股改寫(xiě)作格式與方案設(shè)計(jì).doc

1、企業(yè)（公司）改制方案寫(xiě)作指引（一）文書(shū)制作基本知識(shí)1文書(shū)的含義及作用企業(yè)改制方案（又稱(chēng)為企業(yè)重組方案、企業(yè)改制重組方案）的制訂和執(zhí)行是整個(gè)公 司改制、上市的重點(diǎn)，只有做好這一步，才能為申報(bào)材料，獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)打下 良好的基礎(chǔ)。從上市的角度來(lái)講，企業(yè)改制便是股份制改組，其本質(zhì)便是根據(jù)有關(guān)法律、 行政法規(guī)的要求對(duì)被改組企業(yè)的生產(chǎn)力諸要素進(jìn)行分拆、重新組合以及優(yōu)化的過(guò)程。從 廣義上講，企業(yè)改制重組包括企業(yè)資本（債務(wù)）重組、企業(yè)改組、企業(yè)并購(gòu)，企業(yè)破產(chǎn) 等內(nèi)容；從被改組企業(yè)本身來(lái)講，改制重組的內(nèi)容主要有業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、負(fù)債重 組、股權(quán)重組、人員重組和內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)重組。其中資產(chǎn)重組是整個(gè)企業(yè)改

2、制重組的重 點(diǎn)，也是其他重組的基礎(chǔ)。企業(yè)改制重組的目的便是使之能達(dá)到上市的標(biāo)準(zhǔn)，最終能夠 通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，并且能夠上市。制訂企業(yè)改制（重組）方案，便是進(jìn)行此改制 工作的前提，如果公案未能確定或者是經(jīng)常變動(dòng)，將會(huì)給改制工作帶來(lái)極大的不方便, 甚至是損失。而且就方案本身來(lái)說(shuō)，是要作為上市申報(bào)材料向中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，所以一 定要做得規(guī)范和完整，否則將會(huì)給公司上市造成障礙。企業(yè)改制重組方案有多種，由企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況，并參考律師、券商（證券公 司）以及其他中介機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)來(lái)決定。主要的改制重組方案有:（1）整體改制方案：是指被改組企業(yè)不作資產(chǎn)調(diào)整，將其全部資產(chǎn)，包括所有經(jīng)營(yíng) 性與非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)都投入

3、擬設(shè)立的股份有限公司，并以之為股本，再發(fā)行股票增資投股（即上市）。這樣，在辦理完有關(guān)工商登記手續(xù)后，原企業(yè)隨之不復(fù)存在。但是整體改 制方案的適用范圍較窄，一般是新建企業(yè)或者社會(huì)負(fù)擔(dān)較小的少數(shù)企業(yè)，這些企業(yè)一般 條件較好，包袱不重，資產(chǎn)相關(guān)性也較大，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)所占比例較少或絕對(duì)值較小 （而 且往往有一定的盈利能力）。（2）控股分立方案：是指被改組企業(yè)將原資產(chǎn)進(jìn)行分割重組，把其中一部分資產(chǎn)及 其相關(guān)的負(fù)債和權(quán)益投入擬改組設(shè)立的股份有限公司，其余資產(chǎn)保留在原企業(yè)內(nèi)。這是 目前我國(guó)最常見(jiàn)的改制重組方案。一般是被改組企業(yè)將一部分經(jīng)營(yíng)性的優(yōu)良資產(chǎn)投入擬 設(shè)立的股份有限公司，并取得控股地位，再使之上市。原

4、企業(yè)仍保留原有地位。當(dāng)然,有時(shí)也采取設(shè)立成兩個(gè)新法人，注銷(xiāo)原企業(yè)的法人地位的方案。這種方案一般多適用于 原大型國(guó)有企業(yè)（往往大而全）：非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)所占比例較高，絕對(duì)值較大，而且，盈 利能力較差。3）非控股分立方案：該方案同于第 2方案，惟一的區(qū)別是被改組企業(yè)投入的資產(chǎn)無(wú)法對(duì)擬設(shè)立的股份公司形成控股。4）合并方案：是指被改組企業(yè)與其他被改組企業(yè)進(jìn)行合并，將所有資產(chǎn)進(jìn)行重新組合。這樣，提高改組后企業(yè)的整體效益，形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)。合并方案從不同角度來(lái)講， 有不同的分類(lèi)：從是否控股的角度來(lái)講，可分為控全股合并方案與非控制合并方案。 從合并的資產(chǎn)占原企業(yè)的資產(chǎn)比例來(lái)講，可分為全部資產(chǎn)進(jìn)行合并（即消滅原企業(yè)）

