合作社融資模式

1、合作社融資模式作者: 日期：江蘇模式：無抵押、無擔保，弱抵押、弱擔?！贬槍r業(yè)領域長期缺乏有效抵押物、 擔保物問題,江蘇省財政堅持 財政承擔 有限風險，銀行開展金融創(chuàng)新，引入第三方參與風控”的原則，與民生銀行、平安 銀行、農業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行等金融機構合作，實施無抵押、無擔保，弱抵押、弱擔?！钡霓r業(yè)融資新模式，推出了惠農貸擔?；?、共同基金、金農貸風險 補償基金和富農貸擔保基金等多款農業(yè)金融產品。產品按照擔保、抵押方式分為兩類：一是無抵押、無擔保，包括惠農貸擔保 基金和共同基金。省級財政安排擔保資金存入合作銀行指定機構開立的賬戶，合作銀行按照與財政資金1 : 20的比例確定授信額度。參與基金

2、的農民合作社按 照貸款發(fā)放金額0 .5% 1%的標準繳納風險準備金、1 0%-1 5 %的標準繳納互 助保證金，無需任何抵押擔保即可獲得貸款。二是弱抵押、弱擔保，包括金農貸風險補償基金與富農貸擔?；稹Ｅc無抵押、無擔保類相比，參與基金的農民 合作社等新型經營主體不需繳納互助保證金，只需通過追加農村土地承包經營 權抵押、林權抵押、農機具抵押、農戶訂單抵押、特許經營權證質押、漁船抵 押等弱抵押、弱擔保措施即可獲得貸款。為有效規(guī)避市場風險、政策風險、道 德風險，財政部門只參與產品設計、提供目標客戶群、運行監(jiān)管，并承擔不超 過5%的有限責任風險，具體的融資對象、額度、利率、期限等完全按照市場規(guī) 律，由

3、金融機構和專業(yè)的基金管理團隊根據農民合作社的信用等級、資產負債、經營狀況綜合考慮后自行選擇。截至 2014年1 2月，四款產品共由財政出資 8500萬元,提供授信額度1 7億元，實際發(fā)放貸款6.01億元，扶持農民合作社 等新型經營主體707個，社（戶）均貸款規(guī)模84萬元。重慶模式：創(chuàng)投基金投資+金融資本貸款為彌補金融市場在農民合作社中長期融資方面的缺失，重慶市財政2014年 投入300 0萬元,依托市農委全資公司重慶市農業(yè)資產公司設立農民合作社創(chuàng)投 基金，吸引重慶三峽銀行金融資本7000萬元（由重慶市農業(yè)擔保公司擔保）,用于 對農民合作社進行3年期投資?；疬\行采取 創(chuàng)投基金投資+金融資本貸款

4、”的 模式，即3 000萬元財政資金作為引導基金投資農民合作社，重慶三峽銀行按 照每個項目3 : 7的資金配比為農民合作社提供貸款，并按投資比例共同承擔風 險。投資項目可由市農委、市農業(yè)擔保公司、市農業(yè)資產公司推薦，也可由農民合作社申請，最后由重慶市農業(yè)資產公司實行完全市場化的運作方式，通過初步 評估、申請立項、盡職調查、商務談判、審核表決、投資放款、投后管理等程 序篩選確定。為了突出公共財政政策的引導性，財政資金實行利益讓渡，僅按銀行一年 期定期存款利率獲得收益。同時，專門安排資金對擔保費給予補貼，將農民合 作社綜合融資成本控制在9%以內。截至20 1 5年2月，已有20余家農民合作 社提出

