中級財務管理公式快速記憶方法

1、財務管理公式快速記憶法資產負債表序 號項目財管子母表示相關早節(jié)相關公式1貨幣Y、a、b三章：籌資管理1、Y=a+bx （a :固定資金、b:變動資金、Y:資金占用量）b= （ n刀XXiYi ） /n刀X£ Xi）資金H （最高控制線）、資金需要量預測2、現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期R （回歸線）、L （最四章、投資管理3、因素分析法：資金需要量 =（基期資金平均占用額 -不合理資金占用額）* （ 1 士預測期銷售增減率）* （ 1 士預測期資金周轉速度變動率）低控制線）五章、營運資金管理4、某年流動資金投資額= 本年流動資金需用額-上年流動資金需用額（1）

2、本年流動資金需用額=該年流動資產需用額-該年流動負債需用額H=3R-2L（2 ）某一流動項目的資金需用額=該項目的周轉額 /該項目的最多周轉次數(shù)女口：產成品需用額 =（年經營成本-年銷售費用）/產成品的最多周轉次數(shù)R= ( 3b+ 8 2)應收賬款需用額=年經營成本/應收賬款的最多周轉次數(shù)1年最多周轉次數(shù)=360/最低周轉天數(shù)5、（1）建設期某年凈現(xiàn)金流量（NCF）=該年原始投資額/4i 3（2）運營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量=EBIT+年折舊攤銷+回收額-維持運營投資-流動資金投資6、NPV乏（第t年的凈現(xiàn)金流量*第t年的復利現(xiàn)值系數(shù)）（1）特殊方法1 : NPV=NCF+NC（*P/A ,

3、i , n）NCFt （凈現(xiàn)金流量）(2 )特殊方法 2 : NPV= NPV=NCF+NCF*P/A, i , n-1 ) + NCF* (P/F, i , n)建設期為 0 的NPV （凈現(xiàn)值）(3)特殊方法 3： NPV=NCF+NCF*P/A, i , n) - (P/A, i , s) = NCF+NCF* (P/A, i , n-s ) (P/F, is )(4)特殊方法 4: NPV=NCF+NCF(P/F , i , 1) + + NCF* (P/F, i , S) + NCF* ( P/A, i , n) - (P/A, i , s)7、外部事融資需求量=A/S1* S B/

4、S1* S P*E*S28、最佳現(xiàn)金持有量 =min （管理成本+機會成本+短缺成本）2應收四章：投資管理1、應收賬款平均余額=日銷售額*信用期間或平均收現(xiàn)期款項五章、營運資金管理2、應收賬款占用資金=應收賬款平均余額*變動成本率3、 應收賬款周轉期=平均應收賬款/每天的銷貨成本（周轉天數(shù)：資金-應收賬款-資金，完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)）4、應收賬款周轉次數(shù)=360/周轉天數(shù)5、應收賬款次金需用額=年經營成本/應收賬款的最多周轉次數(shù)3存貨F1 （固定訂貨成本）、D （存貨年需要四章、投資管理1、外購材料資金需用額 =年外購原材料費用/外購原材料的最多周轉次數(shù)量）、Q （每次進貨量）、K （每次

5、訂貨五章、營運資金管2、在產品資金需用額=（年外購原材料費用 +年外購燃料動力費用 +年職工薪酬+年修理費+年其他制造費用）/在產品的最多周轉次數(shù)的變動成本）、TCa（取得成本）、U （單理3、存貨資金需用額 =外購原材料需用額 +外購燃料動力需用額 +其他材料費用需用額 +在產品需用額+產成品需用額價）、TCc （儲存成本）、TCs （缺貨成 本）、TC （總成本）、EOQ（經濟訂貨批 量）、TIC （經濟訂貨批量有關的總成 本）DDQQ4、訂貨成本=F+ qKTCa=F1+ pK+DUTCc=F+K* ?=儲存固定成本+儲存變動成本*電TC= TCa+ TCc+ TCs5、 EOQ=攀TI

6、C=K*D + K* Q= V2KDK敏感 資產A三章：籌資管理資金需要量預測1、外部事融資需求量=A/S1* S B/S1* S P*E*S26長期 投資N （項目計算期）、s （建設期）、P （運營期）、PP （包 括建設期的投資回 收期）、PP （不包 括建設期的投資回 收期）、ROI（總投資 收益率）、IRR （內部 收益率）NPVR凈現(xiàn)值率）四章、投資管理1、 項目計算期（n）=建設期（s） + 運營期（p）項目運營期=試產期+ 達產期2、 項目建設原始投資=建設投資+流動資金或營運資金投資項目總投資=原始投資+建設期資本化利息（投入階段成本）3、 產出階段的成本：某年經營成本=該年

7、不包括財務費用的總成本費用-該年折舊額-該年無形資產和其他資產的返銷額4、 PP =建設期發(fā)生的原始投資合計/運營期內前若干年每年相等的凈現(xiàn)金流量 =二It/ （NCF5、 PP=PP +s6、輔助指標：ROI*息稅前利潤或年均息稅前利潤/項目總投資7、IRR: 刀NCFt* （ P/F , IRR, t ） =0（ P/A, IRR, N） =I/NCF I :一次投入的原始投資，NCF: 1-n年每年相等的凈現(xiàn)金流量（P/A, rm, n） =Cm（P/A , r, n） =c （ P/A, IRR, n） =CIRR+ （c-c） / （c-c） * （r-r ）（r<IRR<

