玻纖行業(yè)淺析

1、我國玻纖行業(yè)淺析一、玻纖行業(yè)概況（一）玻璃纖維簡介玻纖是一種優(yōu)良的功能材料和結(jié)構(gòu)材料，具有質(zhì)量輕、強度高、耐高低溫、耐腐蝕、隔 熱、阻燃、吸音、電絕緣等優(yōu)異性能以及一定程度的功能可設(shè)計性。可廣泛應(yīng)用于建筑、交 通、電子電氣、工業(yè)設(shè)備、管罐、造船、醫(yī)療及海洋開發(fā)、航空航天、風(fēng)力發(fā)電等高新技術(shù) 產(chǎn)業(yè)，成為替代鋼材、木材、水泥等傳統(tǒng)材料的重要復(fù)合增強新材料。（二）玻纖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況生產(chǎn)玻纖的原料主要包括葉蠟石、石英石、石灰石等，我國玻纖行業(yè)上游原材料產(chǎn)量供應(yīng)相對豐富，如石英砂保有儲量為 13.5億噸，葉蠟石已探明儲量 5500萬噸，具有很大資源優(yōu)勢，且價格變動性小，對玻纖產(chǎn)業(yè)整體影響不大；玻纖行業(yè)的

2、下游非常分散，應(yīng)用廣泛, 涉及建筑、交通、電子、工業(yè)、環(huán)保等多個領(lǐng)域，與宏觀經(jīng)濟關(guān)聯(lián)度較高。圖I：玻纖行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)雉 施纖蛆珈制品一賽奸閨榭無防制B - ¥今村科收品球瑞科生妙生產(chǎn)10 / 8（三）玻纖行業(yè)的特點玻璃纖維行業(yè)具有以下行業(yè)特征： 1、資金密集型、技術(shù)密集型、勞動密集型，具有較高的行業(yè)壁壘；2 、供給彈性小，主要特性為窯池啟動運轉(zhuǎn)就不能停窯；3 、行業(yè)集中度高，全球六大企業(yè)集中世界玻纖產(chǎn)能的80 ，中國產(chǎn)能占到一半，在全球玻纖貿(mào)易中占據(jù)重要位谿；4、下游行業(yè)極其分散，產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，與整體經(jīng)濟發(fā)達(dá)程度關(guān)聯(lián)度較高，受政策性風(fēng)險影響較小。5 、上下游企業(yè)管理方式迥異。上游企業(yè)

3、的生產(chǎn)方式是大批量少品種，對應(yīng)規(guī)?；s化的生產(chǎn)管理方式； 下游企業(yè)生產(chǎn)往往是小批量多品種， 適合專業(yè)化精細(xì)化的生產(chǎn)管理方式。因而我國的玻纖廠商上游做的好的往往是財大氣粗的央企（例如中國玻纖） ，而下游做的好的則是靈活多變的民企（例如長海股份） 。二、玻纖行業(yè)供需情況分析（一）需求情況1、下游需求廣泛、應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬玻璃纖維已經(jīng)成為建筑、交通、電子、電氣、化工、冶金、環(huán)保、軍工、新能源等行業(yè)必不可少的原材料。 目前全球范圍內(nèi)玻纖行業(yè)仍然是保持增長活力的朝陽行業(yè)， 發(fā)展空間來源于對鋼材、鋁材、木材等傳統(tǒng)材料的替代和下游需求領(lǐng)域的不斷拓寬。近幾年玻纖熱塑性增強材料發(fā)展迅猛， 玻纖增強建材、 短纖

4、維及長纖維直接增強材料等新型產(chǎn)品成為玻纖行業(yè)發(fā)展的新亮點，玻纖應(yīng)用已從建筑建材、電子電器、 軌道交通、 石油化工、汽車制造等傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域擴展到航天航空、風(fēng)力發(fā)電、過濾除塵、環(huán)境工程、海洋工程等新興領(lǐng)域。 建筑、 交通和電子電器是我國玻纖下游應(yīng)用最為廣泛的消費領(lǐng)域， 分別占玻纖總消費量的34%、 16%和 20.4%。其中，建筑和交通的應(yīng)用占到國內(nèi)玻纖總需量的50%。近年來， 國內(nèi)主要玻纖企業(yè)的生產(chǎn)工藝、 技術(shù)水平已逐漸追上國外企業(yè)。 憑借較高的產(chǎn)品性價比，國內(nèi)企業(yè)搶占了大量的海外市場。 “十一五”期間，中國的玻纖產(chǎn)能從160 萬噸增長到 265 萬噸，年均復(fù)合增長率達(dá)到 13.44 ，而同期全