5、融資需求，其中永川富和家禽養(yǎng)殖專業(yè)合作社等 6家農民合作社已完成前 期工作,獲得放款2 00 0萬元。河南模式：設立融資風險補償金為打消金融社會資本對農民合作社償還能力的顧慮，河南省財政廳與省農 開擔保公司合作，搭建了省級統(tǒng)一擔保融資平臺。省級財政、試點縣財政按照3 :2的比例，分別設立省級財政融資風險補償金、縣級財政融資風險補償金，存入 省農開擔保公司指定的合作銀行，合作銀行根據省農開擔保公司擔保，為農民合 作社等新型經營主體提供貸款，年度融資規(guī)模至少放大到財政資金的 6倍。其中： 試點縣財政部門負責從轄區(qū)內篩選、推薦有融資需求且管理規(guī)范的農民合作社 等新型經營主體，從源頭上保障項目質量；金

6、融擔保機構根據各自職責，分別開 展貸前審核、貸款發(fā)放、貸后監(jiān)管等工作；農民合作社等新型經營主體，只需按照 貸款金額1 0%的標準繳存風險保證金即可獲得貸款。當貸款出現(xiàn)逾期時，首先從 風險保證金扣繳，余下部分由省農開擔保公司、省級財政、試點縣財政在約定 代償上限內，分別按照4 5%、27%、18 %的比例負擔。為彌補省農開擔保公司承擔的業(yè)務風險，省財政廳根據對其風險控制水平 考核結果，從融資風險補償金省級財政出資部分安排一定獎勵。截至2015年2月，已有142個農民合作社等新型經營主體獲得貸款 3.6億元，另有54個農民 合作社等新型經營主體的8000萬元貸款申請通過審批。借助省級統(tǒng)一擔保融資

7、平臺,項目在擔保費和利率上都享受了最大限度優(yōu)惠，融資平均成本大幅度降低。浙江模式：開展聯(lián)合社互助擔保為推動農民合作社建立自我發(fā)展良性機制，浙江省 2 0 14年擇優(yōu)選擇富陽 等5個縣（市、區(qū)）開展聯(lián)合社互助擔保試點。由農業(yè)龍頭企業(yè)或其他新型經 營主體牽頭，與農民合作社以及有能力出資的社員入股組建聯(lián)合社。財政資金注入成為聯(lián)合社的啟動資金，帶動聯(lián)合社成員按照不低于1 : 1的 比例出資或以機器設備等資產折價入股，引導合作金融機構向聯(lián)合社成員提供免擔保信用貸款，并執(zhí)行基準利率或更加優(yōu)惠的利率。聯(lián)合社對成員貸款審核后 為其提供反擔保，反擔?？傤~以聯(lián)合社自有資金10倍為限。貸款風險損失由金 融機構和聯(lián)合

8、社共擔，承擔的比例為2： 8。試點縣財政對金融機構讓利優(yōu)惠部 分按比例予以貼息，幫助降低聯(lián)合社融資成本。聯(lián)合社積累資金達到一定規(guī)模 后,進一步組建互助基金降低交易費用，同時鼓勵更多農戶成立新型經營體加入 聯(lián)合社，不斷擴大覆蓋范圍。最終在條件成熟時，由聯(lián)合社組建互聯(lián)網融資平臺， 為成員提供更加便捷的信貸融資服務。截至 2 0 15年2月，試點縣（市、區(qū)） 已成立富陽山居農產品專業(yè)合作社聯(lián)社等 6個聯(lián)合社，預計注冊資本將達1.2 億元,成員涵蓋農民合作社8 9個、家庭農場 2個、龍頭企業(yè)6個，帶動農戶2 萬多戶。融資情況農民專業(yè)合作社法規(guī)定：“農民專業(yè)合作社是在農村家庭承包經營基礎上，同類農產品的

9、生產經營者或者同類農業(yè)生產經營服務的提供者、利用者，自愿聯(lián)合、民主管理的互助性經濟組織?！焙喍灾?，農民專業(yè)合作社是按照“民辦、民管、民受益”的原則組建起來的，其資金來源主要是內部集資，包括社員土地、林權、農機等實物入股，其次是銀行業(yè)機構貸款，第三是地方政府扶持資金，此外，尚有少量民間借貸資金?？傮w看，農民專業(yè)合作 社仍然面臨著自有資本不足、貸款較為困難問題。一是內部融資占主導地位。農民專業(yè)合作社內部融資具有成本低、門檻低、風險可控性高且簡便快捷的優(yōu)點，在解決成員生產中的急需資金等方面較其他金融機構更能適應農民與 合作社二者組合這種組織的特性。但資金的規(guī)模與持續(xù)增長有限，不能滿足成員借款需求。

