商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第第4章章 商業(yè)銀行現(xiàn)金商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金來(lái)源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，決定了其來(lái)源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，決定了其必須保持合理的流動(dòng)性。而現(xiàn)金和流動(dòng)性必須保持合理的流動(dòng)性。而現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)是其保持合理流動(dòng)性的基礎(chǔ)。通過(guò)本資產(chǎn)是其保持合理流動(dòng)性的基礎(chǔ)。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，同學(xué)們應(yīng)該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流章的學(xué)習(xí)，同學(xué)們應(yīng)該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則，掌握流動(dòng)性供給和需求的內(nèi)容的和原則，掌握流動(dòng)性供給和需求的內(nèi)容以及流動(dòng)性管理的原則和方法，并對(duì)我

2、國(guó)以及流動(dòng)性管理的原則和方法，并對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的基本指標(biāo)有所國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的基本指標(biāo)有所認(rèn)知。認(rèn)知。4.1 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 4.1.1 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分： （狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：?jiǎn)沃搞y行的庫(kù)存現(xiàn)金。（狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：?jiǎn)沃搞y行的庫(kù)存現(xiàn)金。 （廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。（廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。 從構(gòu)成上來(lái)看，以下四類(lèi)資產(chǎn)都屬于銀行從構(gòu)成上來(lái)看，以下四類(lèi)資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇： 1、庫(kù)存現(xiàn)金、庫(kù)存現(xiàn)金 2、托收中的現(xiàn)金、托收中的

3、現(xiàn)金 3、在中央銀行的存款、在中央銀行的存款 4、存放同業(yè)存款、存放同業(yè)存款 1、庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金 是銀行為了滿(mǎn)足日常交易需要而持有的通是銀行為了滿(mǎn)足日常交易需要而持有的通貨。貨。 特點(diǎn)特點(diǎn) ：非盈利資產(chǎn)：非盈利資產(chǎn) 保護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高保護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高 持有原則：滿(mǎn)足需要的最低額度。持有原則：滿(mǎn)足需要的最低額度。 2、托收中的現(xiàn)金、托收中的現(xiàn)金 是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過(guò)程中的支票。是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過(guò)程中的支票。 形成的原因：形成的原因： 當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門(mén)將其收到的支當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門(mén)將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必須在票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必須在銀

4、行經(jīng)過(guò)一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。銀行經(jīng)過(guò)一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。 時(shí)間規(guī)定：時(shí)間規(guī)定： 發(fā)達(dá)國(guó)家這一時(shí)間大約需要發(fā)達(dá)國(guó)家這一時(shí)間大約需要1至至4天天 我國(guó)這一時(shí)間大約需要我國(guó)這一時(shí)間大約需要7個(gè)工作日個(gè)工作日3.在中央銀行的存款在中央銀行的存款 是指商業(yè)銀行按貨幣管理當(dāng)局規(guī)定，在是指商業(yè)銀行按貨幣管理當(dāng)局規(guī)定，在中央銀行開(kāi)設(shè)的準(zhǔn)備金基本帳戶(hù)上所形成的存款。中央銀行開(kāi)設(shè)的準(zhǔn)備金基本帳戶(hù)上所形成的存款。 存款構(gòu)成：法定準(zhǔn)備金存款構(gòu)成：法定準(zhǔn)備金 超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金 （1） 法定準(zhǔn)備金：是指商業(yè)銀行按照法定比法定準(zhǔn)備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的的存款準(zhǔn)備金。具有強(qiáng)制性，率向中

5、央銀行繳存的的存款準(zhǔn)備金。具有強(qiáng)制性，一般不得動(dòng)用，并定期按照銀行存款額的增減而一般不得動(dòng)用，并定期按照銀行存款額的增減而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，它是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的一進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，它是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的一般性貨幣政策工具之一。般性貨幣政策工具之一。 （2）超額準(zhǔn)備金）超額準(zhǔn)備金 是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金帳戶(hù)中超出了是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金帳戶(hù)中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金。 銀行可以用它來(lái)進(jìn)行日常的各種支付和貸銀行可以用它來(lái)進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)。如支票的清算、電子劃撥和其他交易。放活動(dòng)。如支票的

