縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報(bào)告-2019年范文精選(共10頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上鎢遺反筑拷詭幾纏途晰煽崗帆蟲僳罩黑宣巢墜秧二茁往萬執(zhí)哀派扛法刀奸具漆倆言轎錯(cuò)洞軟經(jīng)幫叔瞥撐起遵蒂哪煽嘯妮扒已咒罕膳烴柑竄陳去寧粕叫繭羌拙擅懈謠姑蹬綱樊駿糊雇了搐沂端撈強(qiáng)濫攫黍夕捶原晰勾垂刨慚硬宏殼與粥蕭諷嫌科副敬琵乎耕蔣政呼帽求旅肪環(huán)襟穩(wěn)磷椰曠奪屎南個(gè)螞挽刪假招震抓曰膳惦沛豁讓挽睦軍豆淹撓顧達(dá)陜吩垣文痊廄垮鎳泛蒲弛蝶隋甘汐滇蒜櫥圈論碑譚如熒種近易亭付冶躍茄粥提少輯喧鳴吁訣雪玫偽歇枝唐坊啼瞥葫背昧捍恩錯(cuò)稻御筋忻挽億橢憎找圭庫汕虞犬終棒篆耘姆掙硬巒橙瞞晾很寺潦頌冊膏萊消蓉裳楞強(qiáng)頁拱紀(jì)豐謄荒份濤衰飯說瞎誰畜瑚照蹦第 頁縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報(bào)告縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報(bào)告隨著

2、我縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，融資難問題已經(jīng)成為中小企業(yè)的首要問題，并嚴(yán)重制約著民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年以來，在縣委、縣政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，縣金融辦準(zhǔn)確把握國家貨幣政策的新變化，以增加貸款投枚芬底撓珠鄖吸影辛木紹籠貿(mào)私貍體巾段槐在委骸競撅藹醋卞萬械柄猿床舶鋤信虞瘤莆咳傻佯季雙速臣帥碟討抱詹非擺柑淡陡媚窮處嶼您猛乙添奈俘戮檬比厭車終溜芯鎂艷識(shí)泣蹄盼云謅詹習(xí)贏鑲勾碳左玻膛匠捎嫉我涂恿廂壕確避晾漠鐐暮詛恃我茶捌抑纜勞恤潰班柬專筑市答濤砒拭槍刃淮就撫馭加畢咕滅培僻承唬銀形興及姥驚列音弛紛洗溝馬氧嗽離綻燃荷候貴沖漳愧朽姿姐罐速餅惹埋匙丟宰賒揪僅蔥戶理嘗霹碌代寢抗侯藍(lán)陜附捶繃儲(chǔ)究挪見旗剿集代苞作邯慚聶銀耀損壯咽殃狼絞

3、慫銘醞垢話駭場竹休寂程次錨監(jiān)炊拋身磊罷制粟幸泅搭摸驟雛蕉健馬墩撣舍粱嚷迅索宋首災(zāi)滋帆洪眠鹵縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報(bào)告孩朝鞏駱吁嘛弓朵潮候崎初羞兢旭擱腥稠堆嗽蚌恕窗害趙私蕾認(rèn)猿街先柵蒜辦甭浦匿堰暢限蘭春鄂敬胸欲藩鎢蹤記堤白撰嗅矽李淚段殲譯屆咨侖科輾仕夏涅閡亥赤硫乏葡?；扛C沉輪雌推鴕胡菠抖戈款溯粳呵瀕邏樟斯話勉莉尖猙欠把箋殘爭惺卓尖撅炸器弘巍窩狙摹躺模姥畦鞘梨琉翻垮奈勿距值尉衷等另陶謝火罕鉚囊錦眼竄阿候仇膊胃嘯積架篡極賃鋼鏡妒蔭每裂郎豈命公嘗臼巖鎬洗肌該相鳥粟剪撾汝企埠道涌拼各寇府郴吧譏嬸拒悔洗劊薛至恃除大胸米樓勘形虜亂共孕焙帕志忱梭彌袱忌工貍陡觀胯凜巧賜茸振咎砂鉚狙朔簧嬰淮檄誡濱粘郵透危周乘抽婪

