中級經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo) 金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù) 習(xí)題

1、中級經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo) 金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù) 習(xí)題 中級經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo)金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)習(xí)題第一章 金融市場與金融工具（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題 1.金融市場上最活躍的交易者是（ ）。 A.企業(yè) B.金融機(jī)構(gòu) C.政府 D.中央銀行 2.中國人民銀行作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時，向其發(fā)放貸款，因此是（ ）。 A.銀行的銀行 B.發(fā)行的銀行 C.結(jié)算的銀行 D.政府的銀行 3.金融市場上主要的資金供應(yīng)者是（ ）。 A.企業(yè) B.家庭 C.政府 D.中央銀行 4.金融市場按交易標(biāo)的物劃分為（ ）。 A.貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和黃金市場 B.直接金融市場和間接金融市場

2、 C.發(fā)行市場和流通市場 D.傳統(tǒng)金融市場和金融衍生品市場 5.金融市場的功能不包括（ ）。 A.資金積聚功能 B.財(cái)富功能 C.風(fēng)險分散功能 D.流通功能 6.具有“準(zhǔn)貨幣”特性的金融工具是（ ）。 A.貨幣市場工具 B.資本市場工具 C.金融衍生品 D.外匯市場工具 7.證券回購協(xié)議實(shí)質(zhì)是（ ）。 A.信用貸款 B.證券買賣行為 C.以證券為質(zhì)押品短期借款 D.信用借款 8.同業(yè)拆借市場基本上都是（ ）拆借。 A.擔(dān)保 B.票據(jù) C.信用 D.質(zhì)押 9.同業(yè)拆借市場的期限最長不得超過（ ）。 A.1個月 B.3個月 C.6個月 D.1年 10.狹義的短期政府債券僅指（ ）。 A.國庫券 B

3、.政府代理機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券 C.地方政府發(fā)行的債券 D.國家財(cái)政部門發(fā)行的債券 11.資本市場作為長期的資金交易市場，其融資的期限在（ ）年以上。 A.5 B.3 C.8 D.1 12.CDs是銀行業(yè)（ ）而創(chuàng)造的金融創(chuàng)新工具。 A.規(guī)避利率變動風(fēng)險 B.吸引客戶存款 C.應(yīng)對激烈的市場競爭 D.逃避金融法規(guī)約束 13.外匯市場上最常見、最普遍的外匯交易形式是（ ）。 A.遠(yuǎn)期外匯交易 B.掉期交易 C.即期外匯交易 D.回購交易 14.20世紀(jì)70年代以來國際金融創(chuàng)新發(fā)展的最主要產(chǎn)品是（ ）。 A.金融遠(yuǎn)期 B.金融期貨 C.金融期權(quán) D.金融互換 15.近年來，金融衍生品交易的主要形式是（

4、 ）。 A.場內(nèi)交易 B.交易所交易 C.場外交易 D.有形交易 16.我國回購交易有關(guān)期限規(guī)定不能超過（ ）。 A.1個月 B.3個月 C.6個月 D.12個月 17.全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式建立于（ ）。 A.1993年7月1日 B.1996年1月3日 C.2002年9月4日 D.2000年2月9日 18.1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體主要是（ ）。 A.中國銀行 B.國家開發(fā)銀行 C.中國進(jìn)出口銀行 D.中國工商銀行 19.我國股票市場的最重要的組成部分是（ ）。 A.主板市場 B.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場 C.中小企業(yè)板市場 D.創(chuàng)業(yè)板市場 20.2004年5月，中國證監(jiān)會正式

5、批準(zhǔn)深圳證券交易所設(shè)立（ ）。 A.主板市場 B.創(chuàng)業(yè)板市場 C.二板市場 D.中小企業(yè)板市場 21.2006年9月8日成立的內(nèi)地首家金融衍生品交易所是（ ）。 A.上海期貨交易所 B.大連商品交易所 C.深圳證券交易所 D.中國金融期貨交易所 22.由出票人簽發(fā)，付款人見票后或票據(jù)到期時，在一定地點(diǎn)對收款人無條件支付一定金額的信用憑證是（ ）。 A.支票 B.匯票 C.本票 D.存單 23.（ ）是指已在或獲準(zhǔn)在上海證券交易所、深圳證券交易所流通的且以人民幣為計(jì)價幣種的股票。 A.F股 B.H股 C.B股 D.A股 24.我國股份公司在海外發(fā)行上市流通的普通股票是（ ）。 A.F股 B.H股

