會計報表分析基礎

1、會計報表分析基礎第一章第一章 會計報表分析基礎會計報表分析基礎n1.1 會計報表分析的意義、內容和要求會計報表分析的意義、內容和要求n1.2 會計報表分析的前提、依據和原則會計報表分析的前提、依據和原則n1.3 會計報表分析的步驟和應考慮的因素會計報表分析的步驟和應考慮的因素 n1.4 會計報表分析的基本方法會計報表分析的基本方法n重點：會計報表分析的基本方法。重點：會計報表分析的基本方法。第一節(jié)第一節(jié) 會計報表分析的意義、內容和會計報表分析的意義、內容和要求要求n 一、會計報表分析的意義一、會計報表分析的意義n 二、會計報表分析的內容二、會計報表分析的內容n （一）資本與資產結構分析（一）資

2、本與資產結構分析n （二）營運能力分析（二）營運能力分析n （三）償債能力分析（三）償債能力分析n （四）盈利能力分析（四）盈利能力分析n （五）發(fā)展能力分析（五）發(fā)展能力分析n （六）現金流量分析（六）現金流量分析三、會計報表分析的目的三、會計報表分析的目的（一）會計報表分析的基本目的（一）會計報表分析的基本目的1、衡量企業(yè)的財務狀況、衡量企業(yè)的財務狀況 企業(yè)的財務狀況，主要是通過會計報表分析加以衡企業(yè)的財務狀況，主要是通過會計報表分析加以衡量的。量的。2、評價企業(yè)的經營業(yè)績、評價企業(yè)的經營業(yè)績 企業(yè)的經營業(yè)績，主要是通過會計報表對相關財務企業(yè)的經營業(yè)績，主要是通過會計報表對相關財務指標進行

3、分析來加以評價。指標進行分析來加以評價。 3、預測企業(yè)的發(fā)展趨勢、預測企業(yè)的發(fā)展趨勢 企業(yè)未來的發(fā)展趨勢可以在分析了解企業(yè)現在財務企業(yè)未來的發(fā)展趨勢可以在分析了解企業(yè)現在財務狀況和經營業(yè)績的基礎上作出推斷與預測。狀況和經營業(yè)績的基礎上作出推斷與預測。（二）會計報表分析的特定目的（二）會計報表分析的特定目的1、投資人分析會計報表的目的、投資人分析會計報表的目的2、債權人分析會計報表的目的、債權人分析會計報表的目的3、經營管理者分析會計報表的目的、經營管理者分析會計報表的目的4、政府機構分析會計報表的目的、政府機構分析會計報表的目的第二節(jié)第二節(jié) 會計報表分析的前提、依據和會計報表分析的前提、依據和

4、原則原則n 一、會計報表分析的前提一、會計報表分析的前提n會計報表分析的前提就是假定會計報表分析會計報表分析的前提就是假定會計報表分析所依據的資料、標準都是真實可靠的，只有所依據的資料、標準都是真實可靠的，只有這樣，分析才會有結果，分析的結論才會具這樣，分析才會有結果，分析的結論才會具有說服力。有說服力。 n 二、會計報表分析的依據二、會計報表分析的依據n （一）會計報表分析的資料依據（一）會計報表分析的資料依據n1、會計數據資料、會計數據資料n2、非會計數據資料、非會計數據資料n3、其他有關資料、其他有關資料n （A公司2006年年報及相關資料演示）n （二）會計報表分析的標準依據（二）會計

5、報表分析的標準依據1、行業(yè)標準、行業(yè)標準2、歷史標準、歷史標準3、預算標準、預算標準三、會計報表分析的原則三、會計報表分析的原則（一）經營成果分析和財務狀況分析相結合（一）經營成果分析和財務狀況分析相結合（二）絕對數額分析和相對數額分析相結合（二）絕對數額分析和相對數額分析相結合（三）靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結合（三）靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結合（四）縱向分析與橫向分析相結合（四）縱向分析與橫向分析相結合（五）分析過去和預測將來相結合（五）分析過去和預測將來相結合第三節(jié) 會計報表分析的步驟會計報表分析的步驟和應考慮的基本因素和應考慮的基本因素 n一、會計報表分析的基本步驟一、會計報表分析的基本步驟 n

