第9章 股東權益

1、會會 計計 學學 u 第 九 章 股東權益（Stockholders equity）徐瑜青9- 2股東權益的概念股東權益的概念w 企業(yè)以股份公司形式組成時，業(yè)主權益就是股東權益；w 公司組織的股東權益主要包括：股本留存收益w 一股：按核定股份總額分成較小單位，每一單位稱為一股；股東：公司股份的持有人稱為股東。股東對公司的債務只負有限責任，即以股東所投入的資本為限；9- 3w 股票：公司發(fā)給股東的股份憑證稱為股票；w 已發(fā)行股份：核定股份總額中，已由股東認股交款并發(fā)給了股票的股份，稱為已發(fā)行股份；w 未發(fā)行股份：尚未發(fā)行，在公司認為必要時，仍可繼續(xù)發(fā)行的股份稱為未發(fā)行股份；w 庫藏股份：公司收回

2、發(fā)行在外、但尚未注銷的本公司股份稱為庫藏股份；9- 4w 股票按是否有面值可分為：有面值股票（名義價值）無面值股票（每股設定一個價值）w 股份按股東權利劃分：普通股優(yōu)先股9- 5第一節(jié)第一節(jié) 普通股與優(yōu)先股普通股與優(yōu)先股w 公司股份按股東的權利劃分，可分為普通股與優(yōu)先股兩大類。優(yōu)先股享有一種或幾種較普通股優(yōu)先的權利。在公司發(fā)行的股票只有一種時，所有股票都為普通股。w 一、普通股（Common stock）普通股是股份中最普通，構(gòu)成股份公司股本基礎的部分。普通股的特點是股利不固定，隨公司凈收益的多少而起伏。9- 6w 普通股的股東權利主要有：在股東大會上的投票權；分得盈利的權利；優(yōu)先認股的權利；

3、分得剩余財產(chǎn)的權利。9- 7w 二、優(yōu)先股（Preferred stock）w 優(yōu)先股的優(yōu)先權是相對于普通股而言的。w 優(yōu)先權是公司在籌集資本時，對股票認購人給予某些優(yōu)惠條件的承諾。w 優(yōu)先股股東的優(yōu)先權利，最主要的是優(yōu)先于普通股分得股利。9- 8w 優(yōu)先股可分為以下幾種：累積優(yōu)先股非累積優(yōu)先股全部參加優(yōu)先股部分參加優(yōu)先股不參加優(yōu)先股9- 9例：見教材例：見教材P680例一例一累積優(yōu)先股非累積優(yōu)先股1997： 優(yōu)先股股利：普通股股利：1,60001,60001998： 優(yōu)先股股利：普通股股利：3,20002,4008001999： 優(yōu)先股股利：普通股股利：2,4002,0002,4002,00

4、0應分發(fā)的股利如下：9- 10w 公司解散時優(yōu)先股參加剩余財產(chǎn)的分配w 例：B公司在清算前的簡明資產(chǎn)負債表如圖：B公司簡明資產(chǎn)負債表（清算前）資產(chǎn)$50,000負債$15,0006累計優(yōu)先股 12,500普通股 25,000留存收益 (2,500)$50,000$50,0009- 11w 假設公司在清算時積欠優(yōu)先股股利一年，清算時變賣資產(chǎn)取得現(xiàn)金$40,000。則B公司清算時：債權人 $15,0006%累積優(yōu)先股面值$12,500積欠上年股利 750 13,250($12,5006)普通股 11,750($40,00015,00013,250) $40,0009- 12第二節(jié)第二節(jié) 股票的發(fā)行

5、股票的發(fā)行w 例：發(fā)行普通股6,000股，每股面值$10，收到股本現(xiàn)金$60,000。Dr 現(xiàn)金60,000 Cr 普通股本60,000假設上例每股市價為$12，即收到現(xiàn)金$72,000$1260,000Dr 現(xiàn)金72,000 Cr 普通股本60,000 超面值繳入普通股本12,000在資產(chǎn)負債表中，“超面值繳入普通股本”賬戶應單獨作為一個項目，與普通股本一并列示。9- 13假設上例中每股市價$9，即收到現(xiàn)金$54,000$96,000。Dr現(xiàn)金54,000普通股折價 6,000 Cr 普通股本60,000在資產(chǎn)負債表中，“普通股折價”賬戶列為“普通股本”賬戶的減項。9- 14w 一、股票的認