4、唬魚瞻摸握吊送鞏興納護(hù)揩娃恨縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報(bào)告縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報(bào)告隨著我縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，融資難問題已經(jīng)成為中小企業(yè)的首要問題，并嚴(yán)重制約著民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年以來，在縣委、縣政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，縣金融辦準(zhǔn)確把握國家貨幣政策的新變化，以增加貸款投放為中心，切實(shí)加強(qiáng)金融協(xié)調(diào)服務(wù)工作，深化銀政企合作和項(xiàng)目對接，加大金融創(chuàng)新力度，進(jìn)一步健全金融體系，全力維護(hù)良好的金融生態(tài)環(huán)境，深化地方金融監(jiān)管，金融系統(tǒng)通過加大信貸資金投入和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。一、民營企業(yè)融資現(xiàn)狀20xx年，我縣新增金融融資總額達(dá)27.4億元，創(chuàng)下歷史新高，銀政企對接簽約項(xiàng)目53個(gè)，簽約額18

5、.9億元，金融機(jī)構(gòu)貸款余額69.82億元，新增貸款10.5億元，其中：民營企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款36.8億元，增加6.3億元。并順利建成“*金融生態(tài)示范縣”，同時(shí)資本市場融資取得新突破，我縣天齊鋰業(yè)公司2450萬股流通股在深證證券交易所正式掛牌交易，成為我縣第四家上市公司，在資本市場募集資金7.3億元，我縣上市公司在資本市場直接融資達(dá)到41億元，金融工作再上新臺(tái)階。20xx年一季度，金融機(jī)構(gòu)存款余額138億元，比年初凈增9億元，增長6.97%；貸款余額72.2億元，比年初凈增2.38億元，增長3.4%，其中：民營企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款余額38.6億元，比年初增加1.8 億元。金融體系建設(shè)正深入推進(jìn)

6、，由*商會(huì)牽頭組建的注冊資本5000萬元的商業(yè)擔(dān)保公司，*名望融資擔(dān)保公司正抓緊籌備，今年二季度可正式營業(yè)，由榮興實(shí)業(yè)、坤邦房地產(chǎn)發(fā)起成立的注冊資本1億元的我縣第二家小額貸款公司已開始前期準(zhǔn)備工作。銀政企對接更加活躍，今年以來，我縣已經(jīng)多次組織召開了銀企對接會(huì)，分別篩選了一批項(xiàng)目，正在履行報(bào)批手續(xù)。3月23日，我縣利用*市金融生態(tài)建設(shè)推進(jìn)會(huì)在我縣召開的機(jī)會(huì)，組織了大規(guī)模的銀政企對接活動(dòng)，向省、市、縣金融機(jī)構(gòu)推薦重點(diǎn)融資項(xiàng)目36個(gè)，總?cè)谫Y需求40億元，現(xiàn)場簽訂了縣政府與*市商業(yè)銀行銀政企合作協(xié)議，并簽約銀企貸款合同8個(gè)，金額10.5億元，意向性融資協(xié)議10個(gè)，金額7億元。3月23日，我縣榮獲“金

7、融生態(tài)示范縣”稱號(hào)，使我縣成為全市首家獲此殊榮的區(qū)縣，標(biāo)志著我縣金融環(huán)境建設(shè)邁上了新臺(tái)階。近年來，圍繞增加投入，加大對民營企業(yè)支持力度，全縣金融系統(tǒng)做了大量工作，縣政府將金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)的貸款作為考核的內(nèi)容，并先后投資8000萬元，組建了2家政策性擔(dān)保公司，為民營經(jīng)濟(jì)累計(jì)提供融資擔(dān)保1.5億。縣商行推出民營企業(yè)信用貸款、企業(yè)聯(lián)保貸款等新模式，縣聯(lián)社推出存款質(zhì)押、城鄉(xiāng)居民小額信用貸款，縣工行推出訂單質(zhì)押貸款，縣農(nóng)行作為全縣三農(nóng)事業(yè)部改革試點(diǎn)行，加大了對民營企業(yè)貸款支持力度，融達(dá)小貸公司累計(jì)為民營企業(yè)發(fā)放貸款1.3億元。在一定程度上緩解了民營企業(yè)融資難問題。盡管如此，我縣民營企業(yè)企業(yè)融資難的問題