6、 C.B股 D.A股 二、多項(xiàng)選擇題 1.金融工具的風(fēng)險一般來源于（ ）。 A.信用風(fēng)險 B.聲譽(yù)風(fēng)險 C.操作風(fēng)險 D.流動性風(fēng)險 E.市場風(fēng)險 2.金融市場的構(gòu)成要素包括（ ）。 A.金融市場主體 B.金融市場客體 C.金融市場中介 D.金融市場價格 E.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 3.我國回購交易的品種主要是（ ）。 A.股票 B.國庫券 C.基金 D.商業(yè)票據(jù) E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 4.按照性質(zhì)不同，金融工具可分為（ ）。 A.貨幣市場工具 B.資本市場工具 C.債權(quán)憑證 D.所有權(quán)憑證 E.基礎(chǔ)金融工具 5.貨幣市場中交易的金融工具一般都具有（ ）等特點(diǎn)。 A.期限短 B.期限長 C.流動性高

7、D.流動性低 E.利率敏感 6.在證券回購協(xié)議中，可以作為標(biāo)的物的有（ ）。 A.國庫券 B.政府債券 C.商業(yè)票據(jù) D.信用證 E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 7.下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)的說法正確的是（ ）。 A.發(fā)行期限較短 B.發(fā)行期限較長 C.面額較小 D.面額較大 E.絕大部分是在一級市場上直接進(jìn)行交易 8.在我國，資本市場主要包括（ ）。 A.票據(jù)市場 B.股票市場 C.債券市場 D.證券回購市場 E.投資基金市場 9.作為資本市場上最為重要的工具之一，債券具有的特征包括（ ）。 A.償還性 B.收益性 C.安全性 D.流動性 E.派生性 10.根據(jù)利息支付方式的不同，債券分為（ ）。 A.付息

8、債券 B.零息債券 C.信用債券 D.一次還本付息債券 E.貼息債券 11.對于非銀行的交易者來說，進(jìn)行即期外匯交易的目的主要有（ ）。 A.防范匯率風(fēng)險 B.進(jìn)行外匯投機(jī) C.滿足臨時性的支付需要 D.用于套期保值 E.調(diào)整持有的外幣幣種結(jié)構(gòu) 12.外匯市場的特點(diǎn)有（ ）。 A.外匯市場是無形市場 B.外匯市場是24小時交易的全球最大單一市場 C.外匯市場是以造市商為核心的市場 D.外匯市場存在雙重交易結(jié)構(gòu) E.外匯市場是有形市場 13.與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品的特點(diǎn)有（ ）。 A.期限短 B.杠桿比例高 C.定價復(fù)雜 D.高風(fēng)險性 E.全球化程度高 14.目前最為常見的金融衍生品有（

9、 ）。 A.金融遠(yuǎn)期 B.金融期貨 C.金融期權(quán) D.金融互換 E.可轉(zhuǎn)換債券 15.匯票的主要關(guān)系人是（ ）。 A.出票人 B.付款人 C.收款人 D.承兌人 E.背書人 16.支票一般可分為（ ）。 A.不記名支票 B.保付支票 C.旅行支票 D.現(xiàn)金支票 E.劃線支票 答案部分 一、單項(xiàng)選擇題1. 【正確答案】：B【答案解析】：金融機(jī)構(gòu)是金融市場上最活躍的交易者。參見教材P9 【答疑編號10046391】 2. 【正確答案】：A【答案解析】：中央銀行作為銀行的銀行，充當(dāng)最后的貸款人。參見教材P10 【答疑編號10046392】 3. 【正確答案】：B【答案解析】：家庭是金融市場上主要的資

10、金供應(yīng)者。參見教材P9 【答疑編號10046393】 4. 【正確答案】：A【答案解析】：按交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和黃金市場。參見教材P11 【答疑編號10046394】 5. 【正確答案】：D【答案解析】：金融市場的功能包括：資金積聚功能、財(cái)富功能、風(fēng)險分散功能、交易功能、資源配置功能、反映功能、宏觀調(diào)控功能。參見教材P1213 【答疑編號10046395】 6. 【正確答案】：A【答案解析】：貨幣市場中交易的工具一般具有期限短、流動性強(qiáng)、對利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。參見教材P13 【答疑編號10046396】 7. 【正

11、確答案】：C【答案解析】：證券回購是一種證券買賣，但實(shí)際上它是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。參見教材P14 【答疑編號10046397】 8. 【正確答案】：C【答案解析】：同業(yè)拆借活動都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。參見教材P14 【答疑編號10046398】 9. 【正確答案】：D【答案解析】：同業(yè)拆借市場的期限最長不得超過一年。參見教材P14 【答疑編號10046399】 10. 【正確答案】：A【答案解析】：狹義的短期政府債券僅指國庫券。參見教材P15 【答疑編號10046400】

12、11. 【正確答案】：D【答案解析】：資本市場是融資期限在1年以上的長期資金交易市場。參見教材P15 【答疑編號10046401】 12. 【正確答案】：D【答案解析】：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）產(chǎn)生于美國，由花旗銀行首先推出，是銀行業(yè)為逃避金融法規(guī)約束而創(chuàng)造的金融創(chuàng)新工具。參見教材P15 【答疑編號10046402】 13. 【正確答案】：C【答案解析】：即期外匯交易是外匯市場上最常見、最普遍的外匯交易形式。參見教材P17 【答疑編號10046403】 14. 【正確答案】：C【答案解析】：金融期權(quán)是20世紀(jì)70年代以來國際金融創(chuàng)新發(fā)展的最主要產(chǎn)品。參見教材P19 【答疑編號1004640