5、球產(chǎn)能年均復(fù)合增長率僅為4.89 ，國內(nèi)玻纖產(chǎn)能已超過全球玻纖總產(chǎn)能的 50以上。 2013 年國內(nèi)玻纖行業(yè)總產(chǎn)能達(dá)到 330 萬噸左右，玻纖紗總產(chǎn)量285 萬噸，同比增長-1 。另外， 我國玻璃纖維行業(yè)受出口政策、 國外反傾銷調(diào)查等的影響也較大。 2007 年 7 月 1日起， 我國玻纖出口退稅率從13%下調(diào)至5%， 國內(nèi)多家企業(yè)隨之幾乎同時對玻纖進行了漲價調(diào)整， 以消化不利影響。 2009 年 3 月，國家又將出口退稅率提高到17%， 很大程度上幫助出口型企業(yè)渡過了難關(guān)。 2011 年我國玻璃纖維總出口量占玻纖總產(chǎn)量的60%，而2013 年的數(shù)據(jù)顯示，玻纖出口數(shù)量僅占到總產(chǎn)量的40%多。近

6、年來，我國玻璃纖維企業(yè)一直遭遇來自歐洲、印度等地的反傾銷調(diào)查，一定程度上影響了出口外銷。（二）供給情況玻纖產(chǎn)業(yè)鏈中， 玻纖的生產(chǎn)及供應(yīng)市場的基本情況是： 國內(nèi)上游玻纖紗基本被中國玻纖、泰山玻纖以及重慶國際三家壟斷； 而下游制品和復(fù)合材料則相對分散， 除中國玻纖等三家外，還有長海股份、 河北金牛、常州天馬、中材金晶等眾多中小廠商。 玻纖制品及玻纖復(fù)合材料由于應(yīng)用領(lǐng)域廣泛， 品種規(guī)格多樣， 世界范圍內(nèi)的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量很多， 各企業(yè)根據(jù)市場需求發(fā)展產(chǎn)品，形成充分競爭格局。近年來， 由于國外玻纖生產(chǎn)不具有成本優(yōu)勢， 已經(jīng)沒有新池窯投產(chǎn)； 我國玻纖行業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的影響， 要求淘汰落后的玻纖生產(chǎn)

7、工藝， 并對新建池窯的規(guī)模和工藝提出了更高要求， 客觀上導(dǎo)致了玻纖供給的減少， 整體上近兩年國內(nèi)玻纖行業(yè)擴能緩慢， 2013年我國玻纖行業(yè)產(chǎn)能約 330 萬噸左右，其中池窯法產(chǎn)能300 萬噸左右，相比于2012 年增量很小，預(yù)計2014 年產(chǎn)能增長仍將保持較低水平。從國內(nèi)來看，巨石集團、重慶國際、泰山玻纖三家玻纖龍頭企業(yè)占池窯法總產(chǎn)能的64%，行業(yè)呈寡頭壟斷格局。三、玻纖行業(yè)近期相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策據(jù)玻纖行業(yè) “十二五” 發(fā)展規(guī)劃 ： “十二五” 期間， 我國要實現(xiàn)玻纖總產(chǎn)量280 萬噸，銷售收入 800 億元，平均（池窯 ） 能耗減少到 0.6 標(biāo)煤 / 噸紗以下，平均（行業(yè) ）鉑耗減少到0.8g/

8、 噸絲，實現(xiàn)出口創(chuàng)匯30 億美元 ; 深化玻纖制品加工、開發(fā)更多新產(chǎn)品，不斷開拓玻纖制品應(yīng)用領(lǐng)域。玻纖復(fù)合材料正迎來發(fā)展的黃金時期。 “十二五”期間，行業(yè)形成的共識是要繼續(xù)調(diào)整升級，重點從量的增長轉(zhuǎn)移到提高質(zhì)量、效率，深度加工制品，更要加強應(yīng)用開發(fā)，要把它作為企業(yè)研發(fā)中心的重要任務(wù)之一。2012 年 10 月， 工信部發(fā)布 玻璃纖維行業(yè)準(zhǔn)入條件（2012 年修訂 ） 。 相比于 2007 年發(fā)布實施的玻璃纖維行業(yè)準(zhǔn)入條件來看， 2012 新版在企業(yè)生產(chǎn)布局、工藝與裝備、能源消耗、 環(huán)境保護和產(chǎn)品質(zhì)量等領(lǐng)域全面提高了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻， 從中看出中國玻璃纖維行業(yè)從量變到質(zhì)變轉(zhuǎn)型的決心。四、玻纖行業(yè)下

