現(xiàn)金管理的具體方法

1、第15講第8 章第周星期第節(jié)標(biāo)題：第一講現(xiàn)金管理授課班級上課地點教學(xué)目標(biāo)能力目標(biāo)：能夠結(jié)合現(xiàn)金管理的具體方法對企業(yè)理財?shù)牟蛔阒幪?出自己的建議。知識目標(biāo)：掌握和了解現(xiàn)金管理的具體方法。素質(zhì)目標(biāo)：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能 力。重點 難點 及解 決方 法教學(xué)重點：1、公司持有現(xiàn)金的動機2、現(xiàn)金的收支預(yù)算法教學(xué)難點：1、最佳現(xiàn)金余額的確定方法解決辦法：課內(nèi)通過案例分析和討論，讓學(xué)生體會到現(xiàn)金管理的重 要性，再由教師歸納整理現(xiàn)金管理的要素，最后通過反復(fù)的項目訓(xùn) 練，使學(xué)生能夠結(jié)合現(xiàn)金管理的具體方法對企業(yè)理財?shù)牟蛔阒幪峤虒W(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段模塊四日常資金管理第一講現(xiàn)金管理第

2、一步：介紹本次課程的任務(wù)、能力目標(biāo)和知識目標(biāo)，然 后以3個討論引出資本成本的各方面要素。（共20分鐘）步驟1:案例分析：“某國際航空公司持有大量現(xiàn)金的原因 現(xiàn)金的 可分割性”。（5分鐘）某國際航空公司的資產(chǎn)負債表列示出該公司的總資產(chǎn)是87億美元，就憑這一點，該航空公司可算得上是世界上最 大的航空運輸公司之一。并且，該公司還持有高達6240萬美元的現(xiàn)金。有人會問：既然現(xiàn)金無法獲得利息收入， 該公司為什么還要持有這么多現(xiàn)金呢？把這些錢全部投資 于短期有價證券多好？航空公司的理由是要用現(xiàn)金對其所承運的貨物和服務(wù)進行支付。但是又有人會說了：可以直接用短期有價證券（國庫券）來支付員工工資么！但要知道，這

3、個國家的短期國庫券的最小面值是1萬美元！現(xiàn)在你知道為什么該公司要大量持有現(xiàn)金了吧！ 現(xiàn)金 的可分割性、流動性最強。步驟2:案例分析：富翁與乞丐的故事一一現(xiàn)金為王、現(xiàn) 金的流動性（5分鐘）某富翁遇到一個乞丐，看到其衣衫單薄，動了惻隱之心，教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段步驟4:案例討論：現(xiàn)金VS利潤（柯達公司CFO勺觀點） 現(xiàn) 金 和 利 潤 的 關(guān) 系（5分鐘）如果一個企業(yè)沒有現(xiàn)金，就意味著破產(chǎn)。有些企業(yè)可以用某些手段操控利潤，但現(xiàn)金就是現(xiàn)金，沒有人能夠操控。 如：有110元，用100元買了一只羊，轉(zhuǎn)手賣了 150元。利潤=50元，但收到的是欠條，如果當(dāng)你用完身上的 10元還不能收回錢，你就只有破產(chǎn)去

4、行乞。但如果不做買賣就沒錢賺，原來的錢也很快會花完。現(xiàn)在你能說清楚現(xiàn)金和利潤的關(guān)系了嗎？第二步：教師介紹現(xiàn)金預(yù)算的編制方法和最佳現(xiàn)金余額的計算方法（共40分鐘）現(xiàn)金和有價證券的范圍狹義的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金，廣義的現(xiàn)金則還包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，如有價證券、銀行存款和在途資金等，也就是貨幣資產(chǎn)?，F(xiàn)金是一種流動性最強但無法產(chǎn)生盈余的資產(chǎn)。（一）根據(jù)國際慣例，現(xiàn)金范圍包括：1. 庫存現(xiàn)金，公司現(xiàn)時擁有的現(xiàn)鈔，含人民幣現(xiàn)鈔和外幣 現(xiàn)鈔。2. 活期存款，公司存在銀行，隨時可以支取的各種款項， 含人民幣存款和外幣存款。3. 即期或到期票據(jù)，公司擁有的銀行支票、銀行匯票和銀教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段（一）交易性需

