2014年從業(yè)資格考試投資基金模擬試題及答案詳解(1)

1、2021年證券從業(yè)資格考試證券投資基金模擬試題及答案詳解1一、單項選擇題本類題共60小題，每題05分，共30分。每題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多項選擇、錯選、不選均不得分1在 中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞的。A弱勢有效市場B半弱勢有效市場C 強勢有效市場D半強勢有效市場2可以對將來的經濟狀況提供預示性信息的經濟指標是。A同步性指標B先行性指標C滯后性指標D創(chuàng)造性指標3證券投資分析的根本要素不包括。A信息B步驟C方法D 主體4以價格判斷為根底、以正確的投資時機抉擇為依據。A學術分析流派B技術分析流派C 行為分析流派D根本分析流派5依靠市場分析和證券根本面研究的一種

2、風險相對分散的市場投資理念是。A價值挖掘型投資理念B價值發(fā)現(xiàn)型投資理論C價值創(chuàng)造型投資理念D價值培養(yǎng)型投資理念6綜合研究擬訂經濟和社會開展政策、進行總量平衡、指導總體經濟體制改革的宏觀調控部門是。A國家開展和改革委員會B財政部C 中國證券監(jiān)督管理委員會D國務院72021年3月5日，某年息6、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2021年12月31日。如市場凈價報價為96元，那么按實際天數(shù)計算的利息累積天數(shù)為。A52天B53天C62天D63天8假定某投資者以940元的價格購置了面額為1000元、票面利率為10、剩余期限為6年的債券，該投資者的當期收益率為。A64B 56C11D9

3、49對于停止經營的企業(yè)一般用來計算其資產價值。A歷史本錢法B重置本錢法C清算價值法D公允價值法10以下不屬于影響股票投資價值外部因素的是。A宏觀經濟因素B股利政策C行業(yè)因素D市場因素11以下影響股票投資價值的外部因素中，不屬于宏觀經濟因素的是。A貨幣政策B財政政策C經濟周期D產業(yè)政策12以下對金融期權價格影響的因素，說法不正確的選項是。A利率提高，期權標的物的市場價格將下降，從而使看漲期權的內在價值下降，看跌期權的內在價值提高B在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低C在期權有效期內標的資產產生的收益將使看漲期權價格上升，使看跌期權價格下降D標的物價格的波動性越大

4、，期權價格越高；波動性越小，期權價格越低13可轉換證券轉換價值的公式是。A轉換價值標的股票市場價格轉換比例B 轉換價值標的股票凈資產轉換比例C轉換價值標的股票市場價格轉換比例D轉換價值標的股票凈資產轉換比例14從形態(tài)上，國內生產總值是所有常住居民在一定時期內創(chuàng)造并分配給常住居民和非常住居民的初次收入分配之和。A價值B實物C收入D產品15在國際收支中，資本工程一般分為。A有效資本和無效資本B固定資本和長期資本C本國資本和外國資本D長期資本和短期資本16嚴重的通貨膨脹是指的通貨膨脹。A低于10B 高于10C2位數(shù)D3位數(shù)以上17是一國對外債權的總和，用于歸還外債和支付進口，是國際儲藏的一種。A外匯

5、儲藏B 國際儲藏C黃金儲藏D特別提款權18在經濟周期的某個時期，產出、銷售、就業(yè)開始下降，說明經濟變動處于階段。A繁榮B衰退C 蕭條D復蘇19是指中央銀行規(guī)定的金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。A 法定存款準備率B存款準備金率C超額準備金率D再貼現(xiàn)率20中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動進行控制，這屬于。A再貼現(xiàn)政策B公開市場業(yè)務C直接信用控制D間接信用控制21以下對機構投資者的論述中，不正確的選項是。A從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機構都可以視為機構投資者B機構投資者包括開放式基金、封閉式基金、社?；?，也包

