9月突擊模擬3分析含解析

1、u 單選題 1. 在企業(yè)的盈利能力分析中，下列說法不正確的是（）。D A：銷售凈利率是盈利能力分析的一個指標B：盈利能力就是公司賺取利潤的能力C：一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況D：非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來損失，說明公司的盈利能力差頁碼：202；解析：非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來損失，只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的盈利能力差。2. 以下不屬于絕對估值法的是（）。A A：市值回報增長比B：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C：經(jīng)濟利潤估值模型D：資本現(xiàn)金流模型頁碼：26-27；解析：市值回報增長比屬于相對估值。3. 以下僅通過利潤表就可以計算出的指標是（）。C A：凈資產(chǎn)收益率B：經(jīng)營

2、活動現(xiàn)金流量C：每股收益D：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率頁碼：197，206，187，204；解析：凈資產(chǎn)收益率需要通過利潤表和資產(chǎn)負債表計算；經(jīng)營活動現(xiàn)金流量需要通過現(xiàn)金流量表計算；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率需要通過利潤表和資產(chǎn)負債表計算。4. 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于（）成立。A A：2000年7月B：2001年4月C：1999年11月D：1999年6月頁碼：423；解析：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2000年7月5日在北京成立。5. 公用事業(yè)和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)大多接近（）。B A：完全競爭B：完全壟斷C：壟斷競爭D：寡頭壟斷頁碼：135；解析：考察完全壟斷市場的情

3、形。6. 投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系是（）。B A：等價B：正比C：反比D：不確定頁碼：324；解析：承擔風(fēng)險越大，收益越高；承擔風(fēng)險越小，收益越低。7. （）向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。D A：上市公司B：中介機構(gòu)C：政府部門D：證券交易所頁碼：17；解析：證券交易所向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內(nèi)成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。8. 評價企業(yè)收益質(zhì)量的財務(wù)指標是（）。D A：流動比率B：現(xiàn)金滿足比率C：市盈率D：營運指數(shù)頁碼：213；解析：評價企業(yè)收益質(zhì)量的財務(wù)指標是

4、營運指數(shù)。9. 以“反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展”為核心的政策屬于（）。B A：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策B：產(chǎn)業(yè)組織政策C：產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策D：產(chǎn)業(yè)布局政策頁碼：147；解析：產(chǎn)業(yè)組織政策的核心是“反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展”。10. 根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾.波特的觀點，一個行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競爭力量。C A：3B：4C：5D：6頁碼：136；解析：根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾.波特的觀點，一個行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量。11. 根據(jù)流動性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔較高的價格風(fēng)險。 A A：不確定性B：有效性C：確定性D：永久性

5、頁碼：40；解析：根據(jù)流動性偏好，基于債券未來收益的不確定性，投資于長期債券要承擔較高的價格風(fēng)險。12. 利用無套利均衡分析技術(shù)，某種歐式看漲股票期權(quán)可以由（）實現(xiàn)復(fù)制。D A：債券和股票構(gòu)成的組合B：股票和基金構(gòu)成的組合C：債券和無風(fēng)險證券構(gòu)成的組合D：股票和無風(fēng)險證券構(gòu)成的組合頁碼：377；解析：利用無套利均衡分析技術(shù)，某種歐式看漲股票期權(quán)可以由股票和無風(fēng)險證券構(gòu)成的組合實現(xiàn)復(fù)制。13. 證券分析師不具有的職能是（）。C A：為投資者提供決策建議B：為上市公司提供重組財務(wù)顧問C：出具財務(wù)審計報告D：為地方政府決策提供依據(jù)頁碼：412；解析：證券分析師的主要職能包括：（1）運用各種有效信息，

6、對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預(yù)測，對投資證券的可行性進行分析評判。（2）為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進行理性投資。（3）為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財務(wù)顧問服務(wù)。（4）為主管部門、地方政府等的決定提供依據(jù)。14. 財政政策的主要手段包括（）。D A：再貼現(xiàn)政策B：公開市場業(yè)務(wù)C：法定存款準備金率D：轉(zhuǎn)移支付制度頁碼：89；解析：其他三項為貨幣政策手段。15. 反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的會計報表是（）。B A：資產(chǎn)負債表B：利潤表C：現(xiàn)金流量表D：資本損益表頁碼：185；解析：反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果

7、的會計報表是利潤表。16. 主動債券組合管理的水平分析法的核心是通過對未來（）的變化就期末的價格進行估計，并據(jù)此判斷現(xiàn)行價格是否被誤定。A A：利率B：匯率C：貨幣政策D：財政政策頁碼：372；解析：主動債券組合管理的水平分析法的核心是通過對未來利率的變化就期末的價格進行估計，并據(jù)此判斷現(xiàn)行價格是否被誤定。17. 證券分析師應(yīng)當本著對公眾投資者和客戶高度負責的精神，切實履行應(yīng)盡的責任，從而向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見，這是證券分析師的（）。B A：謹慎客觀原則的內(nèi)涵之一B：勤勉盡職原則的內(nèi)涵之一C：獨立誠信原則的內(nèi)涵之一D：公正公平原則的內(nèi)涵之一頁碼：426；解析：勤勉盡職原則是指證券分析

8、師應(yīng)當本著對公眾投資者和客戶高度負責的精神，切實履行應(yīng)盡的責任，從而向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見。18. 一般情況下，下列各種因素中，可能不會對流動比率產(chǎn)生影響的是（）。D A：企業(yè)的營業(yè)周期B：企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額C：企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度D：企業(yè)股權(quán)投資規(guī)模頁碼：192；解析：一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。19. 依據(jù)公式（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）÷流動負債計算出的財務(wù)比率被稱為（）。D A：流動比率B：速動比率C：保守流動比率D：保守速動比率頁碼：193；解析：考察保守速動比率的計算公式。20. 下列各項中，