5、求：也叫“經(jīng)營性需要”，指需要有現(xiàn)金支 付日常業(yè)務(wù)開支。雖然公司經(jīng)常有收入，但是收入很難與支出同步。如：某日銷售收入 2萬，但同一天有一筆本息 合計4萬的債務(wù)到期，假設(shè)該公司在銀行存款沒有余額， 則就會形成償債風(fēng)險。（二）補償性需求：出于銀行提出的保持補償性余額的要 求。（三）預(yù)防性需求：指需要有現(xiàn)金防止意外。一個公司對 未來將會發(fā)生的收支活動很難預(yù)計出來。特別是現(xiàn)金波動 量較大的公司，必須持有一定量的貨幣資金以防突然性的 需要。反之，波動較小的公司，可以少留一些預(yù)防性資金； 如該公司從銀行借款較方便，也可以少留一些現(xiàn)金。（四）投機性需求：目的在于應(yīng)付不尋常的購買機會，以 獲取更多的利潤。如：

6、購買廉價原材料、股價落到最低點 時買進股票?，F(xiàn)金預(yù)算編制方法（一）現(xiàn)金管理的基本策略1. 編制現(xiàn)金預(yù)算，規(guī)劃未來的現(xiàn)金流入量和流出量。2. 確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量。通常需要考慮：現(xiàn)金流量預(yù)測 值發(fā)生的概率，持有過多現(xiàn)金的機會成本，現(xiàn)金不足的損 失。3. 運用加速現(xiàn)金流入與減緩現(xiàn)金流出的方法，盡量提高現(xiàn) 金管理效率。教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段（一）現(xiàn)金的持有成本（1）管理成本一一即公司因保持一定的現(xiàn)金余額 而發(fā)生 的管理費用。（2）機會成本一一即公司因持有大量現(xiàn)金，不去投資有價 證券而發(fā)生的機會成本。可用證券投資的利息收入來代替。（3）短缺成本一一在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有 價證券變現(xiàn)加以補

7、充而給企業(yè)造成的損失。短缺成本隨現(xiàn) 金持有量增加而下降。一般不作考慮。（4）轉(zhuǎn)換成本一一即公司平時持有少量現(xiàn)金而大量投資于 有價證券。一旦急用現(xiàn)金，則需經(jīng)常變現(xiàn)手中大量的短期 有價證券。那么證券變現(xiàn)（即出售證券）時要發(fā)生的交易 費用，即證券變現(xiàn)的成本，也就是現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本。（二）最佳現(xiàn)金余額的確定模式1、成本分析模式：一般用來在已有的不同方案之間進行選擇時用。第一步，根據(jù)需要擬定各種現(xiàn)金持有量方案。第二步，計算不同方案下的現(xiàn)金持有成本并編制最佳現(xiàn)金 持有量測算表。第三步，找出測算表中總成本最低的方案即為最佳現(xiàn)金余 額方案。P172例題12、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式：根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期乘以每日現(xiàn)金需求量得出。

8、教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段現(xiàn)H= 3Z-2L平均現(xiàn)金余額=（4Z*-L）/3式中：Z隨機模型中現(xiàn)金恢復(fù)點的點L隨機模型中現(xiàn)金控制的下限H隨機模型中現(xiàn)金控制的上限F每次出售證券或舉債的交易成本；（T 2每日現(xiàn)金凈流量的方差；K有價證券的日利率。P176例題5講解。現(xiàn)金的日常管理體系（一）分析研究影響現(xiàn)金余額水平變化的因素。（二）健全內(nèi)部控制制度（三）掌握提高現(xiàn)金營運效率的技巧教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段1. 現(xiàn)金流量同步法：2. 集中銀行法及其他先進的電子繳款方式：（1）建立多個收帳中心：指公司在總部和客戶分布較多的 地區(qū)設(shè)置多個收款中心。當(dāng)發(fā)生銷售業(yè)務(wù)使，有各地分設(shè) 的收款中