6、括參與證券投資的保險公司、證券公司、境外合格機構投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人C機構投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風險能力強等特征D參與誕券市場投資、資金在100萬元以上的法人機構才是機構投資者22道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為。A農業(yè)、工業(yè)和商業(yè)B制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)C工業(yè)、公用事業(yè)和高科技行業(yè)D工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)23在?國際標準行業(yè)分類?中，對每個門類又劃分為。A大類、中類、小類B A類、B類、C類C甲類、乙類、丙類DI類、類、類24根據行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進入限制程度和產品差異，行業(yè)根本上可以分為四種市場結構，即。A完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷B

7、公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷C完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷D完全競爭、壟斷競爭、局部壟斷、完全壟斷25從行業(yè)的市場結構分析，汽車制造業(yè)屬于市場。A完全壟斷B 完全競爭C寡頭壟斷D壟斷競爭26根據經濟周期與行業(yè)的關系，計算機和復印機行業(yè)屬于 行業(yè)。A增長型B周期型C防守型D幼稚型27根據行業(yè)的生命周期分析，處于類型的企業(yè)更適合投機者和創(chuàng)業(yè)投資者。A幼稚期B成長期C成熟期D衰退期28，是指行業(yè)因結構性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實體發(fā)生了絕對的萎縮。A絕對衰退B相對衰退C必然衰退D偶然衰退29目前多數(shù)國家和組織以投入占產業(yè)或行業(yè)銷售收入

8、的比重來劃分或定義技術產業(yè)群。A人力資源B設備C市場營銷DBD30某公司2021年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25，利息費用為40萬元，那么該公司2021年已獲利息倍數(shù)為。A770B825C645D67031關于存貨周轉率，以下說法錯誤的選項是。A只有應用個別計價法計算出來的存貨周轉率才是“標準的存貨周轉率B通貨膨脹條件下，采用先進先出法計算出的存貨周轉率偏低C上市公司在計提存貨跌價準備的情況下，存貨周轉率必然變大D存貨周轉率營業(yè)收入平均存貨32可以形成“內部人控制的資產重組方式的是。A交叉控股B股權協(xié)議轉讓C股權回購D表決權信托與委托書33以下選項中，與總資產周轉率無關。A營業(yè)收入B平均

9、資產總額C年末資產總額D營業(yè)本錢34對估計非公開上市公司的價值或上市公司某一子公司的價值十分有用的資產重組評估方法是。A 清算價值法B 重置本錢法C收益現(xiàn)值法D市場價值法35凈利潤與營業(yè)凈利率成關系，而營業(yè)收入額與營業(yè)凈利率成關系。A正比、反比B反比、反比C 正比、正比D反比、正比36根據K線理論，當收盤價與開盤價相同時，就會出現(xiàn)。A一字形B 十字形C光腳陰線DT字形37K線圖中十字星的出現(xiàn)說明。A多方力量還是略微比空方力量大一點B空方力量還是略微比多方力量大一點C多空雙方的力量不分上下D行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義38以下有關趨勢線有效性的說法正確的選項是。A趨勢線的斜率越

10、大，有效性越強B趨勢線的斜率越小，有效性越強C所畫的直線被趨勢線觸及的次數(shù)越少，有效性越能得到確認D所畫的直線被趨勢線觸及的次數(shù)越多，有效性越能得到確認39對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后最大的可能會。A出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢B隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動C繼續(xù)盤整格局D不能作出任何判斷40以下缺口形態(tài)中，一般會在3日內回補，成交量很小，很少有主動的參與者。A普通缺口B突破缺口C持續(xù)性缺口D消耗性缺口41葛蘭碧法那么認為，在一個波段的漲勢中，股價突破前一波的頂峰，然而此段股價上漲的整個成交量水準低于前一個波段上漲的成交量水準，此時。A縮量揚升，作好增倉準備B股價趨勢有