10、通過對信陽市3122家農民專業(yè)合作社調查顯示，截至6月底，農民專業(yè)合作社融資總額54589萬元，其中內部融資達31 13 0萬元，占比5 7 %其形式主要是以自有土地作價入股。 如平橋區(qū)馬氏生態(tài)茶葉合作社融資總額244 0萬元，其中社員以1 2000畝土地入股，折價208 0萬元，銀行貸款360萬元，內部融資占 85%。二是農信社貸款占比高。 全市10個縣區(qū)農民專業(yè)合作社中有8個縣區(qū)在銀行有貸款，貸款余額22 2 3 1萬元，且主要由農信社提供。如平橋區(qū)農民專業(yè)合作社及其成員的貸款有62 %從農信社獲得，24%從農行獲得，1 2 .5%從農發(fā)行獲得；從郵儲行、小額貸款公司和資金 互助社等機構獲

11、得的資金比例僅在1%-3 %大部分農民專業(yè)合作社規(guī)模小、實力弱 ，盈利水平低，貸款到期償付較難得到保障。根據農村信用社系統(tǒng)對專業(yè)合作社貸款質量的統(tǒng)計，截至20 12年6月底，不良率為7 %。三是政府扶持資金投入多。全市1 0個縣區(qū)中有9個縣區(qū)向農民專業(yè)合作社注入扶持資金總額為1133 7萬元，占全市農民專業(yè)合作社融資總額的13.8 9 %，同時，政府還出臺多項稅收減免政策和激勵措施，僅20 1 1年就累計為3000多家農民專業(yè)合作社減免稅收4772 .9多萬元，支出表彰獎勵資金近千萬元。四是民間借貸有所抬頭。在目前農民專業(yè)合作社融資難的制約下，多數社員選擇民間借貸。據不完全統(tǒng)計，目前全市10個

12、縣區(qū)的農民專業(yè)合作社均存在民間借貸現(xiàn)象，借款總額大約1. 7億元，單個社員借貸規(guī)模在3萬10萬元不等，期限長則12個月，短則十幾天，利率大多是固定的，年息以 2分到3分居多。融資難題自身因素導致融資困難一是“經營管理缺失”達不到銀行信貸要求。信陽市農民專業(yè)合作社多是在2008年后成立，由于多是農民自發(fā)組織起來的民間團體，普遍存在規(guī)模小、制度不健全、成員權利義務不明、市場競爭經驗不足、穩(wěn)定性和抗風險能力差等問題。有些合作社登記設立后，無生產、辦公場所，很少組織活動，也沒有任何經濟業(yè)務和服務內容，經營管理缺失，有的借助套取國家的資金和優(yōu)惠政策，成立“空殼合作社”、“虛假合作社”。上述情況直接影響了

13、銀行的信貸投放支持。二是“抵押品和擔保措施”達不到銀行信貸要求。合作社一般無固定資產，辦公、營業(yè) 場所大部分為租賃方式，即使規(guī)模較大的合作社有加工或收購的經營場所，但因地處農村， 抵押品變現(xiàn)難度大，有效抵押資產不足。所經營的農產品、畜牧、林木等財產的流動性太強， 加上其弱質特性，受自然風險和市場經營風險影響較大，無法作為貸款抵押。三是“管理不規(guī)范財務不健全”達不到銀行信貸評級標準。多數合作社財務體制不健全， 法人治理機構不完善，部分合作社連基本的財務報表都沒有，有的合作社即使建立了財務制度，但財務信息的真實性差，給銀行業(yè)機構信用評級帶來困難。銀行機構不能有效滿足農民專業(yè)合作社資金需求一是市場目