9、心開出帳單，當(dāng)?shù)乜蛻羰盏戒N售企業(yè)的帳單后， 直接匯款或郵寄支票給當(dāng)?shù)氐氖湛钪行?。收款中心在收?后，立即存入當(dāng)?shù)劂y行或委托當(dāng)?shù)劂y行辦理支票兌現(xiàn)；當(dāng) 地銀行在進行票據(jù)交換處理后，立即轉(zhuǎn)給公司總部所在地 銀行。這種方式的優(yōu)點是：首先縮短了帳單和支票往返郵 寄的時間。因為客戶的支票只需寄到離它最近的收款中心 就可以了。其次縮短了支票兌現(xiàn)所需的時間。因為各地收 款中心收到客戶的支票并送存當(dāng)?shù)劂y行，公司就可向該地 銀行直接支用。（2）銀行存款箱制度（鎖箱制度）：指企業(yè)在各主要城市 租用專門用來收取客戶匯款的郵箱?？蛻羰盏桨l(fā)票時就被 告知將匯款寄至該郵箱中，企業(yè)委托當(dāng)?shù)氐拈_戶銀行每天 開啟郵箱，以便及時辦

10、理手續(xù)存入企業(yè)帳戶。這種做法比 建立收帳中心更節(jié)省時間，因為它縮短了支票郵寄的時間， 免除了公司辦理收帳、存入銀行等手續(xù)。提問：執(zhí)行以上兩種方法有什么要注意的地方？都是有代 價的，只要其邊際收益大于邊際開支，這些做法都是可行 的，否則就不可行。比如：通過建立銀行存款箱制度，預(yù) 計全年可節(jié)約現(xiàn)金占用120萬元，而利率為10%則邊際 收益為12萬元，只要這一做法的成本小于 12萬元就表明教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段第三步：能力項目訓(xùn)練（共20分鐘）自由討論：對某公司財務(wù)報表上凈利潤和銀行存款的分析（10分鐘）“現(xiàn)金為王”，真的理解了嗎？試試：某公司三年來財務(wù)報表上顯示數(shù)據(jù)如下（萬元）凈利潤：100-1

11、50-300銀行存款：100-110-120你認(rèn)為這家公司的經(jīng)營情況好不好？案例診療：上輪集團的現(xiàn)金管理一一現(xiàn)金回收和支付管理 方法（10分鐘）癥狀：營銷網(wǎng)絡(luò)鋪得太廣，造成庫存增加，資金沉淀，回收、支付不及時，財務(wù)調(diào)控能力減弱。診斷：在資金周轉(zhuǎn)方面遭遇“心腦供血不足” 請你開處方！1、不論對銀行和進貨商、客戶，嚴(yán)格建立公司信用體系， 按期支付到期商票。2、實施供應(yīng)商按需供貨，按投料結(jié)算，大幅度降低存貨、倉儲面積和倉儲費用。3、子公司的銷售回籠和大額對外支付統(tǒng)一到集團集中管理，有效地控制了浮游資金，大幅度降低了資金日存量，強化了資金管理、降低了貸款余額。第16講第8 章第周星期第節(jié)標(biāo)題：第二講應(yīng)

