電容式觸摸屏蓋板自動生產(chǎn)線建設項目可行性研究報告

1、電容式觸摸屏蓋板自動生產(chǎn)線建設項目可行性研究報告 一、項目概覽及可行性分析總論1、項目名稱及實施主體(1)項目名稱月產(chǎn) 600 萬片電容式觸摸屏蓋板玻璃(天津)項目。(注:此文中每片蓋板玻璃尺寸均按 4 英寸折算)(2)項目實施主體本項目由金進光電(天津)有限公司負責實施。金進光電(天津)有限公司(暫定名,具體名稱將以工商行政管理部門核準的名稱為準)為金龍機電股份有限公司(股權(quán)占比 51%)與韓國進宇工程公司(股權(quán)占比 49%)共同投資成立的中外合資公司。(后文均簡稱為“金進光電”)2、項目概覽(1)產(chǎn)品簡介本項目的主要產(chǎn)品為蓋板玻璃,應用于電容式觸摸屏最外層(參見下文產(chǎn)品示意圖),英文名為

2、cover lens(/0.),又稱強化光學玻璃、玻璃視窗、強化手機鏡片等。產(chǎn)品的主要原材料為超薄平板玻璃,經(jīng)過切割、cnc 精雕、減薄、強化、鍍膜、印刷等工藝處理后,具有防沖擊、耐刮花、耐油污、防指紋、增強透光率等功能。蓋板玻璃在貼合在觸摸屏外表層后,一方面起到保護觸摸屏的作用,另一方面可印刷不同顏色、圖案、標志物,起到裝飾及美化產(chǎn)品的作用。蓋板玻璃 cover lens電容式觸摸屏l c d圖 1 產(chǎn)品示意圖本項目產(chǎn)出的蓋板玻璃可廣泛應用于帶觸控功能和顯示功能的多種電子消費產(chǎn)品,包括電容式觸摸屏手機、平板電腦、數(shù)碼相機、gps、各類查詢終端、各類自助終端、atm 機、點播機、大屏幕觸摸式電

3、子白板等。圖 2 產(chǎn)品應用圖例(2)項目建設規(guī)模月產(chǎn)電容式觸摸屏蓋板玻璃 600 萬片。其中項目一期規(guī)模為月產(chǎn) 300 萬片,項目二期規(guī)模為月產(chǎn) 300 萬片,兩期項目合計月產(chǎn) 600 萬片。(3)建設地點本項目建設地點為天津市西青區(qū)中北大道,面積約 20,000 平方米。廠區(qū)位于中北大道及 107 國道交叉口,交通便利。(4)建設進度計劃本項目總建設期計劃 7 個月。本項目的實施擬分三個主要階段進行:第一階段為廠房建設及廠房裝修階段,主要是在項目建設地點完成廠房建設工作,并完成廠房內(nèi)的潔凈房建設及裝修工作,以達到本項目在無塵環(huán)境下生產(chǎn)之要求。此階段計劃 3個月。其中廠房及潔凈房的規(guī)模均按月產(chǎn)

4、 600 萬片規(guī)模設計。第二階段為項目一期設備安裝調(diào)試及試生產(chǎn)階段,在完成設備安裝及調(diào)試,人員培訓等過程后,進入試生產(chǎn)狀態(tài),對設備進行充分磨合,提高員工操作熟練程度,使項目一期達到大規(guī)模量產(chǎn)狀態(tài)。此階段計劃 2 個月,項目一期生產(chǎn)規(guī)模規(guī)劃為月產(chǎn) 300 萬片。第三階段為項目二期設備安裝調(diào)試及試生產(chǎn)階段,在項目一期正常運轉(zhuǎn)之后,啟動項目二期設備的安裝調(diào)試、以及試生產(chǎn)工作,以達到整個項目最終月產(chǎn) 600 萬片的規(guī)劃目標。此階段計劃 2 個月,項目二期生產(chǎn)規(guī)模規(guī)劃為月產(chǎn) 300 萬片。3、可行性分析主要結(jié)論(1)項目具有良好的市場前景及明確的客戶需求以手機和平板電腦為代表的消費電子產(chǎn)品逐漸觸摸屏化已

