IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題ppt課件

1、; IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題討論 一、歷年IPO過(guò)會(huì)情況 二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題 三、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài) 2;一、歷年一、歷年IPO經(jīng)過(guò)情況經(jīng)過(guò)情況20192019年以來(lái)年以來(lái)IPOIPO經(jīng)過(guò)情況經(jīng)過(guò)情況3年份年份審核審核通過(guò)通過(guò)否決否決撤回撤回名義通過(guò)名義通過(guò)率率實(shí)際通過(guò)實(shí)際通過(guò)率率20192019年年11111162621111383884.93%84.93%55.86%55.86%20192019年年1771771171173838222275.48%75.48%66.10%66.10%20192019年年15315396962020373782.76%82.76%62.75%62.7

2、5%20092009年年2612611691692828646485.79%85.79%64.75%64.75%2012010 0年年4524523433436262474784.69%84.69%75.89%75.89%20192019年年4204202642647272848478.57%78.57%62.86%62.86%;一、歷年一、歷年IPO經(jīng)過(guò)情況經(jīng)過(guò)情況1、2019年至2019年六年合計(jì)來(lái)看，總審核家數(shù)1574家，其中：經(jīng)過(guò)1051家，否決231家，撤回292家，實(shí)踐審核經(jīng)過(guò)率為66.77%，正好三分之二2、發(fā)行部審核IPO企業(yè)，6年撤回292家，超越否決數(shù)量。企業(yè)撤回，理由很多

3、，有引進(jìn)投資者、運(yùn)營(yíng)者分歧、被他人收買(mǎi)等，但多數(shù)是由于業(yè)績(jī)大幅下滑，也有部分是無(wú)法回答發(fā)行部在反響意見(jiàn)中提出的質(zhì)疑。沒(méi)有證監(jiān)會(huì)窗口指點(diǎn)強(qiáng)迫要求撤回的，根本都是自動(dòng)的。撤回企業(yè)少數(shù)重新申報(bào)，多數(shù)沒(méi)有再申報(bào)。3、2019年一季度，共有82家企業(yè)首發(fā)上會(huì)。除去3家企業(yè)暫緩表決、4家取消審核外，有9家企業(yè)審核未經(jīng)過(guò)，順利過(guò)會(huì)達(dá)66家，整體過(guò)會(huì)率達(dá)80.5%。4;一、歷年一、歷年IPO經(jīng)過(guò)情況經(jīng)過(guò)情況-2019年被否緣由匯總年被否緣由匯總被否主要原因被否主要原因比例比例可持續(xù)盈利能力25%獨(dú)立性13%公司規(guī)范運(yùn)作治理能力13%財(cái)務(wù)方面12%業(yè)務(wù)與技術(shù)、成長(zhǎng)性10%歷史沿革及股權(quán)轉(zhuǎn)讓10%募投項(xiàng)目6%信息

4、披露3%客戶(hù)集中度高2%5;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)根本原那么：真實(shí)性：財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)根本原那么：真實(shí)性：(一一) 與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)要求與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)要求(二二) 財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定(三三) 預(yù)防財(cái)務(wù)支配、欺詐上市預(yù)防財(cái)務(wù)支配、欺詐上市(四四) 財(cái)務(wù)獨(dú)立性財(cái)務(wù)獨(dú)立性(五五) 內(nèi)部控制能否存在缺陷內(nèi)部控制能否存在缺陷(六六) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的充分性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的充分性(七七)其他其他6;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題一與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)要求一與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)