12、收賬款管理授課班級上課地點教學(xué)目標(biāo)能力目標(biāo)：能夠結(jié)合應(yīng)收賬款日常管理的具體方法對企業(yè)理財?shù)牟?足之處提出自己的建議。知識目標(biāo)：掌握和了解應(yīng)收賬款日常管理的具體方法。素質(zhì)目標(biāo)：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能 力。重點 難點 及解 決方 法教學(xué)重點：1、客戶資信的“ 6C評估法”教學(xué)難點：1、應(yīng)收帳款信用期決策解決辦法：課內(nèi)通過案例分析和討論，讓學(xué)生體會到應(yīng)收賬款管理 的重要性，再由教師歸納整理應(yīng)收賬款管理的要素，最后通過反復(fù) 的項目訓(xùn)練，使學(xué)生能夠結(jié)合應(yīng)收賬款管理的具體方法對企業(yè)理財 的不足之處提出自己的建議，并在課后以創(chuàng)業(yè)財務(wù)計劃書的形式鞏 固知識并靈活運用于實踐。教學(xué)內(nèi)容教

13、學(xué)方法輔助手段模塊四日常資金管理第二講應(yīng)收賬款管理第一步：介紹本次課程的任務(wù)、能力目標(biāo)和知識目標(biāo)，然后以案例討論引出資本成本的各方面要素。（共20分鐘）步驟1:案例討論：“七仙女幫董永還債提供勞務(wù)還債方式”（5分鐘）董永家一貧如洗，為借錢安葬老父，只好接受傅員外的條 件：為他白干3年。七仙女愛上董永并嫁給了他。傅員外 要挾七仙女必須在一夜間織成錦緞 10匹，否則勞務(wù)時間便 延長為6年。七仙女邀6位仙姐幫助成功，董永很快恢復(fù) 了自由之身。董永和七仙女采用的是什么還債方式？第二步：教師講解應(yīng)收賬款信用決策的具體計算方法（共20分鐘）應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外銷售商品或提供勞務(wù)等形成的，應(yīng)收但尚未收回的，

14、被購貨單位或接受勞務(wù)單位所占用的款 項，即是因賒銷而產(chǎn)生的應(yīng)收款項，包括應(yīng)收銷售款、其 他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等。提問：為什么會產(chǎn)生應(yīng)收帳款？1、由于距離原因和結(jié)算原因不能及時收回帳款。2、采用賒銷手段促銷。優(yōu)點：增強競爭力，擴大銷售量，增加銷售收入。教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段同行業(yè)競爭對手 信用標(biāo)準(zhǔn)：影響因素 自己承擔(dān)違約風(fēng)險的能力擔(dān)保、客戶信譽（資信）“6C系統(tǒng)”：（品質(zhì)、能力、資本、 外部環(huán)境、持續(xù)性）信用政策 信用期限訂婚鉆戒（5/30, n/120 ）水果店（n/7）信用條件折扣政策 現(xiàn)金折扣P180例題6講解。P181例題7講解。P184例題8講解。P185例題9講解。應(yīng)收賬款信用決策在

15、作應(yīng)收賬款信用決策時，主要應(yīng)注意下列幾點要求：1. 選擇合適的信用條件2. 制定合理的信用政策3. 建立應(yīng)收賬款的監(jiān)督系統(tǒng)4. 做好應(yīng)收賬款的收賬管理工作應(yīng)收賬款風(fēng)險防范為了控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險，企業(yè)一般要有一套科學(xué)的管理方法，具體有下列幾個方面：1.應(yīng)收賬款投資控制額的計算教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段4.實行壞賬準(zhǔn)備制度 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟往來與結(jié)算的關(guān)系越來越復(fù)雜， 風(fēng)險的存在是一種客觀現(xiàn)實，因而壞賬損失也在所難免。 借鑒國外會計慣例，企業(yè)已經(jīng)計提了壞賬準(zhǔn)備金，這樣做 就從財務(wù)制度上為公司發(fā)生的壞賬損失規(guī)定了一個穩(wěn)定的 資金來源。否則，壞賬損失掛帳將會成為企業(yè)潛虧的一大 隱患。第三步：能力

