關(guān)于上市公司應收賬款的管理問題探討

1、應收賬款是指企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、提供勞務等經(jīng)營活動應向客戶收取而未收取到的合 法款項。對生產(chǎn)類企業(yè)來說，應收賬款是為了讓渠道商經(jīng)銷代理更多企業(yè)的產(chǎn)品而做出的激勵讓步優(yōu)惠，一方面賒賬能刺激渠道商加大經(jīng)銷活動，從而使企業(yè)銷售額增加，企業(yè)營業(yè)利潤上升， 從這方面來看，大量的應收賬款是有利企業(yè)的。然而另一方面應收賬款的減少意味著企業(yè)現(xiàn)金流的增加，企業(yè)可以利用這部分現(xiàn)金進行更多投資活動，長期的呆賬會使企業(yè)現(xiàn)金鏈日益枯縮，陷入財務上的緊張。所以，一個合理的應收賬款管理是公司所必須的。應收賬款產(chǎn)生的原因1）市場競爭在市場競爭比較激烈的情況下，企業(yè)要想生存發(fā)展，必須盡可能地以各種方法吸引客戶，向客戶賒銷產(chǎn)品和

2、勞務便是一種非常有效的競爭手段。企業(yè)賒銷實際上是向客戶提供了兩項交易：向客戶銷售產(chǎn)品以及在一個有限的時期內(nèi)向顧客提供資金。通過應收賬款的設置， 客戶不僅可以從賣方購得所需的產(chǎn)品和勞務，同時可有限期地占用賣方的資金，為很多客戶帶來一定的利益和方便，對其來講無疑將具有非常大的吸引力；作為賣方的企業(yè)也因此實現(xiàn)了擴大銷售和提高企業(yè)競爭力的目標。2）減少庫存存貨作為企業(yè)持有的一項實物資產(chǎn)，其價值具有不穩(wěn)定性，也就是說，存貨的成本相對于其可變現(xiàn)凈值可升亦可降。若存貨出現(xiàn)貶值將會使企業(yè)蒙受損失，因此及時地出清存貨可以避免存貨貶值的風險。同時， 大量地持有存貨會使企業(yè)支出大筆的管理費、庫存費甚至存貨糜爛貶值的

3、挑選整理費及損失等。設置應收賬款可以減少存貨，等于為企業(yè)減少了與存貨相關(guān)的風險和損失。尤其當企業(yè)產(chǎn)成品存貨較多時，一般可采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，把存貨轉(zhuǎn)化為應收賬款，減少產(chǎn)成品存貨，節(jié)約相關(guān)的開支。應收賬款高居不下、日益增多的原因1）盲目賒銷，企業(yè)缺乏風險意識。為了搶占市場，擴大業(yè)務，一些企業(yè)在進入當?shù)厥袌鲋?，為了盡快地打開營銷局面，在事先未對客戶資信度作深入調(diào)查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，就答應客戶信用結(jié)算，以此吸引客戶，擴大其市場份額，于是產(chǎn)生了較高的賬面利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用流動資金不能及時收回的問題。當企業(yè)應收賬款居高不下、壞賬金額急劇增加以致影響企業(yè)正常生

4、產(chǎn)經(jīng)營時，企業(yè)管理層不是從根本上去加強企業(yè)的內(nèi)部信用管理，而是從表面上改變結(jié)算方式，只采用現(xiàn)金交易，以提高貨款收回的保險系數(shù)。其結(jié)果是應收賬款減少了，但企業(yè)的市場份額越來越小，又嚴重制約了企業(yè)的發(fā)展。2) 對應收賬款管理責任部門不清。許多人知道企業(yè)有大量的應收賬款對不上賬、收不回來，但具體應由誰來管這些事，哪些機構(gòu)負責清查等并不清楚。大多數(shù)企業(yè)的信用管理職能分散在銷售和財務部門及其他部門，職責混淆，相互沖突，管理不合理，缺少協(xié)商和溝通。其結(jié)果是誰也不能履行信用管理的職能。有的企業(yè)把收賬的權(quán)利交給了銷售部門，雖然改變了應收賬款無人管理的狀況，但是實際上給企業(yè)帶來更大的拖欠風險。因為銷售業(yè)務人員的

5、目標和能力在于銷售而不在于收款。實際情況是許多業(yè)務人員在銷售激勵機制下，盲目放賬，而事后收款力度又不夠，雖然銷售額上去了，卻給公司帶來嚴重的呆賬、壞賬損失。3) 對帳不及時或長期不對帳。由于在商品交易過程中，貨物與資金在時間和空間上存在差異，以及票據(jù)傳遞，賬簿記錄等都有可能發(fā)生誤差，所以， 債權(quán)、 債務雙方應該對經(jīng)濟往來事項中的未清事項定期進行對帳，以便差異或者爭議能夠被及時發(fā)現(xiàn)，及時解決。有的企業(yè)長期不對帳，即使對帳了，也沒有形成合法有效的對帳依據(jù)，只是口頭上的承諾。而應收賬款的合同、合約、承諾、審批手續(xù)等資料的散落、遺失有可能使企業(yè)已發(fā)生的應收賬款不能按時收回，或只有部分收回，能通過法律手