5、要求1.硬目的硬目的2.生長(zhǎng)性生長(zhǎng)性(創(chuàng)業(yè)板尤其關(guān)注創(chuàng)業(yè)板尤其關(guān)注 審核中，為判別生長(zhǎng)性，普通逢季需補(bǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)審核中，為判別生長(zhǎng)性，普通逢季需補(bǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)判別運(yùn)營(yíng)情況，安排審核進(jìn)度。目前看走第二套目的的都不據(jù)判別運(yùn)營(yíng)情況，安排審核進(jìn)度。目前看走第二套目的的都不行。行。 3.繼續(xù)盈利才干繼續(xù)盈利才干4.能否存在稅收優(yōu)惠依賴(lài)能否存在稅收優(yōu)惠依賴(lài)假設(shè)依法納稅且所享用的稅收優(yōu)惠均符合法律法規(guī)有明文支假設(shè)依法納稅且所享用的稅收優(yōu)惠均符合法律法規(guī)有明文支持，審核中不論金額、比例大小均不斷定為稅收優(yōu)惠依賴(lài)，持，審核中不論金額、比例大小均不斷定為稅收優(yōu)惠依賴(lài)，比如軟件企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠

6、。但是，要關(guān)注稅收優(yōu)惠的穩(wěn)定比如軟件企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠。但是，要關(guān)注稅收優(yōu)惠的穩(wěn)定性、繼續(xù)性。性、繼續(xù)性。7;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題一與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)要求一與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)要求5.艱苦償債風(fēng)險(xiǎn)、艱苦或有事項(xiàng)訴訟、專(zhuān)利糾紛等艱苦償債風(fēng)險(xiǎn)、艱苦或有事項(xiàng)訴訟、專(zhuān)利糾紛等不好判別能否存在艱苦影響時(shí)，建議照實(shí)披露。普通情況下，不好判別能否存在艱苦影響時(shí)，建議照實(shí)披露。普通情況下，關(guān)于產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)方面的訴訟或仲裁，不構(gòu)成艱苦影響；但關(guān)于商關(guān)于產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)方面的訴訟或仲裁，不構(gòu)成艱苦影響；但關(guān)于商標(biāo)、專(zhuān)利、產(chǎn)質(zhì)量量訴訟或仲裁那么能夠構(gòu)成艱苦影響。標(biāo)、專(zhuān)利、產(chǎn)質(zhì)量量訴訟或仲裁那

7、么能夠構(gòu)成艱苦影響。案例：上海保隆汽車(chē)案例：上海保隆汽車(chē)6.財(cái)務(wù)獨(dú)立性財(cái)務(wù)獨(dú)立性7.無(wú)形資產(chǎn)占比，審核中關(guān)注，但不作為發(fā)行條件，無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)占比，審核中關(guān)注，但不作為發(fā)行條件，無(wú)形資產(chǎn)=無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)+開(kāi)發(fā)支出開(kāi)發(fā)支出+商譽(yù)商譽(yù)8;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題一與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)要求一與發(fā)行條件直接相關(guān)的財(cái)務(wù)要求目前看否決率最高的是繼續(xù)盈利才干和獨(dú)立性方面的問(wèn)題，繼續(xù)運(yùn)營(yíng)才干和獨(dú)立性問(wèn)題被否目前看否決率最高的是繼續(xù)盈利才干和獨(dú)立性方面的問(wèn)題，繼續(xù)運(yùn)營(yíng)才干和獨(dú)立性問(wèn)題被否的主要緣由：的主要緣由：A.報(bào)告期內(nèi)運(yùn)營(yíng)方式、產(chǎn)品構(gòu)造發(fā)生艱苦變化；報(bào)告期內(nèi)運(yùn)營(yíng)方式、產(chǎn)品構(gòu)造發(fā)

8、生艱苦變化；B.嚴(yán)重依賴(lài)單一客戶(hù)；嚴(yán)重依賴(lài)單一客戶(hù)；C.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)猛烈；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)猛烈；D.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)動(dòng)搖大，且無(wú)合了解釋。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)動(dòng)搖大，且無(wú)合了解釋。案例：北京朝歌數(shù)碼案例：北京朝歌數(shù)碼 盛瑞傳動(dòng)盛瑞傳動(dòng) 冠昊生物冠昊生物 利步瑞服飾利步瑞服飾 9;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定1.收入確認(rèn)收入確認(rèn)審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：收入確認(rèn)方式能否合理？能否反映經(jīng)濟(jì)本質(zhì)？收入確認(rèn)方式能否合理？能否反映經(jīng)濟(jì)本質(zhì)？1收入確認(rèn)是了解企業(yè)會(huì)計(jì)政策的根底。要按業(yè)務(wù)類(lèi)型分收入確認(rèn)是了解企業(yè)會(huì)計(jì)政策的根底。要按業(yè)務(wù)類(lèi)型分產(chǎn)品、工程結(jié)合詳

