湖南長花灰韶旅游公路投資建議書(共20).ppt

1、機密湖南長花灰韶旅游公路投資建議書國研財經(jīng)2021年12月21日湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)1報告內(nèi)容報告內(nèi)容項目概況項目概況項目建設(shè)背景項目建設(shè)背景項目建設(shè)進度項目建設(shè)進度盈利前景盈利前景擬轉(zhuǎn)讓方式擬轉(zhuǎn)讓方式結(jié)論結(jié)論湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)2項目概況項目概況 長花灰韶項目起于長沙市繞城高速西南部的學(xué)士互通，經(jīng)長沙市寧鄉(xiāng)縣花明樓、灰湯鎮(zhèn)，終點設(shè)在韶山?jīng)_毛澤東銅像廣場,是長沙西南部東西走向的主要交通干道。項目全長72.6公里,為非全封閉性公路。項目一期工程長沙灰湯段全長58.6公里, 二期工程灰湯韶山為全長14公里。全程設(shè)收費站2個，位置分別在路線控制點長沙、灰湯。 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)3項目公

2、司概況項目公司概況n湖南長花灰韶旅游公路建設(shè)投資有限公司成立于2003年11月,注冊資金5000萬元,現(xiàn)有員工36人。公司享有長沙花明樓灰湯韶山段高等級公路總體投資開發(fā)權(quán)和30年。董事長羅思維先生，具有十多年的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗和廣泛的人脈資源。股東姓名 出資額（萬元） 比例 羅思維 300060%趙飛 100020%王者興 70014%賀仕余 3006%n公司下設(shè)財務(wù)部、總工室、辦公室、工程部和項目拓展部5個部門。截止2005年6月止，公司總資產(chǎn)35609.38萬元,凈資產(chǎn)35532萬元,無長短期借款。 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)4項目所在區(qū)域經(jīng)濟與社會情況（一）項目所在區(qū)域經(jīng)濟與社會情況（一）

3、長花灰韶項目位于湖南省偏中部，途經(jīng)長沙市的望城縣、寧鄉(xiāng)縣和湘潭市的韶山、湘鄉(xiāng)市，路線大部分在寧鄉(xiāng)縣內(nèi)，項目影響區(qū)域主要是長沙和湘潭市。長沙市歷年社會經(jīng)濟發(fā)展統(tǒng)計指標(biāo)長沙市歷年社會經(jīng)濟發(fā)展統(tǒng)計指標(biāo)湘潭市歷年社會經(jīng)濟發(fā)展統(tǒng)計指標(biāo)湘潭市歷年社會經(jīng)濟發(fā)展統(tǒng)計指標(biāo)湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)5項目所在區(qū)域經(jīng)濟與社會情況（二）項目所在區(qū)域經(jīng)濟與社會情況（二） 項目交通運輸影響區(qū)域2004年區(qū)域內(nèi)GDP為1441.63億元,占全省的25.69%,遠高于全省平均水平。交通影響區(qū)域的總土地面積17816km,占全省總面積的8.41%,總?cè)丝?93.18萬人，占全省總?cè)丝诘?3.34%。交通運輸區(qū)域人口密度501人/

4、 km，較全省平均人口密度316人/ km高很多，是湖南省人口最為密集的區(qū)域之一。 項目影響區(qū)域項目影響區(qū)域GDPGDP年增長率對照表年增長率對照表湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)6項目投資估算項目投資估算項目資金運用金額 比例 項目資金來源 金額 比例 備注 一、靜態(tài)投資 91260 95.44% 資本金 35620 37.25% 已到位 1工程費用 75798 79.27% 2其他費用 11116 11.55% 3基本預(yù)備費用 4346 4.54% 施工企業(yè)墊資 二、動態(tài)投資4361 4.56% 銀行貸款 60000 62.75% 已承諾 建設(shè)期利息 4361 總計95620 100% 95620