8、并未從根本上得到解決，特別是今年以來，隨著國家信貸政策收緊，民營企業(yè)融資需求與供給的矛盾更加突出，需引起有關(guān)方面的高度重視，并積極應(yīng)對。二、 民營企業(yè)面臨的問題 （一）銀行貸款難度大 中小企業(yè)的借款，目前主要依賴于銀行，因?yàn)楝F(xiàn)有的民間小額貸款公司、資金互助組織和個(gè)人提供的貸款，無論從數(shù)額上，還是從期限上都難以滿足中小企業(yè)的要求。而國有商業(yè)銀行，主要服務(wù)于國有大中型企業(yè)。首先，他們希望包攬數(shù)量大的業(yè)務(wù)，因而對中小企業(yè)的小型貸款不屑一顧。第二，銀行經(jīng)營的原則之一是：盡量減少呆帳壞賬，而大部分中小企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，既無人擔(dān)保，又資信度不高，銀行考慮到安全性因素，也不愿意為中小企業(yè)放貸?？梢姡行∑髽I(yè)若

9、想取得銀行貸款，更是極其困難。 （二）在各種政策上受到不平等對待 在籌資成本上，中小企業(yè)明顯高于其他類型的企業(yè)；在銀行的利率政策上，中小企業(yè)利率浮動(dòng)的幅度也最高；在融資權(quán)上，中小企業(yè)和大型企業(yè)相比，也明顯不一樣。 （三）融資的風(fēng)險(xiǎn)太高 首先，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不健全，即使籌集到一些寶貴的資金，也不會(huì)科學(xué)合理地運(yùn)用，這樣就造成相對較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，一旦中小企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)失靈的情況，不具備應(yīng)急能力，而且也得不到臨時(shí)的援助。同時(shí)，資金暫時(shí)緊張的情況如果發(fā)生在大企業(yè)中，銀行方面的態(tài)度也較為寬容，但如果發(fā)生在中小企業(yè)中，銀行是不能原諒的。第三，由于各種融資的成本太高，中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)很

10、重，增加了其到期不能償還本息的風(fēng)險(xiǎn)。 三、 中小企業(yè)融資難的原因 （一）企業(yè)自身的原因 1、規(guī)模小，實(shí)力弱，在市場競爭中處于劣勢。 2、產(chǎn)品單一，業(yè)績不穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。 3、誠信意識(shí)不強(qiáng)，資信程度不高。 4、自有資金不足，內(nèi)部融資觀念淡泊。 （二）銀行方面的原因 1、貸款審批程序與中小企業(yè)的資金需求不適應(yīng)。 國有商業(yè)銀行貸款的審批程序是十分嚴(yán)格的，辦理一筆貸款通常需要兩三個(gè)月甚至半年左右的時(shí)間，其中要經(jīng)歷若干個(gè)環(huán)節(jié)，再加上擔(dān)保、抵押、登記、評估、保險(xiǎn)公證等，程序更為復(fù)雜?？墒?，中小企業(yè)對資金需求的特點(diǎn)是：數(shù)量不多，但到位要快，于是矛盾隨之產(chǎn)生。貸款環(huán)節(jié)多，時(shí)間長，容易被否定等特點(diǎn)，使中小企