9、細(xì)情況闡明收入確認(rèn)的方法、時(shí)點(diǎn)；產(chǎn)品、工程結(jié)合詳細(xì)情況闡明收入確認(rèn)的方法、時(shí)點(diǎn)；2審核中關(guān)注利用跨期確認(rèn)平滑業(yè)績(jī)的情形，要將申報(bào)報(bào)表審核中關(guān)注利用跨期確認(rèn)平滑業(yè)績(jī)的情形，要將申報(bào)報(bào)表收入情況與報(bào)稅務(wù)局、工商局的原始報(bào)表進(jìn)展比較分析；技術(shù)收入情況與報(bào)稅務(wù)局、工商局的原始報(bào)表進(jìn)展比較分析；技術(shù)效力收入確實(shí)認(rèn)從嚴(yán)審核。效力收入確實(shí)認(rèn)從嚴(yán)審核。被否案例：上海天璣被否案例：上海天璣10;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定2.會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變卦及艱苦會(huì)計(jì)過(guò)失會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變卦及艱苦會(huì)計(jì)過(guò)失審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：1報(bào)告

10、期內(nèi)變卦會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)務(wù)必慎重，關(guān)注會(huì)計(jì)政報(bào)告期內(nèi)變卦會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)務(wù)必慎重，關(guān)注會(huì)計(jì)政策對(duì)運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響比如：研發(fā)費(fèi)用資本化策對(duì)運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響比如：研發(fā)費(fèi)用資本化 ，調(diào)整后的會(huì)，調(diào)整后的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)要比調(diào)整之前、比同行業(yè)更為謹(jǐn)慎。折舊、計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)要比調(diào)整之前、比同行業(yè)更為謹(jǐn)慎。折舊、壞賬計(jì)提等重要會(huì)計(jì)政策、估計(jì)要進(jìn)展同行業(yè)橫向比較。壞賬計(jì)提等重要會(huì)計(jì)政策、估計(jì)要進(jìn)展同行業(yè)橫向比較。2申報(bào)報(bào)表與原始報(bào)表的差別，較大時(shí)要充分解釋申報(bào)報(bào)表與原始報(bào)表的差別，較大時(shí)要充分解釋(差別大差別大闡明會(huì)計(jì)根底差闡明會(huì)計(jì)根底差,容易被否容易被否)。11;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)

11、財(cái)務(wù)問(wèn)題2.2.會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變卦及艱苦會(huì)計(jì)過(guò)失會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變卦及艱苦會(huì)計(jì)過(guò)失3 3原始報(bào)表的認(rèn)定原始報(bào)表的認(rèn)定A A、申報(bào)期間某期的財(cái)務(wù)報(bào)表業(yè)經(jīng)審計(jì)的，那么經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)、申報(bào)期間某期的財(cái)務(wù)報(bào)表業(yè)經(jīng)審計(jì)的，那么經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表為該期原始財(cái)務(wù)報(bào)表。如該期用于納稅申報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)表為該期原始財(cái)務(wù)報(bào)表。如該期用于納稅申報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表存在不一致的，會(huì)計(jì)師應(yīng)闡明主要差別情況。審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表存在不一致的，會(huì)計(jì)師應(yīng)闡明主要差別情況。 B B、申報(bào)期間某期的財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)的，那么用于納稅申報(bào)的、申報(bào)期間某期的財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)的，那么用于納稅申報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表為該期原始財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)