9、（）是對公司當前經(jīng)營能力的較精確估計。B A：企業(yè)文化特征B：產(chǎn)品市場占有率C：質(zhì)量水平D：技術(shù)水平頁碼：175；解析：產(chǎn)品的市場占有率是對公司實力和經(jīng)營能力較精確的估計。21. 以未來價格上升帶來的價差收益作為投資目標的證券組合屬于（）。A A：增長型證券組合B：避稅型證券組合C：平衡型證券組合D：收入型證券組合頁碼：323；解析：增長型證券組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標。22. 按照道氏理論的分類，趨勢分為三種類型。（）是這三婁趨勢的最大區(qū)別。B A：趨勢變動方向、趨勢持續(xù)時間的長短和趨勢波動的幅度大小B：趨勢持續(xù)時間的長短和趨勢波動的幅度大小C：趨勢波動的幅度大小D

10、：趨勢持續(xù)時間的長短頁碼：273；解析：按道氏理論的分類，趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種類型，這三種類型的最大區(qū)別是時間的長短和波動幅度的大小。23. 股價的形態(tài)理論認為，與頭肩形態(tài)相比，三重頂（底）形態(tài)容易演變成（）。A A：持續(xù)形態(tài)B：反轉(zhuǎn)形態(tài)C：三角形態(tài)D：圓弧形態(tài)頁碼：286；解析：與頭肩形態(tài)相比，三重頂（底）形態(tài)容易演變成持續(xù)形態(tài)。24. 市盈率估計可采?。ǎ?。D A：歸納和演繹法B：歷史資料法C：調(diào)查研究法D：簡單估計法頁碼：49；解析：市盈率估計可采取簡單估計法和回歸分析法；其他三項為行業(yè)分析的方法。25. （）是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。A A：道氏理論B：有效市場假說C：

11、生命周期利率D：趨勢理論頁碼：263；解析：道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。26. 已知某公司每張認服權(quán)證可購買1股普通股，認股權(quán)證的市場價格為5元，對應(yīng)的普通股市場價格為14元，憑認服權(quán)證認購股票的認購價格為12元，那么認服權(quán)證市價超出內(nèi)在價值的部分為（）。B A：2B：3C：4D：5頁碼：63；解析：考察認服權(quán)證的溢價公式。認股權(quán)證的溢價=認股權(quán)證的市場價格-認股價格=14-12=2（元），認股權(quán)證的市價為5元，那么認股權(quán)證市價超出內(nèi)在價值在部份為5-2=3（元）。27. 價差的逆向運行、利率和匯率的變動等所產(chǎn)生的風(fēng)險是（）。B A：政策風(fēng)險B：市場風(fēng)險C：操作風(fēng)險D：資金風(fēng)險頁碼：393；

12、解析：套利的市場風(fēng)險包括價差的逆向運行、利率和匯率的變動等所產(chǎn)生的風(fēng)險。28. 國家對某一衰退產(chǎn)業(yè)實施限制進口、財政補貼和減稅等措辭施，屬于（）。B A：對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植B：對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助C：對新興產(chǎn)業(yè)的保護和扶植D：對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助頁碼：147；解析：對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括限制進口、財政補貼、減免稅等。29. （）保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨著期貨合約到期日的臨近而趨于一致。C A：期貨的無風(fēng)險性B：套期保值技術(shù)C：期貨的交割制度D：套利頁碼：382；解析：期貨的交割制度保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨著期貨合約到期日的臨近而趨于一致。30. 以下能夠反映變現(xiàn)

13、能力的財務(wù)指標是（）。D A：資本化比率B：固定資產(chǎn)凈值率C：股東權(quán)益比率D：保守速動比率頁碼：193；解析：衡量變現(xiàn)能力的財務(wù)指標有流動比率、速動比率、保守速動比率等。31. 可變增長模型的“可變”是指（）。C A：股價的增長率是可變的B：股票的投資回報率是可變的C：股息的增長率是變化的D：股票的內(nèi)部收益率是可變的頁碼：48；解析：可變增長模型中的“可變”是指股息的增長率g是變化不定的。32. 假定允許賣空，當兩個證券完全正相關(guān)時，這兩種證券在均值-標準差坐標系中的結(jié)合線為（）。A A：直線B：折線C：曲線D：有交邊界頁碼：333；解析：考察兩種證券組合的可行域。在允許賣福布斯，且兩證券完全

14、正相關(guān)的情況下，可行域是一條直線。33. 當基差變小時，買進套期保值者（）。A A：賺錢B：虧錢C：風(fēng)險較大D：收益較小頁碼：385；解析：當基差變小時，買進套期保值者賺錢。34. 在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險一般要比變動收益證券（）。A A：大B：小C：相等D：無法判定頁碼：87；解析：這是常識題。通貨膨脹指的是物價水平的持續(xù)上漲，那么它對固定收益證券的影響顯然要比變動收益證券要大，因為固定收益證券的收益是固定不變的，因而有通貨膨脹期間會貶值。35. 我國銀行間債券市場的回購交易是以（）作為質(zhì)押品的交易。C A：公司債券B：金融債券C：國家主權(quán)級的債券D：企業(yè)債券頁碼：79；解析：全