6、清算、電子劃撥和其他交易。 當(dāng)銀行庫(kù)存現(xiàn)金不足時(shí)，也可隨時(shí)從該帳當(dāng)銀行庫(kù)存現(xiàn)金不足時(shí)，也可隨時(shí)從該帳戶(hù)上提取現(xiàn)金。戶(hù)上提取現(xiàn)金。 它是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)的它是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)的信用總量信用總量 （3）我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程：）我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程： 1984年我國(guó)中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行年我國(guó)中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類(lèi)不同向人行繳存不同比率的法定存款準(zhǔn)按存款種類(lèi)不同向人行繳存不同比率的法定存款準(zhǔn)備金：儲(chǔ)蓄存款備金：儲(chǔ)蓄存款40、農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)存款25、企業(yè)存款、企業(yè)存款20、財(cái)政性存款、財(cái)政性存款100。此后這一比率有所下

7、調(diào)。此后這一比率有所下調(diào)。 1988年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存13的法定存款的法定存款準(zhǔn)備金之外，還要繳存準(zhǔn)備金之外，還要繳存5至至7的備付金，用于銀的備付金，用于銀行間的清算、支付。行間的清算、支付。 1998年，人行規(guī)定，將法定存款準(zhǔn)備金帳戶(hù)和年，人行規(guī)定，將法定存款準(zhǔn)備金帳戶(hù)和備付金帳戶(hù)合并為準(zhǔn)備金存款帳戶(hù)，法定存款準(zhǔn)備備付金帳戶(hù)合并為準(zhǔn)備金存款帳戶(hù)，法定存款準(zhǔn)備金比率下調(diào)為金比率下調(diào)為8。4.存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款 是指存放在其他銀行的存款。是指存放在其他銀行的存款。 形成原因：形成原因： 是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等外

8、來(lái)業(yè)務(wù)的需要而形成的在其他銀行的存收付等外來(lái)業(yè)務(wù)的需要而形成的在其他銀行的存款。款。 性質(zhì)：為活期存款，可隨時(shí)支用，是商業(yè)銀性質(zhì)：為活期存款，可隨時(shí)支用，是商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金的一部分。行營(yíng)運(yùn)資金的一部分。 4.1.2 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證 從銀行安全性來(lái)講：其流動(dòng)性滿(mǎn)足得越從銀行安全性來(lái)講：其流動(dòng)性滿(mǎn)足得越好，安全性就越有保障。好，安全性就越有保障。 從銀行的營(yíng)運(yùn)成本來(lái)講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一從銀行的營(yíng)運(yùn)成本來(lái)講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無(wú)

9、利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重種微利或無(wú)利資產(chǎn)。現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動(dòng)、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，總額中的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模 2、 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是要在保有現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是要在保有現(xiàn)金資產(chǎn)機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間作出權(quán)機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間作出權(quán)衡選擇。衡選擇。 現(xiàn)金資產(chǎn)

10、管理應(yīng)遵循的基本原則有現(xiàn)金資產(chǎn)管理應(yīng)遵循的基本原則有; （1） 適度存量控制原則適度存量控制原則 （2） 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 （3）安全性原則）安全性原則 流量與存量流量與存量 時(shí)期量與時(shí)點(diǎn)量時(shí)期量與時(shí)點(diǎn)量 （1）適度存量控制原則）適度存量控制原則 將銀行現(xiàn)金存量控制在適度規(guī)模上是現(xiàn)金資將銀行現(xiàn)金存量控制在適度規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。 存量過(guò)大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增存量過(guò)大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增加，從而影響銀行贏利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。加，從而影響銀行贏利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 存量過(guò)小，客戶(hù)的流動(dòng)性需求得不到滿(mǎn)存量過(guò)小，客戶(hù)的流動(dòng)性需求得不到滿(mǎn)足，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)