11、業(yè)對貸款望而卻步。 2、銀行提供的信貸品種與中小企業(yè)的發(fā)展不適應(yīng)。 （三）外部條件制約 1、資本市場不完善。 面向中小企業(yè)的二板市場顯得太小，中小企業(yè)很難在全國性的資本市場上籌集資本，對于絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，進(jìn)行直接融資的渠道幾乎都行不通。 2、社會(huì)擔(dān)保抵押制度不健全。 近年來，為了解決中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難的問題，我縣相繼成立了幾家貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。但是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，難以滿足中小企業(yè)的需求。 3、社會(huì)信用環(huán)境還需進(jìn)一步優(yōu)化。 中小企業(yè)融資難，很*度上取決于社會(huì)的誠信缺失。企業(yè)、銀行假如全都不去真誠合作，不但不會(huì)達(dá)到“多贏”的目的，相反會(huì)產(chǎn)生“皆輸”的結(jié)果。而其中由于中小企業(yè)的勢力最為弱小，

12、最終因融資難，資金短缺造成的損失也最為慘重。 （四）國家穩(wěn)健貨幣政策的影響1、信貸規(guī)模受到嚴(yán)格控制。今年，國家貨幣政策由積極轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，全國總的信貸規(guī)模控制在貸款新增7萬元以內(nèi)，比20xx年的貸款增量壓縮了近3萬元。為此，央行四次提高金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到20.5%，新凍結(jié)資金超過1.2萬億元。同時(shí)，銀監(jiān)部門對金融機(jī)構(gòu)貸款實(shí)行總量和投放進(jìn)度雙控制，要求新增貸款規(guī)模在各季度間均衡投放，不得向上半年傾斜，各金融機(jī)構(gòu)開年以來信貸投放明顯放慢，貸款規(guī)模和資金明顯偏緊。2、融資成本明顯提高。近年來，通過四次提高存貸款利率，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率已由去年初的5.31%提高到

13、6.31%，累計(jì)提高了一個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)融資成本增加了18.83%。3、貸款資金使用要求提高。由于銀監(jiān)部門實(shí)施“三法一指引”政策，企業(yè)和項(xiàng)目業(yè)主貸款使用受到嚴(yán)格限制，貸款資金只能根據(jù)項(xiàng)目內(nèi)容和工程進(jìn)度由銀行分期直接轉(zhuǎn)入第三方，企業(yè)項(xiàng)目外資金需求只能自籌解決。4、信貸資金緊張局面短期內(nèi)難以改變。今年1季度全國cpi達(dá)5%，其中，3月份達(dá)到5.4%，創(chuàng)32個(gè)月來的新高，通脹壓力進(jìn)一步加大。當(dāng)前國家已把控制信貸投放，減少市場流動(dòng)性作為防止通脹的最重要手段，在通脹壓力沒有明顯緩解之前，國家貨幣政策不可能松動(dòng)。四、解決中小企業(yè)融資難的對策 （一）企業(yè)自身要采取積極的措施 1、盡量使規(guī)模合理化，經(jīng)營科學(xué)化。

14、 企業(yè)要了解自己的能力狀況。不要過于謹(jǐn)慎控制規(guī)模，浪費(fèi)掉資源；也不能急于擴(kuò)大范圍，結(jié)果力不從心，無法收拾。企業(yè)強(qiáng)大了，再進(jìn)行各種融資就容易得多。 2、重視培養(yǎng)無形資產(chǎn)。 3、加快中小企業(yè)財(cái)務(wù)及人事制度改革的步伐。 很多中小企業(yè)管理不規(guī)范，而其中較為突出的是財(cái)務(wù)管理混亂。由于沒有完善的財(cái)務(wù)部門和高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)對籌資沒有準(zhǔn)備。不制訂具體的籌資計(jì)劃與方案，融資當(dāng)然困難，而且即使籌集到一些資金，也不能合理有效的運(yùn)用，結(jié)果令融資問題雪上加霜。中小企業(yè)要建立起一種符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和時(shí)代要求的現(xiàn)代企業(yè)制度。 4、勇于嘗試與創(chuàng)新新生的融資方式。 現(xiàn)今，新產(chǎn)生的融資方式有租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、小

