農(nóng)村商業(yè)銀行試行股權(quán)激勵的思考

1、農(nóng)村商業(yè)銀行試行股權(quán)鼓勵的思考摘要：在國家深化金融體制改革的背景下,農(nóng)村信用合作社紛紛 升級改制成農(nóng)村商業(yè)銀行.在體制改革獲得較大成功以后,農(nóng)村商 業(yè)銀行要想建成公司治理良好、業(yè)務效益顯著、內(nèi)部限制健全、服 務質(zhì)量一流的現(xiàn)代化商業(yè)銀行,離不開人才,尤其是專業(yè)的核心人 才.在競爭劇烈的金融市場中,農(nóng)村商業(yè)銀行如何吸引并留住相關(guān) 治理、技術(shù)等核心專業(yè)人才,本文從股權(quán)鼓勵的角度做了相關(guān)思考, 在對農(nóng)村商業(yè)銀行引入股權(quán)鼓勵的意義分析的根底上,對農(nóng)村商業(yè) 銀行股權(quán)鼓勵的實施及實施過程應考前須知進行一些分析.關(guān)鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)鼓勵虛擬股票農(nóng)村商業(yè)銀行是由農(nóng)村信用社升級改制而來的,全部股份由企 業(yè)、自

2、然人和員工募集.員工通過出資認購了部份股權(quán),成為股東, 分享農(nóng)村商業(yè)銀行開展成果.但隨著時間的流逝,這種帶有福利性 質(zhì)的持股方式的鼓勵作用在逐漸減退,而不斷招聘的新員工,以及 農(nóng)村商業(yè)銀行作為專業(yè)人才引進的員工,不再能以原始股價格購置 股票,他們有持股的需求,也有年終通過股票分紅分享農(nóng)村商業(yè)銀 行開展成果的需求.因此,出臺股權(quán)鼓勵方案,滿足他們持股分享 開展成果的需求,有利于把他們的利益與企業(yè)的利益緊緊聯(lián)系在一 起,提升他們對企業(yè)的忠誠度.一、農(nóng)村商業(yè)銀行引入股權(quán)鼓勵制度的意義一有利于進一步完善治理制度現(xiàn)代企業(yè)治理制度包含很多內(nèi)容,隨著企業(yè)對人才的重視,以人 為本理念的樹立,人事資源治理制度在

3、企業(yè)眾多治理制度中也愈來 愈重要,股權(quán)鼓勵制度作為人力資源鼓勵制度之一,也越來越被更 多的企業(yè)應用.為了讓股權(quán)鼓勵制度順利地推行,發(fā)揮在員工鼓勵 方面的更大效用,勢必對企業(yè)在薪酬治理、內(nèi)控治理及企業(yè)鼓勵機 制等提出更高的要求,要求企業(yè)進一步完善相關(guān)治理制度,以適應 股權(quán)鼓勵制度的要求.二有利于進一步完善業(yè)績考核評價體系股權(quán)鼓勵方案中明確了業(yè)績到達一定標準后才能實施,因此,企 業(yè)必須對以往業(yè)績考核體系進行完善,增加股權(quán)鼓勵業(yè)績條件和考 核方法,并據(jù)以嚴格考核實施.三有利于進一步豐富企業(yè)文化良好的企業(yè)文化是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)開展的根本保證,而股權(quán)鼓勵 有利于增強員工的主人翁意識,將員工的利益與企業(yè)長遠

4、利益捆綁 起來,有利于提升員工的凝聚力,有利于在全行形成團結(jié)向上、利 益共享的企業(yè)文化.四有利于標準經(jīng)營者經(jīng)營行為目前企業(yè)的考核鼓勵普遍偏重于短期鼓勵,經(jīng)營者為了實現(xiàn)短期 經(jīng)營目標,會有損害企業(yè)長期利益的行為,甚至會弄虛作假.而通 過股權(quán)鼓勵方案,授予經(jīng)營者一定的股權(quán),讓經(jīng)營者以股東的身份 參與企業(yè)經(jīng)營治理,并分享企業(yè)開展的紅利,使經(jīng)營者與企業(yè)形成 了一榮俱榮、一損俱損的利益共同體,可以有效躲避經(jīng)營者的一些 短期行為,更多地關(guān)注企業(yè)的長遠利益五有利于吸引并留住企業(yè)人才在我國銀行業(yè)全面開放以及城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行大批量開 業(yè)的背景下,專業(yè)人才的競爭越來越劇烈,制訂和實施股權(quán)鼓勵計 劃是一種現(xiàn)

5、實的選擇.股權(quán)鼓勵的對象通常包括高級治理人員、核 心技術(shù)人才以及其他需要鼓勵的員工等,用股權(quán)將員工的利益與公 司的利益緊緊聯(lián)系在一起,使員工擁有股權(quán)參與分紅,提升員工跳 梢的本錢,不僅可以留住人才,還可以吸引一些優(yōu)秀專業(yè)人才參加 企業(yè).二、股權(quán)鼓勵的種類及其特點我國現(xiàn)階段股權(quán)鼓勵方式主要包括股票期權(quán)、限制性股票、股票 增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績股票等.一股票期權(quán)股票期權(quán)是指公司授予鼓勵對象在未來一定期限內(nèi)以預先確定的價格和條件購置公司一定數(shù)量股票的權(quán)利,其特點是高風險高回 報,適合處于成長初期或擴張期的企業(yè).二限制性股票限制性股票是指按預先確定的條件授予鼓勵對象一定數(shù)量的本 公司股票,只有滿足預定

