中級財務(wù)管理公式快速記憶方法

1、財務(wù)管理公式快速記憶法資產(chǎn)負(fù)債表序 號項目財管子母表示相關(guān)早節(jié)相關(guān)公式1貨幣Y、a、b三章：籌資管理1、Y=a+bx （a :固定資金、b:變動資金、Y:資金占用量）b= （ n刀XXiYi ） /n刀X£ Xi）資金H （最高控制線）、資金需要量預(yù)測2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期R （回歸線）、L （最四章、投資管理3、因素分析法：資金需要量 =（基期資金平均占用額 -不合理資金占用額）* （ 1 士預(yù)測期銷售增減率）* （ 1 士預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）低控制線）五章、營運(yùn)資金管理4、某年流動資金投資額= 本年流動資金需用額-上年流動資金需用額（1）

2、本年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負(fù)債需用額H=3R-2L（2 ）某一流動項目的資金需用額=該項目的周轉(zhuǎn)額 /該項目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)女口：產(chǎn)成品需用額 =（年經(jīng)營成本-年銷售費(fèi)用）/產(chǎn)成品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)R= ( 3b+ 8 2)應(yīng)收賬款需用額=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)1年最多周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)5、（1）建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量（NCF）=該年原始投資額/4i 3（2）運(yùn)營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量=EBIT+年折舊攤銷+回收額-維持運(yùn)營投資-流動資金投資6、NPV乏（第t年的凈現(xiàn)金流量*第t年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）（1）特殊方法1 : NPV=NCF+NC（*P/A ,

3、i , n）NCFt （凈現(xiàn)金流量）(2 )特殊方法 2 : NPV= NPV=NCF+NCF*P/A, i , n-1 ) + NCF* (P/F, i , n)建設(shè)期為 0 的NPV （凈現(xiàn)值）(3)特殊方法 3： NPV=NCF+NCF*P/A, i , n) - (P/A, i , s) = NCF+NCF* (P/A, i , n-s ) (P/F, is )(4)特殊方法 4: NPV=NCF+NCF(P/F , i , 1) + + NCF* (P/F, i , S) + NCF* ( P/A, i , n) - (P/A, i , s)7、外部事融資需求量=A/S1* S B/

4、S1* S P*E*S28、最佳現(xiàn)金持有量 =min （管理成本+機(jī)會成本+短缺成本）2應(yīng)收四章：投資管理1、應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額*信用期間或平均收現(xiàn)期款項五章、營運(yùn)資金管理2、應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本率3、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款/每天的銷貨成本（周轉(zhuǎn)天數(shù)：資金-應(yīng)收賬款-資金，完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)）4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/周轉(zhuǎn)天數(shù)5、應(yīng)收賬款次金需用額=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)3存貨F1 （固定訂貨成本）、D （存貨年需要四章、投資管理1、外購材料資金需用額 =年外購原材料費(fèi)用/外購原材料的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)量）、Q （每次進(jìn)貨量）、K （每次

5、訂貨五章、營運(yùn)資金管2、在產(chǎn)品資金需用額=（年外購原材料費(fèi)用 +年外購燃料動力費(fèi)用 +年職工薪酬+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/在產(chǎn)品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)的變動成本）、TCa（取得成本）、U （單理3、存貨資金需用額 =外購原材料需用額 +外購燃料動力需用額 +其他材料費(fèi)用需用額 +在產(chǎn)品需用額+產(chǎn)成品需用額價）、TCc （儲存成本）、TCs （缺貨成 本）、TC （總成本）、EOQ（經(jīng)濟(jì)訂貨批 量）、TIC （經(jīng)濟(jì)訂貨批量有關(guān)的總成 本）DDQQ4、訂貨成本=F+ qKTCa=F1+ pK+DUTCc=F+K* ?=儲存固定成本+儲存變動成本*電TC= TCa+ TCc+ TCs5、 EOQ=攀TI