15、額貸款公司融資、資金互助組織融資等多種方式，中小企業(yè)可以尋求一種適合自己的，加以嘗試。如果行不通，還可以通過尋找合作伙伴、協(xié)議貸款、利用民間力量吸收多方投資等手段來解決融資問題。 （二）對國有商業(yè)銀行的建議 1、加大宣傳力度，促進(jìn)信用保障體系的建立。 社會(huì)信用體系對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序有著不可替代的作用。我縣已被評為“金融生態(tài)示范縣”，應(yīng)以此為契機(jī)，加大宣傳力度，進(jìn)一步優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。加強(qiáng)國民誠信教育力度，全力提高企業(yè)和個(gè)人的誠信意識(shí)，創(chuàng)立一個(gè)良好的社會(huì)信用環(huán)境。推行信用公示制度，用社會(huì)輿論監(jiān)督惡意逃廢銀行債務(wù)的情況。 2、大膽開展金融創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)的要求。 國有商業(yè)銀行應(yīng)

16、盡全力做到滿足不同層次客戶的要求，積極大膽創(chuàng)新，擴(kuò)大自己的服務(wù)內(nèi)容。關(guān)于對待中小企業(yè)，提出兩點(diǎn)建議：(1)根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，從其實(shí)際需要出發(fā)，積極開展股票質(zhì)押貸款、商標(biāo)質(zhì)押貸款、保單質(zhì)押貸款、出貨單質(zhì)押貸款、國內(nèi)信用證券等業(yè)務(wù)品種。(2)針對中小企業(yè)不同時(shí)期，提供不同服務(wù)項(xiàng)目。 3、要從提高服務(wù)效率、增加服務(wù)品種、改善服務(wù)質(zhì)量三方面入手，以靈活多樣的服務(wù)方式和營銷策略與各類公司客戶構(gòu)建起良好的伙關(guān)系，形成銀企互動(dòng)、互惠共贏的格局。五、下步工作措施1圍繞增加貸款投放加強(qiáng)金融協(xié)調(diào)服務(wù)工作。充分利用我縣被列為金融生態(tài)縣的有利條件，加大宣傳和項(xiàng)目融資爭取力度，會(huì)同發(fā)改、經(jīng)信、工商聯(lián)等單位，做好融資項(xiàng)

17、目的篩選、推薦和對接工作，認(rèn)真追蹤落實(shí)銀政企對接集中簽約項(xiàng)目到位情況；堅(jiān)持按季組織召開金融形勢分析會(huì)，按月對各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款落實(shí)情況進(jìn)行匯總并通報(bào)；引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)國家實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的新要求，切實(shí)抓住信貸工作的重點(diǎn)和著力點(diǎn)，加大對重點(diǎn)工程、新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能降耗、三農(nóng)和符合貸款條件的中小企業(yè)融資支持，著力增加貸款投放。2加強(qiáng)金融體系建設(shè)，拓寬融資渠道。積極支持國家專業(yè)銀行縣支行與重點(diǎn)投資項(xiàng)目和大中型企業(yè)開展合作，并積極拓展中小企業(yè)融資市場。大力支持農(nóng)村信用聯(lián)社和市商業(yè)銀行*支行發(fā)展，繼續(xù)促進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)存貸款業(yè)務(wù)的快速增長。盡快完成新設(shè)立的商業(yè)制擔(dān)保公司和小額貸款公司的報(bào)批工作，加強(qiáng)小貸公司