6、（一）明確分析目的 n（二）擬訂分析提綱n（三）搜集整理資料n（四）進行具體分析n（五）做出分析結論n（六）編寫分析報告n二、會計報表分析應考慮的基本因素二、會計報表分析應考慮的基本因素n（一）內部因素（一）內部因素n1、企業(yè)財務會計報告的編報水平、企業(yè)財務會計報告的編報水平n2、企業(yè)的管理理念和管理風格、企業(yè)的管理理念和管理風格n3、企業(yè)的生產經營規(guī)模、企業(yè)的生產經營規(guī)模n4、企業(yè)產品的市場地位、企業(yè)產品的市場地位n5、企業(yè)的技術水平與研發(fā)能力、企業(yè)的技術水平與研發(fā)能力 n（二）外部因素（二）外部因素n1、企業(yè)所在的行業(yè)情況、企業(yè)所在的行業(yè)情況 n2、企業(yè)競爭對手的情況、企業(yè)競爭對手的情況

7、n3、企業(yè)所面臨的宏觀經濟環(huán)境、企業(yè)所面臨的宏觀經濟環(huán)境 n4、企業(yè)所處的法律環(huán)境、企業(yè)所處的法律環(huán)境 n5、政府經濟政策、政府經濟政策 第四節(jié) 會計報表分析基本方法會計報表分析基本方法n一、比較分析法一、比較分析法n二、比率分析法二、比率分析法*n三、趨勢分析法三、趨勢分析法n四、因素分析法四、因素分析法* 一、比較分析法一、比較分析法 比較分析就是將會計報表中的某些項目比較分析就是將會計報表中的某些項目或財務指標與另外的相關資料相比較，以說或財務指標與另外的相關資料相比較，以說明、評價企業(yè)的財務狀況、經營業(yè)績明、評價企業(yè)的財務狀況、經營業(yè)績 ，是一，是一種常用的會計報表分析方法。種常用的會

8、計報表分析方法。n（一）會計報表比較分析的內容與目的（一）會計報表比較分析的內容與目的n1與以前時期的數據比較，分析未來的發(fā)展與以前時期的數據比較，分析未來的發(fā)展趨勢。趨勢。n2與同行業(yè)比較，以便分析企業(yè)的生存能力、與同行業(yè)比較，以便分析企業(yè)的生存能力、競爭能力。競爭能力。n3與計劃數、預算數比較，分析計劃或預算與計劃數、預算數比較，分析計劃或預算的完成程度。的完成程度。n4與期初數比較，分析項目的增減變化與得與期初數比較，分析項目的增減變化與得失。失。（二）會計報表比較分析的方式（二）會計報表比較分析的方式n1.絕對數字比較絕對數字比較【例例11】演示演示 n2.絕對數字增減變動比較絕對數字

9、增減變動比較 【例例12】演示演示 n3.百分比增減變動比較百分比增減變動比較【例例13】演示演示 n4.比率增減變動比較比率增減變動比較【例例14】演示演示A公司9903主營業(yè)務收入比較二、比率分析法二、比率分析法n 比率分析法是利用企業(yè)同一時期的會計報比率分析法是利用企業(yè)同一時期的會計報表中兩個或兩個以上指標之間的某種關聯關系，表中兩個或兩個以上指標之間的某種關聯關系，計算出一系列財務比率，據以考察、分析和評計算出一系列財務比率，據以考察、分析和評價企業(yè)財務狀況和經營業(yè)績的分析方法。價企業(yè)財務狀況和經營業(yè)績的分析方法。n（一）比率分析法的比率類型（一）比率分析法的比率類型n 比率是相對數，

10、采用比率分析法，能夠把比率是相對數，采用比率分析法，能夠把某些條件下的不可比指標變?yōu)榭杀戎笜?，以利某些條件下的不可比指標變?yōu)榭杀戎笜耍岳谶M行分析。比率指標主要有以下三種：于進行分析。比率指標主要有以下三種： n1、 相關比率相關比率 相關比率是以某個項目總額與相互關聯但性質不相關比率是以某個項目總額與相互關聯但性質不同的項目總額加以對比所得的比率，反映有關經濟活同的項目總額加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系。如將流動資產與流動負債加以對比，動的相互關系。如將流動資產與流動負債加以對比，計算出流動比率，據以評價企業(yè)的短期償債能力。計算出流動比率，據以評價企業(yè)的短期償債能力。2、結

11、構比率、結構比率 結構比率是某項經濟指標的各個組成部分結構比率是某項經濟指標的各個組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關系。常用與總體的比率，反映部分與總體的關系。常用的結構比率有資產結構、資本結構和盈利結構。的結構比率有資產結構、資本結構和盈利結構。利用結構比率，可以考察總體中某個部分的形利用結構比率，可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調各項財務活動。成和安排是否合理，以便協(xié)調各項財務活動。3、效率比率、效率比率 效率比率是反映經濟活動投入與產出關系效率比率是反映經濟活動投入與產出關系的比率，如資產報酬率、銷售利潤率等。利用的比率，如資產報酬率、銷售利潤率等。利用效率比率可

