英國保險市場及倫敦勞合社保險市場運作

1、_英國保險市場及倫敦勞合社保險市場運作 摘要通過對英國保險市場概況、結(jié)構(gòu)、保險費收入、賠款、國民保險費支出和保險資金投資等方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，并對倫敦勞合社的發(fā)展、市場結(jié)構(gòu)、市場管理、安全措施及管理變化進(jìn)行分析，得出結(jié)論，了解英國保險市場和倫敦勞合社市場的運作，對發(fā)展我國保險業(yè)具有借鑒作用。 關(guān)鍵詞倫敦勞合社，市場管理，融資體系一、英國保險市場(一)英國保險市場概況英國保險市場是歐洲最大的保險市場，也是世界第三大保險市場。2003年，保險費收入占世界保險費收入的9.1%。2005年，英國保險市場有保險從業(yè)人員33.9萬人，占金融機(jī)構(gòu)人員的13；保險資金占股票市場投資的17%；每天支付養(yǎng)老金和人

2、壽保險給付金1.56億英鎊，每天支付財產(chǎn)保險賠付金5400萬英鎊。保險作為保障工具和儲蓄工具在英國非常普及。2005年，英國人均長期業(yè)務(wù)保費支出為1800英鎊，在歐盟名列第一，在世界名列第三。英國保險費收人占GDP的比例在歐洲最高，在世界排名第二。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的日益深入，英國保險公司海外業(yè)務(wù)比重日益擴(kuò)大。2005年，英國保險公司的純保險費將近14來自于海外業(yè)務(wù)。海外業(yè)務(wù)保險費收入320億英鎊，其中長期業(yè)務(wù)占240億英鎊，非壽險業(yè)務(wù)占80億英鎊。目前，英國保險公司大致可分成三大類：公司(保險公司和再保險公司，以及經(jīng)紀(jì)人公司)、勞合社和保賠協(xié)會。保險業(yè)主要有以下營銷渠道：保險經(jīng)紀(jì)人、直接

3、經(jīng)銷、保險代理、以及獨立金融顧問等。長期以來，保險經(jīng)紀(jì)人一直是推銷保險產(chǎn)品的主力軍。2005年，英國保險市場有1167家在英國注冊或在歐盟成員國注冊的保險公司，其中大約有870家公司只經(jīng)營財險業(yè)務(wù)(例如，汽車保險、家庭財產(chǎn)保險和企業(yè)財產(chǎn)保險)，有237家公司只經(jīng)營長期業(yè)務(wù)(例如，人壽保險和養(yǎng)老保險)，有60家公司既經(jīng)營財產(chǎn)保險又經(jīng)營人壽保險。因此，英國保險市場競爭非常激烈。當(dāng)前，在全球并購風(fēng)潮席卷下，英國保險業(yè)并購迭起，其中最為著名的當(dāng)屬商聯(lián)保險并購案：1998年6月，英國商聯(lián)保險(Commercial Union，CU)和保眾保險(General Accident，GA)合并成立了商聯(lián)保險(

4、CG Uplc)。2000年5月30日，CGU又與Norwich Union保險公司合并成立了現(xiàn)在的商聯(lián)保險集團(tuán)(CGNU)。目前CGNU已是英國最大的保險公司。據(jù)悉，僅2000、2001兩年間，就有好幾家英國保險公司宣布倒閉；此外，外國保險公司接手英國公司案日益增多。如今，英國大部分保險公司仍由英國當(dāng)?shù)毓究刂?，但實際上其中部分公司早已被外國公司掌控。2000年，英國成立了普通保險標(biāo)準(zhǔn)委員會(General Insurance Standards Councils，GI,SC)，該委員會已參與2001年保險政策和法規(guī)的制定工作。2001年6月，一份由政府支持的長期儲蓄市場回顧性雜志問世。與此

5、同時，布魯塞爾方面制定出了一項新的保險經(jīng)紀(jì)人條例。目前，大多數(shù)英國保險公司所面臨的最大問題是：保險公司的償付能力和金融管理方式。由于英國近期經(jīng)濟(jì)前景出現(xiàn)了極大的不確定性，加之英國至今未加入歐元區(qū)等原因，給英國保險業(yè)的發(fā)展蒙上了一些陰影。(二)英國保險市場業(yè)務(wù)狀況英國保險公司業(yè)務(wù)主要分為兩大部分：普通保險業(yè)務(wù)和長期保險業(yè)務(wù)。普通保險業(yè)務(wù)包括：航海、航空、車輛、地產(chǎn)、意外事故及健康、債務(wù)風(fēng)險等。長期保險業(yè)務(wù)包括：人壽險、養(yǎng)老金、長期健康保險等。2005年，在英國1182億英鎊保險總收人中(勞合杜除外)，26.4%為普通保險收入，達(dá)312億英鎊；長期保險業(yè)務(wù)收入占73.6%，達(dá)870億英鎊。1.20