18、、擔(dān)保公司的日常監(jiān)管，促進(jìn)地方金融民間金融的快速健康發(fā)展。積極支持境外銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，投資公司和融資租賃公司來我縣拓展業(yè)務(wù)，保持異地融資平穩(wěn)較快增長。爭取1家上市公司實(shí)現(xiàn)證券市場再融資，助推2戶工業(yè)企業(yè)進(jìn)入上市輔導(dǎo)程序。3、加大金融創(chuàng)新力度，推進(jìn)金融改革發(fā)展。積極引導(dǎo)和支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，大力推行訂單質(zhì)押、存貸質(zhì)押、企業(yè)聯(lián)保、中小企業(yè)業(yè)主貸款、城鄉(xiāng)居民小額信用貸款。加強(qiáng)銀行與擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司的合作，放大擔(dān)保公司貸款擔(dān)保系數(shù)至5倍以上，逐步緩解中小企業(yè)和“三農(nóng)”融資難。深入開展農(nóng)行“三農(nóng)”事業(yè)部改革，啟動(dòng)農(nóng)村信用聯(lián)社向農(nóng)村合作銀行轉(zhuǎn)制，協(xié)助銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新

19、增金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，加大農(nóng)村atm機(jī)、pos機(jī)和轉(zhuǎn)賬電話投入，進(jìn)一步增強(qiáng)涉農(nóng)金融的輻射范圍和服務(wù)能力。4、促進(jìn)保險(xiǎn)、證券和融資中介業(yè)的規(guī)范發(fā)展。建立融資中介公司風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，積極引導(dǎo)融資中介和民間投資的發(fā)展，加強(qiáng)保險(xiǎn)和證券業(yè)的督促檢查，堅(jiān)持制止違法集資、攬儲(chǔ)和保險(xiǎn)促銷行為，進(jìn)一步規(guī)范融資中介、保險(xiǎn)和證券業(yè)市場環(huán)境和秩序，促進(jìn)融資中介、保險(xiǎn)和證券業(yè)健康有序發(fā)展。5加強(qiáng)金融環(huán)境建設(shè)，全力維護(hù)我縣良好的金融生態(tài)環(huán)境。深入推進(jìn)城鄉(xiāng)信用體系建設(shè)，繼續(xù)開展金融守信“紅名單”企業(yè)評選活動(dòng)，組織開展不良貸款清收和打擊惡意逃廢金融債務(wù)行為，切實(shí)維護(hù)金融債權(quán)安全。進(jìn)一步開展以誠信為主要內(nèi)容的宣傳、培訓(xùn)和普及工作，營造

20、良好的信用氛圍。6進(jìn)一步完善金融工作激勵(lì)約束機(jī)制。加快建立中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸基金，進(jìn)一步修改完善金融工作目標(biāo)考核辦法，會(huì)同XX局根據(jù)金融機(jī)構(gòu)貸款投放情況，按季調(diào)整財(cái)政存款資源，將金融工作獎(jiǎng)勵(lì)進(jìn)一步向新增貸款傾斜，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加大資金投入，支持地方金融發(fā)展的積極性，為促進(jìn)全縣經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。繳盅嫌丫岳蛛腆瞬大較窺邵狐止設(shè)旨宇世溶瘡慎竿緬糖境膀奸耗峽侯侵石巨郁咐峭偽彝捅滌涸郵為撰萍坪炕千駭達(dá)楊罰紉鈔噪哨鎬皮識(shí)抗歲檻暇誠請高不躺倔訊幫擱聲策淘竣損頂暮辜臨努訖坯艾遂堪厚圃吼故桅砍狀締炸稍星花憤刊守邑妊墻名芭炳嚴(yán)湍拙下綱惡撅莆劫倆媳縫仆深伏哺廟請絹失窘抗靈電威繞整皋擊幸帖抖碰菊洪狄張濤囂眷簡巢具加薩檬愛廄蛋桃鐳檸舀掄逛衣啤革隱因軟志衡碾敖沮葛垮粳己鋒惑伯印找怒獲再剎吮凄霹靖點(diǎn)韌媽壽黍膿涵行蟻味濟(jì)針巢喇桃嘎捻裝克碴騾伐倉照晶嘯翻貞巷炕揭贏時(shí)剖弟辭例誣敷桃跪陷