5、 和部分資產(chǎn)進(jìn)行合并即拿出一部分資產(chǎn)進(jìn)行合并。實(shí)際中的企業(yè)改制與重組方案有時(shí)也同時(shí)采取上述一個(gè)以上方案。企業(yè)通過(guò)改制重 組，使改制重組后設(shè)立的股份有限公司的各項(xiàng)有關(guān)數(shù)據(jù)要求（資產(chǎn)、股本等）以及其他 結(jié)構(gòu)性要求符合有關(guān)上市的要求。這樣，才有可能通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，企業(yè)才能成 功上市發(fā)行股票。2文書(shū)制作要點(diǎn)企業(yè)改制（重組）方案一般應(yīng)寫(xiě)明以下一些要點(diǎn)：1）發(fā)起人概況：這部分應(yīng)介紹發(fā)起人的基本情況，歷史沿革、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)狀況等。2）改制設(shè)想：即寫(xiě)明本次改制想達(dá)到的目的。（具體地說(shuō)，便是使企業(yè)改為怎樣一個(gè)符合上市要求的股份有限公司）3）改制原則（重組原則）：是指本次改制、重組的每一過(guò)程均應(yīng)

6、遵守的指導(dǎo)性原則。一般有以下幾個(gè)原則：減少關(guān)聯(lián)交易原則；杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)原則；產(chǎn)權(quán)明晰原則；組 織機(jī)構(gòu)合理有效原則；剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（即資產(chǎn)優(yōu)化）原則等。4）重組方案：即重組內(nèi)容，是改制方案的核心，其具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：資產(chǎn)重組：要涉及到固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)等不同類(lèi)型的資 產(chǎn)。其中主要有廠房機(jī)器設(shè)備、土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、賬上流動(dòng)資本股權(quán)等， 要對(duì)以上的內(nèi)容一一作出處置的說(shuō)明。債務(wù)重組：即采取債務(wù)隨資產(chǎn)走的原則，按資產(chǎn)重組的方案決定債務(wù)重組。 人員重組：是指對(duì)原企業(yè)所有人員進(jìn)行分流、安置或進(jìn)入新股份公司。 業(yè)務(wù)重組：一般也是隨資產(chǎn)重組而定的，但也往往涉及到關(guān)聯(lián)交易，如

7、：進(jìn)出口 代理、產(chǎn)品銷(xiāo)售代理等。 重組后企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)：即改組針對(duì)新成立的股份有限公司，設(shè)置一套行之 有效的、符合有關(guān)要求的內(nèi)部組織治理機(jī)構(gòu)。 關(guān)聯(lián)交易：是指被改組企業(yè)并未整體改制為股份有限公司，這樣，股份有限公司 在成立后與原企業(yè)之間所進(jìn)行的交易。企業(yè)改制方案中應(yīng)寫(xiě)明所有的交易關(guān)系。 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：即擬成立的股份有限公司與原企業(yè)之間還有著相同的業(yè)務(wù)，這樣，便 存在著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。企業(yè)改制方案中也應(yīng)給予說(shuō)明。杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是公司上市的一個(gè) 基本原則。 股份有限公司的股本結(jié)構(gòu)和募股計(jì)劃：要寫(xiě)明股本總數(shù)、比例等具體數(shù)據(jù)；募股 計(jì)劃中最重要的一點(diǎn)便是股票發(fā)行價(jià)格。 募集資金投向：要說(shuō)明本次發(fā)行股票所募

8、集資金的用途。 存續(xù)部分的管理：存續(xù)部分是指原改組企業(yè)將部分資產(chǎn)投入擬設(shè)立的股份有限公 司以后剩余的資產(chǎn)。企業(yè)改制方案應(yīng)說(shuō)明這部分資產(chǎn)的管理。二）格式公司改制（重組）方案可以參見(jiàn)下面格式：XX集團(tuán)有限公司改制方案前言（根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法及其他法律、法規(guī)的要求，經(jīng)過(guò)反復(fù)醞 釀和論證，現(xiàn)確定企業(yè)改制方案如下：）、發(fā)起人概況1歷史沿革2現(xiàn)基本情況（包括名稱(chēng)、住所、法定代表人、經(jīng)營(yíng)范圍和其他基本情況）3生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況4 組織結(jié)構(gòu)、改制設(shè)想三、改制原則1產(chǎn)權(quán)明晰原則2杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)原則3減少關(guān)聯(lián)交易原則四、重組方案1資產(chǎn)重組2 債務(wù)重組五、重組后的投資結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)六、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)七、股本結(jié)構(gòu)八