16、項目訓(xùn)練（共20分鐘）小組討論：老板墊錢給公司，算不算是負債？預(yù)收了客戶一筆貨款，算不算是負債？預(yù)收了客戶一筆貨款，算不算是負債？一一應(yīng)收賬款的確認(rèn)（5分鐘）小組討論：債主兩年不追討，欠的錢就可以不還了嗎一一 壞帳的確認(rèn)（5分鐘）小組討論：在企業(yè)里，可以接受哪些應(yīng)收帳款償還方式呢？ 方 法 有 很 多 哦 （5分鐘）用帳戶的錢還債提供勞務(wù)還債用公司的產(chǎn)品、設(shè)備抵債把借款合同延長教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段課內(nèi)練習(xí)題：【例1】用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考 慮的成本費用項目有：（BCA現(xiàn)金管理費用B、現(xiàn)金與有價證券的交易成本C持有現(xiàn)金的持有成本 D、現(xiàn)金短缺成本【例2】利用鎖箱法和建立多

17、個收款中心法進行現(xiàn)金回收 管理的共同優(yōu)點是：（AA、可以縮短支票郵寄時間B、可以降低現(xiàn)金管理成本C可以減少收帳人員D、可以縮短發(fā)票郵寄時間【例3】下列屬于應(yīng)收帳款機會成本的是：（D）A、收帳費用B 、壞帳損失C對客戶信用狀況進行調(diào)查而支付的費用D投資于應(yīng)收帳款而喪失的利息收入【例4】企業(yè)花費的收帳費用越多，壞帳損失就一定越少。（X）能力訓(xùn)練項目作業(yè)：1、 安排和制定本組創(chuàng)業(yè)計劃中的應(yīng)收賬款管理方法，并制 定相關(guān)制度。2、書面作業(yè)：應(yīng)收賬款信用決策的計算題 2題第17講第8 章第周星期第節(jié)標(biāo)題：第三講存貨管理授課班級上課地點教學(xué)目標(biāo)能力目標(biāo)：能夠結(jié)合存貨日常管理的具體方法對企業(yè)理財?shù)牟蛔阒?處提

18、出自己的建議。知識目標(biāo)：掌握和了解存貨的經(jīng)濟采購批量法、ABC分類存貨管理方 法等日常管理的具體方法。素質(zhì)目標(biāo)：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能 力。重點 難點 及解 決方 法教學(xué)重點：1、存貨ABC分類管理法教學(xué)難點：1、存貨最佳定貨量基本模型解決辦法：課內(nèi)通過案例分析和討論，讓學(xué)生體會到存貨管理的重 要性，再由教師歸納整理存貨管理的要素，最后通過反復(fù)的項目訓(xùn) 練，使學(xué)生能夠結(jié)合存貨管理的具體方法對企業(yè)理財?shù)牟蛔阒幪?出自己的建議，并在課后以創(chuàng)業(yè)財務(wù)計劃書的形式鞏固知識并靈活教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段模塊四日常資金管理第三講存貨管理第一步：介紹本次課程的任務(wù)、能力目標(biāo)和知識目

19、標(biāo)，然后以案例討論引出資本成本的各方面要素。（共15分鐘）步驟1:案例討論：“海信的零存貨管理一一先進的存貨管 理方法”。（5分鐘）海信電器股份有限公司湯業(yè)國總經(jīng)理憑借他的存貨管理方 法，獲得首屆營銷人金鼎獎的中國杰出銷售總經(jīng)理獎。據(jù) 他介紹，這歸功于海信電視的存貨營銷管理方法。如：根 據(jù)市場需求給某個廠家下5000臺的訂單，比如說好至少需 要5天；那么一天1000臺，我倉庫中相應(yīng)料的供應(yīng)量就是 5000，正好夠生產(chǎn)車間干5天，然后接下一個訂單。循環(huán) 往復(fù)，每個生產(chǎn)周期銜接得恰到好處。這樣，既保證不斷 貨，又有適當(dāng)庫存。你知道這叫什么管理方法嗎？對公司銷售產(chǎn)品有什么 好處？步驟2:案例討論：網(wǎng)

