蘇泊爾財務報告總結歸納分析

1、山東經(jīng)貿(mào)職業(yè)學院畢業(yè)設計（論文）課題蘇泊爾股份有限公司財務報告分析專業(yè)財務管理班級11級財務管理2班學號姓名韓飛指導教師蔣美娜2014年 3月中國 濰坊摘要財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據(jù)，采用一系列專 門的分析技術和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、 經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分 析與評價的經(jīng)濟管理活動。隨著股份制經(jīng)濟和現(xiàn)代公司企業(yè)的培育與發(fā)展，企業(yè) 財務分析已經(jīng)成為財務管理的重要職能，在企業(yè)經(jīng)營者、投資者、債權人、政府 等利益相關者的管理與經(jīng)濟決策中發(fā)揮著重要作用。財務分析報告不僅進行投資 決策、貸款決策、賒

2、銷決策和其他決策，還包括發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動中存在的問題和不 足，改進經(jīng)營管理，為企業(yè)財務預測、決策、計劃、控制和考核等經(jīng)營管理活動 提供依據(jù)。準確把握企業(yè)財務狀況，對于企業(yè)調整經(jīng)營策略，實施籌資決策、投 資決策，改善資產(chǎn)結構，資本結構，有效規(guī)避風險具有十分重要的意義。本文以蘇泊爾股份有限公司為例，通過對該公司的財務報表進行分析， 使公 司報表使用者充分了解該公司的營運能力、盈利能力、償債能力等全面的財務信 息。關鍵詞：蘇泊爾；財務報表；財務比率；分析目錄1. 公司簡介浙江蘇泊爾股份有限公司是中國最大、 全球第二的炊具研發(fā)制造商，中國廚 房小家電領先品牌。蘇泊爾創(chuàng)立于1994年，總部設在中國杭州，目前

3、在杭州、 玉環(huán)、紹興、武漢和越南胡志明市建立了 5大研發(fā)制造基地，擁有10000多名員 工。蘇泊爾是中國炊具行業(yè)首家上市公司（股票代碼 002032,簡稱：蘇泊爾）。創(chuàng)業(yè)伊始，蘇泊爾就推出高品質壓力鍋產(chǎn)品，一舉成為行業(yè)標準的起草者和 最早執(zhí)行者。依靠品質立身與技術創(chuàng)新，蘇泊爾迅速成長為中國壓力鍋行業(yè)第一 品牌，并憑借五次壓力鍋技術革新，成為中國壓力鍋行業(yè)發(fā)展的“風向標”。蘇 泊爾目前擁有明火炊具、廚房小家電、廚衛(wèi)電器三大事業(yè)領域，豐富的產(chǎn)品線， 全面滿足廚房生活需求。旗下生產(chǎn)的炊具及生活家電產(chǎn)品銷往全球41個國家和地區(qū)，壓力鍋、炒鍋、煎鍋、蒸鍋連續(xù)多年國內市場占有率穩(wěn)居第一；電飯煲、 電壓力鍋

4、、電磁爐、電水壺市場占有率也躍居行業(yè)第二的領先地位。 蘇泊爾的不 斷努力，造就的不僅是國內炊具行業(yè)第一、 小家電行業(yè)領先的行業(yè)地位，更以值 得信賴的品質、智巧的設計與技術的創(chuàng)新，幫助全球千萬消費者走上了健康、 舒 適、充滿新意的現(xiàn)代化家居生活?！把堇[生活智慧”，蘇泊爾已經(jīng)成為追求品質生活的消費者推崇和信賴的品 牌，蘇泊爾追求卓越的努力也得到了行業(yè)與社會的一致認可：2002年蘇泊爾獲得“中國馳名商標”稱號，2005年入選“中國最具生命力百強企業(yè)”，2006年 獲得中國商務部頒發(fā)的“中國最具競爭力企業(yè)”稱號，2007年榮膺“全國消費者最喜愛的企業(yè)品牌”，2008年入選“年中國500最具價格品牌榜單

5、”。2009 年，蘇泊爾被認定為“國家高新技術企業(yè)”。2. 財務報表分析資產(chǎn)負債表是指反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的財務報表。依據(jù)“資產(chǎn)=負債+ 所有者權益” 這一會計等式，按照一定的分類標準和次序，反映企業(yè)在 某一特定時間點上所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn)時義務和所有者對凈資 產(chǎn)的要求權。資產(chǎn)負債表分析是對資產(chǎn)負債表上的有關數(shù)據(jù)進行比較、分析和研究，了解企業(yè)的財務情況，掌握企業(yè)的償債能力，評價企業(yè)的財務風險，為投資者、債權 人及其他會計信息使用者提供科學的決策依據(jù)表2-1 蘇泊爾2011年-2012年度資產(chǎn)負債表單位：萬元報告日期2012-12-312011-12-31變動額變動%對總