8、;rc < c < cm ）&凈現(xiàn)值率（NPVR =項目原始投資/原始投資的現(xiàn)值合計7固定 資產四章、投資管理1、國產設備：設備購置費=設備購買成本* （1+運雜費率）2、進口設備：設備購置費=以人民幣標價的進口設備到岸價 +進口從屬費+國內運雜費（1）進口從屬費=進口關稅+外貿手續(xù)費+結匯銀行財務費用進口關稅=以人民幣標價的進口設備到岸價 *進口關稅稅率3、形成固定資產的費用=設備購置費+建筑工程費+安裝工程費+ 其他費用（管理費、研究費、試驗費、勘察設計費等）4、固定資產原值=形成固定資產的費用+建設期資本化利息+預備費8無形 資產四章、投資管理9資產 總額V三章、籌資

9、管理1、公司價值：V=S+B應付 款項四章、投資管理 五章、營運資金管 理1、應付賬款資金需用額=外購原材料、燃料動力及其他材料需用額/應付賬款最多周轉 次數(shù)c 、亠r r 亠折扣 .360天2、放棄折扣的信用成本率=1-折扣%付款期或信用期-折扣期應交 稅費四章、投資管理1調整所得稅=息稅前利潤*適用的企業(yè)所得稅稅率敏感 負債B三章：籌資管理資金需要量預測四章、投資管理1 外部事融資需求量=A/S1* S B/S1* S P*E*S22、流動負債資金需用額=應付賬款需用額+預收賬款需用額短期 借款五章、營運資金管 理1、 周轉信貸協(xié)疋：信貸承諾費-（周轉信貸額度-頭際信貸金額） 承諾費率2、

10、補償性余額：借款實際利率=（借款額*年利率）/實際可動用額二利率/ （1-補償性 余額率）3、貼現(xiàn)法計息：借款實際利率=（借款額*利率）/實際可動用額=利率/ （1-利率）應付 債券三章、籌資管理1、可轉換債券：轉換比率-債券面值/轉換價格負債 合計三章、籌資管理1、公司價值：V=S+B利潤留存率E三章：籌資管理資金需要量預測1、外部事融資需求量=A/S1* S B/S1* S P*E*S2所有者權益S三章、籌資管理1、公司價值：V=S+B 2、S= (EBIT-I ) * (1-T) /K財務管理損益表序號項目財管子母表示相關早節(jié)相關公式銷售量X、Q三章：籌資管理資金需要量預測1、 Y=a+

11、bx （a :固定資金、b :變動資金、Y:資金占用量）2、EBIT=S-V-F= （P-V） *Q-F=M-F1主營業(yè)務收入其中：日均銷售收入S: S1 （基期）、S2 （預測期） S （變動額）三章：籌資管理資金需要量預測外部事融資需求量=A/S1* S-B/S1* S-P*E*S24管理費用三章：籌資管理1、融資租賃租金=原值-殘值*（P/A,i, n）/ （P/A,i, n）成本總額Y二章：預算管理1、Y=a+bx（a：固定成本、b:變動成本、X：業(yè)務量、Y:成本總額）6. 1其中：變動成本V （變動成本）、三章：籌資管理EBIT=S-V-F= (P-VC) *Q-F=M-F邊際貢獻M

12、三章：籌資管理資本成本與資本結構1、息稅前利潤：EBIT=S-V-F= (P-VC) *Q-F=M-F2、總杠桿：DTL=DOL*DFL=(M-F-I )五章：營運資金管理3、收益的增加= S* ( P-VC = S*M P158 頁6. 2固定成本F三章：籌資管理資本成本與資本結構4、DOL=( EBIT/EBIT)/ ( Q/Q) =M/(M-F)= (EBIT+F)/EBIT5、DTL=DOL*DFL=M/M-F-I)息稅前利潤EBIT三章：籌資管理資本成本與資本結構1、DOL=(A EBIT/EBIT)/ ( Q/Q) =M/ (M-F)= (EBIT+F)/EBIT2、DFL= (

13、EPS/EPS / ( EBIT/EBIT)=EBIT/ (EBIT-I)7財務費用I、Kb (債務資本成本)、Ks (權益 資本成本)、Kw (平均資本成本) f (籌資手續(xù)費率)、Kj (個別資本 成本)三章：籌資管理資本成本與資本結構1、 銀行借款資本成本:Kb=i* (1-T)/ (1-f)=I* (1-T)/L*(1-f)2、 普通股本資本成本：Ks=D0* (1+g) / P0* ( 1-f)3、n廠Kw=刀K1*Wj籌資額L1、 銀行借款資本成本：Kb=i* (1-T) / (1-f )2、 債券資本成本：Kb=I* (1-T) /L*(1-f )8利潤總額二章：預算管理1、 銷售收入利潤率法、成本利潤率法：目標利潤=預計銷售收入*測算的銷售利潤率=預計營業(yè)成本*核定的成本利潤率2、 投資資本回報率法：目標利潤=預計投資資本平均總額 *核定的投資資本回報率3、 利潤增長百分比法：目標利潤=上期利潤總額* (1+利潤增長百分比)4、 上加法：目標利潤=凈利潤/ (1-T)5 、凈利潤=本年新增留存收益/ ( 1-股利分配率)6、量本利分析法：目標利潤=預計產品產銷售數(shù)量 *(單位產品售價-單位產品變動成本)-固定成本費用10凈利潤TETE=(EBIT-I)*(1-T)銷售凈利率P三章：籌資管理資金需要量預測1、外部事融資需求