15、國銀行間債券市場的回購交易是以國家主權(quán)級的債券作為押質(zhì)品的交易。36. 以下報表中，不屬于上市公司需要定期披露的是（）。B A：現(xiàn)金流理表B：財務(wù)比率表C：利潤表D：資產(chǎn)負債表頁碼：183；解析：上市公司公布的財務(wù)資料中，主要是一些財務(wù)報表，最為重要的是資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。37. 下列各項中，屬于損害上市公司利益的關(guān)聯(lián)交易是（）。C A：關(guān)聯(lián)公司以市場價格向上市公司提供后勤服務(wù)B：大股東以市場價格向上市公司提供原材料C：上市公司為大股東貸款提供擔保D：上市公司通過大股東的銷售公司向國際市場銷售產(chǎn)品頁碼：254-255；解析：“關(guān)聯(lián)公司以市場價格向上市公司提代后勤服務(wù)”、“大股東以市

16、場價格向上市公司提供原材料”，屬于中性的關(guān)聯(lián)交易，對上市公司無影響，因為是以市場價格提供產(chǎn)品；“上市公司通過大投東的銷售公司向國際市場銷售產(chǎn)品”會給上市公司帶來利益；“上市公司為大股東貸款提供擔保”會損害上市公司利益。38. 關(guān)于上市公司所處的行業(yè)與其投資價值的關(guān)系，下列說法錯誤的是（）。A A：公司的投資價值不會因所處行業(yè)的不同而有明顯差異B：行業(yè)分析是對上市公司進行分析的前提C：處在生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價值也不一樣D：在國民經(jīng)濟中具有不同地位的行業(yè)，其投資價值也不一樣頁碼：123；解析：公司的投資價值可能因隨處行業(yè)的不同而有明顯差異，因此，行業(yè)是決定公司投資價值的重要因素之一

17、。39. 現(xiàn)代組合投資理論的創(chuàng)始人是（）。B A：夏普B：馬柯威茨C：羅斯D：特雷諾頁碼：327；解析：1952年，馬柯威茨發(fā)表了一篇題為證券組合選擇的論文，標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。40. 基本分析法與技術(shù)分析法結(jié)合使用會使分析結(jié)論（）。A A：更可靠B：更真實C：更準確D：更有效頁碼：11；解析：為使分析結(jié)論更具可靠性，應(yīng)根據(jù)兩種方法所得出的結(jié)論作出綜合判斷。41. 社會習(xí)慣的改變會影響到行業(yè)的發(fā)展，下列說法錯誤的是（）。D A：在解決基本溫飽之后，人們更注重生活質(zhì)量B：在物質(zhì)生活豐富后，注重智力和豐富的精神生活C：高度工業(yè)化和生活現(xiàn)代化又使人們認識到保護生存環(huán)境免受污染的重要D：在收

18、入相對較低的時候，人們需要理更多的服務(wù)消費和金融投資頁碼：152；解析：在收入相對較低的時候，人們對生活用品有較大的需求。42. 關(guān)于技術(shù)進步對行業(yè)的影響，下列各項中不正確的說法是（）。C A：對行業(yè)的影響是巨大的B：往往催生一個新行業(yè)C：在不久的未來，傳統(tǒng)行業(yè)將被淘汰D：新、舊行業(yè)并存是未來全球行業(yè)發(fā)展的特點頁碼：145-146；解析：新、舊行業(yè)并存是未來全球行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律和特點，大部份行業(yè)都是國民經(jīng)濟不可缺少的。43. 某公司某年末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為10萬元，長期負債為60萬元，無短期負債，股東權(quán)益為80萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（）。C A：7

19、5%B：75.33%C：85.71%D：405頁碼：C；解析：負債總額=長期負債+短期負債=60+0=60（萬元）；有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率=負債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）*100%=60/（80-10）*100%85.71%。44. 國民經(jīng)濟行業(yè)分類國家標準（GB.T4754-2002）將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為（）。 A A：門類、大類、中類、小類B：大類、中類、小類C：門類、大類、中類D：門類、大類頁碼：126；解析：國民經(jīng)濟行業(yè)分類國家標準（GB.T4754-2002）將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為20個行業(yè)門類，95個行業(yè)大類，396個行業(yè)中類，913個行業(yè)小類。45. 就目前我國行業(yè)發(fā)展的

20、現(xiàn)狀而言，下面的典型行業(yè)中，正處于行業(yè)生命周期幼稚期的是（）。A A：太陽能B：大規(guī)模計算機C：電力D：生物醫(yī)藥頁碼：142-143；解析：大規(guī)模計算機和生物醫(yī)藥行業(yè)屬于成長期，電力是成熟期。46. 下列財務(wù)指標中，屬于分析盈利能力的指標是（）。C A：流動比率B：凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C：資產(chǎn)凈利率D：市盈率頁碼：191-214；解析：流動比率屬于變現(xiàn)能力指標，凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率屬于營運能力指標；市盈率屬于投資收益分指標。47. （）不符合在漲跌停板制度下價量分析的基本判斷。B A：漲停量小，繼續(xù)上揚B：跌停量小，出現(xiàn)反轉(zhuǎn)C：漲停中途被打開次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大D：漲停關(guān)門時間越早，次日漲勢可能性越

21、大頁碼：304；解析：跌停量小，繼續(xù)下跌。48. 世界貿(mào)易組織（World Trade Organization,WTO）的誕生的時間是（）。C A：1945年1月1日B：1995年12月1日C：1995年1月1日D：1945年12月1日頁碼：153；解析：1995年1月1日，世界貿(mào)易組織（the World Trade Organization,WTO）誕生。49. 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標準差為36%，證券B的標準差為25%，那么證券組合50%A+50%B的標準差為（）。C A：36%B：25%C：30.5%D：61%頁碼：331；解析：完全正相關(guān)下，組合P的標準差=50