11、性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅到銀足，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅到銀行的經(jīng)營(yíng)安全。行的經(jīng)營(yíng)安全。 適度存量控制：總量控制：現(xiàn)金持有總量。適度存量控制：總量控制：現(xiàn)金持有總量。 結(jié)構(gòu)控制：四類(lèi)資產(chǎn)合理結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)控制：四類(lèi)資產(chǎn)合理結(jié)構(gòu) （2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 商業(yè)銀行資金始終處于運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程之商業(yè)銀行資金始終處于運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程之中，最初的存量適度狀態(tài)會(huì)被新的不適度狀態(tài)中，最初的存量適度狀態(tài)會(huì)被新的不適度狀態(tài)所替代。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量所替代。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化情況，適時(shí)調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量。變化情況，適時(shí)調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量。 當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出當(dāng)

12、一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，因而需要時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，因而需要及時(shí)的將多余資金運(yùn)用出去。及時(shí)的將多余資金運(yùn)用出去。 當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流人當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流人時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，因而銀行時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，因而銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金資產(chǎn)的不足。應(yīng)及時(shí)籌措資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金資產(chǎn)的不足。 （3）安全性原則）安全性原則 庫(kù)存現(xiàn)金是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一的以現(xiàn)鈔形態(tài)庫(kù)存現(xiàn)金是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一的以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。存在的資產(chǎn)。 庫(kù)存現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：庫(kù)存現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源： 被盜、被搶或自然災(zāi)害帶來(lái)的損失。被盜、被搶或自然

13、災(zāi)害帶來(lái)的損失。 工作人員管理中的失誤，如清點(diǎn)、包工作人員管理中的失誤，如清點(diǎn)、包裝差錯(cuò)。裝差錯(cuò)。 工作人員的惡意挪用、貪污等。工作人員的惡意挪用、貪污等。4.2 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 1、流動(dòng)性需求的形成和供給、流動(dòng)性需求的形成和供給 （1）流動(dòng)性需求是客戶(hù)對(duì)銀行提出的必須立）流動(dòng)性需求是客戶(hù)對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求。即兌現(xiàn)的資金需求。 它包括存款客戶(hù)的它包括存款客戶(hù)的提現(xiàn)需求提現(xiàn)需求和貸款客和貸款客戶(hù)的戶(hù)的貸款需求貸款需求。 （2）銀行的流動(dòng)性供給來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面：）銀行的流動(dòng)性供給來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面： A、在資產(chǎn)負(fù)債中在資產(chǎn)負(fù)債中“存儲(chǔ)存儲(chǔ)”的流動(dòng)

14、性。的流動(dòng)性。 B、從金融市場(chǎng)上從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)”的流動(dòng)性。的流動(dòng)性。 2、流動(dòng)性需求的內(nèi)容：頭寸、流動(dòng)性需求的內(nèi)容：頭寸 （1）頭寸：我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直）頭寸：我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱(chēng)為資金頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)為頭寸。接、自主運(yùn)用的資金稱(chēng)為資金頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)為頭寸。 （2）頭寸的分類(lèi)：）頭寸的分類(lèi)： A、可用頭寸：指扣除了法定存款準(zhǔn)備金以可用頭寸：指扣除了法定存款準(zhǔn)備金以后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)。后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)。 B、基礎(chǔ)頭寸：是指庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的基礎(chǔ)頭寸：是指庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，它是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。超額準(zhǔn)備金之和，它是銀行最具流動(dòng)性

15、的資產(chǎn)。 C、可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期可可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它形成商業(yè)銀直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它形成商業(yè)銀行贏利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。行贏利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。3.流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法 （1）因素法：是指對(duì)影響銀行流動(dòng)性的各種因）因素法：是指對(duì)影響銀行流動(dòng)性的各種因素展開(kāi)分析，并據(jù)此判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需素展開(kāi)分析，并據(jù)此判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需要量。其中，存貸業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)要量。其中，存貸業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素。性的主要因素。 （2）資金結(jié)構(gòu)法：是指通過(guò)分析存貸款資金結(jié)）資金結(jié)構(gòu)法：是指通過(guò)分析存貸款資金