11、潛在反轉的信號，適時做好減倉準備C股價創(chuàng)新高，強力買入D以上都不對42KDJ指標的計算公式考慮的因素是。A開盤價、收盤價B最高價、最低價C 開盤價、最高價、最低價D收盤價、最高價、最低價43關于OBOS的說法，錯誤的選項是。AOBOS指標是用一段時間內上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當前股市多空雙方力量的比照和強弱B當0BOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉C形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線DOBOS比ADR計算復雜，通常是用ADR較多44證券組合追求根本收益即利息、股息收益的最大化。A避稅型B 收入型C增長型D混合型45以下關于乖離率指標BIAS的表述錯誤的選項是

12、。ABIAS是測算股價與移動平均線偏離程度的指標B 當短期BIAS在高位上穿長期BIAS時，是賣出信號C 形態(tài)學和切線理論可以在BIAS上適用，主要是頂背離和底背離的原理D正的乖離率愈大，表示短期多頭的獲利愈大，獲利回吐的可能性愈高46證券組合理論認為，證券組合的風險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而。A降低B上升C不變D無規(guī)律47在證券組合管理的根本步驟中，階段反映了證券組合管理者的投資風格。A確定證券投資政策B 進行證券投資分析C構建證券投資組合D投資組合的修正48某投資者對期望收益率毫不在意，只關心風險，那么該投資者的無差異曲線為。A一根豎線B一根橫線C 一根向右上傾斜的曲線D一根向左上傾斜

13、的曲線49是連接證券組合與無風險資產的直線的斜率。A夏普指數(shù)B詹森指數(shù)C特雷諾指數(shù)D派氏指數(shù)50表示的是按照現(xiàn)值計算，投資者能夠收回投資債券本金的時間用年表示，也就是債券期限的加權平均數(shù)，其權數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當前市價的比重。A 凸性B到期期限C久期D獲利期51金融工程技術中，是把兩個或兩個以上的不同種類的根本金融工具在結構上進行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。A分解技術B組合技術C 整合技術D分析技術52通過電子化交易系統(tǒng)，進行實時、自動買賣的程序交易，以調整倉位，這種做法稱。A靜態(tài)套期保值策略B動態(tài)套期保值策略C主動套期保值策略D被動套期保值策略53度量投

14、資風險的方法中，是測量市場因子每個單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。A 名義值法B敏感性法C波動性法DVaR法54標志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。A30國集團推廣VaR模型B1995年12月美國證券交易委員會發(fā)布的加強市場風險披露建議要求C美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案的公布D1996年的資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定55ASAF的宗旨是通過亞太地區(qū)證券分析師協(xié)會之間的交流與合作，促進證券分析行業(yè)的開展，提高亞太地區(qū)投資機構的效益。其注冊地在。A日本B 韓國C 中國香港D澳大利亞56我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原那么是。A公開公正

15、、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職B獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公平公正C獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平D獨立客觀、謹慎老實、勤勉盡職、公正公平57?證券法?規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以的罰款。A1萬元以上l0萬元以下B 3萬元以上20萬元以下C5萬元以上30萬元以下D10萬元以上50萬元以下58證券公司的自營、受托投資管理、財務參謀和投資銀行等業(yè)務部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的內不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務。A3個月B6個月C12個月D18個月59中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于正式參加亞洲證券分析師聯(lián)合會。A2000年1月B200

16、0年11月C2001年1月D2001年11月60?會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定?規(guī)定會員制機構實收資本不得低于，每設立一家分支機構，應追加不低于的實收資本。A300萬元，150萬元B 500萬元， 300萬元C500萬元，250萬元D500萬元，150萬元二、多項選擇題本類題共40小題，每題1分，共40分。每題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多項選擇、少選、錯選、不選均不得分1最早提出了風險補償?shù)母拍?，認為由于金融產品中不確定性的存在，應該對不同金融產品在利率中附加一定的風險補償。A威廉姆斯B 艾略特C?？怂笵凱恩斯2以下經濟指標中，屬于滯后性指標的有。A失業(yè)率B庫存量C