22、%*A的標準差+50%*B的標準差=50%*（36%+25%）=30.5%。50. 通過對公司現(xiàn)金流量表的分析，可以了解（）。C A：公司資本結(jié)構(gòu)B：公司盈利狀況C：公司償債能力D：公司資本化程度頁碼：188；解析：通過單獨反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以了解企業(yè)在不動用企業(yè)外部等得資金的情況下，憑借經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以償還負債、支付股利和對外投資。51. 20世紀80年代，（）出現(xiàn)的金融工程師主要就是為公司的風(fēng)險暴露提供結(jié)構(gòu)化的解決方案。B A：東京銀行B：倫敦銀行C：法蘭克福銀行D：紐約銀行頁碼：381；解析：考察金融工程應(yīng)用于風(fēng)險管理的有關(guān)知識。52. 在下列關(guān)于量價關(guān)系分析的

23、說法中，不正確的是（）。D A：價格的有效變動必須有成交量的配合B：量是價的先行指標C：成交量是推動股價上漲的原動力D：量價之間的準確關(guān)系是目前人們預(yù)測股價走勢的主要依據(jù)頁碼：301-302；解析：到目前為止，人們并沒有完全掌握量價之間的準確關(guān)系。53. 從重要性來看（）。C A：軌道線比趨勢線重要B：趨勢線和軌道線同樣重要C：趨勢線比軌道線重要D：趨勢線和軌道線沒有必然聯(lián)系頁碼：279；解析：軌道線和趨勢線是相互合作的一對。先有趨勢線，后有軌道線。趨勢線比軌道線重要。趨勢線可以單獨存在，而軌道線則不能單獨存在。54. 在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升直到某個高度，則說明經(jīng)

24、濟變動處于（）階斷。D A：復(fù)蘇B：衰退C：蕭條D：繁榮頁碼：86；解析：在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升直到某個高度，則說明經(jīng)濟變動處于繁榮階段。55. （），我國批準基金管理公司啟動合格境內(nèi)機構(gòu)投資者制度的試點。A A：2006年8月B：2002年11月C：2006年2月D：2001年11月頁碼：113；解析：2006年8月我國批準基金管理公司啟動合格境內(nèi)機構(gòu)投資者制度的試點。56. 通過單獨反映（）現(xiàn)金流量，可以幫助投資者和債權(quán)人預(yù)計對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的要求權(quán)以及獲得前期現(xiàn)金流入需付出的代價。C A：經(jīng)營活動產(chǎn)生的B：投資活動產(chǎn)生的C：籌資活動的D：償債活動產(chǎn)生的頁碼

25、：188；解析：通過單獨反映籌資活動的現(xiàn)金流量，可以幫助投資者和債權(quán)人預(yù)計對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的要求權(quán)以及獲得前期現(xiàn)金流入需付出的代價。57. 在風(fēng)險管理中，（）是測量市場因子的每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。C A：波動性方法B：名義值方法C：敏感性方法D：VaR方法頁碼：401；解析：考察風(fēng)險管理度量的方法。58. 下列各項中，反映收入分配政策發(fā)生變化的舉措是（）。D A：回購國債B：擴大國債發(fā)行量C：提高再貼現(xiàn)率D：實行“利改稅”頁碼：97；解析：回購國債和擴大國債發(fā)行量屬于財政政策，提高再貼現(xiàn)率屬于貨幣政策。59. 下列各項中，（）是對公司當前經(jīng)營能力的較精估計。D A：質(zhì)量

26、優(yōu)勢B：技術(shù)優(yōu)勢C：成本優(yōu)勢D：市場占有率頁碼：175；解析：市場占有率是對公司實力和經(jīng)營能力的較精確估計。60. （），我國頒布了合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法。B A：2006年4月B：2006年8月C：2002年11月D：2006年2月頁碼：112-113；解析：在QFII制度實施3年后，我國于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實施的合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法修改為合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法。u 多選題1. 按照葛蘭威爾法則，下面說法正確的有（）。ABCD A：服價連續(xù)上升遠離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升買入信號B：平均線從上升

27、轉(zhuǎn)為走平，而股價向下跌破平均線是賣出信號C：股價跌破平均線并連續(xù)暴跌，遠離平均數(shù)是買入信號D：股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌是賣出信號頁碼：307；解析：此題考察對葛蘭威爾法則的理解。2. 持續(xù)、穩(wěn)定、快速的GDP增長將會促進證券市場價格上漲，其機理在于（）。ABCD A：國民收入和個人收入不斷提高，增加了對證券投資的需求B：伴隨總體經(jīng)濟成長，公司利潤上升，股息增長，股票和債券全面得到升值C：人們對經(jīng)濟的良好預(yù)期增加了投資積極性，證券需求增加，價格上漲D：以上各項均正確頁碼：83；解析：考察持續(xù)、穩(wěn)定、快速的GDP增長下證券市場價格上漲的原因。3. 根據(jù)現(xiàn)代

28、組合理論，下列說法正確的是（）。ABCD A：在投資者只關(guān)注“期望收益率”和“方差”的假設(shè)前提下，馬柯威茨提供的方法是完全精確的B：馬柯威茨認為投資者應(yīng)該通過同時購買多種證券而不是一種證券進行分散化投資C：套利定價理論認為只要任何一個投資者都不能套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián)系D：實用價值在于期解決了投資決策中投資資金在投資組合中的最優(yōu)化配置問題頁碼：327-328；4；解析：此題有跨章節(jié)的考察，第一章和第七章都有對現(xiàn)代組合理論進行介紹。4. 判斷行業(yè)生命周期可從（）方面考察。ABCD A：行業(yè)規(guī)模B：產(chǎn)出增長率C：利潤率水平D：開工率頁碼：143-144；解析：以上各項都是判斷行