9、游需求有待開發(fā)從行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，整個玻纖產(chǎn)業(yè)鏈上，上游玻璃纖維的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移要快于玻纖制品。中國的玻纖紗產(chǎn)量占全世界玻纖紗產(chǎn)量的比例，從2000 年的不到10%逐年上升，2011 年已經(jīng)高達(dá)54%，上游玻纖紗產(chǎn)能轉(zhuǎn)移已經(jīng)完成了2/3 ，而下游玻纖制品由于技術(shù)壁壘及下游應(yīng)用領(lǐng)域的待開拓，轉(zhuǎn)移只有1/3 ，目前中國玻纖深加工的數(shù)量只有全球的37%。從行業(yè)協(xié)會對2010 年我國玻纖及制品的進出口情況統(tǒng)計中可以發(fā)現(xiàn)，目前我國的玻纖出口量已遠(yuǎn)超進口量， 但從單價來看， 進口玻纖及制品的價格要明顯高于出口商品， 說明我國玻纖產(chǎn)業(yè)技術(shù)仍然落后國外， 產(chǎn)品普遍低質(zhì)廉價， 高端產(chǎn)品缺乏競爭力； 從進出口種類來看，

10、基本差距不大，但玻璃纖維明顯更傾向進口，且該品種進口單價幾乎是出口單價的 2倍，表明我國對于高端特種玻纖的需求仍依賴進口，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有待升級。從行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力來看， 國內(nèi)的下游需求仍待開發(fā)。 從我國與歐美下游玻纖需求來看，建筑是公認(rèn)的玻纖需求拉動力， 但就具體建筑材料來看， 我國的玻纖普及率仍較國外有一定差距。例如歐洲玻纖建筑防水材料占建筑防水材料總量的50%以上，美國高達(dá)80%，在我國這一比例不足30%；而玻纖在建筑中還可以用于石膏貼面，相比傳統(tǒng)的紙面具有強度高、防潮、 防火等性能優(yōu)勢， 目前我國石膏板人均消費量僅為 1.3 平米左右， 遠(yuǎn)低于美國 10 平米/ 人的水平，未來增長空間巨大。

11、就交通和電子電器而言， 由于電子產(chǎn)業(yè)基本已完成向中國的轉(zhuǎn)移， 所以以覆銅板和印制電路為用途的玻纖需求在國內(nèi)占比較大， 而交通運輸包括航空航天以及軌道交通， 二者都屬于新興玻纖應(yīng)用領(lǐng)域， 對玻纖及其制品的質(zhì)量要求也較高， 隨著我國城鎮(zhèn)化的不斷推進， 未來需求仍待開發(fā)。另外是大眾消費領(lǐng)域，歐美消費對玻纖的需求占比約為7%-10%，主要是用在運動器材、小家電以及泳池船艇等領(lǐng)域，對于中國而言， 相較工業(yè)市場， 居民消費尚屬空白， 隨著人們生活質(zhì)量的不斷提升，必將拉動消費類玻纖的需求啟動。五、我國玻纖行業(yè)具有的優(yōu)勢和劣勢(一)優(yōu)勢(1) 我國玻璃纖維工業(yè)配套形成完整體系，取得較快發(fā)展；(2) 已有足夠技