6、購w 公司發(fā)行股票，從認購到實收股款、發(fā)行股票，往往要間隔一段時間。w 例：見教材P681例三(4)Dr 應收認股款普通股 6,000 Cr已認普通股本 5,000已認超面值普通股本 1,0009- 15認股人繳來已認股款的半數(shù)時：Dr 現(xiàn)金3,000 Cr 應收認股款普通股3,000認股人所認股款全部繳清時：Dr 現(xiàn)金3,000 Cr 應收認股款普通股3,000Dr 已認普通股本5,000 Cr 普通股本5,000Dr 已認超面值普通股本1,000 Cr 超面值普通股本1,0009- 16w 二、不同種類的股票和債券合并發(fā)行（一）以市價比例分配w 例：見教材P681例三(5)普通股市價（20

7、0$105）$21,000優(yōu)先股市價（20$54） $1,080合計$22,0809- 17按市價分配的普通股股款：$21,114按市價分配的優(yōu)先股股款：$1,086$22,200200,22$080,22000,21200,22$080,22080,19- 18Dr 現(xiàn)金22,200 Cr 普通股本20,000優(yōu)先股本 1,000超面值繳入普通股本 1,114超面值繳入優(yōu)先股本 869- 19（二）只有一種市價：w 依上例，假設發(fā)行時只有普通股票有市價，每股為$105，其分配方案如下：合并發(fā)行收入總額$22,200普通股本按市價計算 21,000（ $105200） 優(yōu)先股本$ 1,2009

8、- 20Dr 現(xiàn)金22,200 Cr 普通股本20,000 優(yōu)先股本 1,000 超面值繳入普通股本 1,000 超面值繳入優(yōu)先股本 2009- 21（三）均無市價：按面值比例分配w 依上例，假設兩種股票均無市價，則可分配如下：普通股應分配售價：$21,143優(yōu)先股應分配售價：$1,057$22,200200,22$000,21000,20200,22$000,21000, 19- 22 Dr 現(xiàn)金22,200Cr普通股本20,000優(yōu)先股本 1,000超面值繳入普通股本 1,143超面值繳入優(yōu)先股本 579- 23第三節(jié)第三節(jié) 認股權、認股權證、購股權證認股權、認股權證、購股權證w 一、認股

9、權（stock rights）認購股票的權利在公司賬上不作記錄w 二、認股權證（stock warrant）認股權證是賦予其持有人，按規(guī)定價格購買公司股票權利的一種證券。9- 24（一）優(yōu)先股發(fā)行時附發(fā)認股權證 規(guī)定的價格高于市價w 例：見教材P681頁例四(1)假設發(fā)行優(yōu)先股時，普通股每股市價為$24，此時認股權證無價值。則發(fā)行優(yōu)先股時，所編制的分錄如下：Dr現(xiàn)金10,700 Cr 優(yōu)先股本10,000 超面值繳入優(yōu)先股本 7009- 25 規(guī)定的價格低于市價依上例，假設發(fā)行優(yōu)先股時，普通股每股的市價為$27，則認股權證每股有$2($27-25)的價值：Dr現(xiàn)金10,700 Cr 優(yōu)先股本1

10、0,000 超面值繳入優(yōu)先股本 500 已發(fā)普通股認股權證 2009- 26 在期限內(nèi)全部行使認股權證，每股繳入$25,發(fā)出無面值普通股100股時：Dr現(xiàn)金2,500已發(fā)普通股認股權證 200 Cr 普通股本2,7009- 27w （二）公司債券發(fā)行時附發(fā)認股權證1、可分離認股權證 可分離認股權證與公司債券是兩種獨立的證券，可在市場上單獨交易； 債券是否到期償還、提前贖回，或者轉(zhuǎn)換為其他證券，均與認股權證是否行使了認股權利無關； 認股權證在將來是否行使認股權利，取決于將來可以認購股票的市價高低，也與債券無關。 發(fā)行債券所得的價款，應按這兩種證券的市價比例進行分配，一部分屬于公司債券，一部分屬于