29、業(yè)所處階段的標準。5. 某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為20元，其普通股當前市場價格為40元，而該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格為1000元，那么，（）。BC A：轉(zhuǎn)換價值為200000元B：轉(zhuǎn)換價值為800元C：可轉(zhuǎn)換債券面額為20000元D：可轉(zhuǎn)換債券面額為800元頁碼：57，59；解析：考察可轉(zhuǎn)換證券的價值分析。轉(zhuǎn)換價值=標的股票市場價格*轉(zhuǎn)換比例，故轉(zhuǎn)換價值為40*20=800，可轉(zhuǎn)換證券面額=轉(zhuǎn)換價格*轉(zhuǎn)換比例，為20000元。6. 下列產(chǎn)品中，（）所屬的市場類型不屬于近似完全競爭的市場結(jié)構(gòu)。ABC A：紡織、服裝B：鋼鐵、汽車C：自來水D：農(nóng)產(chǎn)品頁碼：133-135；解析：紡織、服裝屬于壟斷競爭

30、市場，鋼鐵、汽車屬于寡頭壟斷市場，自來水公司屬于完全壟斷市場，只有農(nóng)產(chǎn)品類似于完全競爭市場。7. （）屬于中央銀行直接信用控制的具體手段。ACD A：規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率B：窗口指導(dǎo)C：信用條件限制D：規(guī)定利率限額與信用配額頁碼：94；解析：直接信用控制的手段包括：規(guī)定利率限額與信用配額、信用條件限制，規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率和直接干預(yù)等。道義勸告、窗口指導(dǎo)屬于間接信用指導(dǎo)。8. 不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。BC A：生活必需品B：鋼鐵C：而用消費品D：公用事業(yè)頁碼：138；解析：消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期

31、性行業(yè)。9. 對經(jīng)濟性貶值下列說法正確的是（）。ABD A：經(jīng)濟性貶值是由于外部環(huán)境變化造成資產(chǎn)的貶值B：主要是根據(jù)因產(chǎn)品銷售困難而開工不足或停業(yè)生產(chǎn)等情況確定其貶值額C：當資產(chǎn)使用基本正常時，也需要根據(jù)預(yù)算計算經(jīng)濟性貶值D：評估時應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的具體情況加以分析頁碼：249；解析：當資產(chǎn)使用基本正常時，不計算經(jīng)濟性貶值。10. 下述關(guān)于可行域的描述正確的是（）。AB A：可行域可能是平面上的一條線B：可行域可能是平面上的一個區(qū)域C：可行域就是有效邊界D：可行域是由有效組合構(gòu)成的頁碼：332-339；解析：可行域不單單是邊界；在可行域中按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除掉那些被所有投資者都認為是差的組

32、合，剩下的這些組合稱為有效證券組合。11. 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。ABCD A：頭肩形態(tài)B：雙重頂形態(tài)C：三重底形態(tài)D：喇叭形頁碼：281；解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)主要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。12. 在影響股票投資價值的內(nèi)部因素中，哪些方面的增加會使股票價格上升（）。ABD A：公司凈資產(chǎn)B：公司盈利水平C：增資D：股利分配水平提高頁碼：42；解析：在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，增資可能會使每股資資產(chǎn)下降，因而可能會使股價下跌。13. 按照企業(yè)會計準則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露，下列被視為關(guān)聯(lián)方的情況是（）。BC A：一方占有另一方的股份B：一主控制、共同控制的另一方

33、C：兩方或兩方以上同受一方控制D：一方購買另一方的產(chǎn)品頁碼：253；解析：企業(yè)會計準則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露第三條對關(guān)聯(lián)方進行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘哟笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響時，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。14. 現(xiàn)貨商旨在鎖定賣出價格、免受價格下跌風(fēng)險所采取的行為是（）。AB A：賣出套期保值B：空頭套期保值C：買進套期保值D：多頭套期保值頁碼：383；解析：賣出套期保值又稱空頭套期保值，是指現(xiàn)貨商因擔心價格下跌而在期貨市場上賣出期貨，目的是鎖定賣出價格，免受價格上跌的風(fēng)險。15. 貨幣政策的運作可以分為（）。AB A：松的B：緊的C：中性D：

34、彈性頁碼：94；解析：貨幣政策的運作分為緊的貨幣政策和松的貨幣政策。16. 重置成本法中的資產(chǎn)實體性貶值計算正確的是（）。AC A：資產(chǎn)實體性貶值=重置成本*（1-成新率）B：資產(chǎn)實體性貶值=原始成本*（1-成新率）C：資產(chǎn)實體性貶值=（重置成本-殘值）/總使用年限*實際已使用年限D(zhuǎn)：資產(chǎn)實體性貶值=（重置成本/總使用年限）*實際已使用年限頁碼：247；解析：資產(chǎn)實體性貶值=重置成本*（1-成新率）資產(chǎn)實體性貶值=（重置成本-殘值）/總使用年限*實際已使用年限分別是成新率和公式計算法的正確公式。17. 下列各類活動中，屬于廣義金融工程范疇的有（）。ABCD A：金融產(chǎn)品設(shè)計B：金融產(chǎn)品定價C：