12、術(shù)、 物質(zhì)基礎(chǔ)。 產(chǎn)量、 出口居世界第一， 內(nèi)需市場大， 用量也已居第一；(3) 三大骨干企業(yè)(中國玻纖、泰山玻纖和重慶國際)在不少環(huán)節(jié)已達(dá)國際先進水平。(4) 初中級、 規(guī)?；a(chǎn)品質(zhì)量獲認(rèn)可， 價低顯優(yōu)勢， 不斷出現(xiàn)的反傾銷訴訟說明這一點；(5) 江蘇長海股份、九鼎新材、中材科技等企業(yè)在一些特色產(chǎn)品的深加工和開發(fā)起著帶頭作用。(二)劣勢(1) 核心創(chuàng)造力不足， 多數(shù)產(chǎn)品在仿代階段， 包括特種功能性纖維和制品均未實現(xiàn)領(lǐng)先；(2)應(yīng)用開發(fā)力不足，國際上已有應(yīng)用5000多個品種、6萬多個規(guī)格，每年增10001500品種和規(guī)格，我國只有1/3 左右；(3) 高檔產(chǎn)品質(zhì)量還有差距，特別在專用應(yīng)用性能方

13、面。(4) 行業(yè)內(nèi)、特別是制品方面有眾多中小企業(yè)，工藝裝備水平差異較大，有部分中小企業(yè)勞動生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量低下，一些偽劣產(chǎn)品屢禁不止。(三)我國玻纖行業(yè)的特點1、我國玻纖產(chǎn)品寬度較窄，產(chǎn)業(yè)鏈上下游割裂明顯。和國外同行業(yè)巨頭相比， 我國玻纖產(chǎn)品種類不夠豐富， 這主要是因為我國玻纖行業(yè)比國外晚起步20 年，在生產(chǎn)技術(shù)水平上存在一定的差距造成的。不僅上游玻璃纖維缺少高端產(chǎn)品，在下游玻纖制品和復(fù)合材料來看，相較國外龍頭，國內(nèi)企業(yè)在數(shù)量和質(zhì)量上都還有差距。我國玻纖產(chǎn)業(yè)鏈割裂的格局是由于玻纖行業(yè)上下游壁壘的差異，即上游玻纖紗屬于資金密集型，拼的是規(guī)模效益，央企由于天然的資金和資源優(yōu)勢而助益良多；下游玻纖復(fù)

14、合材料則表現(xiàn)為應(yīng)用領(lǐng)域較為分散，眾多的細(xì)分市場對精細(xì)管理提出了很大挑戰(zhàn)，也依賴技術(shù)升級，更適合靈活創(chuàng)新的民營企業(yè)。但是，產(chǎn)業(yè)鏈的完整一方面可以大大降低原材料的采購成本(估算自產(chǎn)價比外購價低 20%) ， 使公司的盈利能力得到顯著提升； 另一方面， 在宏觀經(jīng)濟形勢不明朗的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈一體化可使公司的抗風(fēng)險能力大大加強，因此如何打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游，將資金密集的粗放式管理與技術(shù)密集的精細(xì)化管理融為一體， 仍是我國玻纖企業(yè)未來努力的方向。2、國內(nèi)玻纖產(chǎn)品深度較低，玻纖復(fù)合材料有待創(chuàng)新作為高端玻纖產(chǎn)品，高性能玻璃纖維基本可以分為高強高模玻纖、耐腐蝕玻纖和低介電玻纖三大類。除了國際玻纖巨頭OC在這一領(lǐng)域引

15、領(lǐng)行業(yè)潮流外，近年來我國主要玻纖巨頭也紛紛研制出類似新品，但目前我國高性能玻璃產(chǎn)量占總產(chǎn)量比重僅6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國外37%的水平，這導(dǎo)致我國在新能源等領(lǐng)域所需的高性能玻璃纖維絕大部分從國外進品，占比達(dá)到60%。就復(fù)合材料而言， 國外一般分為增強熱固性塑料用玻纖增強材料（ FRSP） 、 增強熱塑性塑料用玻纖增強材料（ FRTP） 、 增強瀝青用玻纖增強材料和玻纖紡織材料， 其中玻纖增強材料約占70%-75%，玻纖紡織材料占25%-30%，而我國玻纖增強材料僅占30%，并且除用作傳統(tǒng)的FRSP FRTR CCL等增強基材外，其它玻纖織物及玻纖氈延伸制品規(guī)模較小。例如OC勺非織造技術(shù)部有一系列用于