5、成為行業(yè)發(fā)展趨勢,電容式觸摸屏成為這些產(chǎn)品的標準配置,觸控功能在消費電子產(chǎn)品滲透率的進一步提升,將極大推動觸摸屏表層蓋板玻璃的市場需求。通過減薄、強化、絲印、鍍膜等工藝處理后,終端產(chǎn)品的表面蓋板玻璃在耐刮花、抗摔抗擊、抗指紋、增透防眩等性能上得以大幅提升,同時玻璃的優(yōu)良質(zhì)感和手感體驗也獲得終端用戶普遍認可。目前蓋板玻璃產(chǎn)品被廣泛應用于熱銷的手機和平板電腦等產(chǎn)品中(例如蘋果的 iphone 與 ipad、三星的 galaxy s 和 tab 等),預計未來將有更多的廠商在更多款式的產(chǎn)品上應用此類蓋板玻璃。此外蓋板玻璃還可廣泛應用于數(shù)碼相機、電子閱讀器、gps、各類查詢終端、atm 機、點播機、大

6、屏幕觸摸式電子白板等。因此本項目具有良好的市場前景。由于蓋板玻璃市場需求發(fā)展迅猛,而產(chǎn)品本身由于技術(shù)、工藝、工序的復雜性等原因?qū)е铝悸瘦^低,具有一定的進入門檻,目前市場上優(yōu)質(zhì)蓋板玻璃出現(xiàn)供不應求的狀況。本項目規(guī)劃前公司進行了相關(guān)市場和需求調(diào)查,已經(jīng)獲得明確的客戶需求意向。本項目合資外方韓國進宇工程公司為三星公司的核心供應商,在韓國已成功獲取三星認證,進宇工程會協(xié)助金進光電開發(fā)各類大客戶。(2)公司現(xiàn)有產(chǎn)品線配套和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃本項目的實施將豐富公司的產(chǎn)品線,為公司提供新的營收和利潤增長點,同時也可以與公司已投產(chǎn)的東莞金龍機電的觸摸屏項目形成產(chǎn)業(yè)鏈的上下游整合,更好的滿足客戶對各類型觸摸屏個性化、

7、時尚化的需求,增強公司的綜合競爭能力。著眼未來,電容式觸摸屏的下一代觸摸屏技術(shù)之一?one glass 觸摸屏(又稱單片玻璃觸摸屏),其核心技術(shù)是在蓋板玻璃內(nèi)層上蝕刻導電層,在單片玻璃上實現(xiàn)蓋板玻璃和觸摸屏一體化。本項目的實施符合公司未來向 one glass 觸摸屏領(lǐng)域發(fā)展的導向,與公司長期發(fā)展戰(zhàn)略一致。(3)公司全面統(tǒng)籌降低項目風險(a)地方政府的大力支持本項目得到天津市西青區(qū)政府的大力支持,當?shù)鼗A設施完善,交通便利,全套生產(chǎn)線的各項設備可由天津港上岸,成品也可以直接交貨給天津三星。(b)外資股東的技術(shù)支持本項目實施主體金進光電的外資股東?韓國進宇工程公司是三星公司的核心供應商,有多年的

8、蓋板玻璃生產(chǎn)經(jīng)驗,掌握了整套蓋板玻璃的全自動生產(chǎn)線技術(shù),并已在 one glass觸摸屏生產(chǎn)上取得突破。進宇工程免費將整套蓋板玻璃全自動生產(chǎn)線技術(shù)引入中國,并將會在未來的產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)革新上大力提供技術(shù)支持。(c)已有的客戶支持在本項目實施主體金進光電取得三星的供應商資格前,項目一期的全部產(chǎn)品(月產(chǎn) 300萬片)將由進宇工程按照市場化定價原則協(xié)助銷售給三星公司。進宇工程承諾協(xié)助金進光電取得三星的供應商資格,當取得該資格后,金進光電項目一期的全部產(chǎn)品將直接銷售給三星公司。一個現(xiàn)成并是市場領(lǐng)袖級的客戶將極大減少項目運作的風險。4、項目符合國家、地方政策,同時具有良好的經(jīng)濟效益及社會效益根據(jù)國務院關(guān)

9、于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定(2010 年 10 月)中相關(guān)內(nèi)容,新一代移動通信和智能終端位列其中。同時本項目也符合外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄(2011版)中鼓勵外商投資的產(chǎn)品目錄中第(二十一)項“通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè)”中的“16. 觸控系統(tǒng)(觸控屏幕、觸控組件等)制造”中的相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。經(jīng)測算,本項目具有良好的經(jīng)濟效益(詳見下文表 1、表 2)當項目一期正常運轉(zhuǎn)后,本項目利潤情況預計為表 1 項目一期利潤表測算單月產(chǎn)量(萬片) 300.00銷售收入(萬元) 59,400.00生產(chǎn)成本(萬元) 22,800.00毛利(萬元) 30,900.00稅前利潤(萬元) 26,900.