35、交易策略設(shè)計D：金融風(fēng)險管理頁碼：376；解析：廣義金融工程包括金融產(chǎn)品設(shè)計、金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計和金融風(fēng)險管理。18. 影響認股權(quán)證理論價值的基本因素包括（）。ABCD A：股票價格B：行權(quán)價格C：到期期限D(zhuǎn)：無風(fēng)險利率頁碼：62；解析：考察影響權(quán)證價格的因素。19. 典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)包括（）。ABD A：頭肩形態(tài)B：雙重頂（底）形態(tài)C：圓弧形（底）形態(tài)D：矩形形態(tài)頁碼：281，290；解析：矩形形態(tài)屬于持續(xù)整理形態(tài)，其他都屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。20. 證券技術(shù)分析方法的要素包括（）。ABCD A：價格B：成交量C：時間D：空間頁碼：262；解析：證券技術(shù)分析方法的要素包括價格、成交量、時間、空

36、間。21. 關(guān)于基差，下列說法錯誤的是（）。AB A：當采用買進套期保值時，基差走弱，有利于賣出套期保值者B：基差變小又稱為基差走強C：期貨保值的盈虧取決于基差的變動D：基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額頁碼：384-385；解析：當采用買進套期保值時，基差走弱，有利于買進套期保值者；基差變小又稱為基差走弱。22. 新證券法和新公司法的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市場、（）和市場監(jiān)管等方面。ABCD A：證券登記B：證券交易C：證券結(jié)算D：公司法理頁碼：117；解析：新證券法和新公司法的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、證券交易、證券登記結(jié)算、公司治理、投資者

37、保護和市場監(jiān)管等方面。23. 已知某公司財務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入2500000元，營業(yè)成本1260000元，管理費用700000元，年初應(yīng)收賬款500000，年末應(yīng)收賬款450000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以算出（）。 AD A：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5.26次B：毛利潤為1200000元C：營業(yè)利潤為1240000元D：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為68.44天頁碼：196，203；解析：毛利是營業(yè)收入與營業(yè)成本的差，毛利潤=2500000-1260000=1240000（元）；營業(yè)利潤=1240000-700000=540000（元）；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款=2500000/（500000+4500

38、00）/2）=2500000*2/（500000+450000）=5.26；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5.25=68.44（天）。24. 按照有效市場理論，以下表述正確的是（）。ACD A：可以將市場分為弱勢、半強勢和強勢有效市場B：可以將市場分為弱勢、半強勢和半強勢有效市場C：只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效市場”D：對于證券組合的管理者來說，如果市場是強勢有效的，管理者會選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平頁碼：6-7；解析：考察有效市場假說的知識。25. 股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，一般分為（）。ABCD A：零增

39、長模型B：不變增長模型C：可變增長模型D：以上均是頁碼：45-47；解析：考察股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)包含的幾種模型。26. 在現(xiàn)實生活中，接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括（）。ABC A：煤氣公司B：郵電通信C：稀有金屬礦藏的開采D：鋼鐵業(yè)頁碼：134-135；解析：鋼鐵業(yè)屬于寡頭壟斷行業(yè)。其他三個都屬于完全壟斷行業(yè)。27. 證券分析師可以行使（）的職能。ABCD A：運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預(yù)測，對投資證券的可行性進行分析評判B：為投資者的投資者決策提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進行理性投資C：為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)

40、務(wù)提供財務(wù)顧問服務(wù)D：為主管部門、地方政府的決策得供依據(jù)頁碼：412；解析：考核證券分析師職能。28. 支撐線和壓力線對當前影響的重要性考慮以下方面（）。ABD A：股價在這個區(qū)域停留時間的長短B：這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近C：這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域的價格距離當前這個價格的高低D：股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小頁碼：276；解析：一般來說，一條支撐線或壓力線對當前影響的重要性有三個方面的考慮：一是股價在這個區(qū)域停留時間的長短；二是股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大??；三是這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近。29. 問卷調(diào)查的主要過程包括（）。ABCD

41、A：問卷的設(shè)計B：問卷的分發(fā)C：問卷的回收D：問卷的整理頁碼：157；解析：問卷調(diào)查涉及問卷的設(shè)計、分發(fā)（郵寄或傳真）、回收和整理。30. 下列屬于結(jié)構(gòu)分析法的是（）。ABCD A：國民生產(chǎn)總值中三種產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)分析B：消費的結(jié)構(gòu)分析C：投資的結(jié)構(gòu)分析D：經(jīng)濟增長中各因素作用的結(jié)構(gòu)分析頁碼：66；解析：考察結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。31. 用歷史資料研究進行行業(yè)分析時，歷史資料的來源包括（）。ABCD A：政府部門B：專業(yè)研究機構(gòu)C：行業(yè)協(xié)會和其他自律組織D：高等院校頁碼：156；解析：歷史資料的來源包括政府部門、專業(yè)研究機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會和其他自律組織、高等院校、相關(guān)企業(yè)和公司、專業(yè)媒介（書籍和報紙雜志等）

42、與其他機構(gòu)。32. 下列各項中，屬于國際收支經(jīng)常項目的有（）。ACD A：貿(mào)易收支B：直接投資C：勞務(wù)支出D：僑民匯款頁碼：71；解析：直接投資屬于資本項目。33. 消費指標包括（）。AC A：社會消費品零售總額B：社會消費品批發(fā)總額C：城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額D：城鄉(xiāng)居民儲蓄存款總額頁碼：73-74；解析：社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額和居民可支配收入是重要的三個消費指標。34. 通貨膨脹從程度上劃分，有（）。BCD A：未被預(yù)期B：溫和的C：嚴重的D：惡性的頁碼：71；解析：通貨膨脹從程度上劃分，有溫和的、嚴重的和惡性的三種。35. 完全競爭型市場結(jié)構(gòu)的特點有（）。ABCD A：企業(yè)

