硅錳合金行業(yè)淺析

1、硅錳合金行業(yè)淺析（一）產(chǎn)品介紹 硅錳合金是由錳、硅、鐵及少量碳和其他元素組成的 合金，是一種用途較廣、產(chǎn)量較大的鐵合金。硅錳合金是 煉鋼常用的復(fù)合脫氧劑，又是生產(chǎn)中低碳錳鐵和電硅熱法 生產(chǎn)金屬錳的還原劑，鋼在加入錳系鐵合金后得到更好還 原的同時，增強(qiáng)了鋼鐵的韌性、硬度、強(qiáng)度及彈性；。（二）競爭環(huán)境分析（波特五力模型）1. 潛在進(jìn)入者的威脅根據(jù)國家工信部于 2015 年發(fā)布的鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條 件，對新建和改擴(kuò)建鐵合金企業(yè)提出了具體標(biāo)準(zhǔn)和要求， 該條件對相關(guān)企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)和擴(kuò)大再生產(chǎn)都提出了較高 要求，同時在當(dāng)前國家環(huán)保政策壓力下，新進(jìn)入該行業(yè)的 門檻將進(jìn)一步提高。具體到硅錳合金領(lǐng)域，從全國范圍內(nèi)

2、 看，行業(yè)持續(xù)洗牌，行業(yè)集中度不斷提高，合金價格總體 呈震蕩上升趨勢，利潤范圍大幅放款。由于硅錳合金的下 游消費(fèi)者主要為鋼廠，因而是否具有穩(wěn)定良好的鋼廠銷售 渠道，成為硅錳合金企業(yè)能否持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。2. 替代品的威脅 在我國，每噸鋼材消耗平均消耗硅錳合金約 25 千克左 右，硅錳合金本身即是硅鐵在鋼鐵冶煉過程中作為脫氧劑 的替代品，硅錳合金既可脫氧，又可增加鋼材中的錳含量， 提高鋼材強(qiáng)度，因而硅錳合金用作脫氧劑的用量持續(xù)提高， 目前尚無其他替代品。3. 供應(yīng)商議價能力我國錳礦資源較大，據(jù) 2017 年發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，我國已 探明的錳礦區(qū)有 213 處，保有儲量達(dá) 5 6 億噸，占世界第

3、 二位。主要分布在廣西、湖南、云南、貴州、重慶等省區(qū) 市。廣西是全國錳礦最多的地方，大新縣下雷錳礦是全國 最大的錳礦床。重慶秀山位于渝、湘、黔“中國錳業(yè)金三 角”的最佳位置，是目前世界最大的錳礦石和電解錳生產(chǎn) 基地，人稱“世界第一錳都”。同時，國內(nèi)部分電解錳企 業(yè)在菲律賓、越南、印度尼西亞、贊比亞、南非、巴西等 國家探尋并購買錳礦資源。雖然我國錳礦資源供給量較大， 但整體而言缺口仍然較大，兩相對沖，從長期而言上游供 給價格總體呈現(xiàn)平穩(wěn)趨勢。4. 購買商議價能力 “無錳不成鋼”，目前，鋼鐵行業(yè)所消耗的錳占其產(chǎn) 量的比例超過了 90%，錳是生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)鋼鐵不可缺少的功能性 基礎(chǔ)原材料，且錳元素在鋼材生

4、產(chǎn)過程中的作用尚無其他 元素可以替代，硅錳合金則是我國錳合金的主要品種。同 時，鋼鐵行業(yè)是硅錳的消費(fèi)大戶，因而硅錳消費(fèi)需求的變 化主要由鋼鐵行業(yè)發(fā)展的變化來決定，硅錳合金產(chǎn)業(yè)下游 的議價能力隨需求行情波動影響較大。根據(jù)工信部印發(fā)的 鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃 （2016 2020 年） 預(yù)測，在當(dāng)前 2019-2020 年間，已處于硅錳合金需求最低谷期，未來將穩(wěn) 步提升。根據(jù)已基本完成工業(yè)化的發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，在基 本完成工業(yè)化之后，鋼需求量雖然總峰值明顯回落，但為 了保持本國 （地區(qū) ）產(chǎn)業(yè)鏈和工業(yè)體系結(jié)構(gòu)的完整性，以及 受到如汽車、家電、住房、高端制造業(yè)、國防軍工等對鋼 需求的支撐，鋼消費(fèi)量仍將維