6、段收回的，卻由于資料不全而不能收回，直至到最終形成企業(yè)單位資產(chǎn)的損失。4) 內(nèi)部激勵機制不健全。為了調(diào)動業(yè)務人員的積極性，有些企業(yè)往往只將工資報酬與業(yè)績掛鉤，而忽略了產(chǎn)生壞賬的可能性，未將應收賬款納入考核體系。因此銷售人員為了個人利益，只關(guān)心銷售任務的完成， 導致應收賬款大幅度上升。而對這部分應收賬款，企業(yè)沒有采取有效措施要求有關(guān)部門和經(jīng)辦業(yè)務人員全權(quán)負責催收，應收賬款大量沉積下來，給企業(yè)經(jīng)營背上了沉重的包袱。針對應收賬款的管理對策應收賬款產(chǎn)生前的事先積極主動控制1. 建立合理的信用政策1）確定信用標準一般采用比較分析法，分別計算不同信用標準下的銷售利潤、機會成本、管理成本及壞賬成本。以利潤最

7、大或信用成本最低作為中選標準。2）采用適宜的信用條件主要包括信用期限和現(xiàn)金折扣等，為了促使客戶早日付款，企業(yè)在規(guī)定信用期限的同時，往往附有現(xiàn)金折扣條件，但提供折扣應以取得的收益大于現(xiàn)金折扣的成本為標準。3） 建立恰當?shù)男庞妙~度確定恰當?shù)男庞妙~度能有效地防止由于過度賒銷超過客戶的實際支付能力而使企業(yè)蒙受損失。 在市場情況及客戶信用情況變化的情況下，企業(yè)應對信用額度進行必要調(diào)整使其始終保持在自身所能承受的風險范圍之內(nèi)。2. 加強內(nèi)部控制1）認真作好賒銷對象的資信調(diào)查，企業(yè)應通過直接查閱客戶財務報表或通過銀行提供的客戶信用資料廣泛收集有關(guān)客戶信用狀況的資料，并據(jù)此采用定性分析和定量分析的方法評估客戶

8、的信用品質(zhì)。2）按賒銷客戶的還款能力和信用等級，確定賒銷的金額和期限。企業(yè)每年賒銷的總金額根據(jù)企業(yè)當年的生產(chǎn)和銷售計劃、經(jīng)銷策略等因素來確定。具體到各個賒銷客戶的最大賒銷金額， 可根據(jù)其信用等級、經(jīng)營能力和產(chǎn)品類型來確定。賒銷的期限一般不應超過兩個月。3）制定合理的賒銷方針。企業(yè)可借鑒西方對商業(yè)信用的理解，制定適合自己的可防范風險的賒銷方針，如有擔保的賒銷，即在合同中規(guī)定，客戶要在賒欠期中提供擔保，如果賒欠過期則承擔相應的法律責任。條件銷售，即在賒欠期間貨物所有權(quán)仍屬銷售方所有，客戶只有在貨款全部結(jié)清后才能取得所有權(quán)，若不能償還欠款，企業(yè)則有權(quán)收回商品袁彌補部分損失。4）建立銷售回款責任制，為

9、防止銷售人員片面追求完成銷售任務而強銷、盲銷，企業(yè)應在內(nèi)部明確追討應收賬款不是財務人員而是銷售人員的責任。同時制定嚴格的資金回款考核制度，使銷售人員對每一項銷售業(yè)務的全過程負責。這樣就可使銷售人員明確風險意識，加強貨款的回收。5）逐步完善考核制度，加強對應收賬款的考核，硬化貨款回籠指標和產(chǎn)品銷售任務，制定具體的回收比例及相應的獎罰措施，并作為一項承包指標進行考核，督促企業(yè)積極回籠資金。二、應收賬款產(chǎn)生時的財務控制企業(yè)的財務部門應按賒銷客戶區(qū)域建立核算應收賬款明細賬，對賒銷業(yè)務及時進行會計核算， 并定期統(tǒng)計各客戶應收賬款的金額、賬齡及增減變動情況，及時反饋給企業(yè)主管領(lǐng)導和銷售部門，為評估、調(diào)整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據(jù)。三、應收賬款產(chǎn)生后的風險管理1. 組織力量打好清欠攻堅戰(zhàn)，壓縮應收賬款規(guī)模企業(yè)財會部門應定期向賒銷客戶寄送對賬單和催交欠款通知書袁主張債權(quán)，對逾期未結(jié)清欠款的賒銷客戶，企業(yè)應組織力量督促經(jīng)銷人員加緊催收，特別是對一些信譽較差、欠款時間較長、金額較大的賒銷客戶，需有專人負責。兌現(xiàn)落實經(jīng)辦賒銷人員的獎懲。2. 加強應收賬款的風險管理1）企業(yè)為防范債務人無限期地拖欠貨款，可采用以下措施將應收賬款改為應收票據(jù)，應收票據(jù)具有更強的追索權(quán)，且到期前可以背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)，在一定程度上能夠降低壞賬損失的風