20、上銷售的推動式存貨管理方法 （Push system）和拉動式存貨管理方法（Pull system）存貨管理方法的種類（5分鐘）假設(shè)你在網(wǎng)上訂購乳制品，可指定每種商品的每周訂購教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段經(jīng)濟采購批量的原理和現(xiàn)金的最佳持有量的存貨模式的原 理一模一樣。是指能使一定時期的存貨總成本達到最低點 使的進貨數(shù)量，即研究存貨總成本最低使的一次采購量， 即最佳采購批量。1、進貨費用：主要是指除了買價和稅金以外，為組織進貨 而發(fā)生的有關(guān)差旅費、行政管理費、驗收和搬運等費用。這些費用中的固定部分屬于決策的相關(guān)成本。因為進貨次 數(shù)越多，需要支付的相關(guān)固定性進貨費用也就越多，反之 則越少。如：差旅費等

21、就和進貨次數(shù)成正比。計算公式如下：年總進貨費用=年訂貨次數(shù)X每次訂貨費=年物資需要總量/每次訂貨批量X每次訂貨費提問：進貨費用相當(dāng)于現(xiàn)金最佳持有量中的什么成本？交易成本。2、儲存成本：主要包括物資占用資金的利息、 倉庫和運輸 工具的維修折舊費用、物資存儲損耗等費用。其中，固定性的儲存成本和存貨的儲存數(shù)額沒多大關(guān)系，屬于決策的 無關(guān)成本；而變動性儲存成本隨著存貨儲存量的增減而同 步增減，屬于決策的相關(guān)成本，和存貨儲存量成正比。 計算公式如下：年保管費用=年平均儲存量X單位物資儲 存費提問：儲存成本相當(dāng)于現(xiàn)金最佳持有量中的什么成本？機會成本。3、短缺成本（缺貨成本）：是因缺貨而使企業(yè)蒙受的停產(chǎn)教學(xué)

22、內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段（共 10教師歸納ABC控制法: 分鐘）ABC分類法又稱巴雷特分析法，也叫主次因素分析法，是 項目管理中常用的一種方法。它是根據(jù)事物在技術(shù)或經(jīng)濟 方面的主要特征，進行分類排隊，分清重點和一般，從而 有區(qū)別地確定管理方式的一種分析方法。由于它把被分析 的對象分成A B、C三類，所以又稱為ABC分析法。A 類，發(fā)生頻率為70%80%是主要影響因素。B 類，發(fā)生頻率為10%20%是次要影響因素。C 類，發(fā)生頻率為010%是一般影響因素。ABC分類法是由意大利經(jīng)濟學(xué)家巴雷特首創(chuàng)的。1879年， 巴雷特在研究個人收入的分布狀態(tài)時，發(fā)現(xiàn)少數(shù)人的收入 占全部人日收入的大部分，而多數(shù)人的收

23、入?yún)s只占一小部 分，他將這一關(guān)系用圖表示出來，就是著名的帕雷托圖。 該分析方法的核心思想是在決定一個事物的眾多因素中分 清主次，識別出少數(shù)的但對事物起決定作用的關(guān)鍵因素和 多數(shù)的但對事物影響較小的次要因素。如：我們對庫存商品按資金占用額進行重要性分析，那么:首先，收集各個存貨商品的單價、數(shù)量、資金占用額等數(shù) 據(jù)。其次，對原始數(shù)據(jù)進行整理并按要求進行計算，如計算存 貨數(shù)、累計存貨數(shù)、累計存貨百分?jǐn)?shù)、累計資金占用額、 累計資金占用額百分?jǐn)?shù)等。第三，作ABC分類表。按資金占用額的大小，由高到低對教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段第三步：能力訓(xùn)練項目（共20分鐘）情景模擬訓(xùn)練2:存貨管理方法再次應(yīng)用操作方式：還