5、持在較高水平。因而至 2050 年，下游購買商議價能力趨于平穩(wěn)，并可能有小幅減弱。5. 綜述 綜上所述，從競爭環(huán)境的維度分析，合資公司將具備 以下優(yōu)勢：（1）硅錳合金行業(yè)準(zhǔn)入條件不斷提高，行業(yè)集中度亦 不斷升高，行業(yè)內(nèi)競爭趨于平穩(wěn)。但合資公司應(yīng)注意在鞏 固既有銷售渠道的同時，應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大市場占有率和影響力， 持續(xù)在行業(yè)集中度提升的過程中占據(jù)主動權(quán)。（2）硅錳合金幾無有效替代品，來自其他行業(yè)的競爭 較小。（3）經(jīng)過前期市場優(yōu)勝劣汰，部分競爭者已經(jīng)退出或 轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)重心。(4) 根據(jù)上下游呈現(xiàn)的供需關(guān)系，產(chǎn)品利潤能夠得到 穩(wěn)定保障，同時通過持續(xù)拓寬和優(yōu)化上下游供銷渠道，產(chǎn) 品利潤還有較大的提升空間。(

6、三) 硅錳合金近三年市場分析1.2016年硅錳市場分析2016年雖有較大幅度的漲跌幅且波動較為頻繁，但總 體而言對于參與硅錳合金的各方均是收獲的一年，參與者 均有不同程度的盈利。時間價格幅度一季度3800 600057%T二季度6000 460023%!7月中-8月中4800730052%T8月中-9月中7300620015%!9月中-12月6200850037%T2.2017年硅錳市場分析時間價格幅度一季度8000500037%J二季度60006000維穩(wěn)，小范圍波動三季度6000750025%T四季度75001000033%T上半年：2016年價格階梯上漲、導(dǎo)致開工劇增、2017開局大幅回

7、落、市場人心潰散、3月期貨發(fā)現(xiàn)行情、投機(jī)資金獲利豐厚、4-5月期貨表現(xiàn)強(qiáng)勁、百萬成交奪人眼球。下半年：三季度開工率高位、錳礦需求同比上升、四季度環(huán)保停限產(chǎn)市場供需逐步失衡3.2018年硅錳市場分析鋼材新標(biāo)準(zhǔn)、合金新投產(chǎn)、廠家自發(fā)組織檢修停產(chǎn)、 產(chǎn)量及錳礦供應(yīng)創(chuàng)新高、鋼廠關(guān)注及參與期貨交割等信息 主導(dǎo)了 2018年國內(nèi)硅錳市場的走勢。時間價格幅度1月-2月8800 82506%J3月-4月8250 77006%J5月-6月中旬770072006%J6月中旬-8月7200890023%T9月-12月8900800010%!4.2019年關(guān)注重點時間價格幅度1月-2月810077803%|2月-3月

8、778077001%|3月-4月770078502%T4月-5月785076003%|19年1-5月份價格走勢從2019年整體情況來看，隨著各廠家環(huán)保設(shè)備的完善達(dá)標(biāo)，環(huán)保停產(chǎn)對于價格的影響可能逐步低于前2年、鋼廠產(chǎn)量尤其建材小幅增加，粗鋼增量對于硅錳需求謹(jǐn)慎樂觀， 鋼材新標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)查力度加大，對于硅錳需求仍可期待，淘汰 爐型逐步退出，降耗、檢修、會抑制一部分的供應(yīng)，高成 本及價格波動將打亂新開工節(jié)奏、市場形成自我淘汰機(jī)制， 同樣的，期現(xiàn)結(jié)合商家增多，社會投機(jī)庫存需求增，二季 度及下半年隨著淘汰及主動關(guān)停的出現(xiàn)，硅錳會重新出現(xiàn) 機(jī)會，2019年必定是行業(yè)洗牌的一年，小成本的控制及循 環(huán)經(jīng)濟(jì)則是廠家主要的生存贏利點。（三）產(chǎn)品生產(chǎn)成本分析硅錳合金每噸生產(chǎn)成本成本項目單耗（kg/t）單價（元/t）資金（元/t）富錳渣50022001100錳礦180