12、報(bào)表為該期原始財(cái)務(wù)報(bào)表。 C C、申報(bào)期間某期、申報(bào)期間某期IPOIPO公司的法定財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有編制合并財(cái)務(wù)報(bào)公司的法定財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，那么該期不存在原始合并財(cái)務(wù)報(bào)表。但注冊(cè)會(huì)計(jì)師該當(dāng)表的，那么該期不存在原始合并財(cái)務(wù)報(bào)表。但注冊(cè)會(huì)計(jì)師該當(dāng)按照合并口徑，闡明原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的主要按照合并口徑，闡明原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的主要差別情況。關(guān)鍵是有關(guān)差別要可以合了解釋?zhuān)虚g的合并過(guò)程差別情況。關(guān)鍵是有關(guān)差別要可以合了解釋?zhuān)虚g的合并過(guò)程要闡明。要闡明。被否案例：深圳市脈山龍被否案例：深圳市脈山龍 深圳合縱科技深圳合縱科技12;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)

13、務(wù)問(wèn)題二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定3.毛利率的合理性毛利率的合理性審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：關(guān)注毛利率動(dòng)搖的合理性：關(guān)注毛利率動(dòng)搖的合理性：動(dòng)搖分析動(dòng)搖分析同業(yè)比較同業(yè)比較被否案例：寧波樂(lè)歌視訊被否案例：寧波樂(lè)歌視訊 誠(chéng)達(dá)藥業(yè)誠(chéng)達(dá)藥業(yè)13;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定二財(cái)務(wù)報(bào)表編制能否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定4.土地和房產(chǎn)租賃土地和房產(chǎn)租賃審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：法律方面：租賃土地和房產(chǎn)的，需求關(guān)注租賃能否合法。如在法律方面：租賃土地和房產(chǎn)的，需求關(guān)注租賃能否合法。如在集體土地上蓋廠(chǎng)房或租賃集體土地上的廠(chǎng)房，能否

14、符合規(guī)劃，集體土地上蓋廠(chǎng)房或租賃集體土地上的廠(chǎng)房，能否符合規(guī)劃，能否侵占農(nóng)用地等情形。能否侵占農(nóng)用地等情形。財(cái)務(wù)方面：會(huì)計(jì)政策的選用財(cái)務(wù)方面：會(huì)計(jì)政策的選用被否案例：江蘇高科石化被否案例：江蘇高科石化 深圳金洋電子深圳金洋電子 14;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題三預(yù)防財(cái)務(wù)支配、欺詐上市三預(yù)防財(cái)務(wù)支配、欺詐上市1.編呵斥長(zhǎng)性刻意追求編呵斥長(zhǎng)性刻意追求30%，不用要：調(diào)理收入、利用研，不用要：調(diào)理收入、利用研發(fā)費(fèi)用資本化、期間費(fèi)用逐年下降、大幅跨期調(diào)整。發(fā)費(fèi)用資本化、期間費(fèi)用逐年下降、大幅跨期調(diào)整。2.利用關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)粉飾財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)非關(guān)聯(lián)化，利用關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)粉飾財(cái)務(wù)情況、

15、運(yùn)營(yíng)成果關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)非關(guān)聯(lián)化，不用要，也不鼓勵(lì)，要降低繼續(xù)性的關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)金額及比例。不用要，也不鼓勵(lì)，要降低繼續(xù)性的關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)金額及比例。3.虛擬銷(xiāo)售和采購(gòu)：經(jīng)銷(xiāo)商方式下對(duì)最終銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)情況要核對(duì)；虛擬銷(xiāo)售和采購(gòu)：經(jīng)銷(xiāo)商方式下對(duì)最終銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)情況要核對(duì)；前十大供應(yīng)商、前十大客戶(hù)，尤其是新增的，將被列入重點(diǎn)核前十大供應(yīng)商、前十大客戶(hù)，尤其是新增的，將被列入重點(diǎn)核對(duì)對(duì)象；存在大額預(yù)付賬款，那么很能夠成為重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題。對(duì)對(duì)象；存在大額預(yù)付賬款，那么很能夠成為重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題。案例：東方廣視案例：東方廣視 勝景山河勝景山河15;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題五內(nèi)部控制能否存在缺陷五內(nèi)部控制能否存在缺陷