5、 100% 單位：萬元項目總投資項目總投資9562095620萬元，其中靜態(tài)投資萬元，其中靜態(tài)投資9126091260萬元，動態(tài)投資萬元，動態(tài)投資43614361萬元，平均每萬元，平均每公里造價公里造價13171317萬元。萬元。 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)7報告內(nèi)容報告內(nèi)容項目概況項目概況項目建設(shè)背景項目建設(shè)背景項目建設(shè)進度項目建設(shè)進度盈利前景盈利前景擬轉(zhuǎn)讓方式擬轉(zhuǎn)讓方式結(jié)論結(jié)論湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)8項目建設(shè)背景（一）項目建設(shè)背景（一）本項目是長沙市“三橫八縱”交通主干架中的一段，湖南省重點工程現(xiàn)有公路網(wǎng)技術(shù)等級低，公路等級平均僅相當(dāng)于四級公路，嚴重制約了當(dāng)?shù)刭Y源開發(fā)，影響交通量的增長。

6、項目區(qū)域內(nèi)的客貨流要往長沙必須繞行。本項目建成后，將縮短項目區(qū)域至長沙的距離2040公里。長沙至花明樓、灰湯須經(jīng)多條線路繞行，沿途經(jīng)多個收費站，經(jīng)地方交通部門監(jiān)測，該路段平均擁擠度已達1.5倍以上。 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)9項目建設(shè)背景（二）項目建設(shè)背景（二）韶山、花明樓是我國偉人故居，是中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳確定的30條“紅色旅游精品線路”之一,湖南省”四大黃金旅游線路”之一?；覝珳厝侨珖蟾邷販厝?，1998年被國家旅游局列為全國100家旅游業(yè)發(fā)展優(yōu)先項目（旅計統(tǒng)發(fā)1998095號文），2004年，被中華全國總工會列為全國12家勞動模范療養(yǎng)基地之一。本項目連通韶山、花明樓、灰

7、湯溫泉，紅色旅游資源豐富。長花灰韶項目改變了過去各本項目連通韶山、花明樓、灰湯溫泉，紅色旅游資源豐富。長花灰韶項目改變了過去各景點間連接不方便，相互間要轉(zhuǎn)經(jīng)多條縣、鄉(xiāng)道路的狀況，節(jié)省交通時間景點間連接不方便，相互間要轉(zhuǎn)經(jīng)多條縣、鄉(xiāng)道路的狀況，節(jié)省交通時間1/31/3。 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)10報告內(nèi)容報告內(nèi)容項目概況項目概況項目建設(shè)背景項目建設(shè)背景項目建設(shè)進度項目建設(shè)進度盈利前景盈利前景擬轉(zhuǎn)讓方式擬轉(zhuǎn)讓方式結(jié)論結(jié)論湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)11項目建設(shè)進度項目建設(shè)進度已完成工作開工準(zhǔn)備開工準(zhǔn)備竣工竣工2008年9月主要成果主要成果項目已經(jīng)湖南省計委批準(zhǔn)立項獲得了湖南交通廳同意項目完成后設(shè)立收

8、費站的批復(fù)項目施工已經(jīng)過公開招投標(biāo)，并簽訂相應(yīng)施工合同施工組織設(shè)計經(jīng)項目法人批準(zhǔn)前期征地拆遷已開始，建設(shè)資金基本落實2003年10月施工施工2007年9月進入全面路面、橋梁施工并完成全線附屬設(shè)施施工 2005年9月湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)12項目資金投入計劃項目資金投入計劃20052005200620062007200720082008單位：億元 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10表示已完成湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)13報告內(nèi)容報告內(nèi)容項目概況項目概況項目建設(shè)背景項目建設(shè)背景項目建設(shè)進度項目建設(shè)進度盈利前景盈利前景擬轉(zhuǎn)讓方式擬轉(zhuǎn)讓方式結(jié)論結(jié)論湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)14交通流量預(yù)測交通流量

9、預(yù)測以觀測的歷年公路網(wǎng)車流量調(diào)查數(shù)（包括車型比例統(tǒng)計）為基礎(chǔ)對遠景交通量采用彈性系數(shù)法預(yù)測。彈性系數(shù)=交通量的年均增長/經(jīng)濟指標(biāo)的年均增長率考慮到我國現(xiàn)在社會經(jīng)濟狀況,對近中期取值1.051.0,遠期取值0.95。 測算方法測算方法一期工程20092010201520202025長沙灰湯5995 6478 8937 11561 14242 其結(jié)果與勘察院采用其結(jié)果與勘察院采用ODOD調(diào)查預(yù)測結(jié)果基本一致調(diào)查預(yù)測結(jié)果基本一致, ,故對故對預(yù)測結(jié)果不做調(diào)整預(yù)測結(jié)果不做調(diào)整。 測算結(jié)果測算結(jié)果單位：輛/日 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)15項目收費標(biāo)準(zhǔn)項目收費標(biāo)準(zhǔn)貸車2t以下2-5t5-11t11-18t