10、00凈利潤(萬元) 20,175.00凈利潤率 33.96%當項目二期正常運轉(zhuǎn)后,本項目利潤情況預計為表 2 項目利潤表測算單月產(chǎn)量(萬片) 600.00銷售收入(萬元) 118,800.00生產(chǎn)成本(萬元) 45,600.00毛利(萬元) 61,800.00稅前利潤(萬元) 54,800.00凈利潤(萬元) 41,100.00凈利潤率 34.60%項目的實施對推動天津市西青區(qū)當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展有直接、積極的作用,此項目還積極響應了國家發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)內(nèi)容,符合鼓勵外商投資政策,具有良好的社會效益。綜合以上各項內(nèi)容的分析研究,公司認為本項目具有充分的可行性。二、行業(yè)及市場分析1、手機、平板

11、電腦等消費電子產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展對拉動蓋板玻璃需求隨著 3g 移動通訊網(wǎng)絡在全球范圍內(nèi)的逐步完善,無線通訊數(shù)據(jù)傳輸速率得到大幅提升,同時芯片等硬件性能的不斷升級,手機的功能從傳統(tǒng)的以語音、短信為主,不斷拓展至包含音樂、拍照、郵件、視頻、影像、電視、游戲、gps 導航、社交、閱讀、文檔處理乃至于電子錢包、健康護理等眾多功能,傳統(tǒng)手機逐步升級成為智能手機,成為一個具綜合性功能的終端產(chǎn)品。智能手機價格的不斷下降、功能的拓展、運營商的補貼推廣,使得智能手機正成為換機市場的主要力量。根據(jù) displaysearch 的報告,預計 2011 年全球智能手機出貨量為4.68 億部,2014 年將激增至 9.55

12、 億部,未來三年出貨量復合增長率為 27.57%圖 3 全球智能手機出貨量預測(單位:百萬部)資料來源:displaysearch觸摸屏作為智能手機的標準配置,隨著出貨量的飛速增長將直接帶動防護屏行業(yè)的快速發(fā)展,尤其是用戶體驗較好的蓋板玻璃的需求。我們判斷隨著智能手機在整個手機行業(yè)滲透率的不斷提升,預計蓋板玻璃需求在未來幾年將會高速成長。圖 4 全球智能手機滲透率預測(單位:百萬部)資料來源:displaysearch蘋果公司推出平板電腦ipad迅速引發(fā)了全球的平板電腦熱潮,從2010年開始成為除筆記本電腦、臺式機和上網(wǎng)本之外個人電腦中的另一分支,其出貨量甚至直接對筆記本和上網(wǎng)本的出貨量形成壓

13、制。除了ipad,其他廠商如三星、lg、摩托羅拉、rim、htc、惠普、中興、華為、tcl、聯(lián)想、華碩、宏基等大多數(shù)手機、電腦廠商乃至于其他行業(yè)廠商都在大力推行各自品牌的平板電腦。隨著移動通訊帶寬的增加將使得網(wǎng)絡tv、視頻流媒體等文件播放更流暢,芯片功能的愈加強勁和多個電子消費產(chǎn)品聯(lián)網(wǎng)功能的出現(xiàn),使得平板電腦逐漸成為家庭的娛樂中心。根據(jù)isuppli最新預測,全球平板電腦出貨量在未來幾年將維持高速增長,將從2011年的6,000萬部增至2015年的2.8億部,實現(xiàn)復合增長率79%。圖5 全球平板電腦出貨量預測(單位:百萬部)資料來源:isuppli平板電腦的主要功能之一即觸控,且大部分平板電腦