16、1.關(guān)聯(lián)方資金占用關(guān)聯(lián)方資金占用2.對(duì)外擔(dān)保對(duì)外擔(dān)保3.會(huì)計(jì)根底會(huì)計(jì)根底4.分紅才干及分紅政策分紅才干及分紅政策5.現(xiàn)金結(jié)算比例：現(xiàn)金結(jié)算比例太大，審計(jì)的可驗(yàn)證性越低現(xiàn)金結(jié)算比例：現(xiàn)金結(jié)算比例太大，審計(jì)的可驗(yàn)證性越低6.管理架構(gòu)有效性：法定代表人董事長(zhǎng)和管理架構(gòu)有效性：法定代表人董事長(zhǎng)和/或總經(jīng)理與財(cái)務(wù)或總經(jīng)理與財(cái)務(wù)擔(dān)任人一家比如夫妻、父子、兄弟等，管理架構(gòu)能否有效。擔(dān)任人一家比如夫妻、父子、兄弟等，管理架構(gòu)能否有效。 案例案例 上海豐科上海豐科16;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題六財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的充分性編報(bào)規(guī)那么：嚴(yán)厲按照簡(jiǎn)稱(chēng)15號(hào)文案例：上海冠華股份17;二、二、IPO審

17、核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題七其他應(yīng)關(guān)注的要點(diǎn)七其他應(yīng)關(guān)注的要點(diǎn)1.艱苦問(wèn)題及時(shí)與會(huì)里溝通，比如：會(huì)計(jì)師離任，中介簽字人艱苦問(wèn)題及時(shí)與會(huì)里溝通，比如：會(huì)計(jì)師離任，中介簽字人中券商、會(huì)計(jì)師、律師如有變動(dòng)要及時(shí)溝通，否那么會(huì)嚴(yán)中券商、會(huì)計(jì)師、律師如有變動(dòng)要及時(shí)溝通，否那么會(huì)嚴(yán)肅處置監(jiān)管說(shuō)話(huà)。肅處置監(jiān)管說(shuō)話(huà)。2.關(guān)于評(píng)價(jià)：報(bào)告期內(nèi)要聘請(qǐng)有證券從業(yè)資歷的事務(wù)所，否那關(guān)于評(píng)價(jià)：報(bào)告期內(nèi)要聘請(qǐng)有證券從業(yè)資歷的事務(wù)所，否那么要經(jīng)前者復(fù)核或重新評(píng)價(jià)。么要經(jīng)前者復(fù)核或重新評(píng)價(jià)。3.盈利預(yù)測(cè)：必需根據(jù)已簽的訂單制定。盈利預(yù)測(cè)：必需根據(jù)已簽的訂單制定。4.關(guān)聯(lián)方的披露：結(jié)合上市規(guī)那么、會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、招股書(shū)編報(bào)關(guān)聯(lián)方

18、的披露：結(jié)合上市規(guī)那么、會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、招股書(shū)編報(bào)準(zhǔn)那么，按最嚴(yán)厲的規(guī)范確定，中心是艱苦影響，把握時(shí)模棱準(zhǔn)那么，按最嚴(yán)厲的規(guī)范確定，中心是艱苦影響，把握時(shí)模棱兩可那么從嚴(yán)要求。兩可那么從嚴(yán)要求。18;二、二、IPO審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題七其他應(yīng)關(guān)注的要點(diǎn)七其他應(yīng)關(guān)注的要點(diǎn)5.創(chuàng)業(yè)板要求主要主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，其他業(yè)務(wù)不超越創(chuàng)業(yè)板要求主要主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，其他業(yè)務(wù)不超越30%。6.社保公積金問(wèn)題：審核要點(diǎn)：社保公積金問(wèn)題：審核要點(diǎn)：“發(fā)行人應(yīng)闡明并披露包括母發(fā)行人應(yīng)闡明并披露包括母公司和一切子公司辦理社保和交納住房公積金的員工人數(shù)、未公司和一切子公司辦理社保和交納住房公積金的員工人數(shù)、未交納員工人數(shù)