17、企業(yè)投資規(guī)模D銀行未收回貸款規(guī)模3根本分析法的缺點主要是。A不能全面地把握證券價格的根本走勢B 對短線投資者的指導作用比擬弱C預測的精確度相對較低D應用起來比擬復雜4穩(wěn)健成長型的投資者一般選擇的投資對象是。A穩(wěn)健型投資基金B(yǎng)指數(shù)型投資基金C分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍籌股D高利率、低等級企業(yè)債券5證券中介機構包括。A證券經營機構B證券投資咨詢機構C證券登記結算機構D會計師事務所、資產評估事務所6作為虛擬資本載體的有價證券，其價格波動決定于。A貨幣的供求B內在價值的回歸C 有價證券的供求D收益與風險的反比關系7在任一時點上，影響利率期限結構形狀的因素有。A市場效率低下B債券預期收益中可能存在的流動性溢價C對

18、未來利率變動方向的預期D資金在長期和短期市場之間的流動可能存在的障礙8以下關于市凈率的說法，正確的選項是。A市凈率越大，說明股價處于較高水平；市凈率越小，那么說明股價處于較低水平B相對于凈資產，市凈率反映的是股票當前市場價格是處于較高水平還是較低水平C市凈率又稱價格收益比或本益比，是每股價格與每股收益之間的比率D 市凈率通常用于考察股票的內在價值，多為長期投資者所重視9根據協(xié)定價格與標的物市場價格的關系，可將期權分為。A看漲期權B虛值期權C平價期權D實值期權10以下關于權證的說法正確的選項是。A認購權證的持有人有權買入標的證券，認沽權證的持有人有權賣出標的證券B按權證的內在價值，可以將權證分為

19、平價權證、價內權證和價外權證C美式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券，而歐式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券D現(xiàn)金結算權證行權時，發(fā)行人僅對標的證券的市場價與行權價格的差額局部進行現(xiàn)金結算；實物交割權證行權時那么涉及標的證券的實際轉移11評價宏觀經濟形勢的根本指標包括。A國民經濟總體指標B投資指標C消費指標D金融指標12對于通貨膨脹產生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有。A需求拉上的通貨膨脹B本錢推進的通貨膨脹C需求減少的通貨膨脹D結構性的通貨膨脹13以下關于GDP變動和證券市場走勢關系的分析，正確的選項是。A持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢B 高

20、通貨膨脹下的GDP增長，必將導致證券市場行情下跌C 宏觀調控下的GDP減速增長，如果調控目標得以順利實現(xiàn)，證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢D當GDP由低速增長轉向高速增長時，證券市場將伴之以快速上漲之勢14中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括。A規(guī)定利率限額與信用配額B信用條件限制C規(guī)定金融機構流動性比率D窗口指導15關于人民幣升值對股票市場的影響，以下表述正確的選項是。A將全面提升人民幣資產價值B 將會吸引外國資金，但對本國資金影響不大C擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞D不僅對A股產生影響，也對B股產生影響16根據上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，以下屬于“可選消費行業(yè)是。A飲料B紙

21、類與林業(yè)產品C休閑設備和產品D紡織品、服裝17產業(yè)政策可以包括。A產業(yè)結構政策B 產業(yè)組織政策C產業(yè)技術政策D產業(yè)布局政策18以下關于產業(yè)組織創(chuàng)新的說法中，正確的選項是。A產業(yè)組織創(chuàng)新是推動產業(yè)結構升級的重要力量之一B產業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產業(yè)內企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競爭關系平衡的結果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調互動的結果C產業(yè)技術創(chuàng)新在很大程度上由產業(yè)組織創(chuàng)新的過程和產業(yè)組織創(chuàng)新的結果所驅動D產業(yè)組織創(chuàng)新與產業(yè)技術創(chuàng)新共同成為產業(yè)不斷適應外部競爭環(huán)境或者從內部增強產業(yè)核心能力的關鍵19在貿易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為。A總部行為B分部行為C實際生產行為D投資行為20以下關于時間數(shù)列