14、的觸摸屏采用的是電容式模組,因此需要相應的配套蓋板玻璃起到保護作用。因此未來中大尺寸蓋板玻璃將將是防護屏行業(yè)增長的重要支撐點之一。綜合以上討論,隨著智能機占比逐漸提高,觸摸屏成為智能機標配,其表面具有多層精密涂層,外層需要更優(yōu)質(zhì)更輕薄的防護屏,蓋板玻璃以其良好的用戶體驗成為首選。另外平板電腦的風行使得玻璃材料防護屏又取得了一個新的市場,且平板電腦屏幕面積大,防護屏單價較高,利于行業(yè)內(nèi)廠商提升產(chǎn)值。在這樣的背景下,下游需求對蓋板玻璃的拉動非常顯著。據(jù)displaysearch預測,到72013年,全球蓋板玻璃出貨量將達到15.8億片(按3.5?計算)。雖然2011年高達140%的高增長后增速將逐

15、漸恢復正常,但仍會保持20%左右的高速發(fā)展。圖6 全球蓋板玻璃出貨量預測(單位:百萬)資料來源: displaysearch2、蓋板玻璃行業(yè)分析由于直接暴露于手機、平板電腦等產(chǎn)品的表面,因此蓋板玻璃要求高硬度、抗劃傷性能;為了手機、平板電腦等產(chǎn)品的整體美化和個性化,則需要通過絲印的加工方式在蓋板玻璃內(nèi)層印上各種顏色及個性化logo;手機的輕薄化又對蓋板玻璃及其印刷層的厚度提出了苛刻要求;為了達到良好的視覺效果,蓋板玻璃還需鍍上各種功能膜,以達到抗指紋汗?jié)n,增亮增透的顯示效果。由于蓋板玻璃需要同時實現(xiàn)上述諸多功能、特性,因此生產(chǎn)工藝流程復雜,需要通過開料、超聲波清洗、cnc精雕、拋光、鋼化、鍍膜

16、、絲印、貼膜等,每一道流程都有良率上限。以每道工序的最高良率計算,開料98%,cnc精雕96%,拋光98%,鋼化98%,超聲波清洗98%,絲印95%,理論上全套生產(chǎn)過程良率上限約為80%,但實際上行業(yè)內(nèi)良率集中在50?65%之間,主要是拋光和絲印環(huán)節(jié)的良率不高,制約了整體良率的提升。眾所周知白色的iphone售價要高出黑色的iphone數(shù)百元,市場一度缺貨,其主要原因就是蓋板玻璃廠商白色絲印環(huán)節(jié)良品率僅為50%左右,白色涂料過薄容易透光,過厚又難以滿足蘋果公司對于蓋板玻璃及涂料厚度的精確要求。目前蓋板玻璃行業(yè)內(nèi)的主流廠商都是原來從事手表玻殼加工的企業(yè)。這些企業(yè)將手表玻殼的高水平加工工藝移植到手

17、機、平板電腦等蓋板玻璃,一方面反映出蓋板玻璃復雜的制作流程和較高的工藝水平要求,同時也說明本行業(yè)較高的進入門檻。這些主流廠商如藍思科技、伯恩光學、星星科技、比亞迪電子、勁勝股份等都位于中國大陸,產(chǎn)業(yè)集中度較高。行業(yè)前兩位制造商的產(chǎn)能分別約2億片/年左右,行業(yè)第3名產(chǎn)能約為5000萬片/年左右,其余企業(yè)的產(chǎn)能預計將在3000萬片/年以下。行業(yè)前三位公司的市占率超過70%,產(chǎn)業(yè)如此集中的主要原因來自于蓋板玻璃復雜的工藝水平。目前即使行業(yè)前三位的良品率預計都在60%上下,毛利率為30%左右。復雜的工藝和較大的固定資產(chǎn)投入是蓋板玻璃行業(yè)進入的主要門檻。藍思科技目前是全球最大的手機蓋板玻璃生產(chǎn)商,據(jù)行業(yè)

18、估算,目前藍思科技的出貨量約占全球市場份額的50%左右,其產(chǎn)品主要供貨給蘋果;伯恩光學也擁有多條生產(chǎn)線用于生產(chǎn)各類手機、平板電腦蓋板玻璃,同時也生產(chǎn)較低端的亞克力蓋板,主要客戶包括三星、諾基亞、摩托羅拉、lg、聯(lián)想、天宇等國內(nèi)外手機廠商;星星科技主要客戶包括諾基亞、三星、摩托羅拉、lg、聯(lián)想、天宇、rim 等國內(nèi)外手機廠商,其中諾基亞占比超過65%;比亞迪電子主要客戶包括摩托羅拉、諾基亞等國際手機廠商。3、本項目產(chǎn)品的市場前景良好,生產(chǎn)技術(shù)占據(jù)競爭優(yōu)勢除了智能手機和平板電腦目前這兩個迅猛增長的消費電子產(chǎn)品外,本項目產(chǎn)品還可廣泛應用于其他眾多領(lǐng)域,如電子閱讀器、gps、數(shù)碼相機、手機背殼(例如