14、標制約。大型銀行主要目標是爭奪大規(guī)模和具備抗風險能力的資源，農民專業(yè)合作社大多規(guī)模小、 抗風險弱、承貸主題不明確，無法提供足值有效地擔保抵押、 經營能力 實力不強、組織管理松散。這種金融服務的方式與農民專業(yè)合作社對貸款需求相差大，造成與農民專業(yè)合作社關系的斷裂與不協(xié)調。二是考核導向制約。銀行機構績效考核仍然普遍存在重自身效益輕社會效益、重即期利 益輕長遠發(fā)展、重存貸規(guī)模輕發(fā)展質量的考核導向，迫使基層銀行機構經營行為短期化 ，急功近利，缺乏培育、挖掘農村金融市場的環(huán)境、動力和耐心。三是創(chuàng)新能力制約。農村中小金融機構既缺乏創(chuàng)新激勵機制、工作機制，也沒有創(chuàng)新計劃和創(chuàng)新團隊；既沒有金融理論功底和豐富實

15、踐經驗的專業(yè)人才，缺少支持業(yè)務創(chuàng)新的經營和風險數據積累，也無法為農民專業(yè)合作社量身定做融資產品?；鶎诱斄θ鯇r民專業(yè)合作社幫扶還需加大力度近年來，信陽市政府對農民專業(yè)合作社的健康發(fā)展出臺一系列的鼓勵政策和幫扶措施， 如：加大財政扶持力度、 落實稅收優(yōu)惠、實行用地優(yōu)惠、加強人才支持等，對信陽市農民專業(yè) 合作社的發(fā)展起到了積極作用。但還存在以下問題：一是幫扶意識仍需加強。部分政府職能部門干部不僅對農民專業(yè)合作社的本質屬性、法律地位、發(fā)展規(guī)律不熟悉，甚至不清楚農民專業(yè)合作社法，缺乏支持、扶持合作社發(fā)展的自覺性和主動性。政府相關部門缺乏統(tǒng)籌協(xié)調，形不成幫扶合力。二是出臺優(yōu)惠政策有限。雖然市、縣政府

16、對部分農民專業(yè)合作社給予一定資金獎勵，但 是由于地方財政資金不夠寬裕 ，致使對農民專業(yè)合作社的有關扶持資金難以滿足需求，且農 民專業(yè)合作社發(fā)展最需要的金融支持、稅收支持優(yōu)惠政策都沒有完全到位。也沒有針對發(fā)放農民專業(yè)合作社貸款的銀行業(yè)機構出臺相應的優(yōu)惠政策，一定程度影響了銀行業(yè)機構的積極性。,扶持優(yōu)惠政三是部分政策落實不力。在用電、用水、用地、綠色通道、人才支持等方面 策落實不到位，從而阻礙了農民專業(yè)合作社的建設與發(fā)展。對策建議農民專業(yè)合作社要夯實自身發(fā)展基礎。一是完善制度，規(guī)范管理。合作社要以準法人來要求和規(guī)劃制度，加強技術管理和市場管理。二是制定一套公平且高效的利潤分配機制，明晰社員在合作社

17、中的經濟權益,確保內部穩(wěn)定和凝聚力。三是提高經營管理能力，創(chuàng)造條件吸引 人才,提高專業(yè)化程度。四是眼光要長遠 ，走產業(yè)化、品牌化的道路，支持產業(yè)相關聯(lián)的合作 社成立聯(lián)合社，發(fā)展合作社社員，壯大實力，增加積累，為贏得更多的金融服務創(chuàng)造條件。監(jiān)管部門和銀行業(yè)機構要加大支持力度。一是進一步完善農村金融體系。規(guī)范發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等多種形式的新型農村金融機構，明確其“立足區(qū)縣，服務三農”的功能定位，引導其加大對農民專業(yè)合作社的支持力度。二是開發(fā)適宜農民專業(yè)合作社的貸款產品。針對農民專業(yè)合作社現(xiàn)狀，各銀行業(yè)機構加強調研分析，適當降低農民專業(yè)合作社的信貸準入門檻。三是合理調整授權授信制度。各涉農銀行業(yè)機構要適當