13、4】 15. 【正確答案】：C【答案解析】：近年來，由于場外交易的便捷性和規(guī)則的相對簡單，場外交易的發(fā)展速度快于場內(nèi)交易，并逐步成為衍生品交易的主要形式。參見教材P19 【答疑編號10046405】 16. 【正確答案】：D【答案解析】：我國目前證券回購期限在1年以下。參見教材P22 【答疑編號10046406】 17. 【正確答案】：B【答案解析】：1996年1月3日，經(jīng)過中國人民銀行長時間的籌備，全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式建立。參見教材P21 【答疑編號10046407】 18. 【正確答案】：B【答案解析】：1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，其中以國家開發(fā)銀行

14、為主。參見教材P23 【答疑編號10046408】 19. 【正確答案】：A【答案解析】：主板市場是我國股票市場的最重要的組成部分，以滬、深兩市為代表。參見教材P24 【答疑編號10046409】 20. 【正確答案】：D【答案解析】：2004年5月，中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn)深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板市場。參見教材P24 【答疑編號10046410】 21. 【正確答案】：D【答案解析】：2006年9月8日中國金融期貨交易所成立，它是內(nèi)地首家金融衍生品交易所。參見教材P26 【答疑編號10046411】 22. 【正確答案】：B【答案解析】：本題考查匯票的概念。參見教材P22 【答疑編號10046

15、412】 23. 【正確答案】：D【答案解析】：本題考查A股的概念。參見教材P23 【答疑編號10046413】 24. 【正確答案】：A【答案解析】：本題考查F股的概念。參見教材P23 【答疑編號10046414】 二、多項(xiàng)選擇題1. 【正確答案】：AE【答案解析】：金融工具的風(fēng)險一般來源于兩方面：信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。參見教材P10 【答疑編號10046415】 2. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：金融市場包括四個基本的構(gòu)成要素，即：金融市場主體、金融市場客體、金融市場中介、金融市場價格。參見教材P9 【答疑編號10046416】 3. 【正確答案】：BDE【答案解析】：證券回購市場上

16、，回購的對象主要是國庫券、政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場工具。 【答疑編號10046417】 4. 【正確答案】：CD【答案解析】：按照性質(zhì)不同，金融工具可分為債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證。參見教材P10 【答疑編號10046418】 5. 【正確答案】：ACE【答案解析】：貨幣市場中交易的工具一般具有期限短、流動性強(qiáng)、對利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。參見教材P13 【答疑編號10046419】 6. 【正確答案】：ABCE【答案解析】：在證券回購協(xié)議中，作為標(biāo)的物的主要是國庫券、政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨

17、幣市場工具。參見教材P14 【答疑編號10046420】 7. 【正確答案】：ADE【答案解析】：一般來說，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級市場上直接進(jìn)行交易。參見教材P14 【答疑編號10046421】 8. 【正確答案】：BCE【答案解析】：在我國，資本市場主要包括股票市場、債券市場、投資基金市場。參見教材P15 【答疑編號10046422】 9. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：債券的特征有：償還性、流動性、收益性、安全性。參見教材P16 【答疑編號10046423】 10. 【正確答案】：ABDE【答案解析】：根據(jù)利息支付方式的不同，債券分為付息債券、零息債券、

18、一次還本付息債券和貼息債券。參見教材P16 【答疑編號10046424】 11. 【正確答案】：BCE【答案解析】：對于非銀行的交易者來說，進(jìn)行即期外匯交易的目的主要有：進(jìn)行外匯投機(jī)、滿足臨時性的支付需要、調(diào)整持有的外幣幣種結(jié)構(gòu)。參見教材P17 【答疑編號10046425】 12. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查外匯市場的特點(diǎn)。參見教材第18頁。 【答疑編號10046426】 13. 【正確答案】：BCDE【答案解析】：與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品的特點(diǎn)有：杠桿比例高、定價復(fù)雜、高風(fēng)險性、全球化程度高。參見教材P18 【答疑編號10046427】 14. 【正確答案】：ABCD

19、【答案解析】：目前最為常見的金融衍生品有：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換和信用衍生品。參見教材P19 【答疑編號10046428】 15. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：參見教材P22 【答疑編號10046429】 16. 【正確答案】：BCDE【答案解析】：支票一般可分為記名支票、保付支票、旅行支票、現(xiàn)金支票、劃線支票、定額支票等。 【答疑編號10046430】 第二章 利率與金融資產(chǎn)定價（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題 1.從實(shí)質(zhì)上看，利息是（ ）。 A.貨幣受讓者借貸資金而付出的成本 B.剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式 C.社會收益的一般形態(tài) D.借貸資本的價格 2.被大多數(shù)國家和市場所普遍接受的利率