22、的說法，正確的選項是。A季節(jié)性時間數(shù)列是指按月統(tǒng)計的各期數(shù)值，隨一年內季節(jié)變化而周期性波動的時間數(shù)列B趨勢性時間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的開展變化趨勢的時間數(shù)列C平穩(wěn)性時間數(shù)列是指由確定性變量構成的時間數(shù)列，其特點是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動D隨機性時間數(shù)列是指由隨機變量組成的時間數(shù)列21以下關于董事會權力的合理界定與約束的說法中，正確的選項是。A合理的董事會制度應制定標準、透明的董事選聘程序B在董事的選舉過程中，應充分反映中小股東的意見，并積極推進累積投票制度C董事應根據公司和全體股東的最大利益，忠實、誠信、勤勉地履行職責D董

23、事會授權董事長在董事會閉會期間行使董事會局部職權的，上市公司應在公司章程中明確規(guī)定授權原那么和授權內容，凡涉及公司重大利益的事項應由董事會集體決策22對公司規(guī)模變動特征和擴張潛力的分析，主要包括。A縱向比擬公司歷年的銷售、利潤、資產規(guī)模等數(shù)據，把握公司的開展趨勢B分析預測公司主要產品的市場前景及公司未來的市場份額C分析公司的財務狀況以及公司的投資和籌資潛力D將公司的數(shù)據與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據進行比擬，了解其行業(yè)地位的變化23比率分析涉及公司管理的各個方面，比率指標也特別多，大致可歸為。A變現(xiàn)能力分析B營運能力分析C盈利能力分析D現(xiàn)金流量分析24以下關于應收賬款周轉率的說法，正確的選

24、項是。A應收賬款周轉率說明應收賬款流動的速度B應收賬款周轉率等于營業(yè)收入與期末應收賬款的比值C應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，應收賬款的收回越快D應收賬款周轉率是企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項轉換為現(xiàn)金所需要的時間25以下關于交叉控股的說法，正確的選項是 。A 交叉控股是指母、子公司之間互相持有絕對控股權或相對控股權，使母、子公司之間可以互相控制運作B 交叉控股產生的原因是母公司增資擴股時，子公司收購母公司新增發(fā)的股份D我國有關法律在一定程度上限制了母、子公司間的交叉控股26一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為。A認同程度小，分歧大，成交量小B認同程度小，分

25、歧大，成交量大C價升量增，價跌量減D價升量減，價跌量增27缺口的類型有很多種，包括。A突破缺口B持續(xù)性缺口C普通缺口D消耗性缺口28以下屬于超買超賣型技術指標的是。ABIASB WMSCADRDKDJ29在使用技術指標WMS時，以下結論正確的選項是。AWMS在盤整過程中具有較高的準確性BWMS連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，那么是賣出的信號CWMS進入低數(shù)值區(qū)位后，一般要回頭，如果股價還在繼續(xù)上升，那么是賣出信號D 使用WMS指標應從WMS的數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮30在構建證券投資組合時，投資者需要注意的問題是。A個別證券選擇B證券投資分析C投資時機選擇D多元化31現(xiàn)代證券組合

26、理論包括。A相對優(yōu)勢理論B流動性偏好理論C資本資產定價模型D套利定價理論32在不允許賣空的情況下，當兩種證券的相關系數(shù)為時，可以通過按適當比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風險都小的證券組合。A1B05C05D133在資本資產定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設意味著。A交易沒有本錢B 不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅C信息在市場中自由流動D市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制34金融工程技術的實現(xiàn)需要得到的支持。A知識體系B金融工具C工藝方法D社會關系35運用風險管理工具進行風險控制的方法有。A通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風險B 將風險資產進行對沖C 集中