43、的盈利基本上由市場對產(chǎn)品的需求來決定B：產(chǎn)品不論是有形或無形的，都是同質(zhì)的、無差別的C：市場信息對買賣雙方都是暢通的D：生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動頁碼：133；解析：考核完全競爭型市場結(jié)構(gòu)的特點。36. 下列關(guān)于套利的表述，正確的有（）。BCD A：套利會使期貨價格關(guān)系更加扭曲，增加波動幅度B：套利可以抑制過度投機C：一般而言，套利面臨的風(fēng)險有政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和資金風(fēng)險D：套利交易是一種特殊的投機形式，這種投機的著眼點是價差頁碼：391-393；解析：套利交易有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復(fù)到正常水平。37. 選擇性貨幣政策工具主要有（）。AD A：直接信用控制B：間接信用控制

44、C：直接信用指導(dǎo)D：間接信用指導(dǎo)頁碼：94；解析：選擇性貨幣政策工具主要有兩類：直接信用控制和間接信用指導(dǎo)。38. 常見的時間數(shù)列預(yù)測方法有（）。ABD A：趨勢外推法B：移動平均法C：相關(guān)系數(shù)法D：指數(shù)平滑法頁碼：168；解析：相關(guān)系數(shù)及顯著性檢驗是相關(guān)分析的具體方法。39. 關(guān)于證券市場線，下列說法正確的有（）。ABCD A：在證券市場線中，任意證券或組合的期望收益率由兩部門組成，一部份額是無風(fēng)險利率，另一部份是風(fēng)險溢價B：系數(shù)反映了證券或證券組合對市場組合方差的貢獻率C：證券市場線給出了任意證券或組合的風(fēng)險收益關(guān)系D：在證券市場線中，單個證券i的期望收益率與其對市場組合方差的貢獻率之間存

45、在著線性關(guān)系頁碼：350-352；解析：此題考查對證券市場線的理解，上述都對。40. 某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該以司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%，那么（）。BC A：該公司股票今年年初的內(nèi)在價值約等于39元B：該公司股票的內(nèi)部收益率為8%C：該公司股票今年年初市場價格被高估D：持有該公司股票的投資者應(yīng)當在明年年初賣出該公司股票頁碼：47；解析：內(nèi)部收益率=（1*（1+5%）/35+5%）*100%=8%；股票內(nèi)在價值=1*（1+5%）/（10%-5%）=2135，所以價格被高估。u 判

46、斷題1. 按道氏理論的分類，趨勢分為主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。對 頁碼：273；解析：按道氏理論的分類，趨勢分為主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。2. 與其它類型行業(yè)相比，高增長行業(yè)的股票價格受經(jīng)濟周期變化的影響相對較小。對 頁碼：137；解析：在經(jīng)濟高漲時，高增長行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經(jīng)濟衰退時期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長。3. 在計算利息保障倍數(shù)時，利息費用不僅包括財務(wù)費用中的利息支出，還應(yīng)包括計入固定資本的資本化利息。對 頁碼：200；解析：利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息。4. 一般地講，財務(wù)狀況分析是公司分析中最重要的內(nèi)容。對 頁碼：172；解析：公司分析中

47、最重要的是財務(wù)狀況分析。5. 圓弧形態(tài)形成過程與復(fù)合頭肩形態(tài)有相似之處，只是圓形態(tài)的各種頂或底沒有明顯的頭肩感覺。對 頁碼：286；解析：圓弧形態(tài)形成過程與復(fù)合頭肩形態(tài)有相似之處，只是圓弧形態(tài)的各種頂或底沒有明顯的頭肩感覺。6. 利用資本資產(chǎn)定價模型可以把組合已實現(xiàn)的收益水平與其所承擔的風(fēng)險水平相匹配的收益水平進行比較，這就是所謂的評價組合業(yè)績的風(fēng)險調(diào)整法。對 頁碼：361；解析：考察證券組合業(yè)績評估的原則。7. 在演繹法中，研究的角度就是用經(jīng)驗支檢驗每一個推論，從而使得推論獲得驗證。對 頁碼：159；解析：在演繹法中，研究的角度就是用經(jīng)驗去檢驗每一個推論，看看哪一個在現(xiàn)實（研究）中言之有理，

48、從而獲得理論的驗證。8. 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標之一是公司產(chǎn)品的市場占有率。對 頁碼：172；解析：衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率。9. 價值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場價值被高估的證券的過程，投資獲利的機會總是大于風(fēng)險。錯 頁碼：12；解析：價值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場價值被低估的證券的過程，在證券價值為達到被高估的價值時，投資獲利的機會總是大于風(fēng)險。10. 如果公司實行增資擴股后，其每股收益下降，那么該增資行為是非理性的。錯 頁碼：42；解析：公司實行增資擴股后，可能會是每股凈資產(chǎn)下降，因而可能會促使股價下跌。但對那些業(yè)績優(yōu)良、財務(wù)結(jié)構(gòu)建全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径?/p>

49、言，增資意味著將增加公司經(jīng)營實力，會給股東帶來更多回報，股價不公不會下跌，可能還會上漲。11. 債券久期是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年債券利息或本金的終值占當前市價的比重。錯 頁碼：365；解析：債券久期是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年債券利息或本金的現(xiàn)值占當前市價的比重。12. 在貿(mào)易與投資一體化理論中，研究與開發(fā)屬于總部行為。對 頁碼：155；解析：總部行為有時被簡化概括為研究與開發(fā)。13. VaR計算的蒙特卡羅模擬法概念直觀，無需進行分布假設(shè)，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。錯 頁碼：406-407；解析：歷史模擬法概念直觀，無需進進分布假設(shè)，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題