19、iphone 的玻璃材質(zhì)背殼)、便攜式媒體播放器(mp3/mp4/mp5 等,例如 ipod 和 itouch)、各類查詢終端、atm機、點播機、大屏幕觸摸式電子白板及顯示裝置、醫(yī)療電子設備等。隨著 windows8 推出對觸摸屏的支持,傳統(tǒng)的筆記本電腦屏幕也將觸摸屏化,甚至市場已出現(xiàn)帶有兩塊觸摸屏的筆記本電腦,其中一塊是顯示屏,另一塊是虛擬鍵盤,這無疑都將極大地拉動對本項目產(chǎn)品的需求。公司憑借在國內(nèi)領(lǐng)先的微型電機生產(chǎn)技術(shù)以及優(yōu)良的客戶服務,現(xiàn)已成為中興、華為、tcl 等品牌廠商的重要供應商,公司與這些品牌廠商建立了良好、密切的合作關(guān)系。公司的觸摸屏產(chǎn)品也已取得創(chuàng)維、夏普等品牌廠商的訂單,本項

20、目的成功實施將與公司的觸摸屏項目形成產(chǎn)業(yè)鏈整合,有助于豐富公司產(chǎn)品線,更好的滿足客戶對各類型觸摸屏個性化、時尚化的需求,以及開發(fā)新客戶,增強公司的綜合競爭能力。該項目具有良好市場前景、較高的技術(shù)含量和利潤率,實施此項目有助于為公司增添新的營收和利潤增長點。國內(nèi)蓋板玻璃主要廠商均采用手動或半自動生產(chǎn)線,需要眾多人力。員工操作的熟練程度、注意力的集中程度、及員工之間操作水平的參差都會極大地干擾產(chǎn)品的成品率。例如行業(yè)排名第一的藍思科技目前員工超過 2 萬人,員工流動性大,新老員工技術(shù)熟練度的不同使得這種完全依靠人力的生產(chǎn)工藝的良品率難以提升,同時如此多的員工產(chǎn)生眾多的人員管理和后勤保障問題。而且我國

21、最低工資標準的逐年提升也會提高公司成本壓力,尤其近年招工用工難的問題尤其突出。本項目引進韓國進宇工程公司的全自動生產(chǎn)線,從最初步驟的切割到最終步驟印刷均實現(xiàn)完全自動化,極大的避免了人力對提升良品率的干擾。月產(chǎn) 600 萬片規(guī)模生產(chǎn)線僅需員工 400 余人,其中生產(chǎn)段幾乎不需要員工,員工主要集中在檢測段。目前國內(nèi)蓋板玻璃主要廠商原來多從事手表玻殼加工行業(yè),這些企業(yè)將手表玻殼的生產(chǎn)技術(shù)和工藝流程移植到手機、平板電腦蓋板玻璃生產(chǎn)上。但是實際上手表玻殼和手機、平板電腦蓋板玻璃在產(chǎn)品厚度和尺寸大小等方面相差甚遠,因此傳統(tǒng)的手表玻殼生產(chǎn)工藝并不適合手機及平板電腦蓋板玻璃生產(chǎn)。本項目的生產(chǎn)工藝專為蓋板玻璃生

22、產(chǎn)設計,優(yōu)化了工藝流程:如國內(nèi)一些廠商在玻璃鋼化前后需要對玻璃進行兩次打磨,在包裝前最后還有一道拋光步驟,主要是為了去掉玻璃表面的劃傷;本項目在工藝流程設計上對玻璃表面保護較好,只需一次打磨,不需拋光。有的廠商采用單軸 cnc 精雕設備將多片玻璃用樹脂粘合后進行精雕,精雕后用強堿洗去樹脂;本項目引進的多軸 cnc 精雕設備運行穩(wěn)定,可以同時對多片玻璃進行精雕加工,不需要粘合和沖洗工藝,對環(huán)境污染小。三、本項目技術(shù)方案、設備方案及工程方案1、主要工藝流程圖 7 本項目工藝流程圖2、主要技術(shù)步驟及原理(1)切割切割為蓋板玻璃加工的第一個步驟,采用切割機將來料原板尺寸白片玻璃切割成比最終成品尺寸略大