27、投資、長期持有D購置損失保險36套期保值的形式有。A 買進套期保值B多頭套期保值C賣出套期保值D空頭套期保值37目前已經上市的關于中國概念的股指期貨有。A 美國芝加哥期權交易所的中國股指期貨BNSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨C新加坡新華富時中國50指數(shù)期貨D香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標的的期貨合約38名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是。A不能答復有多大的可能性會產生損失B無法度量不同市場中的總風險C不能將各個不同市場中的風險加總D都是利用統(tǒng)計學原理對歷史數(shù)據進行分析39國際注冊投資分析師協(xié)會由經過3年多的籌劃，于2000年6月正式成立。A歐洲金融分析師協(xié)會B亞洲證券分析師聯(lián)合會C巴西投資分析師協(xié)會D

28、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會40我國涉及證券投資咨詢業(yè)務操作規(guī)那么的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他標準性文件包括。A?中華人民共和國證券法?B?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法?C?關于標準面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為假設干問題的通知?D?證券公司內部控制指引?三、判斷題本類題共60小題，每題05分，共30分。每題答題正確的得05分，答題錯誤、不答題的不得分1由于證券具有流動性，投資者可以通過在證券流通市場上買賣證券來滿足自己的流動性需求。A正確B 錯誤2證券投資分析有利于實現(xiàn)證券投資的凈效用最大化，但不能降低投資者的投資風險。A正確B錯誤3個體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程

29、中產生的心理障礙問題。A正確B錯誤4根本分析的理論認為市場價格和內在價值之間的差距不會被市場所糾正，因此市場價格低于或高于內在價值之日，便是買賣時機到來之時。A正確B 錯誤5公司分析是根本分析的重點，無論什么樣的分析報告最終都要落實在某家公司證券發(fā)行數(shù)量的判斷上。A正確B 錯誤6由于我國證券市場目前還屬于弱勢有效市場，信息公開化缺乏，虛假披露時有發(fā)生，因此這類投資的信息需求很難在理性上得到有效滿足。A 正確B錯誤7國務院根據憲法和法律規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政法規(guī)、發(fā)布的各項決定和命令，以及公布的重大方針政策，會對證券市場產生全局性的影響。A正確B錯誤8證券登記結算公司是為證券交易提供

30、集中登記、存管與結算效勞，不以營利為目的的法人。A正確B 錯誤9從財務投資者的角度看，買入某個證券就等于買進了未來一系列現(xiàn)金流，證券估值也就等價于現(xiàn)金流估值。A 正確B 錯誤10一般來說，但凡有利于發(fā)行人的條款都會相應增加債券價值；反之，有利于持有人的條款那么會降低債券價值。A正確B錯誤11可贖回債券的約定贖回價格可以是發(fā)行價格、債券面值，也可以是某一指定價格或是與不同贖回時間對應的一組贖回價格。A正確B 錯誤12實踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風險大小。A正確B錯誤13在一般情況下，股票價格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價格越低。A正確B錯誤14市凈率與市盈率相比，前者通常

31、用于考察股票的供求狀況，多為短期投資者所關注；后者通常用于考察股票的內在價值，多為長期投資者所重視。A正確B錯誤15對看跌期權而言，市場價格低于協(xié)定價格為虛值期權，市場價格高于協(xié)定價格為實值期權。A正確B錯誤16可轉換證券的轉換價值等于標的股票每股市場價格與轉換比例的乘積。A正確B錯誤17備兌權證由上市公司發(fā)行，持有人行權時上市公司增發(fā)新股，對公司股本具有稀釋作用。A正確B錯誤18總量分析側重于分析經濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)，結構分析側重于分析經濟運行的動態(tài)過程。A正確B錯誤19工業(yè)總產值按企業(yè)工業(yè)生產活動的最終成果來計算，企業(yè)之問、行業(yè)之間、地區(qū)之間不允許重復計算，但在企業(yè)內部存在著重復計算。A