19、及緣由、企業(yè)與個(gè)人交納比例、辦理社保和住房交納員工人數(shù)及緣由、企業(yè)與個(gè)人交納比例、辦理社保和住房公積金的起始日期，能否存在補(bǔ)繳的情形。如補(bǔ)繳，補(bǔ)繳的金公積金的起始日期，能否存在補(bǔ)繳的情形。如補(bǔ)繳，補(bǔ)繳的金額與措施，分析對(duì)發(fā)行人運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。保薦機(jī)構(gòu)及律師應(yīng)額與措施，分析對(duì)發(fā)行人運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。保薦機(jī)構(gòu)及律師應(yīng)對(duì)交納情況進(jìn)展核對(duì)，并對(duì)未依法交納能否構(gòu)成艱苦違法行為對(duì)交納情況進(jìn)展核對(duì)，并對(duì)未依法交納能否構(gòu)成艱苦違法行為及對(duì)本次發(fā)行上市的影響出具意見(jiàn)。要求申報(bào)前必需全部交及對(duì)本次發(fā)行上市的影響出具意見(jiàn)。要求申報(bào)前必需全部交納，農(nóng)民工有合了解釋可以接受。納，農(nóng)民工有合了解釋可以接受。19;三、其他相

20、關(guān)問(wèn)題三、其他相關(guān)問(wèn)題-同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：1消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少繼續(xù)性關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)；消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少繼續(xù)性關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)；2不能以細(xì)分行業(yè)、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分客戶(hù)、細(xì)分區(qū)域等界定不能以細(xì)分行業(yè)、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分客戶(hù)、細(xì)分區(qū)域等界定同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)、技術(shù)、研發(fā)、設(shè)備、渠道、客戶(hù)、供應(yīng)商等同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)、技術(shù)、研發(fā)、設(shè)備、渠道、客戶(hù)、供應(yīng)商等要素都要進(jìn)展綜合思索，界定同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)范從嚴(yán)。要素都要進(jìn)展綜合思索，界定同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)范從嚴(yán)。3同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)除關(guān)注控股股東、實(shí)踐控制人，還應(yīng)關(guān)注董監(jiān)高同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)除關(guān)注控股股東、實(shí)踐控制人，還應(yīng)關(guān)注董監(jiān)高和對(duì)發(fā)行人影響較大的主要股東和對(duì)發(fā)行人影響較大

21、的主要股東直接沖突；商業(yè)時(shí)機(jī)，董、監(jiān)、高，控股股東也不能利用直接沖突；商業(yè)時(shí)機(jī)，董、監(jiān)、高，控股股東也不能利用控股時(shí)機(jī)侵占發(fā)行人的商業(yè)時(shí)機(jī)；能否用同樣的采購(gòu)、銷(xiāo)售控股時(shí)機(jī)侵占發(fā)行人的商業(yè)時(shí)機(jī)；能否用同樣的采購(gòu)、銷(xiāo)售渠道，能否采用同樣的商標(biāo)、商號(hào)。渠道，能否采用同樣的商標(biāo)、商號(hào)。20;三、其他相關(guān)問(wèn)題三、其他相關(guān)問(wèn)題-同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：關(guān)于主要股東，規(guī)那么中講的是關(guān)于主要股東，規(guī)那么中講的是5%以上股東，這里關(guān)鍵關(guān)注兩以上股東，這里關(guān)鍵關(guān)注兩點(diǎn)：點(diǎn)：A、股東對(duì)發(fā)行人能否存在艱苦影響；、股東對(duì)發(fā)行人能否存在艱苦影響；B、能否對(duì)發(fā)行人獨(dú)、能否對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性構(gòu)成艱