6、資產(chǎn)的影響%:貨幣資金111508應收票據(jù)應收賬款66735r預付款項應收利息其他應收款其他流動資產(chǎn)存貨1073371030294308流動資產(chǎn)合計36873931714751592可供出售金融 資產(chǎn)00長期股權投資投資性房地產(chǎn)00固定資產(chǎn)原值00累計折舊00固定資產(chǎn)凈值00固定資產(chǎn):在建工程:無形資產(chǎn)長期待攤費用00遞延所得稅資 產(chǎn)非流動資產(chǎn)合 計1272871220815206r資產(chǎn)總計49602543922856797交易性金融負 債短期借款0 0應付票據(jù)00應付賬款P 102647預收賬款20117應付職工薪酬15020r應交稅費應付利息00其他應付款一年內到期的 非流動負債00其他流

7、動負債00流動負債合計P 15651212978826724長期借款00專項應付款00遞延所得稅負 債非流動負債合 計負債合計15656712980226765r實收資本:資本公積庫存股:盈余公積8762未分配利潤16994214161928323歸屬于母公 司股東權益 合計30327427686426410少數(shù)股東權 益所有者權益 合計33945830942630032負債和所有 者權益合計49602543922856797由表2-1分析比較蘇格爾2011年-2012年度的資產(chǎn)負債表可知：1.總資產(chǎn)變化分析。資產(chǎn)總額2012年比2011年增加了 56797這說明近兩年資產(chǎn)的增長速度較快。其中

8、，貨幣資金2012年比2011年增加了增長是主要原因。 負債總額的增長速度超過了總資產(chǎn)的增長速度，負債的過快增長可能構成一 定的財務風險。3.所有者權益2012年比2011年增加了 3003228323利潤表是指反映企業(yè)在一定會計期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的財務報表。它是依據(jù) “利潤=收入-費用”這一會計等式，主要反映一定時期內公司的營業(yè)收入減去 營業(yè)支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以考核企業(yè)利潤計劃的完成情 況，分析企業(yè)的盈利能力以及利潤增減變化的原因，預測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢， 對上市公司的經(jīng)營業(yè)績、管理的成功程度做出評估，從而評價投資者的投資價值 和報酬。利潤表分析是以利潤表為對象進行的財務

9、分析。通過分析，可以幫助財務報 告使用者全面了解企業(yè)的經(jīng)營成果、及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營活動中存在的問題，正 確評價企業(yè)經(jīng)營管理者的業(yè)績，從而各項經(jīng)營決策提供依據(jù)。表2-2 蘇泊爾2011年-2012年度利潤表單位：萬元由表2-2分析比較蘇泊爾2011年-2012年度的利潤表可知:報告日期2012-12-31 ；>011-12-31變動額變動%營業(yè)收入668946:712565-43619營業(yè)成本488382517759-29377營業(yè)稅金及附加銷售費用110655:1061194536財務費用管理費用資產(chǎn)減值損失-197公允價值變動收益投資收益營業(yè)利潤P 59290營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動

10、資產(chǎn)處置損失利潤總額所得稅費用凈利潤51486歸屬于母公司所有者凈利潤47564少數(shù)股東損益基本每股收益稀釋每股收益現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金收付制為基礎編制的財務狀況變動表，是企業(yè)對外報告的一張重要財務報表。它為財務信息使用者提供企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等 價物流入和流出的信息，對其進行分析就是了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價 物的能力，分析企業(yè)的現(xiàn)金流量是否能夠按照企業(yè)的預期目標進行運轉，并據(jù)以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表分析，是指對現(xiàn)金流量表上的有關數(shù)據(jù)進行比較、分析和研究， 從而了解現(xiàn)金流量信息，掌握企業(yè)現(xiàn)金流動的規(guī)律，提高資金的使用效率，發(fā)現(xiàn) 企業(yè)在現(xiàn)金流量方面存在的問題，預測企業(yè)的財

11、務狀況，為使用者提供科學的決策依據(jù)表2-3 蘇泊爾2011年-2012年度現(xiàn)金流量表單位：萬元項目2012年2011 年增加額增減率%一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn) 金78899473067658318收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關 的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計80483174599458837購買商品、接受勞務支付的現(xiàn) 金520466542386-21920支付給職工以及為職工支付 的現(xiàn)金支付的各項稅費7254支付的其他與經(jīng)營活動有關 的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計719098724071-4973經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 額85733二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：0

12、收回投資所收到的現(xiàn)金-1取得投資收益所收到的現(xiàn)金-1處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位 收到的現(xiàn)金凈額0收到的其他與投資活動有關 的現(xiàn)金-1投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位 支付的現(xiàn)金凈額0支付的其他與投資活動有關 的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量0吸收投資收到的現(xiàn)金0其中：子公司吸收少數(shù)股東投 資收到的現(xiàn)金0取得借款收到的現(xiàn)金-1收到其他與籌資活動有關的 現(xiàn)金0籌資活動現(xiàn)金流入小計-1償還債務支付的現(xiàn)金-1分配股利、利潤或償