11、認股權證。9- 28w 例：見教材P681頁例四(2)。出售債券所得款項可分配如下：公司債券（20$1,014）$20,280認股權證（20$6） 120合計$20,4009- 29債券出售時的分錄為：Dr現(xiàn)金20,400 Cr 應付公司債券20,000 公司債券溢價 280 已發(fā)普通股認股權證 120現(xiàn)金$20,400$20,0001029- 30 接上例，假設普通股市價每股上升到$30以上，因而全部認股權證在規(guī)定有效期內(nèi)行使了認股權利。發(fā)行普通股時的分錄為：Dr現(xiàn)金 600已發(fā)普通股認股權證 120 Cr 普通股本 500 超面值繳入普通股本 220w 2、不可分離認股權證其會計處理與可調(diào)

12、換公司債券相同。9- 31w 三、購股權證（stock options）授予企業(yè)職工，特別是高級職員，在特定時期內(nèi)，按規(guī)定價格購買一定數(shù)量股份權利的證券，稱為購股權證。購股權證的認購價格等于，或高于市價，則購股權證無價值；購股權證的認購價格低于市價，購股權證就是一種有價值的證券。9- 32w 例：見教材P681例四(3)假設購股權證上規(guī)定的每股價格為$20。因為規(guī)定的每股價格比當時市價$26低$6，這就無異于公司付給職工一筆酬金$30,000($65,000)。這筆薪酬應在1997至1999的三年內(nèi)平均分攤，即每年為$10,000。每年年底應作如下分錄：Dr薪金10,000 Cr 未行使購股權

13、10,0009- 33假設：1999年年終前，獲得購股權證的職工，全部憑證購買了普通股票：Dr現(xiàn)金100,000未行使購股權 30,000 Cr 普通股本 50,000 超面值繳入普通股本 80,0009- 34第四節(jié)第四節(jié) 可調(diào)換證券可調(diào)換證券w 可調(diào)換證券指可以按規(guī)定條件，調(diào)換為發(fā)行公司其他證券。常見的有：可調(diào)換普通股票的公司債券；可調(diào)換普通股票的優(yōu)先股票。9- 35w 一、可調(diào)換普通股票的公司債券可調(diào)換普通股票的公司債券，對債券發(fā)行公司與債券持有者雙方都有利。對債券發(fā)行公司而言，可以用較低的利率籌措資本，一般情況下，可調(diào)換債券的利率比不可調(diào)換債券的利率要低；對債券投資者來說，既有固定的利

14、息收入，又享有股票市價超過調(diào)換價格時，把債券調(diào)換成股票的權利。9- 36w 在進行會計處理時：以不帶調(diào)換權利的債券價格為準，來確定債券發(fā)行時的折價或溢價。w 例：發(fā)行面值為$500的公司債券，不帶調(diào)換權利只值$483，而帶調(diào)換權利實售$517。Dr公司債券折價 17現(xiàn)金517 Cr 超面值繳入股本 34 應付公司債券5009- 37w 二、可調(diào)換普通股票的優(yōu)先股w 例：D公司的股東權益構(gòu)成如下：優(yōu)先股本，面值$50，1,000股$50,000超面值繳入優(yōu)先股本 1,500普通股本，面值$10，10,000股100,000超面值繳入普通股本 20,000留存收益 $180,0009- 38w 假

15、設每股優(yōu)先股可換普通股5股，有25的優(yōu)先股東調(diào)換為普通股，則分錄如下：Dr優(yōu)先股本12,500($50,00025%)超面值繳入優(yōu)先股本 375($1,50025%) Cr 普通股本 12,500 ($10 2505) 超面值繳入普通股本 3759- 39w 假設每股優(yōu)先股可調(diào)換4股普通股時，則：Dr優(yōu)先股本12,500 ($50,00025%)超面值繳入優(yōu)先股本 375($1,50025%) Cr 普通股本 10,000 ($10 2504) 超面值繳入普通股本 2,875 9- 40w 假設每股優(yōu)先股可調(diào)換6股普通股時，則：Dr優(yōu)先股本12,500 ($50,00025%)超面值繳入優(yōu)先股

