失。契約能夠自我實(shí)施，其真正基礎(chǔ)是契約方之間的利益上的相互依賴性。 在私人契約中，個(gè)人是擁有一定履約資本的。當(dāng)然，私人擁有的履約資本是有限的。 2.私人作為第三方的契約實(shí)施機(jī)制 第三方介入契約實(shí)施的形成與交易范圍的擴(kuò)大有密切的聯(lián)系 。第三者介入契

32、約實(shí)施，使契約的實(shí)施機(jī)制得以改進(jìn)。 第三方實(shí)施機(jī)制也有一個(gè)從私人實(shí)施到組織實(shí)施的發(fā)展過程。 3.國(guó)家作為第三方的契約實(shí)施機(jī)制青木昌彥說：“隨著市場(chǎng)交換的不斷擴(kuò)張，民族國(guó)家將逐漸成為首要的保護(hù)和實(shí)施合同的第三方實(shí)施機(jī)制。雖然人們以拒絕購買未來服務(wù)的方式可以約束私人第三方實(shí)施者重復(fù)以往的欺騙行為，但統(tǒng)一的中央政府擁有疆域內(nèi)排他性和強(qiáng)制性管轄權(quán)，除非移民，否則居民無法退出管轄；即便逃離本國(guó)，別國(guó)政府也沒有義務(wù)接受。而且，私人第三方實(shí)施者缺乏司法效力。相比之下，中央政府則壟斷了對(duì)暴力的合法使用權(quán)，實(shí)施司法裁決，并向私人征稅?！眹?guó)家取代私人和行業(yè)組織介入契約實(shí)施的理由第一，由國(guó)家統(tǒng)一行使執(zhí)行契約和監(jiān)督契

33、約的職能具有規(guī)模效益。如果契約的履行職能完全由私人和行業(yè)協(xié)會(huì)來承擔(dān)，那么，每一契約的各方都須為此而投入資源。從社會(huì)總量來看，這些分散投資的總規(guī)?？赡苓h(yuǎn)遠(yuǎn)大于由國(guó)家集中投資的規(guī)模。當(dāng)契約需要強(qiáng)制履行時(shí)，國(guó)家擁有的暴力潛能可以有效地保證契約的實(shí)施。第二，國(guó)家要壟斷契約的強(qiáng)制執(zhí)行是因?yàn)樗梢詭碡S厚的收益。 國(guó)家介入契約的積極作用國(guó)家通過契約法介入契約，不僅可以約束契約當(dāng)事人的機(jī)會(huì)主義行為，而且還可以用來填補(bǔ)不完全契約的空缺。 法律彌補(bǔ)契約的缺口是通過默示條款進(jìn)行的。 所謂默示條款指的是契約本身雖未規(guī)定，但在糾紛發(fā)生時(shí)由法院確認(rèn)的契約中應(yīng)當(dāng)包括的條款。這種默示條款按照不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)可分為三類：一類是事實(shí)上的默示條款，指的是契約中未明確規(guī)定，但根據(jù)當(dāng)事人的意圖必須包括在內(nèi)的條款；另一類是法律上的默示條款，指的是那些雖然當(dāng)事人并無此意，但法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)包括的條款；最后一類是習(xí)慣上的默示條款，指根