18、下放涉農地區(qū)市縣分、支行及農村金融機構的涉農貸款審批權限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，建立貸款審批“綠色通道”。四是建立激勵機制與風險防控兼容的獎懲制度，鼓勵涉農銀行業(yè)機構信貸業(yè)務人員深入農村金融市場，挖掘潛在優(yōu)質涉農客戶，加大對“三農”的金融支持力度。政府等相關部門要加大政策扶持力度。一是積極引導農民專業(yè)合作社做好確權、法人體系的建立、經營機制的完善、管理制度健全等工作，解決長期以來的不規(guī)范問題，實現(xiàn)合作社的高效運行。二是積極協(xié)助農民專業(yè)合作社開展營銷，積極向外界推介合作社產品。引導合作社開展產品深加工、 延長產業(yè)鏈，引進新品種、新技術，推動產品升級和市場拓展， 實現(xiàn) 品牌化、產業(yè)化經營。三是搭建協(xié)調

19、會、座談會、推介會等平臺，加強協(xié)調，促進相關經濟 部門對合作社的了解、增強信任，實現(xiàn)互利共贏。發(fā)展農村信用擔保機構， 鼓勵融資擔保機構、保險機構介入，建立綜合性扶持體系。四是整頓、規(guī)范現(xiàn)有的農民專業(yè)合作社，盡快將其納入合法化、正規(guī)化運營軌道，整合涉農資金，加大投入，為農民專業(yè)合作社提供更多資金、 項目與人才支持。五是成立行業(yè)自律組織，制定行業(yè)自律公約，堅持“民辦、民管、民受益”的原則，整合涉農資源，為農民專業(yè)合作社提供引貸融資服務。農民專業(yè)合作社融資需求日益多樣化筆者對我國1 4家不同類型的農民專業(yè)合作社在經營過程中的資金需求進行了實地調 研。調查發(fā)現(xiàn)，根據資金用途和時間長短的不同，可將我國農

20、民專業(yè)合作社的資金需求分為四類:一是短期周轉性資金需求，如合作社為社員統(tǒng)一購買種子、化肥、農膜等生產資料。由于合作社自身資金有限，需要通過外部融資獲取大量短期周轉資金。二是長期建設性資金需 求。合作社發(fā)展壯大過程中，都需要大量的資金進行農機具購置、土地流轉、基地建設以及辦公場所和培訓設施建設等。三是功能拓展性資金需求。當合作社發(fā)展到一定階段之后，其業(yè)務功能便逐漸由最初單一的生產技術服務和統(tǒng)購統(tǒng)銷，向農產品加工、儲藏、運輸、銷售及品牌建設等環(huán)節(jié)延伸，以實現(xiàn)農產品附加值的提升，而在這個過程中必然產生大量資金需 求。四是社會服務性資金需求。這部分資金需求主要包括合作社開展技術培訓和新品種、新技術引進

21、，資金互助，以及社員維權等社會性服務所產生的資金需求。如定期或不定期的聘請 專家舉辦技術培訓，引進農作物和畜禽新品種、新技術，聘請律師開展法律咨詢等。調查顯示（見表1 ）:14家受訪農民專業(yè)合作社的資金需求領域主要集中在原材料購買，基地和辦公場所建設以及人員工資等三方面 ，合計占資金需求總額的 83.73%。其中，短期周轉性的原材料 采購資金需求為223 .9萬元，占資金需求總額的5 .2 4 %。長期建設性資金需求為 939. 1 萬元，占資金需求總額的23.32 %。功能拓展性資金需求總額為978萬元，占資金需求總額的2 4. 28%;而1 4家合作社中開展加工和商標注冊的合作社僅有3家，