6、條件時,鼓勵對象才可將限制性股票拋售 并從中獲利；預定條件未滿足時,公司有權(quán)將免費贈與的限制性股 票收回或者按鼓勵對象購置價格回購,適用于成熟型企業(yè)或者對資 金投入要求不是非常高的企業(yè).三股票增值權(quán)股票增值權(quán)是指公司授予鼓勵對象在未來一定期時期和約定條 件下,獲得規(guī)定數(shù)量的股票價格上升帶來收益的權(quán)利,股票增值權(quán) 的行權(quán)期一般超過鼓勵對象任期,有助于約束鼓勵對象短期行為, 適用于現(xiàn)金流充裕且開展穩(wěn)定的公司.四虛擬股票虛擬股票是指公司授予鼓勵對象一種虛擬的股票,鼓勵對象可以 根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價升值收益, 但沒有所有權(quán)和表決權(quán),也不能轉(zhuǎn)讓和出售,且在離開公司時自動 失效

7、.有些非上市公司可以選擇虛擬股票方式進行股權(quán)鼓勵.五業(yè)績股票業(yè)績股票是指年初確定一個合理的業(yè)績目標和一個科學的績效 評估體系,如果鼓勵對象經(jīng)過努力實現(xiàn)目標,那么公司授予其一定數(shù) 量的股票或提取一定比例的獎勵基金購置股票后授予,適合于業(yè)績 穩(wěn)定并持續(xù)增長,現(xiàn)金流充裕的企業(yè).基于上幾種股權(quán)鼓勵方式各自的特點,農(nóng)村商業(yè)銀行比擬適于采 用虛擬股票方式進行員工鼓勵.三、農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)鼓勵的實施一確定鼓勵對象股權(quán)鼓勵的對象一般主要包括董事、高級治理員、核心技術(shù)業(yè) 務人員以及企業(yè)認為應當鼓勵的其他員工.由于農(nóng)村商業(yè)銀行在 由農(nóng)村信用社升級改制時,在組建農(nóng)村合作銀行時,員工都自愿出 資認購了股份,成為股東.

8、但隨著農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務的不斷開展, 每年都有新招聘的員工入行,同時出于對專業(yè)人才需要的迫切,實 施了特殊人才引進方案,引進了一批優(yōu)秀的專業(yè)人才,后進來的無 論是專業(yè)人才或是新聘員工,都是沒有股份的,因此農(nóng)村商業(yè)銀行 在確定股權(quán)鼓勵對象時,應在綜合考慮職務、業(yè)績和水平等因素的 根底上,偏重于新招進的優(yōu)秀專業(yè)人才和員工.二確定鼓勵方式由于虛擬股票本質(zhì)上是獎金延期支付,鼓勵對象并不是實質(zhì)上認 購了公司的股票,虛擬股票的發(fā)放不影響公司的總資本和股權(quán)結(jié) 構(gòu),企業(yè)不需要募集股份獎勵鼓勵對象,操作起來較為簡單.同時, 鼓勵對象只享受分紅權(quán)和股票升值的收益,總是可以在公司效益好 時獲得分紅,鼓勵作用受證券市場

9、的有效性影響較小；鼓勵對象不 能將虛擬股票轉(zhuǎn)讓和出售,且在離開公司時自動失效,可以有效提 高鼓勵對象的離職本錢.三確定獎勵基金按稅后利潤的一定比例提取.企業(yè)稅后凈利潤在滿足業(yè)務開展的 需要后,計算確定一個合理的比例計提,用于虛擬股票的獎勵基金. 目前,農(nóng)村商業(yè)銀行年初會對上年的凈利潤進行現(xiàn)金分紅,筆者認 為,獎勵基金的計提比例不應低于凈利潤的現(xiàn)金分紅比例.同時, 應銀行業(yè)監(jiān)督治理要求,為有效限制風險,約束銀行員工的工作行 為,農(nóng)村商業(yè)銀行應實行薪酬延期支付制度,每年扣除員工一局部 績效工資,如果員工沒有出現(xiàn)不予返還的情況,所扣的績效薪酬于 三年后返還.股權(quán)鼓勵基金的兌現(xiàn)應與薪酬延期支付結(jié)合在一

10、起,綜合考慮鼓勵對象的業(yè)績分期發(fā)放.四確定股票價格上市公司的股票價格可以直接從證券交易市場取得,但由于農(nóng)村 商業(yè)銀行大多沒有上市,因此可以采用每股凈資產(chǎn)作為虛擬股票的 內(nèi)部市場價格.五確定股票數(shù)量在確定了企業(yè)虛擬股票內(nèi)部市場價格的根底上,用當年虛擬股票 擬分紅的總額除以虛擬股票內(nèi)部市場價格即可以確定虛擬股票數(shù) 量.六確定鼓勵對象的股票數(shù)量在對鼓勵對象考核的根底上對考核合格的鼓勵對象實施虛擬股 票獎勵,具體的獎勵同樣可用鼓勵對象的年薪與所有鼓勵對象年薪 總和的占比來確定分配比例.七虛擬股票的兌現(xiàn)在虛擬對象滿足了兌現(xiàn)的條件時,公司可以兌現(xiàn)獎勵.四、農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)鼓勵實施應注意的事項一合理確定鼓勵對象,不能是人人都有份公司在方案虛擬股票鼓勵對象時,應綜合考慮員工的職務、所處 崗位、技術(shù)水平、所作奉獻等因素,合理確定鼓勵對象,不能把激 勵機制做成全行的福利機制,人人有份,那么就表達不出企業(yè)對關(guān) 鍵、核心人員的重視和績效獎勵,就不能充分、有效發(fā)揮鼓勵作用, 相反還會由于分配不均造成員工的不滿.二簽訂協(xié)議,約定相關(guān)事項,防止出現(xiàn)糾紛為防止出現(xiàn)糾紛,企業(yè)應與鼓勵對象事先簽