32、正確B錯誤20國際收支包括經常工程和資本工程。經常工程集中反映一國同國外資金往來的情況，資本工程那么主要反映一國的貿易和勞務往來狀況。A正確B錯誤21中國人民銀行于2005年7月21日確立了人民幣“以市場供求為根底的、參考一籃子調節(jié)的、有管理的浮動匯率制度。A正確B 錯誤22如果政府采取強有力的宏觀調控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經營會受到影響，盈利下降，證券市場市值就可能縮水。A正確B 錯誤23隨著中國經濟開展和中國資產證券化率的不斷提高。中國股市對世界金融市場時影響將會越來越大。A正確B錯誤24機構投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風險能力強等特征，因而其發(fā)育程度被視為評價市場

33、穩(wěn)定性的重要指標。A正確B 錯誤25市場上通常說的融資融券包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。A正確B錯誤26行業(yè)經濟是宏觀經濟的構成局部，宏觀經濟活動是行業(yè)經濟活動的總和。A正確B錯誤27公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。A正確B錯誤28行業(yè)衰退分為絕對衰退和相對衰退，其中相對衰退是指行業(yè)本身內在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產品老化。A 正確B錯誤29同一行業(yè)在不同開展水平的不同國家或者在同一國家的不同開展時期，可能處于生命周期的不同階段。A正確B 錯誤30新舊行業(yè)并存是未來全球行業(yè)開展的根本規(guī)律和特點。A正確B 錯誤31所謂同一產業(yè)

34、，是指具有相同使用功能和替代功能的產品或勞務的集合，實質上就是具有競爭關系的賣方企業(yè)的集合。A正確B 錯誤32一元線性回歸模型是用于分析一個自變量X與一個因變量Y之間線性關系的數(shù)學方程，其一般形式為：YabX。A正確B 錯誤33當一個公司的產品價格溢價超過了其為追求產品的質量優(yōu)勢而附加的額外本錢時，該公司就能獲得高于其所屬行業(yè)平均水平的盈利。A正確B錯誤34利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會計期間相關的營業(yè)費用進行配比，以計算企業(yè)一定時期的凈利潤或凈虧損。我國一般采用一步式利潤表格式。A正確B錯誤35公司有可能為他人向金融機構借款提供擔保，這種擔保不會成為公司的負債，增加償債負擔。A正確B

35、錯誤36資產凈利率越低，說明資產的利用效率越高，說明公司在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。A正確B錯誤37以多元化開展為目標的公司擴張通常不采取收購公司而大多數(shù)采取收購資產的方式來進行。A 正確B 錯誤38運用市場價值法對資產估價時，通常可選擇的指標包括稅后利潤、現(xiàn)金流量、。營業(yè)收入、股息、資產的賬面價值或有形資產價值等。A正確B 錯誤39帶有關聯(lián)交易性質的資產重組，由于其透明度較低，更需要進行較長時期的、仔細的跟蹤分析。A正確B錯誤40道氏理論認為在各種市場價格中，最重要的是開盤價。A 正確B錯誤41無論是一根K線，還是兩根、三根K線以至多根K線都是對多空雙方的爭斗進行描述，由

36、它們的組合得到的結論都是相對的，不是絕對的。A正確B 錯誤42股價的移動是由多空雙方力量大小決定的。A正確B 錯誤43對稱三角形一般應有六個轉折點，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗證。A正確B 錯誤44V形走勢的一個重要特征是在轉勢點必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒V形。A正確B 錯誤45楔形大多為整理形態(tài)，偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉形態(tài)。A正確B 錯誤46股市中常說的死亡交叉，實際上就是指短期移動平均線向上突破長期移動平均線，即壓力線。A正確B 錯誤47K線上穿D線是金叉，為買入信號。但是是否應該買入，還要看別的條件。A正確B 錯誤48采用主動管理方法的管理者堅