22、但大部分合作社均表 示有開展農產品加工和品牌營銷的需求，由此所產生的聘請技術人員資金需求達到589萬元，占資金需求總額的14 . 6 2%，這說明資金不足制約了合作社各類專業(yè)技術人才和管理人才 的引進。社會服務性資金需求總額為87. 5萬元，主要是新品種和新技術引進、人員培訓支出兩方面，占資金需求總額的2. 16 %。以上分析表明，當前我國農民專業(yè)合作社發(fā)展仍處于比較初級的階段，以簡單的統(tǒng)購統(tǒng)銷為主，其對加工、科技、文教、法律等功能拓展和社 會服務方面的資金需求較少。我國農民專業(yè)合作社融資難度較大從融資需求的迫切程度來看，1家合作社負責人認為非常迫切 ，1家認為比較迫切，3家認為不迫切。從對融

23、資難易程度的認知來看，有6家合作社認為非常難，6家認為不容易，只有2家認為相對較容易。融資需求并不迫切和認為融資較容易”的合作社主要有兩種情況：一是合作社發(fā)起成立資金互助社 ，專門為合作社發(fā)展提供資金支持，如北京綠菜園蔬菜專業(yè) 合作社和河北省遵化市惠民農資專業(yè)合作社都成立了資金互助社來為合作社的資金需求提 供支持。二是合作社依托于大股東或者企業(yè)，通過外部注資的方式獲得資金。如北京亦莊常新種植專業(yè)合作社主要通過理事長與核心成員自行出資解決。但總體而言，隨著產業(yè)鏈的延伸，我國農民專業(yè)合作社資金需求日益迫切，但融資難度較大。從融資渠道來看，除內部積累以外，我國農民專業(yè)合作社的外部資金供給包括財政項目

24、資金、各類金融機構信貸投放、 社會捐贈以及向企業(yè)和個人借款等。調查發(fā)現(xiàn)，當前合作社內部融資額度較小，外部融資難度較大。具體表現(xiàn)在三個方面。一是政府扶持面小錢少”難以滿足廣大農民專業(yè)合作社的資 金需求。從23年起，國家財政部設立了 中央財政支持農民專業(yè)合作組織發(fā)展資金項目，在全國選拔發(fā)展較好的示范性合作社給予財政支持。同時，國家農業(yè)部會同國家發(fā)展和改革委員會等七部門聯(lián)合發(fā)布承擔國家涉農項目政策意見，明確提出凡是農民專業(yè)合作社適合承擔的項目都應該將合作社納入到涉農項目的建設承擔主體范圍中來，且同等條件下優(yōu)先安排。從23年至今，中央財政已經劃撥2多億元財政扶持資金，國家農業(yè)部的示范項目資金也達 2億

25、多元。與此同時，在中央財政的帶動下，地方各級政府也安排了一定的資金用于支持合作社發(fā)展。但由于財政投入有限和合作組織眾多，受政府資助的合作社數量不到全國總數的2% ,且這些資金主要用于生產經營和開展技術培訓等，而專門用于對金融支持合作社的貼息項目較少，影響了金融機構信貸投放積極性。如受訪的14家合作社均沒有受到政府財政項目資助。二是金融機構對農民專業(yè)合作社的信貸支持十分有限。目前，我國基本上形成了以農村信用合作社、農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀行、國家開發(fā)銀行等商業(yè)性、政策 性和合作性金融機構以及小額貸款公司和其他新型農村金融機構并存的多元化農村金融供 給體系。從統(tǒng)計數據來看，截至21年末，