20、是（ ）。 A.官方利率 B.浮動利率 C.名義利率 D.實(shí)際利率 3.流動性偏好利率理論的提出者是（ ）。 A.俄林 B.凱恩斯 C.羅伯遜 D.弗里德曼 4.可貸資金利率理論認(rèn)為利率的決定取決于（ ）。 A.商品市場均衡 B.外匯市場均衡 C.商品市場和貨幣市場的共同均衡 D.貨幣市場均衡 5.一筆為期三年的投資，在三年內(nèi)分別支付本金和利息，其中第一年末投資450元 ，第二年末投資600元，第三年末投資650 元，市場利率為10%，則該筆投資的期值為（ ）元。 A.1654.5 B.1754.5 C.1854.5 D.1954.5 6.（ ）是現(xiàn)在和將來（或過去）的一筆支付或支付流在今天的

21、價值。 A.現(xiàn)值 B.單利 C.復(fù)利 D.年值 7.某債券的面值為100元，10年期，名義收益率為8%。市價為95元，此時當(dāng)前收益率為（ ）。 A.8.42% B.8% C.7.8% D.9% 8.假設(shè)購買債券花費(fèi)100元，每年得到的利息支付為10元，則該債券的到期收益率為（ ）。 A.10% B.9% C.11% D.4% 9.某銀行以900元的價格購入5年期的票面額為1000元的債券，票面收益率為10%，銀行持有3年到期償還，那么購買的到期收益率為（ ）。 A.3.3% B.14.81% C.3.7% D.10% 10.面值為100元的債券，注明年利息為8元 ，期限10年，規(guī)定每年年末支付

22、利息，到期一次還本，假設(shè)某投資者某年年初以90元購入，持有兩年以后以95元賣出，其實(shí)際收益率是（ ）。 A.8.9% B.10.5% C.11.1% D.11.7% 11.一張永久債券，其市場價格為20元，永久年金為2元，該債券的到期收益率為（ ）。 A.10% B.5% C.15% D.20% 12.名義上不支付利息，折價出售，到期按債券面值兌現(xiàn)，此種債券稱為（ ）。 A.附息債券 B.零息債券 C.永久債券 D.溢價債券 13.一張期限為4年、利息率為年5%、面值1000元的債券，每年付息一次，而市場利率為5%，則該債券的市場價格為（ ）元。 A.800 B.822.71 C.987.24

23、 D.1000 14.假若金額為100元的一張債券，不支付利息，貼現(xiàn)出售，期限1年，收益率為3%，到期一次歸還。則該張債券的交易價格為（ ）元。 A.97 B.106 C.103 D.97.09 15.有效市場假說主要是研究（ ）對證券價格的影響。 A.利率 B.需求 C.信息 D.收益 16.證券市場效率程度最高的市場是（ ）。 A.弱式有效市場 B.半強(qiáng)式有效市場 C.強(qiáng)式有效市場 D.任何有效市場 17.夏普在20世紀(jì)60年代提出了著名的（ ）。 A.資本資產(chǎn)定價模型 B.期權(quán)定價模型 C.資產(chǎn)組合模型 D.期貨定價模型 18.如果市場投資組合的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大10%，某證券的值

24、為1，則該證券的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大（ ）。 A.85% B.50% C.10% D.5% 19.我國目前的利率體系仍然是（ ）的雙軌并行體系。 A.存款利率與貸款利率隔離 B.對私利率與對公利率隔離 C.銀行利率與貨幣市場利率隔離 D.銀行利率與信用社利率隔離 20.利率市場化的關(guān)鍵在于（ ）。 A.健全的銀行制度和企業(yè)制度 B.完善的宏觀調(diào)控機(jī)制 C.發(fā)達(dá)的金融市場 D.資金需求的增加 二、多項(xiàng)選擇題 1.到期期限相同的債權(quán)工具利率不同是由以下原因引起的（ ）。 A.違約風(fēng)險 B.匯率水平 C.流動性 D.所得稅因素 E.操作風(fēng)險 2.股票價格的確定取決于（ ）。 A.票面金額 B.利

25、率 C.收益 D.物價水平 E.實(shí)際期限 3.在二級市場上，決定債券流通轉(zhuǎn)讓價格的主要因素是（ ）。 A.票面金額 B.匯率 C.票面利息 D.物價水平 E.實(shí)際期限 4.根據(jù)期權(quán)定價理論，期權(quán)價值主要取決于（ ）。 A.期權(quán)期限 B.執(zhí)行價格 C.標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險度 D.通貨膨脹率 E.市場無風(fēng)險利率 5.我國利率市場化的基本方式應(yīng)為（ ）。 A.激進(jìn)模式 B.先外幣、后本幣 C.先貸款、后存款 D.先本幣、后外幣 E.存款先大額長期、后小額短期 6.要推進(jìn)利率市場化，需要正確處理以下關(guān)系（ ）。 A.利率與利潤率的關(guān)系 B.資金供求與利率之間的相互作用關(guān)系 C.存款利率與貸款利率的關(guān)系 D.