16、地板、地毯、石膏板等外用制品的增強材料，而國內(nèi)僅長海股份在此領(lǐng)域有所涉足（復(fù)合隔板和貼面氈），但在質(zhì)量和產(chǎn)量上仍與 OC有所差距。國內(nèi)的玻纖企業(yè)尚專注于單種產(chǎn)品的研制與銷售，缺乏配套的設(shè)計服務(wù)，很容易造成同質(zhì)化較高的局面， 難以形成核心競爭力； 而且單一的玻纖產(chǎn)業(yè)， 易受市場環(huán)境影響， 缺乏對于行業(yè)景氣風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。我國玻纖行業(yè)的發(fā)展具備很大的資源優(yōu)勢， 如石英砂保有儲量為 13.5 億噸， 葉臘石已探明儲量5500 萬噸。中國玻纖行業(yè)人力成本占產(chǎn)品成本的5%-6%，而在美國這一比例大約為25%-30%。綜合來看，中國玻纖企業(yè)的綜合成本要比國外企業(yè)低。六、我國玻纖行業(yè)的發(fā)展方向（一）產(chǎn)業(yè)聯(lián)合貫穿

17、全局，提升管理效率玻纖產(chǎn)業(yè)主要由玻纖、 玻纖制品和玻纖復(fù)合材料串聯(lián)而成， 整個行業(yè)具有如下特點：一是產(chǎn)業(yè)鏈條長。二是于下游應(yīng)用廣。正是以上兩點決定了我國玻纖企業(yè)要一方面要努力向國外巨頭學(xué)習(xí)，打通全產(chǎn)業(yè)鏈，從而降本創(chuàng)收，增強應(yīng)對下游需求的靈活性，其關(guān)鍵點在于用國際化的高標(biāo)準(zhǔn)不斷提高管理水平，提升生產(chǎn)效率。另一方面，應(yīng)當(dāng)看到上下游壁壘的差異性導(dǎo)致的管理方式的迥異，對于單個企業(yè)，短期內(nèi)要將粗放式管理和精細(xì)化管理模式二者融會貫通，打通全產(chǎn)業(yè)鏈著實不易。這就使得產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的方式在當(dāng)下更為現(xiàn)實易行。位于各個環(huán)節(jié)的玻纖企業(yè)要加強彼此合作，首先定位好自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，不斷提高競爭力，著眼整個產(chǎn)業(yè)鏈的提高，既

18、要最大限度的滿足下一環(huán)節(jié)的要求，還要不斷提出對上一環(huán)節(jié)的進步要求；其次對比較大的技術(shù)改造可以選擇多環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)進行，建立產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的戰(zhàn)略聯(lián)盟；最后還要主動和終端應(yīng)用領(lǐng)域合作，不斷開發(fā)新的市場空間，滿足個性化需求，實現(xiàn)由下到上的行業(yè)增長驅(qū)動力。（二）技術(shù)升級高端化，拓展復(fù)合材料的外延寬度由于玻纖行業(yè)產(chǎn)能從歐美轉(zhuǎn)向亞太特別是中國的趨勢已經(jīng)比較明顯，如何實現(xiàn)量變到質(zhì)量的飛躍就要依賴技術(shù)的不斷升級。一方面要繼續(xù)淘汰落后技術(shù)裝備，加快自動化生產(chǎn)裝備的制造、工業(yè)化作業(yè)的過程控制、高品級原輔材料的生產(chǎn)等技術(shù)工藝的研發(fā)，提高生產(chǎn)效率，貫徹節(jié)能減排；另一方面則在產(chǎn)品研發(fā)上要不斷創(chuàng)新，具體表現(xiàn)為：一是加快發(fā)展上游高性能玻纖， 選擇綜合性強、 性價比好、 應(yīng)用前景廣的纖維成分，長期堅持改進、 推廣和擴大， 從而提升產(chǎn)品附加值， 從國內(nèi)外高性能玻纖產(chǎn)量及占比中，我們不難發(fā)現(xiàn)，雖然近些年國內(nèi)高性能玻纖迅速增長，但整體產(chǎn)量及占比均遠(yuǎn)低于國外水平。根據(jù)玻纖業(yè)協(xié)會的預(yù)計， 2020 年中國高性能玻纖產(chǎn)量將達(dá)到 100 萬噸，占所有玻纖產(chǎn)能的25%。二是擴大中游玻纖制品的種類，充分吸取國外OC PPG等龍頭企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢，針對應(yīng)用產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝的不同，從玻纖品種、相應(yīng)浸潤劑和結(jié)物結(jié)構(gòu)等多環(huán)節(jié)開發(fā)