26、全部金融機構涉農貸款余額達到11. 7 7萬億元。其中，農村各類組織貸款余額為 6 4 15.6億元，占金融機構全部貸款余額的比重僅為1.3% ;農戶貸款余額為2 64 3.3億元,占各項貸款的比重為 5.1 %,金融機構面向農戶和合作組織的 貸款比重十分低下。同時，從不同金融機構的業(yè)務范圍和貸款對象來看，也很少涉足合作。組織貸款業(yè)務。如農業(yè)發(fā)展銀行主要定位于以糧棉油收購、農業(yè)綜合開發(fā)和農村發(fā)展等中長期貸款業(yè)務，國家開發(fā)銀行傳統(tǒng)的涉農業(yè)務主要是農業(yè)農村基礎設施建設、農村危舊房改造和 農產品市場建設等，農業(yè)銀行的基本服務對象傾向大企業(yè)，郵政儲蓄銀行涉及合作組織的信貸業(yè)務還處于起步階段，而小額貸款

27、公司、農村信托投資公司以及農村合作基金會等新型農 村金融機構的主要放款對象也以農村中小企業(yè)為主。受訪的14家合作社中，僅有北京西紅寺種植合作社獲得村鎮(zhèn)銀行擔保貸款55萬元、郵政儲蓄銀行 農戶小額聯(lián)保貸款"2 2萬元;遼寧鐵嶺縣東山龍須菜中藥材開發(fā)專業(yè)合作社通過政府擔保，以合作社21間房產做抵押，獲得信用社8萬元貸款。這兩家合作社所獲金融機構貸款占合作社融資總額的比重僅為7.1 4 %。三是內部融資是農民專業(yè)合作社的主要資金來源渠道，但融資額度較小。在外部融資難度較大的情況下，合作社一般通過成員繳納會費、股金以及提取盈余公積金等方式進行自有資金的籌集和積累。農民專業(yè)合作社法雖然規(guī)定農民

28、入社要有一定出資，但并未規(guī)定出資限額，也未限定出資方式。在實踐中，合作社為吸引農民入社，一般對農戶出資額要求不高，因而社員出資額普遍偏低。同時，由于市場化運營能力有限，絕大部分合作社的經濟實力不足 ， 致使公積金的提取受到限制。雖然如此，但由于外部融資困難， 內部融資仍然是合作社最便捷、最可靠的渠道。如1 4家合作社中，有1家主要依靠社員集資來解決資金需求，內部融資占融資總額的7 1 .43%。北京綠菜園蔬菜專業(yè)合作社、山東冠縣萬順合作社和河北遵化 惠民農資專業(yè)合作社主要依靠資金互助社融資，占融資總額的2 1 . 4 3 %，但資金互助也仍屬于農村內源性融資的一種模式。對融資渠道選擇意向的問卷

29、調查顯示，5家合作社負責人希望獲得政府支持，4家合作社希望獲得金融機構貸款 ，1家合作社選擇民間借貸，4家合作社希 望借助內部融資或成立資金互助社。這說明雖然外部融資難度較大，但由于內部融資額度較小、資金互助社尚處于發(fā)展初期，大多數合作社仍希望通過政府、金融機構等外部渠道來解 決發(fā)展資金需求難題。農民專業(yè)合作社融資難的原因外部融資對我國農民專業(yè)合作社意義重大。出于風險規(guī)避和追逐利潤的考慮，金融機構既缺少向合作社發(fā)放貸款的意愿，也沒有設計出符合合作社實際情況的信貸產品，致使其很難從金融機構獲取信貸資金。一是農民專業(yè)合作社內部管理不規(guī)范，難以達到金融機構的放款要求。調研發(fā)現(xiàn)，當前我國農民專業(yè)合作社

30、普遍規(guī)模較小，且內部管理松散，運營模式落 后，一旦經營不善就無法償還貸款，形成金融機構的壞賬。尤其是在財務管理方面，因難以向金融機構提供真實的財務報表 ，致使金融機構無法對其進行真實的資信評估。同時，部分合作社根本沒有盈利能力和償還能力，其成立的目的就是為了獲得財政扶持和享受其他利好政策因而金融機構不敢輕易向合作社發(fā)放貸款。二是政府引導金融機構支持合作社發(fā)展的力度不夠。在合作社盈利能力低下的初期，金融機構要支持合作社的發(fā)展，就必須容忍諸多風險的威 脅，其盈利目標與支持合作社發(fā)展的社會責任便自相矛盾。只有通過政府協(xié)調和支持才能處 理好這種矛盾，進而實現(xiàn)雙贏。但調研情況顯示，許多地方政府既沒能在二