13、付利息所 支付的現(xiàn)金1153其中：子公司支付給少數(shù)股東 的股利、利潤0支付其他與籌資活動有關的 現(xiàn)金0籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等 價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加 額-7713加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余 額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額由表2-3分析比較蘇泊爾2011年-2012年度的現(xiàn)金流量表可知：1.2.3.綜合以上對三個報表的分析，總的來說，蘇泊爾的財務狀況比較穩(wěn)定，財務 風險沒有增加的趨勢，但是公司應強化管理體系，開發(fā)節(jié)能降耗新工藝，提高效 率，努力降低生產(chǎn)成本，并加強對原材料價格走勢的研究判斷， 采取靈活的采購 策略，努力降低采購成本，來

14、實現(xiàn)公司凈利潤的較大幅度的增長。3. 財務比率分析營運能力分析營運能力反應了企業(yè)資金周轉狀況， 對此進行分析，可以了解企業(yè)的營業(yè)狀況及經(jīng)營管理水平。評價企業(yè)營運能力常用的財務比率由應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、固定資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率。企業(yè)通過營運能力 分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)營運中存在的問題， 從而優(yōu)化資產(chǎn)結構，提高企業(yè)資產(chǎn) 周轉率，減少經(jīng)營風險，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。表3-1蘇泊爾2010-2012年幾項營運能力財務比率表報告日期2012-12-312011-12-312010-12-31應收賬款周轉率存貨周轉率固定資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率應收賬款周轉天數(shù)存貨周轉天

15、數(shù)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)總資產(chǎn)周轉天數(shù)圖3-1蘇泊爾2010-2012年營運能力分析圖償債能力分析是指企業(yè)償還各種到期債務的能力。對償債能力進行科學、合理的評價，既關系到企業(yè)財務風險乃至經(jīng)營風險是否得到有效控制，又維系著與企業(yè)有利害關系各方面的經(jīng)濟利益。因此，企業(yè)管理者、債權人及股權投資者 都十分重視企業(yè)的償債能力分析。償債能力分析主要分為短期償債能力分析和長 期償債能力分析。表3-2 蘇泊爾2010-2012年幾項償債能力及成本結構表報告日期2012-12-312011-12-312010-12-31流動比率 :速動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負債率:產(chǎn)權比率圖3-2蘇泊爾2010-2012年幾項償債能力及成

16、本結構圖盈利能力就是企業(yè)獲取利潤的能力，通過分析及時發(fā)現(xiàn)問題，改善企業(yè)財務 結構，提高企業(yè)償債能力、經(jīng)營能力，最終提高企業(yè)的盈利能力，促進企業(yè)持續(xù) 穩(wěn)定的發(fā)展。因此，企業(yè)債權人、所有者及經(jīng)營管理者都十分關心企業(yè)的盈利能 力。反映贏利能力的指標有營業(yè)利潤率、銷售毛利率、總資產(chǎn)利潤率等表3-3 蘇泊爾2010-2012年幾項盈利能力表報告日期2012-12-312011-12-312010-12-31基本每股收益每股凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率圖3-3蘇泊爾2010-2012年幾年盈利能力分析圖4. 總結及建議通過對蘇泊爾2011年-2012年的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的分析， 并進一步對

17、蘇泊爾2010年-2012年的償債能力及成本結構分析、營運能力、盈 利能力分析，由于國內廚房炊具及小家電行業(yè)較2011年有所回暖，且公司外貿(mào)業(yè)務保持較快增長，可以看出蘇泊爾的整體財務狀況還是很好的。但是為了公司更好的發(fā)展提出以下建議：1. 負債總額的控制。蘇泊爾的負債總額超過了總資產(chǎn)的增長速度，負債總額增長速度過快容易引起一定的財務風險，因此，企業(yè)應加強對負債總額的控制， 盡量控制應付賬款的發(fā)生額保持在一定合理可控的范圍之內，防止財務風險的發(fā)生。2. 成本費用的控制。蘇泊爾的原材料成本跟其市場價格緊緊聯(lián)系， 營業(yè)成本 對外界市場價格太過于敏感，企業(yè)在未來一段時間應該重點改善。 建議公司通過 強

18、化管理體系，積極推廣節(jié)能降耗新工藝，提高效率，努力降低生產(chǎn)成本，并加強對原材料走勢的研判，采取靈活的采購策略，努力控制采購成本。參考文獻1李慧淺談企業(yè)財務報表分析的方法J.中國管理信息化，2010,13(17).3李雪梅.淺議財務報表分析J.遼寧經(jīng)濟職業(yè)技術學院.遼寧經(jīng)濟管理干部 學院學報，2004,(04)4董玉.企業(yè)財務分析存在問題及其改進田J.商業(yè)會計，2005，(24) 郭念棣.強化高校財務分析之淺見J.綠色會計，2008 (12). 彭滿如，劉憲軍芻議高校財務管理評價體系J 事業(yè)財會，2007 (1)7 張新民,錢愛民.企業(yè)財務報表分析M.北京大學出版社,2008-08.8 宋娟.財務報表分析從入門到精通M.機械工業(yè)出版社,2