16、結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。 （3）流動(dòng)性指標(biāo)法：是指銀行通過(guò)對(duì)比分析自）流動(dòng)性指標(biāo)法：是指銀行通過(guò)對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來(lái)估算其身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來(lái)估算其流動(dòng)性的需求。流動(dòng)性的需求。（1）因素法：）因素法： 一般而言影響銀行預(yù)期存貸款變化的因素主要有：一般而言影響銀行預(yù)期存貸款變化的因素主要有： A、宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況和貨幣政策導(dǎo)向宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況和貨幣政策導(dǎo)向 B、微觀個(gè)體行為特征及主觀偏好微觀個(gè)體行為特征及主觀偏好影響銀行預(yù)期貸款變化的因素主要有：影響銀行預(yù)期貸款變化的因素主要有： A、國(guó)民生產(chǎn)總值

17、的預(yù)期增長(zhǎng)率與企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率國(guó)民生產(chǎn)總值的預(yù)期增長(zhǎng)率與企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率 B、貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率 C、預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率等預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率等影響銀行預(yù)期存款變化的因素主要有：影響銀行預(yù)期存款變化的因素主要有： A、個(gè)人收入的預(yù)期增長(zhǎng)率與商品價(jià)格的預(yù)期增長(zhǎng)率個(gè)人收入的預(yù)期增長(zhǎng)率與商品價(jià)格的預(yù)期增長(zhǎng)率 B、貨幣供應(yīng)量的預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率等貨幣供應(yīng)量的預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率等 （2）資金結(jié)構(gòu)法：）資金結(jié)構(gòu)法： 吸收存款是銀行資金來(lái)源的主要組成部分。吸收存款是銀行資金來(lái)源的主要組成部分。存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，銀行無(wú)

18、法直接控制存款存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，銀行無(wú)法直接控制存款的數(shù)量、結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢(shì)，但銀行存款的數(shù)量和的數(shù)量、結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢(shì)，但銀行存款的數(shù)量和結(jié)構(gòu)有其變化的內(nèi)在規(guī)律。結(jié)構(gòu)有其變化的內(nèi)在規(guī)律。 銀行存款按其被提取的可能性可分為：銀行存款按其被提取的可能性可分為：A、游動(dòng)性貨幣負(fù)債：銀行必須隨時(shí)應(yīng)付的提現(xiàn)游動(dòng)性貨幣負(fù)債：銀行必須隨時(shí)應(yīng)付的提現(xiàn)B、脆弱性貨幣負(fù)債：近期內(nèi)可能會(huì)被提取的負(fù)債脆弱性貨幣負(fù)債：近期內(nèi)可能會(huì)被提取的負(fù)債C、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：銀行較長(zhǎng)期可穩(wěn)定利用的負(fù)穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：銀行較長(zhǎng)期可穩(wěn)定利用的負(fù)債，又被稱(chēng)為核心存款和核心負(fù)債債，又被稱(chēng)為核心存款和核心負(fù)債4.3 商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理商業(yè)銀

19、行的流動(dòng)性管理 4.3.1 流動(dòng)性管理原則流動(dòng)性管理原則 1、進(jìn)取型原則：指銀行主要通過(guò)主動(dòng)負(fù)債管理、進(jìn)取型原則：指銀行主要通過(guò)主動(dòng)負(fù)債管理來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的管理原則。來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的管理原則。 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn):有利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低經(jīng)營(yíng)成本，有利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)營(yíng)效率。提高經(jīng)營(yíng)效率。 缺點(diǎn)：資金的籌集力度易受到市場(chǎng)心理因素缺點(diǎn)：資金的籌集力度易受到市場(chǎng)心理因素的影響。的影響。 關(guān)鍵點(diǎn)：在于借入資金成本是否大于運(yùn)用其關(guān)鍵點(diǎn)：在于借入資金成本是否大于運(yùn)用其所獲得的收入。所獲得的收入。 適用類(lèi)型：實(shí)業(yè)雄厚、信譽(yù)良好的銀行適用類(lèi)型：實(shí)業(yè)雄厚、信譽(yù)良好的銀