6、C=K*D + K* Q= V2KDK敏感 資產(chǎn)A三章：籌資管理資金需要量預(yù)測1、外部事融資需求量=A/S1* S B/S1* S P*E*S26長期 投資N （項目計算期）、s （建設(shè)期）、P （運(yùn)營期）、PP （包 括建設(shè)期的投資回 收期）、PP （不包 括建設(shè)期的投資回 收期）、ROI（總投資 收益率）、IRR （內(nèi)部 收益率）NPVR凈現(xiàn)值率）四章、投資管理1、 項目計算期（n）=建設(shè)期（s） + 運(yùn)營期（p）項目運(yùn)營期=試產(chǎn)期+ 達(dá)產(chǎn)期2、 項目建設(shè)原始投資=建設(shè)投資+流動資金或營運(yùn)資金投資項目總投資=原始投資+建設(shè)期資本化利息（投入階段成本）3、 產(chǎn)出階段的成本：某年經(jīng)營成本=該年

7、不包括財務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-該年折舊額-該年無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的返銷額4、 PP =建設(shè)期發(fā)生的原始投資合計/運(yùn)營期內(nèi)前若干年每年相等的凈現(xiàn)金流量 =二It/ （NCF5、 PP=PP +s6、輔助指標(biāo)：ROI*息稅前利潤或年均息稅前利潤/項目總投資7、IRR: 刀NCFt* （ P/F , IRR, t ） =0（ P/A, IRR, N） =I/NCF I :一次投入的原始投資，NCF: 1-n年每年相等的凈現(xiàn)金流量（P/A, rm, n） =Cm（P/A , r, n） =c （ P/A, IRR, n） =CIRR+ （c-c） / （c-c） * （r-r ）（r<IRR<

8、;rc < c < cm ）&凈現(xiàn)值率（NPVR =項目原始投資/原始投資的現(xiàn)值合計7固定 資產(chǎn)四章、投資管理1、國產(chǎn)設(shè)備：設(shè)備購置費(fèi)=設(shè)備購買成本* （1+運(yùn)雜費(fèi)率）2、進(jìn)口設(shè)備：設(shè)備購置費(fèi)=以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價 +進(jìn)口從屬費(fèi)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)（1）進(jìn)口從屬費(fèi)=進(jìn)口關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+結(jié)匯銀行財務(wù)費(fèi)用進(jìn)口關(guān)稅=以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價 *進(jìn)口關(guān)稅稅率3、形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用=設(shè)備購置費(fèi)+建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+ 其他費(fèi)用（管理費(fèi)、研究費(fèi)、試驗費(fèi)、勘察設(shè)計費(fèi)等）4、固定資產(chǎn)原值=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)8無形 資產(chǎn)四章、投資管理9資產(chǎn) 總額V三章、籌資

9、管理1、公司價值：V=S+B應(yīng)付 款項四章、投資管理 五章、營運(yùn)資金管 理1、應(yīng)付賬款資金需用額=外購原材料、燃料動力及其他材料需用額/應(yīng)付賬款最多周轉(zhuǎn) 次數(shù)c 、亠r r 亠折扣 .360天2、放棄折扣的信用成本率=1-折扣%付款期或信用期-折扣期應(yīng)交 稅費(fèi)四章、投資管理1調(diào)整所得稅=息稅前利潤*適用的企業(yè)所得稅稅率敏感 負(fù)債B三章：籌資管理資金需要量預(yù)測四章、投資管理1 外部事融資需求量=A/S1* S B/S1* S P*E*S22、流動負(fù)債資金需用額=應(yīng)付賬款需用額+預(yù)收賬款需用額短期 借款五章、營運(yùn)資金管 理1、 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)疋：信貸承諾費(fèi)-（周轉(zhuǎn)信貸額度-頭際信貸金額） 承諾費(fèi)率2、