31、者之間發(fā)揮溝通 協(xié)調的功能，也沒能給予金融機構一定的財稅補貼和政策擔保，使得金融機構不愿冒險為合作社提供資金支持。同時，國家扶持合作社的各項政策貫徹落實也不夠。如國家規(guī)定政府對 農民及合作組織參加農業(yè)保險給予補貼，但調研發(fā)現(xiàn)許多地方并沒有對農業(yè)保險給予補貼，致使農業(yè)保險在幫助合作社化解風險方面的功能缺失。三是金融機構風險管理模式脫離農村現(xiàn)狀，且缺乏適合農民專業(yè)合作社需求的金融產品。我國農村金融機構風險控制的核心基點：一是以會計記錄信息為依據產生的信用評級標準，二是貸前的融資抵押擔保政策。據此，金融機構只能對享有民事權利并獨立承擔民事責任的主體提供信貸，借款主體還要提供兩年以上的會計報表，如辦理

32、抵押貸款，還需要提供相應的財產證明。2 9年，中國銀監(jiān)會、農業(yè)部聯(lián)合印發(fā)了關于做好農民專業(yè)合作社金融服務工作的意見，要求各地農村合作金融機構與當地農村經營管理部門對轄區(qū)內農民專業(yè)合作社逐一建立信用檔案，建立和完善符合農民專業(yè)合作社特點的信用評價體系。但根據現(xiàn)有評定辦法和評級標準，如堅持以會計報表和基礎資料進行信用評級，則大部分合作社很難達到獲得貸款所要求的信用級別。受訪合作社中，僅有2家參與過金融機構的信用評級，分別是北京西紅寺種植專業(yè)合作社被郵政儲蓄銀行 評為 信得過單位”山東冠縣萬順合作社被評為 企AA級單位”與此同時，合作社特殊的組織 形式及其面臨風險的多樣性客觀上要求金融機構提供新的、

33、可分散風險的金融產品。 但實際上金融機構所提供的都是傳統(tǒng)抵押貸款業(yè)務，缺乏適合合作社需求的金融創(chuàng)新產品，如農村土地、廠房、機械設備、林地等固定資產均不能作為有效抵押物品。受訪的1 4家合作社雖然都沒有借款不還的不良記錄，但大多數未能獲得金融機構信貸支持，其根本原因在于缺乏 有效的抵押物品”四是農業(yè)擔保公司幫助合作社融資的功能缺失。在內部融資能力有限， 外部融資渠道又不暢的情況下，蓬勃興起的農業(yè)擔保公司成為合作社融資的另一平臺。但調 研結果顯示，目前擔保公司擔保費用普遍較高 ，合作社難以承受；且由于合作社主營業(yè)務和經 營狀況千差萬別，擔保公司缺乏專業(yè)的風險管理人員，加上合作社缺失有效抵押物品，政府也 缺乏鼓勵擔保公司支持合作社發(fā)展的相關優(yōu)惠政策，致使擔保公司并不愿意為合作社進行擔保。如浙江省臺州市天臺縣螺峰山茶專業(yè)合作社曾想找當地農業(yè)擔保公司擔保融資，但因擔保公司從未接觸過合作社擔保業(yè)務，不愿為合作社進行擔保。破解農民專業(yè)合作社融資困境的思路與對策我國農民專業(yè)合作社外部融資難既有自身原因，也有金融機構和政府部門一些不足之 處。對此，應從強化合作社內部管理、創(chuàng)新金融產品、強化政府引導等方面去共同推動