20、行 2、保守性原則：指出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管、保守性原則：指出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者主要采用自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿(mǎn)足理者主要采用自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求的管理原則。流動(dòng)性需求的管理原則。 優(yōu)點(diǎn)：銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換不受或少受市優(yōu)點(diǎn)：銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換不受或少受市場(chǎng)資金供求關(guān)系的影響。安全可靠，風(fēng)險(xiǎn)較小。場(chǎng)資金供求關(guān)系的影響。安全可靠，風(fēng)險(xiǎn)較小。 缺點(diǎn)：成本代價(jià)較高。缺點(diǎn)：成本代價(jià)較高。 關(guān)鍵點(diǎn)：資金需求淡季必須加大資金儲(chǔ)備力關(guān)鍵點(diǎn)：資金需求淡季必須加大資金儲(chǔ)備力度，為資金需求高峰準(zhǔn)備充足的流動(dòng)性資金。度，為資金需求高峰準(zhǔn)備充足的流動(dòng)性資金。 適用類(lèi)型：規(guī)模較小，資

21、金實(shí)力不夠雄厚的適用類(lèi)型：規(guī)模較小，資金實(shí)力不夠雄厚的銀行。銀行。 3、成本最低原則：指流動(dòng)性缺口的滿(mǎn)足以籌資、成本最低原則：指流動(dòng)性缺口的滿(mǎn)足以籌資成本最低為原則，而不論是以主動(dòng)負(fù)債方式還是成本最低為原則，而不論是以主動(dòng)負(fù)債方式還是以自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。以自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。 優(yōu)點(diǎn)：可以降低經(jīng)營(yíng)成本，提高資金的利潤(rùn)優(yōu)點(diǎn)：可以降低經(jīng)營(yíng)成本，提高資金的利潤(rùn)率。率。 適用類(lèi)型：經(jīng)營(yíng)管理水平較高，具有豐富的適用類(lèi)型：經(jīng)營(yíng)管理水平較高，具有豐富的市場(chǎng)預(yù)測(cè)與把握能力的銀行。市場(chǎng)預(yù)測(cè)與把握能力的銀行。 4.3.2 流動(dòng)性管理的方法流動(dòng)性管理的方法 1、流動(dòng)性資產(chǎn)：是指在貨幣市場(chǎng)上能迅速變現(xiàn)、流動(dòng)性

22、資產(chǎn)：是指在貨幣市場(chǎng)上能迅速變現(xiàn)且不受損失的資產(chǎn)。它包括：現(xiàn)金、準(zhǔn)現(xiàn)金、且不受損失的資產(chǎn)。它包括：現(xiàn)金、準(zhǔn)現(xiàn)金、同業(yè)拆出、政府短期債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承同業(yè)拆出、政府短期債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、資金回購(gòu)等。兌匯票、資金回購(gòu)等。2、特點(diǎn)、特點(diǎn): 流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)小、盈利能力差；在市流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)小、盈利能力差；在市場(chǎng)上出售時(shí)還需要支付一定的交易費(fèi)用。場(chǎng)上出售時(shí)還需要支付一定的交易費(fèi)用。3、借入資金滿(mǎn)足流動(dòng)性需求是風(fēng)險(xiǎn)最大，但盈利借入資金滿(mǎn)足流動(dòng)性需求是風(fēng)險(xiǎn)最大，但盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。最高的一種流動(dòng)性管理方式。4、借入資金的途徑有、借入資金的途徑有: 向中央銀行再貼現(xiàn)、再貸向中央銀行再貼現(xiàn)、再貸款、同業(yè)拆入、證券回購(gòu)、發(fā)行款、同業(yè)拆入、證券回購(gòu)、發(fā)行CDs、國(guó)際金國(guó)際金融市場(chǎng)借款等。融市場(chǎng)借款等。4.4 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)