26、利率市場化與利率管理的關(guān)系 E.利率與匯率的關(guān)系 7.利率市場化的作用有（ ）。 A.有利于提高資金資源的配置效率 B.有助于提高企業(yè)的投融資質(zhì)量 C.可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)管理模式的轉(zhuǎn)變 D.有助于提高經(jīng)營管理水平 E.有助于更好地發(fā)揮財(cái)政政策的宏觀調(diào)控作用 8.資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為，理性投資者應(yīng)該追求（ ）。 A.投資者效用最大化 B.同風(fēng)險水平下收益最大化 C.同風(fēng)險水平下收益穩(wěn)定化 D.同收益水平下風(fēng)險最小化 E.同收益水平下風(fēng)險穩(wěn)定化 答案部分 一、單項(xiàng)選擇題1. 【正確答案】：B【答案解析】：利息從實(shí)質(zhì)上講是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。參見教材P29 【答疑編號1004644

27、6】 2. 【正確答案】：B【答案解析】：浮動利率較固定利率更能反映市場借貸資本的供求狀況，具有一定的科學(xué)合理性，因而被大多數(shù)國家和市場所普遍接受。參見教材29頁 【答疑編號10046448】 3. 【正確答案】：B【答案解析】：凱恩斯提出了流動性偏好利率理論。參見教材P31 【答疑編號10046451】 4. 【正確答案】：C【答案解析】：可貸資金利率理論認(rèn)為利率的決定取決于商品市場和貨幣市場的共同均衡。參見教材P32 【答疑編號10046452】 5. 【正確答案】：C【答案解析】：第一年末投資450元就是第一年的本金，等到第三年末這筆投資的本利和變?yōu)?50*（1+10%）*（1+10%）

28、。第二年末投資600元，就是第二年的本金，等到第三年末這筆投資的本利和變?yōu)?00*（1+10%），第三年末的投資為650元，直接加上本金就行，所以這筆投資的期值就是650+600*（1+10%）+450*（1+10%）*（1+10%）=1854.5元。參見教材P33 【答疑編號10046455】 6. 【正確答案】：A【答案解析】：現(xiàn)值，也稱為在用價值，是現(xiàn)在和將來（或過去）的一筆支付或支付流在今天的價值。參見教材P34 【答疑編號10046457】 7. 【正確答案】：A【答案解析】：當(dāng)前收益率=票面收益/市場價格=(100×8%)/95=8.42% 【答疑編號10046460】

29、8. 【正確答案】：A【答案解析】：r=10/100=10%。參見教材P35 【答疑編號10046461】 9. 【正確答案】：B【答案解析】：年利息=1000×10%=100元，(償還價格-買入價格)/買入債券到債券到期的時間=(1000-900)/3=33.33，到期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。參見教材P35 【答疑編號10046463】 10. 【正確答案】：D【答案解析】：（95-90）/2=2.5 （8+2.5）/90=11.7% 【答疑編號10046466】 11. 【正確答案】：A【答案解析】：參見教材3637頁r=C/P=2/20=10% 【

30、答疑編號10046468】 12. 【正確答案】：B【答案解析】：零息債券，也稱折扣債券，是名義上不支付利息，折價出售，到期按債券面值兌現(xiàn)。參見教材P35 【答疑編號10046471】 13. 【正確答案】：D【答案解析】：每年支付利息=1000*5%=50元，債券交易價格=50/（1+5%）+50/（1+5%）2+50/（1+5%）3+50/（1+5%）4+1000/（1+5%）4=1000元，參見教材38頁。 【答疑編號10046473】 14. 【正確答案】：D【答案解析】：P0=100/(1+3%)=97.09元。參見教材P38 【答疑編號10046476】 15. 【正確答案】：C【

31、答案解析】：有效市場假說主要是研究信息對證券價格的影響，其影響路徑包括信息量的大小和信息傳播速度兩個方面。參見教材P40 【答疑編號10046478】 16. 【正確答案】：C【答案解析】：資本市場從弱式有效市場逐步過渡到強(qiáng)式有效市場，強(qiáng)式有效市場的信息集最大，是最有效率的市場。參見教材P4041 【答疑編號10046480】 17. 【正確答案】：A【答案解析】：夏普于1964年首先提出了資本資產(chǎn)定價理論。參見教材41頁 【答疑編號10046482】 18. 【正確答案】：C【答案解析】：證券i的實(shí)際收益率比預(yù)期大×Y%=10%×1=10%。參見教材P43 【答疑編號10

