建立商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制(一)

1、建立商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制 一 摘要 :隨著我國銀行體制改革的逐步深化 ,建立商業(yè)銀行破產(chǎn)制度 ,對(duì)有 問題銀行實(shí)施真正意義上的市場化破產(chǎn)變得越來越迫切,但是銀行體系的特殊性以及脆弱性又要求在引進(jìn)破產(chǎn)的過程中 ,充分發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的 作用 ,建立兩者間合理的協(xié)調(diào)機(jī)制 ,通過內(nèi)外約束機(jī)制在維護(hù)銀行體系 穩(wěn)定性的同時(shí) ,保證效率 ,為銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個(gè)公平競爭的市場。 關(guān)鍵詞 :商業(yè)銀行 ;破產(chǎn)制度 ;金融監(jiān)管 ;協(xié)調(diào)機(jī)制一、建立商業(yè)銀行破產(chǎn) 制度與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的必要性 1.建立商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的必要性 效率。在我國 ,由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)上是國有銀行壟斷 ,一方面銀行的經(jīng)營活動(dòng) 受行政

2、干預(yù)明顯 ,另一方面銀行的經(jīng)營虧損也主要由國家來承當(dāng)。國有 銀行一直未能實(shí)現(xiàn)真正的市場化 ,沒有必要也不可能建立起銀行的破產(chǎn) 機(jī)制。但隨著商業(yè)銀行業(yè)的市場化 ,股份制商業(yè)銀行 ,信用合作社 ,外資銀 行等各種投資形式的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)不斷出現(xiàn)和開展。在各種商業(yè)銀行 林立的競爭局面下 ,已經(jīng)有并將有更多的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)會(huì)由于經(jīng)營不力 而出現(xiàn)資不抵債 ,甚至出現(xiàn)擠兌銀行的現(xiàn)象。 因此 ,在中國商業(yè)銀行領(lǐng)域 建立標(biāo)準(zhǔn)的市場退出制度 ,尤其是破產(chǎn)制度是刻不容緩的事情。雖然銀 行破產(chǎn)制度的引入會(huì)在一定程度上增加銀行體系的脆弱性,但也會(huì)增加銀行體系的整體效率。2.對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的必要性 :穩(wěn)定。 首先,銀行

3、業(yè)是一個(gè)具有較大脆弱性和很強(qiáng)負(fù)外部性效應(yīng)的行業(yè)。著名的“DD模型(DiamondandDybvigr,1983說明，銀行的根本功能是將不具 流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性的資產(chǎn) ,但是正是這種功能本身使銀行容易 遭受擠兌。而且一家銀行的破產(chǎn)倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌 效應(yīng),引起銀行體系的連鎖反響 ,出現(xiàn)銀行恐慌。 另外一方面 ,銀行體系還支撐著整 個(gè)社會(huì)的支付結(jié)算體系。如果一家銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī) ,就可能會(huì)破壞 了整個(gè)支付結(jié)算體系 ,并通過貨幣信用緊縮影響經(jīng)濟(jì)增長。 其次,商業(yè)銀行具有較高的市場進(jìn)入壁壘 ,而一旦進(jìn)入運(yùn)行 ,又會(huì)形成規(guī) 模效益 ;同時(shí),如果一家商業(yè)銀行占據(jù)了相當(dāng)?shù)氖袌龇蓊~,其他類似的金

4、融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入障礙就會(huì)加大 ,競爭就會(huì)減少 ,這意味著銀行市場具有自 然壟斷特征。為了防止出現(xiàn)強(qiáng)大的金融寡頭,需要金融管制 (Meltzer,1967)。最后 , 銀行業(yè)存在典型的信息不對(duì)稱和不完全 , 商業(yè)銀行的資產(chǎn)大局部 表達(dá)為貸款 , 而商業(yè)銀行的負(fù)債那么表達(dá)為銀行存款。商業(yè)銀行如何運(yùn)用 儲(chǔ)戶的資金并保證到期收回本金和利息 ,在運(yùn)行過程中存在明顯的信息 不對(duì)稱和不完全，由此產(chǎn)生了檸檬問題(Akerloel970在金融市場中具體表現(xiàn)為 “逆向選擇和“道德風(fēng)險(xiǎn) 。為了解決對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的 “監(jiān) 視問題,只能由沒有私利的政府來提供金融監(jiān)管這種準(zhǔn)公共產(chǎn)品,保證金融市場的健康和平安。3.建立商業(yè)銀行