37、持“買入并長期持有的投資策略。A 正確B 錯誤49在對證券投資組合業(yè)績進行評估時，只需比擬投資活動所獲得的收益，不用衡量投資所承當?shù)娘L險情況。A正確B 錯誤50多種證券組合所形成的可行域的左邊界有可能出現(xiàn)凹陷。A正確B錯誤51按照投資者的共同偏好規(guī)那么，可以排除那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的組合稱為有效證券組合。A正確B錯誤52一種證券或組合在均值標準差平面上的位置完全由該證券或組合的期望收益率和標準差所確定。A正確B錯誤53評價組合業(yè)績應本著“既要考慮組合收益的上下，也要考慮組合所承當風險的大小的根本原那么。A正確B錯誤54無論運用傳統(tǒng)的有效組合技術管理風險還是運用分解技術來

38、拆開風險、別離風險，都只能降低風險而不能徹底消除金融工具或產品本身的風險。A正確B錯誤55在兩種資產之間進行套利交易的前提條件是：兩種資產的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理比照關系上。A正確B錯誤56跨品種價差套利中，兩個指數(shù)之間相關性越大越好，且必須是在同一交易所交易的指數(shù)期貨品種。A正確B 錯誤57熊市套利者看空股市，認為近期合約的跌幅將大于遠期合約。A正確B錯誤58通過對每個交易員、交易單位和整個機構設置VaR限額，可以使每個交易員、交易單位及整個金融機構都確切地明了他們所進行的金融交易有多大風險，有效防止過度投機行為的出現(xiàn)。A

39、正確B錯誤59證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內容有利害關系的其他業(yè)務或職務，但可以同時在兩家或兩家以上的機構執(zhí)業(yè)。A正確B 錯誤60根據?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法?，專業(yè)證券投資咨詢機構及其執(zhí)業(yè)人員不通過傳媒或集會性的活動向簽訂了證券投資咨詢效勞合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務也在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價位薦股之列。A正確B錯誤參考答案及詳細解析一、單項選擇題1A【解析】在弱勢有效市場中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞的。2B【解析】可以對將來的經濟狀況提供預示性信息的經濟指標是先行性指標。3D【解析】證券投資分析有三個根本要素：信息、步驟和方法。4B【解析】技術分析流派以價

40、格判斷為根底、以正確的投資時機抉擇為依據。5B【解析】依靠市場分析和證券根本面研究的一種風險相對分散的市場投資理念是價值發(fā)現(xiàn)型投資理論。6A【解析】國家開展和改革委員會是綜合研究擬訂經濟和社會開展政策、進行總量平衡、指導總體經濟體制改革的宏觀調控部門。7D【解析】累計天數(shù)3128463天。8C【解析】當期收益率每年利息收益?zhèn)瘍r格 10010001094010011。9C【解析】對于停止經營的企業(yè)一般用清算價值法來計算其資產價值。10B【解析】此題考查影響股票投資價值的外部因素。B選項屬于影響股票投資價值的內部因素。11D【解析】考查影響股票投資價值的宏觀經濟因素。D選項屬于行業(yè)因素。12C【

41、解析】在期權有效期內標的資產產生的收益將使看漲期權價格下降，使看跌期權價格上升。13A【解析】可轉換債券的轉換價值標的股票市場價格轉換比例。14C【解析】從收入形態(tài)看，國內生產總值是所有常住居民在一定時期內創(chuàng)造并分配給常住居民和非常住居民的初次收入分配之和。15D【解析】國際收支中，資本工程一般分為長期資本和短期資本。16C【解析】嚴重的通貨膨脹是指2位數(shù)的通貨膨脹。17A【解析】外匯儲藏是一國對外債權的總和，用于歸還外債和支付進口，是國際儲藏的一種。18B【解析】在經濟周期的某個時期，產出、銷售、就業(yè)開始下降，說明經濟變動處于衰退階段。19A【解析】法定存款準備率是指中央銀行規(guī)定的金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需