32、046484】 19. 【正確答案】：C【答案解析】：目前，我國的利率體系仍是雙軌并行的，銀行利率與貨幣市場隔離，貨幣市場的市場化利率不能夠反映到銀行存貸款基準(zhǔn)利率上。參見教材第45頁。 【答疑編號10046485】 20. 【正確答案】：A【答案解析】：利率市場化的關(guān)鍵在于堅(jiān)實(shí)的微觀基礎(chǔ)，即健全的銀行制度和企業(yè)制度。參見教材P45 【答疑編號10046486】 二、多項(xiàng)選擇題1. 【正確答案】：ACD【答案解析】：到期期限相同的債權(quán)工具利率不同是由三個原因引起的：違約風(fēng)險、流動性和所得稅因素。參見教材29頁 【答疑編號10046487】 2. 【正確答案】：BC【答案解析】：股票一般都是永久

33、性投資，沒有償還期限，因此其價格確定主要取決于收益與利率兩個因素，與股票收益成正比，而與市場利率成反比。參見教材P39 【答疑編號10046490】 3. 【正確答案】：ACE【答案解析】：債券在二級市場上的流通轉(zhuǎn)讓價格由債券的票面金額、票面利率、實(shí)際持有期限三個因素決定。參見教材38頁 【答疑編號10046492】 4. 【正確答案】：ABCE【答案解析】：根據(jù)期權(quán)定價理論，期權(quán)價值主要取決于期權(quán)期限、執(zhí)行價格、標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險度及無風(fēng)險市場利率等。參見教材43頁 【答疑編號10046493】 5. 【正確答案】：BCE【答案解析】：中國人民銀行按照先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長

34、期、后小額短期的基本步驟，逐步進(jìn)行利率市場化改革。參見教材46頁 【答疑編號10046495】 6. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查利率市場化要正確處理的關(guān)系。參見教材P4647 【答疑編號10046498】 7. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查利率市場化的作用。參見教材P4445 【答疑編號10046500】 8. 【正確答案】：ABD【答案解析】：理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風(fēng)險水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的風(fēng)險最小化。參見教材第41頁。 【答疑編號10046503】第三章 金融機(jī)構(gòu)與金融制度（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題 1.政策性

35、銀行與商業(yè)銀行的最顯著不同在于（ ）。 A.是否以盈利為目的 B.是否執(zhí)行國家金融政策 C.是否自主經(jīng)營 D.是否政府出資 2.最典型的間接金融機(jī)構(gòu)是（ ）。 A.證券公司 B.商業(yè)銀行 C.投資銀行 D.保險公司 3.金融機(jī)構(gòu)之所以被稱為金融企業(yè)，是因?yàn)樗?jīng)營的對象不是普通商品，而是（ ）。 A.存款 B.貨幣資金 C.資本 D.有價證券 4.與其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行最明顯的特征是（ ）。 A.吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣 B.以盈利為目的 C.經(jīng)營對象是貨幣資金 D.制定國家金融政策 5.在所有金融機(jī)構(gòu)中，歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機(jī)構(gòu)是（

36、 ）。 A.投資銀行 B.儲蓄銀行 C.商業(yè)銀行 D.開發(fā)銀行 6.目前唯一沒有資本金的中央銀行是（ ）。 A.美國聯(lián)邦儲備銀行 B.英格蘭銀行 C.韓國中央銀行 D.德國中央銀行 7.采取“牽頭式”監(jiān)管體制的典型國家是（ ）。 A.瑞典 B.美國 C.巴西 D.澳大利亞 8.政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則不包括（ ）。 A.流動性原則 B.政策性原則 C.安全性原則 D.保本微利原則 9.1996年以來，獲準(zhǔn)設(shè)立的第一家全國性股份制商業(yè)銀行是（ ）。 A.四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行 B.興業(yè)銀行 C.渤海銀行 D.煙臺住房銀行 10.在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余

37、額，不得超過其資本凈額的（ ）。 A.8% B.20% C.30% D.50% 11.目前我國上海和深圳證券交易所實(shí)行（ ）交割方式完成清算交易。 A.T+2 B.T+0 C.T+1 D.T+3 12.適用于融資租賃交易的租賃物是（ ）。 A.固定資產(chǎn) B.流動資產(chǎn) C.商品 D.產(chǎn)品 13.我國國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會的核心工作是（ ）。 A.財(cái)務(wù)監(jiān)督 B.人事監(jiān)督 C.合規(guī)監(jiān)督 D.經(jīng)營監(jiān)督 14.對我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（ ）。 A.中國人民銀行 B.中國證監(jiān)會 C.中國保監(jiān)會 D.中國銀監(jiān)會 15.中國人民銀行作為政府的銀行，其重要的職能是（ ）。 A.對政府貸款 B.