5、破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的必要性:兼顧效率與穩(wěn)定。首先,在銀行業(yè)破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)是必要的。 很顯然,建立商 業(yè)銀行的破產(chǎn)制度和金融監(jiān)管之間有一定的矛盾。金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是 金融穩(wěn)定 ;而商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的建立 ,那么主要是為了保證債權(quán)人和投 資者利益。所以金融監(jiān)管的主要目的之一正是要防止出現(xiàn)商業(yè)銀行破 產(chǎn)現(xiàn)象 ,這也正是在銀行業(yè)破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)的必要性所在。 其次,在商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管之間建立協(xié)調(diào)機(jī)制是可能的。一 方面 ,破產(chǎn)制度的建立是對(duì)金融監(jiān)管的補(bǔ)充 ,或者可以說是金融監(jiān)管的 一個(gè)組成局部。破產(chǎn)制度建立的最終目的不是為了讓有問題的銀行機(jī) 構(gòu)破產(chǎn) ,而是建立一種市場的

6、懲罰機(jī)制 ,對(duì)銀行機(jī)構(gòu)提供一種警戒和壓 力 ,催促市場上的商業(yè)銀行加強(qiáng)管理 ,提高效益 ,而這也正是金融監(jiān)管的 宗旨所在。另一方面 ,加強(qiáng)金融監(jiān)管也是建立銀行業(yè)破產(chǎn)制度的一個(gè)重 要內(nèi)容。由于破產(chǎn)制度建立的根本目的不是為了破產(chǎn) ,而相反是為了督 促金融機(jī)構(gòu)以防止出現(xiàn)破產(chǎn) ,有效完善的金融監(jiān)管很顯然有力地促進(jìn)了 這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。金融穩(wěn)定是各國監(jiān)管的目標(biāo)之一 ,但它不應(yīng)該成為監(jiān)管當(dāng)局的最終目標(biāo) 金融監(jiān)管的最終目標(biāo)應(yīng)該是在金融穩(wěn)定的根底上 ,追求金融效率的提高 并由此實(shí)現(xiàn)社會(huì)凈福利的最大化。如果把金融穩(wěn)定劃分為個(gè)體穩(wěn)定和 全局穩(wěn)定 ,短期穩(wěn)定和長期穩(wěn)定 , 當(dāng)他們出現(xiàn)矛盾時(shí) ,顯然全局穩(wěn)定與長 期穩(wěn)定

7、比個(gè)體穩(wěn)定和短期穩(wěn)定更為重要。銀行機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度的建立,可能從短期來看對(duì)某些個(gè)體機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)不穩(wěn)定 ,但對(duì)整個(gè)銀行體系的長期 穩(wěn)定卻是非常必要的 楊德勇 ,2000。所以 ,商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的建立和 金融監(jiān)管從根本目的來說是一致的 ,它們一個(gè)從外部進(jìn)行管理 ,一個(gè)激 發(fā)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理 ,為實(shí)現(xiàn)金融體系的健康平安有效運(yùn)行共同提供制度根底。二、我國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度與金融監(jiān)管的現(xiàn)狀1.我國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的現(xiàn)狀。20 世紀(jì)的最后幾年 ,海南開展銀行和廣國投等金融機(jī)構(gòu)相繼關(guān)閉揭開 了中國金融業(yè)市場退出的序幕 ,包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制度已 經(jīng)開始在中國出現(xiàn) ,這無疑是中國金融體系在市場化進(jìn)程中的

8、一個(gè)重要 進(jìn)步。但作為一個(gè)開展中的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家 ,中國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的真 正建立和完善還有很長的路要走。主要表現(xiàn)在 :(1)以弱并弱。如海南 28 家城市信用社在市場退出中選擇了由海南開展 銀行收購的方式 ,以弱并弱。 拖累了接受并購主體的業(yè)務(wù)經(jīng)營 ,最終海發(fā) 行也陷入關(guān)閉的境地。 (2)增加了風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)問題嚴(yán)重的銀行處置時(shí)由國 家銀行進(jìn)行整體業(yè)務(wù)托收監(jiān)管 ,沒有剝離不良債權(quán) ,免除了原經(jīng)營者清 收不良債權(quán)的義務(wù) ,不利于追究其責(zé)任。 原出資人承當(dāng)損失不夠 ,形成較 高的道德風(fēng)險(xiǎn)。 (3)行政干預(yù)過多。在商業(yè)銀行退出方式中采用政府行 政撮合 ,沒有利益根底的并購 ,會(huì)導(dǎo)致并購雙方之間內(nèi)耗增加