10、18-25t25t客車12座以下13-19座20-49座50座以上標(biāo)準(zhǔn)0.40.71.01.31.61.9湖南省現(xiàn)行收費標(biāo)準(zhǔn)湖南省現(xiàn)行收費標(biāo)準(zhǔn)長沙長沙- -灰湯擬采用的收費標(biāo)準(zhǔn)灰湯擬采用的收費標(biāo)準(zhǔn) 2000-2004年我國GDP平均增長率為8.34%,湖南省GDP平均增長率9.7%,預(yù)計2007年前我國經(jīng)濟增長速度不會低于4%。收費標(biāo)準(zhǔn)按4%的年均增長標(biāo)準(zhǔn)測算，每4年進行一次調(diào)整。(折算成中型車標(biāo)準(zhǔn),2000年平均0.66元/車公里)收費標(biāo)準(zhǔn)(客/貨)2008-201225/452013-201630/552017-203835/65單位：元/車公里單位：元/車次 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)16

11、主要財務(wù)指標(biāo)主要財務(wù)指標(biāo)折現(xiàn)率取折現(xiàn)率取7%7%時時, ,經(jīng)營期經(jīng)營期(30(30年年) )內(nèi)內(nèi)未來財務(wù)凈現(xiàn)值未來財務(wù)凈現(xiàn)值9224992249萬元萬元所得稅后投資回收期所得稅后投資回收期9.89.8年年( (不含不含建設(shè)期建設(shè)期) )所得稅后財務(wù)收益率所得稅后財務(wù)收益率(FIRR)(FIRR)為為11%11%稅后總投資利潤率為稅后總投資利潤率為14.28%14.28%年均收費收入年均收費收入2744727447萬元，年均萬元，年均利潤利潤1365913659萬元萬元項目價值項目價值187869187869萬元萬元保守計算前題：車流量在經(jīng)營15年后不再增長；收費標(biāo)準(zhǔn)2017年后不再調(diào)整；二期工

12、程灰湯韶山段不計算收入。湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)17報告內(nèi)容報告內(nèi)容項目概況項目概況項目建設(shè)背景項目建設(shè)背景項目建設(shè)進度項目建設(shè)進度盈利前景盈利前景擬轉(zhuǎn)讓方式擬轉(zhuǎn)讓方式結(jié)論結(jié)論湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)18擬轉(zhuǎn)讓方式擬轉(zhuǎn)讓方式建成后轉(zhuǎn)讓建成后轉(zhuǎn)讓建成前轉(zhuǎn)讓建成前轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓價:投資成本+22000萬元要求：要求：項目受讓方項目受讓方需自行開發(fā)本項需自行開發(fā)本項目，項目建成前目，項目建成前不得將項目或項不得將項目或項目公司中途轉(zhuǎn)讓目公司中途轉(zhuǎn)讓 湖南長花灰韶旅游公路建設(shè)投資有限公司在公路建成前將該項目公司轉(zhuǎn)讓給投資方，項目建設(shè)權(quán)、經(jīng)營權(quán)隨公司一起轉(zhuǎn)讓 湖南長花灰韶旅游公路建設(shè)投資有限公司在公路項目建成后將該項目收費權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資方 湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)19報告內(nèi)容報告內(nèi)容項目概況項目概況項目建設(shè)背景項目建設(shè)背景項目建設(shè)進度項目建設(shè)進度盈利前景盈利前景擬轉(zhuǎn)讓方式擬轉(zhuǎn)讓方式結(jié)論結(jié)論湖南長花灰韶公路國研財經(jīng)20結(jié)論結(jié)論在保守預(yù)測下，項目年平均利潤總額在保守預(yù)測下，項目年