50、。Var計算的蒙特卡羅模擬法計算復(fù)雜，需要制作隨機模型，可以處理非對稱和厚尾等問題。14. 在應(yīng)用指數(shù)平滑法進行預(yù)測時，如果時間數(shù)列越平穩(wěn)，參數(shù)的取值就越?。粫r間數(shù)列波動幅度越大，則參數(shù)的取值越大。對 頁碼：170；解析：考察指數(shù)平滑法預(yù)測中修正常數(shù)的取值。15. 市場價值法的優(yōu)點是能依靠價值理論真實和較準確地反映企業(yè)的價值。錯 頁碼：244；解析：市場價值又缺乏明顯的理論依據(jù)。16. 在強式有效市場中，盡管信息流通很快，但如果某投資者從某上市公司高級主管處提前獲得了公司的利好信息，那么該投資者立即購買該公司股票無疑會獲得非正常的超額收益。錯 頁碼：6；解析：強勢有效市場包括公開的信息的內(nèi)幕信

51、息，任何人都不可能再通過公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。17. 高增長行業(yè)對經(jīng)濟周期性波動提供了一種財富“套期保值”的手段，因此，投資者對其十分感興趣。對 頁碼：137；解析：考察增長型行業(yè)的知識。18. 歸納法是從一般到個體，演繹法是從個體到一般。錯 頁碼：158；解析：歸納法是從個體到一般，演繹法是從一般到個體。19. 企業(yè)償債能力的聲譽升高，常常會增強企業(yè)的變現(xiàn)能力。對 頁碼：193-194；解析：償債能力的聲譽會增強公司的變現(xiàn)能力。如果公司的長期償債能力一貫很好，有一定的聲譽，在短期償債方面出現(xiàn)困難時，可以通過發(fā)行債券和股票的方法解決資金的短缺問題，提高短期償債能力。20. 轉(zhuǎn)移支

52、付是國家為了調(diào)整收入或資源分配的不均衡將一部份財政資金無償補助給企業(yè)和居民的再分配形式。錯 頁碼：89；解析：財政補貼是國家為了調(diào)整收入或資源分配的不均衡將一部份財政資金無償補助給企業(yè)和居民的再分配形式；轉(zhuǎn)移支付制度是中央財政將集中的一部份財政資金，按一定的標準撥付給地方財政的一項制度。21. VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計理論，定量地對給定資產(chǎn)所面臨的信用風(fēng)險給出全面的度量。錯 頁碼：402；解析：VaR是定量地對給定資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險給出全面的度量。22. 同業(yè)拆借利率是指銀行同業(yè)之間的長期資金借貸利率。錯 頁碼：78；解析：同業(yè)拆借利率是指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。23.

53、 盈利能力就是公司賺取利潤的能力。對 頁碼：202；解析：常識題。盈利能力就是公司賺取利潤的能力。24. 1998年，各國投資聯(lián)合會協(xié)議會通過了國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標準，作為各分析師協(xié)會在重新認識自己的職業(yè)行為倫理時參考。對 頁碼：419；解析：考核國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標準。25. 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一時間段內(nèi)財務(wù)狀況的會計報表。錯 頁碼：183；解析：資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一“特定日期”財務(wù)狀況的會計報表。26. 每個投資者的不同無差異曲線不可能相交。對 頁碼：342；解析：每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面且又互不相交的曲線簇。27. 可轉(zhuǎn)換債券的價格通常在理論價值之上，轉(zhuǎn)

54、換價值之下。錯 頁碼：58；解析：可轉(zhuǎn)換債券的價格通常在理論價值和轉(zhuǎn)換價值之下。28. 技術(shù)分析中的葛蘭碧法則是MA指標的應(yīng)用法則。錯 頁碼：302，307；解析：葛蘭威爾法則是MA指標的應(yīng)用法則；葛蘭碧法則是量價關(guān)系的分析理論。29. 有效邊界上的點對應(yīng)的證券組合稱為有效組合。對 頁碼：339；解析：有效邊界上的點對應(yīng)的證券組合稱為有效組合。30. 建立了一套科學(xué)的、市場化的、制度化的職業(yè)經(jīng)理層的選聘制度和激勵制度，就一定能保證經(jīng)理層的高效運作。錯 頁碼：見解析；解析：建立了一套科學(xué)的、市場化的、制度化的職業(yè)經(jīng)理層的選聘制度和激勵制度是形成高效運用的職業(yè)經(jīng)理層的前提條件，但不能說就一定能保證

55、經(jīng)理層的高效運作。31. 頭肩形態(tài)是實際股價形態(tài)中出現(xiàn)最多的一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。對 頁碼：281；解析：頭肩表態(tài)是實際股價形態(tài)中出現(xiàn)最多的一種形態(tài)，也是最著名的最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。32. 證券投資屬于風(fēng)險投資，風(fēng)險和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。對 頁碼：325-326；解析：證券投資屬于風(fēng)險投資，且風(fēng)險與收益之間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。33. 美國頒布的謝爾曼反壟斷法主要為了保護貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。對 頁碼：150；解析：美國頒布的謝爾曼反壟斷法主要為了保護貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。34. 馬柯威茨的均值-方差模型研究了單期投資的最優(yōu)決策問題。對 頁碼：327；解析：馬柯威茨的均值-方差模型研究了單期投資的最優(yōu)決策問題。35. 在中國，許多上市公司進行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到持續(xù)、顯著