9、、募股計(jì)劃九、募集資金投向（使用計(jì)劃）十、存續(xù)部分的管理*集團(tuán)有限公司（章）日期:關(guān)于設(shè)立股份有限公司改制方的內(nèi)容與格式、發(fā)起人介紹主發(fā)起人和其他發(fā)起人的基本情況，出資方式。二、改制遵循的基本原則三、改制重組方案（一）主發(fā)起人投入股份有限公司的相關(guān)資產(chǎn)情況，非相關(guān)資產(chǎn)的處置情況，其他發(fā)起人 投入股份公司的資產(chǎn)形式和數(shù)量；（二）進(jìn)入股份有限公司的職工、離（退）休人員安置情況;（三）改制前公司組織結(jié)構(gòu)情況；（四）公司前一年資產(chǎn)負(fù)債情況（表格）;）。（五）公司前一年經(jīng)營(yíng)狀況（主營(yíng)收入、禾總額、所得稅、凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率四、擬設(shè)立股份有限公司基本情況（一 ）公司概況：名稱(chēng)、法定代表人、公司住所、注冊(cè)

10、資本、經(jīng)營(yíng)范圍（二）股本總額和股本結(jié)構(gòu)；（三）股份公司的組織結(jié)構(gòu)情況；（四）股份公司募集資金投向。五、其他有關(guān)問(wèn)題（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng):主發(fā)起人與股份有限公司之間，以及與其他發(fā)起人之間是否存在同業(yè)競(jìng) 爭(zhēng)，如何解決這一問(wèn)題；應(yīng)如（二）關(guān)聯(lián)交易:股份有限公司與主發(fā)起人以及其他發(fā)起人之間是否存在關(guān)聯(lián)交易 何解決；（三）股份有限公司對(duì)于主發(fā)起人無(wú)形資產(chǎn)（商標(biāo)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用 權(quán)等）的使用方式與支出憑證；（四 ）改制前公司非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)處置情況 ;（五）股份有限公司對(duì)于改制前重大經(jīng)濟(jì)合同履行及債權(quán)債務(wù)的處置和對(duì)外貸款擔(dān)保 情況。六、產(chǎn)品市場(chǎng)及盈利預(yù)測(cè)關(guān)于設(shè)立股份有限公司可行性研究報(bào)告的內(nèi)容與格式

11、引言 : 為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度 ,轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制 ,提高企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效果 ,不斷拓寬 企業(yè)融資渠道 ,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益 ,加快企業(yè)發(fā)展步伐 ,按照公司法和有關(guān)規(guī)定 , 經(jīng)發(fā)起人充分協(xié)商 ,采取發(fā)起設(shè)立方式組建股份有限公司。、公司概要（一）公司名稱(chēng)、住所、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)方式（二）公司規(guī)模 （包括生產(chǎn)能力、人員配置、營(yíng)業(yè)面積等 ）。二、公司發(fā)起人情況（一 ）主發(fā)起人的基本情況 ;（二）其他發(fā)起人情況。三、設(shè)立股份有限公司的可行性和必要性（一）可行性 :企業(yè)目前在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)、 政策優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)以及管理與人 才優(yōu)勢(shì)的分析 ;（二）必要性 :一是有利于拓寬融資渠道 ,

12、加快企業(yè)發(fā)展 ;二是有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系 ,轉(zhuǎn)換 企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制 ;三是通過(guò)資本 ,不斷壯大企業(yè)規(guī)模 ,增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展實(shí)力。四、公司股本總額、 股本結(jié)構(gòu)、股本募集方案 五、募集資金投向或資金用途六、公司今后三年盈利預(yù)測(cè) :包括銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、每股稅后利潤(rùn)、提 取公積金、公益金、每股紅 利。七、風(fēng)險(xiǎn)因素與相應(yīng)對(duì)策（一）風(fēng)險(xiǎn)因素 :政策性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)等（二）相應(yīng)對(duì)策:針對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策、針對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策、針對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策、針 對(duì)企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。八、公司發(fā)展規(guī)劃及前景九、結(jié)論有限公司改制設(shè)立股份公司的方案設(shè)計(jì)（一）股本根據(jù)公司法第九十九條規(guī)定，有限責(zé)任公司

13、依法經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份有限公司時(shí)，折 合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司凈資產(chǎn)額。即有限責(zé)任公司在審計(jì)基準(zhǔn)日經(jīng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的凈資產(chǎn)值為變更 后的股份公司的股本，由于在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，有限公司的凈資產(chǎn)不會(huì)為整數(shù)，一般是取整 數(shù)折為股本，零數(shù)以?xún)煞N方式解決，一是進(jìn)行分配，將零數(shù)分配給股東，繼續(xù)掛在帳面 作為對(duì)股東的負(fù)債，二是將零數(shù)計(jì)入資本公積金。在此需要注意的是：1、有限公司的折股依據(jù)是經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)，而不是評(píng)估后的凈資產(chǎn)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)股 票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第二號(hào)首次公開(kāi)發(fā)行股票公司資產(chǎn)評(píng)估資料審核指引的規(guī)定, 有限公司在變更為股份公司時(shí)可以進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，但由于變更前后雖然企業(yè)性質(zhì)不同但