10、補(bǔ)償性余額：借款實際利率=（借款額*年利率）/實際可動用額二利率/ （1-補(bǔ)償性 余額率）3、貼現(xiàn)法計息：借款實際利率=（借款額*利率）/實際可動用額=利率/ （1-利率）應(yīng)付 債券三章、籌資管理1、可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率-債券面值/轉(zhuǎn)換價格負(fù)債 合計三章、籌資管理1、公司價值：V=S+B利潤留存率E三章：籌資管理資金需要量預(yù)測1、外部事融資需求量=A/S1* S B/S1* S P*E*S2所有者權(quán)益S三章、籌資管理1、公司價值：V=S+B 2、S= (EBIT-I ) * (1-T) /K財務(wù)管理損益表序號項目財管子母表示相關(guān)早節(jié)相關(guān)公式銷售量X、Q三章：籌資管理資金需要量預(yù)測1、 Y=a+

11、bx （a :固定資金、b :變動資金、Y:資金占用量）2、EBIT=S-V-F= （P-V） *Q-F=M-F1主營業(yè)務(wù)收入其中：日均銷售收入S: S1 （基期）、S2 （預(yù)測期） S （變動額）三章：籌資管理資金需要量預(yù)測外部事融資需求量=A/S1* S-B/S1* S-P*E*S24管理費(fèi)用三章：籌資管理1、融資租賃租金=原值-殘值*（P/A,i, n）/ （P/A,i, n）成本總額Y二章：預(yù)算管理1、Y=a+bx（a：固定成本、b:變動成本、X：業(yè)務(wù)量、Y:成本總額）6. 1其中：變動成本V （變動成本）、三章：籌資管理EBIT=S-V-F= (P-VC) *Q-F=M-F邊際貢獻(xiàn)M

12、三章：籌資管理資本成本與資本結(jié)構(gòu)1、息稅前利潤：EBIT=S-V-F= (P-VC) *Q-F=M-F2、總杠桿：DTL=DOL*DFL=(M-F-I )五章：營運(yùn)資金管理3、收益的增加= S* ( P-VC = S*M P158 頁6. 2固定成本F三章：籌資管理資本成本與資本結(jié)構(gòu)4、DOL=( EBIT/EBIT)/ ( Q/Q) =M/(M-F)= (EBIT+F)/EBIT5、DTL=DOL*DFL=M/M-F-I)息稅前利潤EBIT三章：籌資管理資本成本與資本結(jié)構(gòu)1、DOL=(A EBIT/EBIT)/ ( Q/Q) =M/ (M-F)= (EBIT+F)/EBIT2、DFL= (

13、EPS/EPS / ( EBIT/EBIT)=EBIT/ (EBIT-I)7財務(wù)費(fèi)用I、Kb (債務(wù)資本成本)、Ks (權(quán)益 資本成本)、Kw (平均資本成本) f (籌資手續(xù)費(fèi)率)、Kj (個別資本 成本)三章：籌資管理資本成本與資本結(jié)構(gòu)1、 銀行借款資本成本:Kb=i* (1-T)/ (1-f)=I* (1-T)/L*(1-f)2、 普通股本資本成本：Ks=D0* (1+g) / P0* ( 1-f)3、n廠Kw=刀K1*Wj籌資額L1、 銀行借款資本成本：Kb=i* (1-T) / (1-f )2、 債券資本成本：Kb=I* (1-T) /L*(1-f )8利潤總額二章：預(yù)算管理1、 銷售收入利潤率法、成本利潤率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計銷售收入*測算的銷售利潤率=預(yù)計營業(yè)成本*核定的成本利潤率2、 投資資本回報率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計投資資本平均總額 *核定的投資資本回報率3、 利潤增長百分比法：目標(biāo)利潤=上期利潤總額* (1+利潤增長百分比)4、 上加法：目標(biāo)利潤=凈利潤/ (1-T)5 、凈利潤=本年新增留存收益/ ( 1-股利分配率)6、量本利分析法：目標(biāo)利潤=預(yù)計產(chǎn)品產(chǎn)銷售數(shù)量 *(單位產(chǎn)品售價-單位產(chǎn)品變動成本)-固定成本費(fèi)用10凈利潤TETE=(EBIT-I)*(1-T)銷售凈利率P三章：籌資管理資金需要量預(yù)測1、外部事融資需求