6、05年英國普通保險業(yè)務(wù)純保費收人為312億英鎊，其中汽車保險的純保費收人為102億英鎊、總支出(包括賠款)為103億英鎊、承保損失為1億英鎊；財產(chǎn)保險的純保費收人為85億英鎊、總支出為77億英鎊、承保利潤為8億英鎊；其他(包括財產(chǎn)保險、意外及健康保險、責(zé)任保險和現(xiàn)金損失保險，但海上保險、航空保險、運輸保險和再保險除外)的純保費收人為125億英鎊，總支出(包括賠款)為117億英鎊，承保利潤為8億英鎊。2.2005年英國長期保險業(yè)務(wù)純保費收人為870億英鎊。其中人壽保費為310億英鎊；個人養(yǎng)老金為240億英鎊；團(tuán)體養(yǎng)老金為300億英鎊(其中養(yǎng)老年金110億英鎊)；人壽年金為3億英鎊；收入保障及重大

7、疾病保險為19億英鎊。3.2005年英國長期業(yè)務(wù)的保險給付為937億英鎊。其中，人壽保險單為370億英鎊；養(yǎng)老金合同為550億英鎊；年金為7億英鎊；收入保障為10億英鎊?？傮w來看，普通保險的業(yè)務(wù)經(jīng)營是虧損的，而長期保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營是贏利的。保險公司難免出現(xiàn)經(jīng)營損失的險種，因此，只能綜合各種保險險種，平衡利潤。另外，英國保險公司更多是靠資金運用，獲取投資收益。(三)英國家庭保費支出英國大多數(shù)家庭購買保險(詳見表1)。(四)英國保險投資狀況截至2004年12月31日，英國保險資金在英國及其他地區(qū)投資公司股票和其他資產(chǎn)的金額超過11890億英鎊。普通保險資金投資達(dá)1030億英鎊，長期保險業(yè)務(wù)資金投資達(dá)

8、10860億英鎊。英國保險公司大多數(shù)投資股票，其擁有所有英國公司股權(quán)的17%。長期業(yè)務(wù)資金及普通保險業(yè)務(wù)投資總額為11890億英鎊。其中：英國事業(yè)單位債券(包括金邊債券)為1870億英鎊；海外事業(yè)單位債券為590億英鎊；英國普通股票為2690億英鎊；其他英國公司債券為1450億英鎊；海外普通股票為1350億英鎊；其他海外公司債券為1020億英鎊；信托為990億英鎊；財產(chǎn)為840億英鎊；現(xiàn)金其他投資為1090億英鎊。二、倫敦勞合社保險市場(一)倫敦勞合社保險市場的發(fā)展在全英保險市場中，勞合社可謂獨樹一幟。不僅是世界最大的保險市場，而且是國際航空和海上保險業(yè)務(wù)的龍頭。近幾年，經(jīng)過調(diào)整之后，勞合社加

9、大了資本投入，擴(kuò)大了保險范圍，并由此提高了勞合社的盈利率。 現(xiàn)代倫敦勞合社是1871年根據(jù)議會法案建立的。倫敦勞合社不是一家保險公司，它是個人會員和法人會員構(gòu)成的保險市場，它不經(jīng)營保險，只是給經(jīng)營者提供場所、服務(wù)和幫助。經(jīng)營者遵守勞合社理事會制定的規(guī)章制度。(二)倫敦勞合社保險市場的結(jié)構(gòu)倫敦勞合社市場由勞合社會員、承保辛迪加、管理代理人、勞合社經(jīng)紀(jì)人構(gòu)成。勞合社會員提供市場需要的資本。會員提供的資本用于承保風(fēng)險。到2003年1月，勞合社共有法人會員762名，提供資本116.94億英鎊；個人會員2198名，提供資本27.01億英鎊。承保辛迪加是勞合社個人會員和法人會員組織。承保辛迪加在勞合社市場