23、的毛坯。(2)cnc 精雕cnc 精雕玻璃是采用精雕機砂輪槽對毛坯玻璃進行磨邊,去掉余量,并通過鉆頭進行打孔、雕槽并磨邊以滿足最終成品要求。(3)研磨研磨的主要目的為使玻璃基片在厚度上達到最終成品要求的關(guān)鍵工藝,主要工作原理為將玻璃置于磨機雙面平整的磨盤之中,加入磨料進行研磨,去除多余厚度而成。研磨可以使基片玻璃達到成品要求厚度并增加平整度。(4)強化強化主要目的是增加玻璃的表面應力,從而使玻璃可以達到抗刮花、耐沖擊的效果。主要工作原理為將玻璃置于 400 攝氏度的硝酸鉀溶液中,使玻璃表面的鈉離子與硝酸鉀溶液中的鉀離子進行充分的離子交換,因為鉀離子體積大于鈉離子,鉀離子的相互擠壓在玻璃表面形成

24、應力層,從而達到玻璃強化的效果。(5)絲印絲印的主要目的是使油墨在玻璃表面呈現(xiàn)不同顏色、不同形狀、圖案的工藝效果,主要工作原理為通過網(wǎng)板印刷、烘干,使油墨附著在玻璃表面從而實現(xiàn)成品要求的外觀效果。(6)鍍膜鍍膜的主要目的是在玻璃表面的特定位置形成一層具有特定功能的膜層。主要工作原理為在真空狀態(tài)下通過蒸發(fā)、電子槍轟擊或磁控濺射等方式使膜材沉積在玻璃表面而成,目前的主要應用膜層有防指紋膜(af),防反射膜(ar)等。(7)清洗清洗的主要目的是通過超聲波去除附著在玻璃表面的臟污及塵點等物,以使蓋板玻璃在強化、絲印、鍍膜等生產(chǎn)工序達到更好效果。3、主要設備(1)cnc 精雕機本項目擬購置韓國產(chǎn)四軸 c

25、nc 精雕設備,以滿足公司的產(chǎn)品制造精度,主軸轉(zhuǎn)速高,工作溫度穩(wěn)定,加工時無振動,不變形,精度高。相比國內(nèi)單軸及雙軸設備,單位效率更高。(2)磨機本項目擬配備高精度的單雙磨槽機械,采用最新控制系統(tǒng),使磨機更精密,并大大降低了不良率,提高磨機的控制能力及擴展性,可以提高較大尺寸面板玻璃的制造速度和品質(zhì)。設備為上下盤結(jié)構(gòu),操作簡單、易懂,操作上、下盤相反方向轉(zhuǎn)動,工件放在行星板上,行星板可公轉(zhuǎn)亦可自轉(zhuǎn),從而做到雙面研磨效果,適合各種對平面度、平衡度、光潔度要求高的零件大批量生產(chǎn)。(3)絲印設備本項目擬引進先進的全自動絲印設備及油墨烘干設備,以保證產(chǎn)品的品質(zhì)及產(chǎn)能,使蓋板玻璃產(chǎn)品絲印件的良品率可達

26、95%以上。(4)鍍膜機本項目擬引進先進的進口真空鍍膜設備,可成功在蓋板玻璃表面鍍上防指紋膜及防反射膜等膜層。(5)清洗設備本項目擬引進先進的超聲波清洗設備,設備主要由超聲波發(fā)射器、換能器(投射式振板)、熱風烘烤槽,循環(huán)過濾系統(tǒng)、溢流循環(huán)系統(tǒng),自動恒溫加熱系統(tǒng),完成蓋板玻璃的清洗并干燥4、設備及工程投資項目一二期合計引進及購置生產(chǎn)設備和各種配套設備 4963 套,其中核心生產(chǎn)設備 363套,設備總投資額 45,835 萬元;廠房供配電和壓縮空氣等公用工程站房建設 550 萬元,潔凈房裝修 950 萬元。其中,項目一期引進及購置生產(chǎn)設備和各種配套設備合計 2629 套,其中核心生產(chǎn)設備169 套