24、是同學(xué)們自愿提供的各類物品充當(dāng)商場里的 存貨。再請兩位同學(xué)上臺，一位扮演經(jīng)理，一位扮演營業(yè) 員。經(jīng)理請營業(yè)員對“存貨”進行分類管理。可以在黑板 上進行演算。案例訓(xùn)練：嘉農(nóng)公司的悖論一一如何進行存貨管理嘉農(nóng)是一個組建不到3年的新興企業(yè)，主要經(jīng)營日用品， 食物，飲料等雜貨的網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)。但因經(jīng)營不善，難逃 被投資方賣掉的命運。管理層最后分析的結(jié)果發(fā)現(xiàn)扭虧為 盈的關(guān)鍵在存貨上，但各部門所持的意見大相徑庭。銷售部的認(rèn)為貨存量不夠?qū)е骂l頻缺貨，越來越低的訂單 完成率和糟糕的服務(wù)水平限制了銷售額的增加。而倉庫部 門和采購部門則認(rèn)為現(xiàn)有的庫存量已經(jīng)太高，特別那些貨 架期（保鮮要求）比較短的商品來說，過期損失

25、的負擔(dān)相 當(dāng)大。而財務(wù)經(jīng)理的分析也顯示，存貨在公司的資產(chǎn)中占 用了大量的現(xiàn)金。總經(jīng)理揚波該怎么解決這個問題呢？課內(nèi)練習(xí)題：（共5分鐘）【例1】存貨ABC分類管理法下，最基本的分類標(biāo)準(zhǔn)是（A A、金額B 、品種 C 、數(shù)量 D 、體積教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段課后練習(xí)題：1、 假定某公司一個月中預(yù)期現(xiàn)金支付總計為 600萬元，每 次證券變現(xiàn)得費用為100元，短期證券的市場利率為6% 則最佳現(xiàn)金持有量為多少？解: G = 2TF =J(2x 36000 70)/16 計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量二=300(千克). 計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本本年度乙材料經(jīng)濟

26、進貨批量下的相關(guān)總成本t(2360002016=4800(元) 計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金 100 6000000 =489898 (元)V i 0.06/12最佳變現(xiàn)次數(shù)=T / G = 6000000/489898 = 12(次)2、某公司本年度需耗用乙材料36000千克，該材料采購成 本為200元/千克，年度儲存成本為16元/千克，平均每 次進貨費用為20元。要求：計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量、經(jīng)濟進貨批量 下的相關(guān)總成本、平均資金占用額、本年度最佳進貨批次。第18講第8 章第周星期第節(jié)標(biāo)題：第四講商業(yè)信用授課班級上課地點教學(xué)目標(biāo)

27、能力目標(biāo)：能夠根據(jù)商業(yè)信用的機會成本大小來判斷企業(yè)是否應(yīng)該 利用商業(yè)信用。知識目標(biāo)：掌握商業(yè)信用機會成本的計算和分析方法、掌握長短期 融資方式的配合。素質(zhì)目標(biāo)：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能 力。重點 難點 及解 決方 法教學(xué)重點：1、三種籌資組合策略的特點和優(yōu)缺點教學(xué)難點：1、商業(yè)信用的機會成本率的計算2、判斷是否應(yīng)該利用商業(yè)信用的方法解決辦法：課內(nèi)通過案例分析和討論，讓學(xué)生體會到商業(yè)信用管理 的重要性，再由教師歸納整理商業(yè)信用管理的要素，最后通過反復(fù) 的項目訓(xùn)練，使學(xué)生能夠針對是否應(yīng)該利用商業(yè)信用作出自己的決 策，并在課后以創(chuàng)業(yè)財務(wù)計劃書的形式鞏固知識并靈活運用于實踐。教