10、內(nèi)作為獨立的經(jīng)營單位進(jìn)行運作，它由管理代理人管理。2002年該市場共有71家辛迪加組織，主要承保海上保險、航空保險、巨災(zāi)保險、職業(yè)保險和汽車保險。管理代理人管理辛迪加，通過聘用承保小組代表承保辛迪加來承保風(fēng)險。這是2003年初開始實行的一種新的管理方式。管理代理人被授予特權(quán)在勞合社市場內(nèi)進(jìn)行管理。一些管理代理人是股票交易所的上市公司；另一些是私營公司。對辛迪加來說，管理代理人是資本提供者。他們作為市場的法人會員在多方面起作用。勞合社經(jīng)紀(jì)人必須通過勞合社理事會注冊，在專業(yè)知識、道德品質(zhì)和財務(wù)狀況方面必須滿足理事會的要求。其作用與普通經(jīng)紀(jì)人一樣，如果某人想要在勞合社投保，通常必須找勞合社經(jīng)紀(jì)人辦理

11、。只有勞合社經(jīng)紀(jì)人能夠進(jìn)入勞合社大廳辦理保險業(yè)務(wù)，同時也可以像其他保險經(jīng)紀(jì)人一樣與保險公司進(jìn)行業(yè)務(wù)往來。勞合社根據(jù)勞合社法案和勞合社委員會的嚴(yán)格規(guī)定對勞合社經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行管理和控制，包括監(jiān)督他們的財務(wù)狀況，為他們處理賠案，簽署保單，收集共同海損退還金等，并出版報刊，進(jìn)行信息搜集、統(tǒng)計和研究工作。勞合社承保人以個人名義對勞合社保險單的承保責(zé)任單獨負(fù)責(zé)，其責(zé)任絕對無限，會員之間沒有相互牽連的關(guān)系。勞合社從成員中選出委員會，勞合社委員會在接受新會員入會之前，除了必須由勞合社會員推薦之外，還要對他們的身份及財務(wù)償付能力進(jìn)行嚴(yán)格審查。如勞合社要求每一會員具有一定的資產(chǎn)實力，并將其經(jīng)營保費的一部分(一般為25

12、%)提供給該社作為保證金，會員還須將其全部財產(chǎn)作為其履行承保責(zé)任的擔(dān)保金。另外，每一承保人還將其每年的承保賬冊交呈勞合社特別審計機(jī)構(gòu)，以證實其擔(dān)保資金是否足以應(yīng)付他所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任。根據(jù)勞合社委托書，承保人所收取的保險費由勞合社代為管理。勞合社的承保代理人不與保險客戶直接聯(lián)系，而只接受保險經(jīng)紀(jì)人提供的業(yè)務(wù)。保險經(jīng)紀(jì)人是受過訓(xùn)練的專家，他們精通保險法和業(yè)務(wù)，有能力向當(dāng)事人建議何種保險單最能符合其需要。保險客戶不能進(jìn)入勞合社的業(yè)務(wù)大廳，只能通過保險經(jīng)紀(jì)人安排投保。經(jīng)紀(jì)人在接受客戶的保險要求以后，準(zhǔn)備好一些投保單，上面寫明被保險人的姓名、保險標(biāo)的、保險金額、保險險別和保險期限等內(nèi)容，保險經(jīng)紀(jì)人持投保

13、單尋找到一個合適的辛迪加，并由該辛迪加的承保代理人確定費率，認(rèn)定自己承保的份額，然后簽字。保險經(jīng)紀(jì)人再拿著投保單找同一辛迪加內(nèi)的其他會員承保剩下的份額。如果投保單上的風(fēng)險未“分”完，他還可以與其他辛迪加聯(lián)系，直到全部保險金額被完全承保。最后，經(jīng)紀(jì)人把投保單送到勞合社的保單簽印處。經(jīng)查驗核對，投保單換成正式保險單，勞合社蓋章簽字，保險手續(xù)至此全部完成。(三)倫敦勞合社保險市場的安全管理措施勞合社有一套獨特的安全管理系統(tǒng)，以保護(hù)保單持有人的利益。第一層是保費信托基金。保費信托基金是最初交納的所有保費，由辛迪加的管理代理人管理。該基金只用來支付賠款、再保險保費或承保費用。3年以后才能進(jìn)行利潤分配。保

14、費信托基金有嚴(yán)格的投資規(guī)定。第二層是勞合社基金，它由勞合社會員的個人財產(chǎn)組成，也包括他們的私有住宅。該基金由勞合社信托部管理。第三層是勞合社中央基金。它是所有會員交納的年度會費。在會員不能承擔(dān)承保責(zé)任的情況下，才能動用該基金支付保單持有人的賠款。該中央基金也得到了世界著名保險及再保險集團(tuán)承保，期限為5年，保額為5億英鎊。(四)倫敦勞合社保險市場管理結(jié)構(gòu)的變化勞合社在現(xiàn)代化及改革的進(jìn)程中有一項新的發(fā)展，那就是創(chuàng)建了一個特權(quán)機(jī)構(gòu)。勞合社機(jī)構(gòu)是授予者，勞合社的承保代理人是被授予者。這種結(jié)構(gòu)在2003年初開始實施，其目的就是要提高市場的贏利能力，得到被授權(quán)者的監(jiān)督和幫助。作為授權(quán)者，勞合社將能夠起到比