9、,降低了經(jīng) 營的效率 ,而且使政府付出了本錢較高 ,對(duì)于維護(hù)國家金融平安會(huì)產(chǎn)生 消極的影響。 (4)退出過程中監(jiān)管不透明 ,監(jiān)管本錢過高 ,破產(chǎn)機(jī)制沒有制 度化。造成我國商業(yè)銀行破產(chǎn)制度存在這些問題的原因是多方面的,包括國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置問題 ,商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不明晰問題 ,我國破產(chǎn)法 規(guī)建設(shè)落后的問題 ,但筆者認(rèn)為 ,缺乏完善有效的金融監(jiān)管也是破產(chǎn)制 度在銀行業(yè)乃至金融領(lǐng)域遲遲未能建立的重要原因。2.我國對(duì)銀行業(yè)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀。 我國對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管歷史并不短 ,監(jiān)督力度也不小。 但總體來看 ,對(duì)銀行 業(yè)的監(jiān)管還是存在一系列問題。雖然近年來 ,?商業(yè)銀行法?等相繼出 臺(tái) ,使我國的金融監(jiān)管

10、向法制化方向邁出了可喜的一步,但還有待于進(jìn)一步充實(shí)、完善和實(shí)施。結(jié)合商業(yè)銀行破產(chǎn)制度的建立 ,目前中國對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管還存在以下 問題:(1)我國還沒有建立起完備的金融平安網(wǎng)。廣義的金融平安網(wǎng)由金融監(jiān) 管當(dāng)局的謹(jǐn)慎性監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人手段和存款保險(xiǎn)制度三 局部構(gòu)成。金融平安網(wǎng)可以發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、危機(jī)救助處理 等功能 ,起著金融業(yè)穩(wěn)定器的作用。 謹(jǐn)慎性監(jiān)管缺乏 ,必然出現(xiàn)更多有問 題銀行面臨破產(chǎn)危機(jī) ,銀行業(yè)的平安和穩(wěn)定受到挑戰(zhàn) ;而風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和危 機(jī)救助措施的缺位 ,更使有問題銀行的退出和破產(chǎn)給其他銀行和金融機(jī) 構(gòu)帶來沖擊。然而由于我國至今還沒有建立起公開的存款保險(xiǎn)制度,因此我國

11、的金融平安網(wǎng)是不完備的。(2)強(qiáng)調(diào)市場進(jìn)入的限制 ,而對(duì)銀行運(yùn)營監(jiān)管落后 ;過分強(qiáng)調(diào)外在約束 ,缺 乏破產(chǎn)機(jī)制的約束。我國的商業(yè)銀行對(duì)市場進(jìn)入的管理很嚴(yán)格 ,門檻很 高 ,但對(duì)銀行在運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不夠 ,而且金融監(jiān)管過于依賴監(jiān) 管當(dāng)局的外在約束 ,而對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施和市場約束機(jī)制重 視不夠。在沒有破產(chǎn)制度約束的情況下 ,很多銀行機(jī)構(gòu)很有可能并不按 照謹(jǐn)慎性原那么遵循外部監(jiān)管要求和建立內(nèi)部監(jiān)管制度 ,甚至可以通過政府的救助獲取違規(guī)經(jīng)營的收益。例如對(duì)中銀信的處理,盡管其股東的原始投資已經(jīng)完全喪失，但在對(duì)其的收購協(xié)議中，原來股東仍然按照1 : 1 的比例得到了償付。這無疑助長了銀行等金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn),違背了金融監(jiān)管的初衷。 (3)我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管不夠全面,技術(shù)手段低下。我國商業(yè)銀行至今所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn) ,因此 金融監(jiān)管也主要側(cè)重于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。隨著外資銀行的不斷進(jìn)入 中國市場 ,銀行業(yè)競爭的升溫 ,我國商業(yè)銀行將涉及更多的中間業(yè)務(wù)和 表外業(yè)務(wù),除了信用風(fēng)險(xiǎn)外 ,還會(huì)面臨市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的影響 ,但我國 商業(yè)銀行在這方面的管理能力和水平明顯不夠。長期以來 ,我國商業(yè)銀 行風(fēng)險(xiǎn)管理以定性分析為主 ,在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、 度量和監(jiān)測方面科學(xué)性不夠 , 與國際上先進(jìn)銀行大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型