16、本 375($1,50025%)留存收益 2,125 Cr 普通股本 15,000 ($102506)9- 41第五節(jié)第五節(jié) 庫藏股票（庫藏股票（Treasury stock）w 一、庫藏股票的概念w 庫藏股票指，發(fā)行后又收回，但尚未注銷的本公司股票。w 以下股票不能視為庫藏股票：企業(yè)所持有其他公司股票；本公司未經(jīng)發(fā)行的股票；已發(fā)行并收回，但已注銷的股票。9- 42w 以下股票構(gòu)成庫藏股票：由本公司股東或外界捐贈；由債務人以本公司股票低償債務；股東退股；作為紅利把本公司股票分給職工等。9- 43w 二、庫藏股票的會計處理（一）面值法例：假設E公司的普通股票面值$100，原以每股$105發(fā)行，現(xiàn)

17、以每股$110收回100股。收回時：Dr庫藏股票10,000($100100)超面值繳入普通股本 500($5100)留存收益 500 Cr 現(xiàn)金 11,000 ($110100)9- 44依上例，庫藏股票按面值再發(fā)行：Dr現(xiàn)金10,000 Cr 庫藏股票10,000如以$102超面值的價格再發(fā)行：Dr現(xiàn)金10,200 Cr 庫藏股票10,000 超面值繳入普通股本 200如以$94低于面值的價格再發(fā)行：Dr現(xiàn)金9,400超面值繳入普通股本 600 Cr 庫藏股票10,0009- 45假設該類股票發(fā)行時，“超面值繳入普通股本”只有貸差$1,000。則：Dr現(xiàn)金9,400超面值繳入普通股本 50

18、0留存收益 100 Cr 庫藏股票10,0009- 46（二）成本法仍依前例，收回時的分錄為：Dr庫藏股票11,000 Cr 現(xiàn)金11,000按收回成本再發(fā)行時：Dr現(xiàn)金11,000 Cr 庫藏股票11,0009- 47庫藏股票按$120再發(fā)行時：Dr現(xiàn)金12,000 Cr 庫藏股票11,000 超面值繳入普通股本 1,000庫藏股票以$105再發(fā)行時： Dr現(xiàn)金10,500超面值繳入普通股本 500 Cr 庫藏股票11,0009- 48w 三、庫藏股票的注銷依上例，面值法下注銷分錄如下：Dr普通股本10,000 Cr 庫藏股票10,000成本法下注銷分錄如下：Dr普通股本10,000超面值繳

19、入股本 500($5100)留存收益 500 Cr 庫藏股票11,0009- 49第六節(jié)第六節(jié) 股利股利w 公司組織的企業(yè)，依照公司章程，通常要按期以一定數(shù)額的股利分派給股東。w 股利是否發(fā)放，以什么形式發(fā)放，一般由公司董事會作決定。w 留存收益是分派股利的最高限額，股利的分派以有無可以支配的留存收益為前提。9- 50w 股利的限制：公司與債權人所訂合同的限制；公司與優(yōu)先股股東所訂合同的限制；法律規(guī)定的限制；公司董事會的限制。9- 51w 分派股利的有關日期：宣布日：董事會宣布分派股利的當日；過戶截止日：過戶截止日前的在冊股東，有權獲得股利；付息日：實際支付股利的日期；在過戶截止日與付息日之間

20、成交的股票，無權獲得該期股利。9- 52w 一、現(xiàn)金股利（cash dividend）w 用現(xiàn)金支付的股利稱為現(xiàn)金股利w 發(fā)放現(xiàn)金股利的條件：有足額的留存收益；有足夠的現(xiàn)金；有董事會的決定。9- 53w 例：見教材P682例七(1)（1）1998年12月1日：Dr優(yōu)先股股利 6,000普通股股利10,000 Cr 應付優(yōu)先股股利 6,000 應付普通股股利10,0009- 54也可合并為一個賬戶：Dr股利16,000 Cr 應付股利16,000（2）1998年12月31日：Dr留存收益16,000 Cr 股利16,000（3）1999年1月5日：Dr應付股利16,000 Cr 現(xiàn)金16,0009- 55w 二、財產(chǎn)股利（property dividend）w 用現(xiàn)金以外其他資產(chǎn)分派的股利稱為財產(chǎn)股利，常見的為支付其他公司證券。w 會計處理方法：先將證券的賬面價值調(diào)整為市價，再按市價計算支付應計股利。9- 56w 例：見教材P682頁例七(2)Dr證券投資4,000 Cr 出讓證券投資收益 4,000Dr應付優(yōu)先股股利 6,000應付