28、學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段模塊四日常資金管理第四講商業(yè)信用第一步：介紹本次課程的任務(wù)、能力目標(biāo)和知識目標(biāo)，然 后以案例討論引出資本成本的各方面要素。（共10分鐘）步驟1:自由討論：“羅斯頓公司提供現(xiàn)金折扣等于賄賂顧客嗎？一對商業(yè)信用的現(xiàn)金折扣概念的理解”。（5分鐘）羅斯頓（Ruston）制造公司是一個全部靠信用銷售的企業(yè) 它有成功經(jīng)營的的經(jīng)驗并獲得了不菲的利潤。信用方式是 30天支付銷售款。從顧客那里的收款情況大概是這樣：在 30天內(nèi)收回70%貨款，20%是在60天內(nèi)收回，7%是在90 天內(nèi)收回，有3%的壞帳損失。所有者考慮對提早付款者提 供現(xiàn)金折扣，可是具體執(zhí)行起來成本較高。所以有人說不 需要，

29、還說這是賄賂顧客放棄原先他們合法擁有的延期支 付權(quán)。請問：現(xiàn)金折扣二賄賂嗎？現(xiàn)金折扣與壞帳是如何相關(guān)的？什么是現(xiàn)金折扣政策，如果有的話，你推薦嗎？步驟2 :案例分析： 柳季與岑鼎一一信用管理的作用（5分鐘）魯國有寶名為岑鼎，另有個叫柳季的人最講信用。魯國與 齊國交戰(zhàn)而敗，為求和，獻上仿制的岑鼎以求和。在齊國 要求下，無奈請柳季說謊幫魯國證明岑鼎的真實性，以留教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段商業(yè)信用的形式：1、應(yīng)付帳款：是由于賒購商品，延期付款形成的。2、應(yīng)付票據(jù)：主要是指商業(yè)匯票，它是一種期票，是反映 應(yīng)付帳款和應(yīng)收賬款的書面證明。分為商業(yè)承兌匯票和銀 行承兌匯票。對于商品買賣關(guān)系中的買方（延遲付款方

30、） 來說，它是一種短期融資方式。3、.預(yù)收貨款：是由于延期交貨形成的。購買單位對緊俏 商品樂意采用這種形式，飛機、輪船等生產(chǎn)周期長、售價 高的商品也采用這種形式先訂貨，以緩解資金占用過多的 矛盾。商業(yè)信用的機會成本：1、應(yīng)付帳款（就講這一個重點）應(yīng)付帳款是由賒銷商品形成的，利用應(yīng)付帳款籌資的方法 稱為記賬法。在這種形式下，帳款的支付主要依賴于賣方 的信用。賣方為促使買方及時付款，一般都會給對方提供 一定的現(xiàn)金折扣，如：（2/10，1/20，n/30 ）。而對買方來 說，在什么時候付款，和它這個企業(yè)自身的很多因素有關(guān)， 因此在任何一個時間段內(nèi)付款都有可能。而企業(yè)選擇在不 同的時間段付款，它所承受的商業(yè)信用的成本是不同的。 這就涉及到了這部分內(nèi)容的重點，即：商業(yè)信用資金成本 率的計算。而這種資金一般都是針對喪失了現(xiàn)金折扣以后 的成本。在計算這種資金成本時要注意三點：銷貨單位未提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)付帳款，不會產(chǎn)生資金成本。 在提供現(xiàn)金折扣的情況下，如購貨單位在規(guī)定的折扣期內(nèi)教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法輔助手段等號右邊由三部分組成，第一部分，也即分式，它是享受 的折扣收益除以支付的貨款，即收益率，但這個收益率并 不是放棄現(xiàn)金折扣的成本，因為這個收益率是企業(yè)因提前（信用期-折扣期）天付款所獲得的，所以除以提前付款 的天數(shù)計算出來的是日收益率，這個日收益率再乘上360天，就是年收益率，也即放棄現(xiàn)金折扣的成