14、 仍為一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體，不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行帳 務(wù)調(diào)整。如果有限公司變更為股份有限公司時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行了帳務(wù)調(diào)整的， 則應(yīng)將其視同為新設(shè)股份公司，按公司法規(guī)定應(yīng)在股份有限公司開(kāi)業(yè)三年以上方可 申請(qǐng)發(fā)行新股上市。2、如果公司有較多的參股企業(yè)，則合并報(bào)表和母公司報(bào)表的凈資產(chǎn)數(shù)量可能出現(xiàn)不一致 情況，當(dāng)出現(xiàn)這種情況時(shí)，實(shí)踐中一般以母公司報(bào)表的凈資產(chǎn)數(shù)為折股依據(jù)。（沒(méi)有明確規(guī)定，或者說(shuō)以?xún)烧咧械偷臄?shù)為折股依據(jù)）公司法規(guī)定：股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元。股份有限公司申請(qǐng)其股票上市，公司股本總額不少于人民幣五千萬(wàn)元（指發(fā)行后），向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股

15、份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上，目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)控制的發(fā)行比例一般在 25%4 0%之間，因此，股份公司設(shè)立時(shí)的股本一般不低于三千萬(wàn)元。如果有限公司在整體變更時(shí)的凈資產(chǎn)達(dá)不到 3000 萬(wàn)元，可以通過(guò)增資擴(kuò)股方式增加凈資 產(chǎn)。（二）資產(chǎn)狀況 公司法規(guī)定，發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)作價(jià) 出資。對(duì)作為出資的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)， 并折合為股份。發(fā)起人以其他非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，公司應(yīng)取得其權(quán)屬證明或完整的所有 權(quán)。1、無(wú)形資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)出資涉及土地使用權(quán)、商標(biāo)商譽(yù)、專(zhuān)利和非專(zhuān)利技術(shù)等三個(gè)方面。1）土地使用權(quán)A、B、C、企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)相

16、關(guān)的土地有 4 種處置方式： 企業(yè)向國(guó)土部門(mén)交納土地出讓金，取得土地使用權(quán)； 企業(yè)向國(guó)土部門(mén)租賃使用； 企業(yè)的控股股東向國(guó)土部門(mén)交納土地出讓金，取得土地使用權(quán)后，將土地租賃給企業(yè) 使用；（我們建議盡量不采用租用方式，避免利潤(rùn)調(diào)節(jié)，增加審核的難度）D上述3種方式的組合。公司原則上應(yīng)取得完整的土地使用權(quán)。如以租賃方式從主發(fā)起人或控股股東合法取得土 地使用權(quán)的，應(yīng)明確租賃期限及付費(fèi)方式，以及到期后公司的優(yōu)先選擇權(quán)。2）商標(biāo)、商譽(yù) 按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，設(shè)立股份公司時(shí)，與股份公司經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)相關(guān)的商標(biāo)必須進(jìn)入 股份公司。若企業(yè)改制時(shí)，其該商標(biāo)在控股股東處，控股股東應(yīng)將該商標(biāo)以及商譽(yù)無(wú)償 轉(zhuǎn)讓給有限公司，

17、不得將商標(biāo)、商譽(yù)作價(jià)入股。 （原則上隨資產(chǎn)走，之所以強(qiáng)調(diào)無(wú)償，主 要是有限公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中已經(jīng)包含了該等無(wú)形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)，而且離開(kāi)了有限公司的現(xiàn) 有資產(chǎn)和管理層的努力，該等無(wú)形資產(chǎn)就無(wú)法體現(xiàn)價(jià)值，因此單獨(dú)作價(jià)有損害未來(lái)公眾 股東利益的嫌疑。 ）3）工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù) 與商標(biāo)、商譽(yù)的處理不同，工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)可以在合理的價(jià)格范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓給有限 公司。發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)公司注冊(cè)資本的25%。有限公司整體變更的工作程序（一）盡職調(diào)查對(duì)于改制項(xiàng)目，主要是有限公司成立以來(lái)的合法性、企業(yè)業(yè)務(wù)狀況和發(fā)展前景，具體包 括以下幾個(gè)方面：1、股本形成過(guò)程的合法性從有限公司設(shè)立開(kāi)始，需要關(guān)注設(shè)立時(shí)出資方式（系以現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等）除以現(xiàn)