27、,配套設備 2,460 套,項目一期設備投資額 22,300 萬元。5、主要原材料及能源供應(1)主要原材料供應公司依據(jù)品質(zhì)、成本、服務、效率等因素決定向原材料供應商的采購行為,供應渠道有保障。項目主要原材料、輔料年用量及供應來源參見下表。其中康寧是三星的指定供貨商,而日系公司旭硝子、板硝子和中央硝子等貨源充足,價格便宜。表 2 主要原、輔材料表材料 單位 年預計用量 供應來源玻璃 平米 150,000 康寧、旭硝子、板硝子、中央硝子等硝酸鉀 噸 50 市場采購,以色列產(chǎn) 3.2 萬/噸油墨 公斤 1800 市場采購切削液 噸 15 瑪塔,市場價 1.7 萬/噸(2)能源供應項目所需能源和動力

28、情況參見下表。表 3 項目所需能源動力表名稱 單位 功率 供應來源 備注電 kw/h 16,200 供電局 最大峰值工業(yè)用水 噸/天 480/天 自來水公司 循環(huán)使用生活用水 噸/天 30/天 自來水公司壓縮空氣 匹 1000 自產(chǎn)四、投資估算及盈利測算1、項目投資估算項目一期總投資30,800萬元,其中廠房建設2400萬元,設備投資22,400萬元,潔凈廠房裝修及配套設施工程預算800萬元,設備安裝調(diào)試費用為200萬元,流動資金5,000萬元。設備投資、潔凈廠房裝修及配套工程投資、設備安裝調(diào)試費用第一年投入,流動資金按生產(chǎn)需要逐步投入。項目二期總投資22,600萬元,其中設備投資22400萬

29、元,設備安裝調(diào)試費用200萬元。項目二期在項目一期進展順利,并取得可觀盈利后方進行。2、資金籌措方案公司擬出資1,020萬美元(占51%股權(quán)),韓國進宇工程公司擬出資980萬美元(占49%股權(quán)),聯(lián)合投資設立金進光電(天津)有限公司,注冊資本2,000萬美元,折合人民幣12,600萬元。公司首次公開發(fā)行股票募集資金中,超募資金38,705萬元,截止2011年12月31日為止,公司歸還原貸款、補充流動資金及投資東莞金龍機電公司等累計使用超募資金32,450萬元,利息收入763萬元,尚剩余超募資金人民幣7,018萬元。本項目公司擬以超募資金出資。金進光電擬以注冊實收資本完成項目投資,總投資不足部分

30、擬以向銀行貸款解決。3、盈利分析盈利分析主要數(shù)據(jù):項目月產(chǎn)量(萬片) 300.00全年(月)全年產(chǎn)量(萬片) 3,300.00單價(元) 18.00銷售收入(萬元) 59,400.00生產(chǎn)成本(萬元) 22,800.00成品率 80.00%毛利(萬元) 30,900.00毛利率 52.02%銷售費用(萬元) 1,000.00管理費用(萬元) 1,000.00財務費用(萬元) 2,000.00稅前利潤(萬元) 26,900.00所得稅(萬元) 6,725.00所得稅率 25.00%凈利潤(萬元) 20,175.00凈利潤率 33.96%4、盈利敏感性分析影響最大的要素為單價和成品率,下表為對此兩

31、要素進行敏感性分析,其中縱軸為單價,橫軸為成品率,數(shù)值為本項目凈利潤90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% 55% 50%22.00 32,452 31,333 30,075 28,650 27,021 25,142 22,950 20,359 17,25020.00 27,502 26,383 25,125 23,700 22,071 20,192 18,000 15,409 12,30018.00 22,552 21,433 20,175 18,750 17,121 15,242 13,050 10,459 7,35016.00 17,602 16,483 15,225 1

32、3,800 12,171 10,292 8,100 5,509 2,40014.00 12,652 11,533 10,275 8,850 7,221 5,342 3,150 559 2,55012.00 7,702 6,583 5,325 3,900 2,271 392 1,800 4,391 7,50010.00 2,752 1,633 375 1,050 2,679 4,558 6,750 9,341 12,450縱軸為單價,橫軸為成品率,數(shù)值為本項目投資收益率,按總投資 30,800 萬元計。90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% 55% 50%22.00 105.36

33、% 101.73% 97.65% 93.02% 87.73% 81.63% 74.51% 66.10% 56.01%20.00 89.29% 85.66% 81.57% 76.95% 71.66% 65.56% 58.44% 50.03% 39.94%18.00 73.22% 69.59% 65.50% 60.88% 55.59% 49.49% 42.37% 33.96% 23.86%16.00 57.15% 53.52% 49.43% 44.81% 39.52% 33.42% 26.30% 17.89% 7.79%14.00 41.08% 37.44% 33.36% 28.73% 23.44