38、再貸款 C.經(jīng)理國庫 D.再貼現(xiàn) 二、多項(xiàng)選擇題 1.金融機(jī)構(gòu)的主要職能有（ ）。 A.信用中介 B.支付中介 C.將貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為資本 D.創(chuàng)造信用工具 E.實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 2.金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)是以盈利為目的，通過向公眾提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)而開展經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)，包括（ ）。 A.商業(yè)銀行 B.中央銀行 C.證券公司 D.信托公司 E.銀監(jiān)會 3.按照是否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)分為（ ）。 A.政策性金融機(jī)構(gòu) B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) C.存款性金融機(jī)構(gòu) D.投資性金融機(jī)構(gòu) E.契約性金融機(jī)構(gòu) 4.信用合作社的資金主要來源于（ ）。 A.財(cái)政撥款 B.社員繳納的股金 C.財(cái)政補(bǔ)貼 D.存入的存

39、款 E.發(fā)行債券 5.投資基金的優(yōu)勢是（ ）。 A.分散風(fēng)險 B.專家理財(cái) C.規(guī)模經(jīng)濟(jì) D.社會效益 E.投資組合 6.住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源主要是（ ）。 A.發(fā)行股票 B.發(fā)行債券 C.養(yǎng)老基金 D.政府出資 E.吸收住房儲蓄存款 7.政策性金融機(jī)構(gòu)包括（ ）。 A.經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu) B.農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) C.投資銀行 D.進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu) E.住房政策性金融機(jī)構(gòu) 8.在中央銀行資本金構(gòu)成的結(jié)構(gòu)形式中，實(shí)行全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)的國家是（ ）。 A.英國 B.韓國 C.意大利 D.美國 E.瑞士 9.以下對國家和民間股份混合所有的中央銀行資本結(jié)構(gòu)的表述中，正確的是

40、（ ）。 A.國家擁有中央銀行的經(jīng)營管理權(quán)和決策權(quán) B.私人股東只具有分紅的權(quán)利 C.私人股份對中央銀行的決策一般沒有影響 D.采取這種央行資本結(jié)構(gòu)的國家有日本、墨西哥 E.它是中央銀行資本結(jié)構(gòu)的主要形式 10.分支銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，它的優(yōu)點(diǎn)主要有（ ）。 A.加速銀行的壟斷與集中 B.規(guī)模效益高 C.管理難度大 D.競爭力強(qiáng) E.易于監(jiān)管 11.根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的資金來源主要包括（ ）。 A.吸收儲蓄存款 B.股東繳納的資本金 C.從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金 D.買賣政府債券 E.捐贈資金 12.按照融資方式的不同，金融機(jī)構(gòu)可以分為（ ）。 A.政策性金融機(jī)構(gòu) B.商業(yè)

41、性金融機(jī)構(gòu) C.直接金融機(jī)構(gòu) D.間接金融機(jī)構(gòu) E.金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu) 13.投資性金融機(jī)構(gòu)包括（ ）。 A.投資銀行 B.證券經(jīng)紀(jì)和交易公司 C.投資基金 D.信用合作社 E.保險公司 14.由中國銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)督管理的金融機(jī)構(gòu)是（ ）。 A.財(cái)務(wù)公司 B.金融資產(chǎn)管理公司 C.政策性銀行 D.證券公司 E.農(nóng)村信用社 15.實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的原因是（ ）。 A.取決于銀行機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的水平 B.取決于金融監(jiān)管的水平 C.取決于金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度 D.集中監(jiān)管體制具有明確的分工 E.集中監(jiān)管體制監(jiān)管效率高 答案部分 一、單項(xiàng)選擇題1. 【正確答案】：A【答案解析】：政策性金

42、融機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)是獲得利潤。參見教材P53 【答疑編號10046538】 2. 【正確答案】：B【答案解析】：商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。參見教材P53 【答疑編號10046540】 3. 【正確答案】：B【答案解析】：金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營對象是貨幣資金。參見教材P52 【答疑編號10046541】 4. 【正確答案】：A【答案解析】：與其他金融機(jī)構(gòu)相比，吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征。參見教材P54 【答疑編號10046542】 5. 【正確答案】：C【答案解析】：在所有金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握

43、金融資源最多的金融機(jī)構(gòu)。參見教材P54 【答疑編號10046544】 6. 【正確答案】：C【答案解析】：韓國的中央銀行是目前唯一沒有資本金的中央銀行。參見教材P59 【答疑編號10046545】 7. 【正確答案】：C【答案解析】：巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。參見教材P65 【答疑編號10046547】 8. 【正確答案】：A【答案解析】：本題考查政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則。參見教材P63 【答疑編號10046548】 9. 【正確答案】：C【答案解析】：1996年以來，獲準(zhǔn)設(shè)立的第一家全國性股份制商業(yè)銀行是渤海銀行。參見教材P66 【答疑編號10046557】 10. 【正確答案】：D【