12、以考察企業(yè)經營管理活動的經濟效效率比率可以考察企業(yè)經營管理活動的經濟效益，揭示企業(yè)的獲利能力。益，揭示企業(yè)的獲利能力。A公司公司9903資產負債率比較圖資產負債率比較圖A公司公司2003年資產構成比較圖年資產構成比較圖n（二）企業(yè)財務評價指標體系（二）企業(yè)財務評價指標體系n1 1我國企業(yè)財務指標體系我國企業(yè)財務指標體系n2 2國際上的一般財務比率國際上的一般財務比率（詳見教材（詳見教材P1719）n（三）采用比率分析法應注意的問題（三）采用比率分析法應注意的問題n1 1對比項目的相關性。對比項目的相關性。 n2 2對比口徑的一致性。對比口徑的一致性。 n3 3衡量標準的科學性。衡量標準的科學性

13、。 趨勢分析是將連續(xù)數期的會計報表中某些趨勢分析是將連續(xù)數期的會計報表中某些項目或指標進行比較，計算前后期的增減方向項目或指標進行比較，計算前后期的增減方向和幅度，并形成一系列具有比較性的百分比和幅度，并形成一系列具有比較性的百分比（趨勢百分比），以預測企業(yè)財務狀況或經營（趨勢百分比），以預測企業(yè)財務狀況或經營成果的變動趨勢的一種分析方法。成果的變動趨勢的一種分析方法。 （一）趨勢分析法的種類（一）趨勢分析法的種類 1定比。計算公式為：定比。計算公式為： 定基百分比定基百分比=分析期數額分析期數額/當期數額當期數額100% 2環(huán)比。計算公式為：環(huán)比。計算公式為： 環(huán)比百分比環(huán)比百分比=本期數額

14、本期數額/上期數額上期數額100%（二）（二）趨勢百分比的計算趨勢百分比的計算【例例15】演示演示 三、趨勢分析法三、趨勢分析法A公司公司9903毛利率比較與趨勢圖毛利率比較與趨勢圖（三）采用趨勢分析法進行計算與分析（三）采用趨勢分析法進行計算與分析中應該注意的問題中應該注意的問題 1.基期的選擇要有代表性?；诘倪x擇要有代表性。 2.基期項目為零或者負數時，計算無意義?；陧椖繛榱慊蛘哓摂禃r，計算無意義。 3. 應該研究各相關項目趨勢增減的程度。應該研究各相關項目趨勢增減的程度。 4.如果前后期企業(yè)的會計政策不一致，趨勢如果前后期企業(yè)的會計政策不一致，趨勢分析將失去意義，可將有關數字做必要的

15、調整分析將失去意義，可將有關數字做必要的調整后再進行分析。后再進行分析。 5. 物價水準的變動將直接影響趨勢分析。物價水準的變動將直接影響趨勢分析。 6. 趨勢分析與絕對數字相結合。趨勢分析與絕對數字相結合。四、因素分析法四、因素分析法n（一）連環(huán)替代法（一）連環(huán)替代法n 它是將一項綜合性的指標分解為各項構它是將一項綜合性的指標分解為各項構成因素，順序用各項因素的實際數替換基數，成因素，順序用各項因素的實際數替換基數，分析各項因素影響綜合指標的程度的一種方分析各項因素影響綜合指標的程度的一種方法。法。n1連環(huán)替代法的程序。連環(huán)替代法的程序。n（1）分解某項綜合指標的各項構成因素。）分解某項綜合

16、指標的各項構成因素。n（2）確各個因素與某項綜合指標的關系，如）確各個因素與某項綜合指標的關系，如加減關系、乘除關系等。加減關系、乘除關系等。n（3）確定各項因素的排列順序，按一定的順）確定各項因素的排列順序，按一定的順序將各個因素加以替代，來具體測算各個因序將各個因素加以替代，來具體測算各個因素對指標變動的影響方向和程度。素對指標變動的影響方向和程度。4 4連環(huán)替代法應注意的問題連環(huán)替代法應注意的問題n（1 1）因素分解的關聯性。）因素分解的關聯性。 n（2 2）因素替代的順序性。）因素替代的順序性。 n（3 3）順序替代的連環(huán)性。）順序替代的連環(huán)性。 n（4 4）計算結果的假定性。）計算結果的假定性。（二）差額計算法（二）差