22、苦不利影響。立性構(gòu)成艱苦不利影響。4判別相關(guān)業(yè)務(wù)能否應(yīng)納入或剝離出上市主體，不能僅思索判別相關(guān)業(yè)務(wù)能否應(yīng)納入或剝離出上市主體，不能僅思索該業(yè)務(wù)的直接經(jīng)濟(jì)效益，要同時(shí)思索到該業(yè)務(wù)對(duì)公司的間接效該業(yè)務(wù)的直接經(jīng)濟(jì)效益，要同時(shí)思索到該業(yè)務(wù)對(duì)公司的間接效益，正常情況已繼續(xù)運(yùn)營(yíng)下不鼓勵(lì)資產(chǎn)剝離、分立，為梳益，正常情況已繼續(xù)運(yùn)營(yíng)下不鼓勵(lì)資產(chǎn)剝離、分立，為梳理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)進(jìn)展的相關(guān)安排不能影響業(yè)績(jī)計(jì)算的合理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)進(jìn)展的相關(guān)安排不能影響業(yè)績(jī)計(jì)算的合理性、延續(xù)性。理性、延續(xù)性。21;三、其他相關(guān)問(wèn)題三、其他相關(guān)問(wèn)題-同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：5控股股東、實(shí)踐控制人的

23、直系親屬?gòu)氖碌南嚓P(guān)業(yè)務(wù)必需納控股股東、實(shí)踐控制人的直系親屬?gòu)氖碌南嚓P(guān)業(yè)務(wù)必需納入上市主體，旁系親屬鼓勵(lì)納入，不納入要做充分論證，同時(shí)入上市主體，旁系親屬鼓勵(lì)納入，不納入要做充分論證，同時(shí)做好盡職調(diào)查，照實(shí)信息披露。做好盡職調(diào)查，照實(shí)信息披露。6關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)應(yīng)從能否會(huì)影響公司獨(dú)立性的角度思索，不完全關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)應(yīng)從能否會(huì)影響公司獨(dú)立性的角度思索，不完全制止，對(duì)一些無(wú)法處理的，從個(gè)案分析，后勤效力不影響?yīng)毩⒅浦梗瑢?duì)一些無(wú)法處理的，從個(gè)案分析，后勤效力不影響?yīng)毩⑿裕珣?yīng)關(guān)注定價(jià)合理性；涉及產(chǎn)、供、銷(xiāo)等對(duì)獨(dú)立性影響較性，但應(yīng)關(guān)注定價(jià)合理性；涉及產(chǎn)、供、銷(xiāo)等對(duì)獨(dú)立性影響較大的情形，需求思索對(duì)方的買(mǎi)賣(mài)情況，對(duì)發(fā)行

24、人的依賴(lài)情況。大的情形，需求思索對(duì)方的買(mǎi)賣(mài)情況，對(duì)發(fā)行人的依賴(lài)情況。22;三、其他相關(guān)問(wèn)題三、其他相關(guān)問(wèn)題-同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)：7關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)參考關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)參考30%規(guī)范，但不僅看比例，更看重買(mǎi)賣(mài)本質(zhì)，規(guī)范，但不僅看比例，更看重買(mǎi)賣(mài)本質(zhì)，審核中作本質(zhì)判別，簡(jiǎn)單的關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)比例逐年下降，但性質(zhì)未審核中作本質(zhì)判別，簡(jiǎn)單的關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)比例逐年下降，但性質(zhì)未改動(dòng)，也不可以。比如：業(yè)務(wù)鏈的中心環(huán)節(jié)的相關(guān)買(mǎi)賣(mài)金額及改動(dòng)，也不可以。比如：業(yè)務(wù)鏈的中心環(huán)節(jié)的相關(guān)買(mǎi)賣(mài)金額及比例雖不大，但能否依賴(lài)關(guān)聯(lián)方或第三方？業(yè)務(wù)鏈能否完好？比例雖不大，但能否依賴(lài)關(guān)聯(lián)方或第三方？業(yè)務(wù)鏈能否完好？8同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)：承諾處理不了本質(zhì)問(wèn)題，只是錦同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)：承諾處理不了本質(zhì)問(wèn)題，只是錦上添花。目前審核不接受承諾性的處理措施。與其他股東從事上添花。目前審核不接受承諾性的處理措施。與其他股東從事一樣業(yè)務(wù)，存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，即使承諾區(qū)域劃分也不可以。一樣業(yè)務(wù)，存在