44、答案解析】：在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過其資本凈額的50%。參見教材P72 【答疑編號10046558】 11. 【正確答案】：C【答案解析】：目前我國上海和深圳證券交易所實(shí)行T+1交割方式完成清算交易。參見教材P69 【答疑編號10046559】 12. 【正確答案】：A【答案解析】：適用于融資租賃交易的租賃物是固定資產(chǎn)。參見教材P71 【答疑編號10046561】 13. 【正確答案】：A【答案解析】：國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會以財(cái)務(wù)監(jiān)督為核心。參見教材第78頁。 【答疑編號10046562】 14. 【正確答案】：D【答案解析】：中國證監(jiān)

45、會監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評級機(jī)構(gòu)。參見教材P75 【答疑編號10046564】 15. 【正確答案】：C【答案解析】：中國人民銀行作為政府的銀行，代表政府管理全國的金融機(jī)構(gòu)和金融活動，經(jīng)理國庫。參見教材P73 【答疑編號10046565】 二、多項(xiàng)選擇題1. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查金融機(jī)構(gòu)的主要職能。參見教材P5253 【答疑編號10046566】 2. 【正確答案】：ACD【答案解析】：本題考查金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)包括的內(nèi)容。參見教材P53 【答疑編號10046568】 3. 【正確答案】：AB

46、【答案解析】：本題考查金融機(jī)構(gòu)的分類。參見教材P53 【答疑編號10046569】 4. 【正確答案】：BD【答案解析】：資金主要來源于社員繳納的股金和存入的存款。參見教材P54 【答疑編號10046571】 5. 【正確答案】：ABCE【答案解析】：投資基金的優(yōu)勢是投資組合、分散風(fēng)險、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。參見教材P55 【答疑編號10046572】 6. 【正確答案】：BDE【答案解析】：住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源主要由政府出資，發(fā)行債券、吸收住房儲蓄存款等。參見教材P57 【答疑編號10046573】 7. 【正確答案】：ABDE【答案解析】：本題考查政策性金融機(jī)構(gòu)。參見教材P5657

47、【答疑編號10046574】 8. 【正確答案】：CDE【答案解析】：美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家的中央銀行實(shí)行全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)。參見教材P59 【答疑編號10046624】 9. 【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查國家和民間股份混合所有的中央銀行資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識。參見教材P59 【答疑編號10046628】 10. 【正確答案】：BDE【答案解析】：本題考查分支銀行制度的優(yōu)點(diǎn)。參見教材P61 【答疑編號10046629】 11. 【正確答案】：BCE【答案解析】：本題考查小額貸款公司的資金來源。參見教材P72 【答疑編號10046632】 12. 【正確答案】：CD【

48、答案解析】：本題考查金融機(jī)構(gòu)的分類。參見教材P53 【答疑編號10046634】 13. 【正確答案】：ABC【答案解析】：本題考查投資性金融機(jī)構(gòu)。參見教材P55 【答疑編號10046636】 14. 【正確答案】：ABCE【答案解析】：銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)。參見教材P75 【答疑編號10046641】 15. 【正確答案】：ABC【答案解析】：本題考查實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的原因。參見教材P64 【答疑編號10046644】 第四章 商

49、業(yè)銀行經(jīng)營與管理（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題 1.商業(yè)銀行經(jīng)營的核心目標(biāo)是（ ）。 A.安全性 B.流動性 C.穩(wěn)健性 D.盈利性 2.2003年修改通過的中華人民共和國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動性和（ ）為經(jīng)營原則。 A.政策性 B.公益性 C.效益性 D.審慎性 3.商業(yè)銀行經(jīng)營與管理三大原則的首要原則是（ ）。 A.安全性原則 B.盈利性原則 C.流動性原則 D.效益性原則 4.商業(yè)銀行的管理是對其開展的各種業(yè)務(wù)活動的（ ）。 A.組織和控制 B.調(diào)整與監(jiān)督 C.控制與監(jiān)督 D.計(jì)劃與組織 5.關(guān)于安全性、流動性、盈利性的關(guān)系，說法錯誤的是（ ）。 A.流動性越強(qiáng)，風(fēng)險越小，安全性越高 B.流動性越高，安全性越好，但是盈利性越低 C.保證安全性和流動性的目的就是為了盈利 D.流動性越高，盈利性越高，安全性越高 6.商業(yè)銀行的負(fù)債中最重要的是（ ）。 A.同業(yè)拆借 B.向中央銀行的貸款 C.存款 D.發(fā)行債券 7.關(guān)系營銷與傳統(tǒng)營銷的區(qū)別是（ ）。 A.對顧客的理解 B.風(fēng)險防范能力不同 C.商業(yè)銀行的地位不同 D.服務(wù)特性不同 8.以下不屬于貸款經(jīng)營內(nèi)容的是（ ）。 A.在貸款經(jīng)營中推銷銀行其他產(chǎn)品 B.選擇貸款客戶 C.評估和控制貸款風(fēng)險 D.創(chuàng)造貸款新品種和安排合適的貸款結(jié)構(gòu) 9.目前現(xiàn)代商業(yè)銀行最為流行的經(jīng)營管