15、以前更積極的作用。新的特權(quán)委員會由勞合社市場內(nèi)外的11個成員組成，管理著市場的監(jiān)管事務(wù)和商務(wù)。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，由于世界保險市場競爭加劇，加上勞合社本身經(jīng)營方式的影響，勞合社的經(jīng)營陷入了困境。從1993年開始，勞合社大力進(jìn)行改革，實施了“重建更新計劃”。改革的一個令人矚目的措施便是向勞合社引入了公司會員，允許公司資本進(jìn)入勞合社，打破了勞合社會員只允許是自然人的傳統(tǒng)慣例。勞合社的公司會員承擔(dān)有限責(zé)任，自1994年1月1日被準(zhǔn)人勞合社以來，公司會員的數(shù)目及其承保能力連年增長。到1999年底，勞合社已有885個公司會員，其承保能力達(dá)130億美元，占勞合社承保能力的80%。公司會員要將其經(jīng)營保

16、費的50%或更多上繳勞合社，擔(dān)保金最低不少于80萬美元，這個比例相對于個人會員所要求的25%和30%的比例要高得多。勞合社目前還在醞釀更多的改革計劃，包括打破只接受勞合社經(jīng)紀(jì)人招攬業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)做法，嘗試從世界上其他保險經(jīng)紀(jì)人處直接獲得業(yè)務(wù)。1997年，世界著名的評估機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司推出的“世界最大商業(yè)保險公司”排行統(tǒng)計表中，包括了勞合社，首次披露的市場評級為A 。按非壽險保費凈收入排行，勞合社列世界第二，非壽險保費凈收人為108.66億美元，僅次于日本東京海上與火災(zāi)保險有限公司。三、對我國保險市場的借鑒(一)整合保險險種從保險公司來說，普通保險的業(yè)務(wù)經(jīng)營，容易發(fā)生虧損，而長期保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營能夠贏

17、利。因此，保險公司應(yīng)整合各種保險險種，平衡利潤。針對醫(yī)療、養(yǎng)老制度改革后居民的迫切需要，做好醫(yī)療、養(yǎng)老保險；針對就業(yè)改革后失業(yè)者增多而提供失業(yè)保險；開展教育保險等。在我國，保險市場還不完善，要想提高國民的保險意識，保險公司應(yīng)在某些方面作出讓步，讓老百姓認(rèn)識到保險的好處，這才是最有效的手段。絕不能出現(xiàn)某種保險出險率高，就拒?；騿畏矫嫣岣哔M率的狀況。這樣就會引發(fā)誤會，失信于民，加深老百姓對保險的誤解。(二)提高公司資金的安全性目前中國保監(jiān)會對監(jiān)測保險公司償付能力狀況構(gòu)筑了兩道防線：第一道是通過預(yù)警指標(biāo)體系對保險公司的償付能力狀態(tài)和變化趨勢進(jìn)行監(jiān)測。第二道是強制性的償付能力額度監(jiān)管，對償付能力充足率

18、小于100%的保險公司，保監(jiān)會將把它列為重點監(jiān)管對象，根據(jù)其嚴(yán)重程度分別采取責(zé)令提出整改方案、責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、責(zé)令停止新業(yè)務(wù)和依法接管等措施。同時將對保險公司的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)范圍、增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、資金運用渠道等審批事項與公司的償付能力狀況掛鉤，將償付能力是否充足作為一項基本條件。勞合社市場運作給我國保險公司提供了一個可供參考的安全管理模式。中國保監(jiān)會可借鑒勞合社資金安全管理模式，加強對保險機(jī)構(gòu)資金安全性的管理，保證保險市場的穩(wěn)定，推動保險業(yè)的發(fā)展。(三)加強資金運用根據(jù)英國的經(jīng)驗，保險公司要想做到服務(wù)與效益并重，必須在資金運用方面做文章，應(yīng)開辟保險投資渠道，如購買事業(yè)單位債券、海外事業(yè)單位債券、普通股票、其他公司債券、海外普通股票、其他海外公司債券、信托等投資項目，有效、穩(wěn)妥的運用資金。從微觀上講，保險公司的資金運用策略需要與公司的發(fā)展策略相適應(yīng)，與自身的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，尤其是要進(jìn)行收益與風(fēng)險間的理性權(quán)衡。我國保險資金人市是保險業(yè)自身生存發(fā)展的需要，同時保險