34、% 17.34% 10.23% 1.81% -8.28%12.00 25.01% 21.37% 17.29% 12.66% 7.37% 1.27% -5.84% -14.26% -24.35%10.00 8.94% 5.30% 1.22% -3.41% -8.70% -14.80% -21.92% -30.33% -40.42%5、社會效益評價(1)項目對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、競爭力和經(jīng)濟增長方式的影響天津作為全國消費電子產(chǎn)品生產(chǎn)的主要地區(qū),項目的實施優(yōu)化了當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由勞動密集型產(chǎn)品向技術(shù)密集型產(chǎn)品轉(zhuǎn)變,提高了整個地區(qū)消費電子產(chǎn)業(yè)的競爭力和配套能力。(2)項目對資源綜合利用、改善環(huán)境以及循

35、環(huán)經(jīng)濟等方面的影響本項目在實施過程中,將采取各種措施,嚴格控制污染,改善和保護環(huán)境。生活污水經(jīng)化糞池處理及后處理達標后排放;廢水經(jīng)過嚴格處理后達標排放;從原材料開始,選用符合rohs 要求的玻璃、油墨等原材料,在制程中采用符合rohs 要求的綠色環(huán)保工藝;對于廢氣采用集中收集排放,并定期監(jiān)測廢棄物的排放狀況;固體廢棄物采取分類處理方法,對于工業(yè)固廢集中收集,交由有資質(zhì)的單位專業(yè)處理,對生活垃圾分為可回收及不可回收的方式處理,使得生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢棄物量降到最少,可嚴格控制污染,保護生產(chǎn)操作人員的健康。項目的實施對當?shù)氐沫h(huán)境沒有不良影響,不會產(chǎn)生污染環(huán)境的工業(yè)廢水、廢氣與粉塵;在生態(tài)環(huán)境方面,對

36、當?shù)貨]有不利的污染環(huán)境因素,體現(xiàn)了項目的可持續(xù)發(fā)展的理念。(3)項目與所在地互適性分析本項目的建設,在政策上有國家的產(chǎn)業(yè)政策支持。在生產(chǎn)經(jīng)營中可使國家和地方都可獲得可觀的稅收財政收入;兩期項目達產(chǎn)定員為400人,可為當?shù)丶夹g(shù)人員提供更多的就業(yè)機會;項目在所在地的互適性條件較好。五、項目風險分析1、主要風險分析(1)玻璃原材料的風險由于消費電子產(chǎn)品總體市場不斷增長,且tv、手機屏幕的尺寸總體水平不斷加大、觸摸屏市場快速發(fā)展,而消費電子產(chǎn)品的顯示模塊中,一般需要用到玻璃的零組件包括lcd顯示玻璃基板、觸摸屏玻璃基板、蓋板玻璃基板等,蘋果的手機iphone還包括玻璃背殼。需求的大幅增長導致某些廠商及

37、型號的玻璃原材料供應在一定時期出現(xiàn)短缺的狀況。目前強化光學玻璃的原料供應商主要為美國康寧和日本旭硝子、板硝子、中央硝子,國內(nèi)的洛陽玻璃等廠商?？祵幍炔ＡS商擴產(chǎn)的速度、日本地震和核危機有可能影響日系公司產(chǎn)能,都將對項目的原材料的正常供給產(chǎn)生影響。(2)人力資源管理的風險蓋板玻璃產(chǎn)品的生產(chǎn)工序較為復雜和繁多,對人才的素質(zhì)和經(jīng)驗要求相對較高,因而高素質(zhì)的人才對公司及本項目的成功非常重要。越來越多的企業(yè)進入此行業(yè),也導致相關(guān)的高素質(zhì)人才資源更加緊缺,因而公司是否能很好的吸引、任用、留住高素質(zhì)的人才,是否能培養(yǎng)出合理人才梯隊,源源不斷的為項目的發(fā)展輸送合格、優(yōu)秀的人才資源,是本項目成功所需要面對的另一個重要的風險因素。(3)市場競爭加劇的風險蓋板玻璃產(chǎn)品良好的市場前景,也吸引了更多的廠商規(guī)劃進入或正在進入此行業(yè),因而市場競爭預