建立商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管的協(xié)調機制(一)

1、建立商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管的協(xié)調機制 一 摘要 :隨著我國銀行體制改革的逐步深化 ,建立商業(yè)銀行破產制度 ,對有 問題銀行實施真正意義上的市場化破產變得越來越迫切,但是銀行體系的特殊性以及脆弱性又要求在引進破產的過程中 ,充分發(fā)揮監(jiān)管機構的 作用 ,建立兩者間合理的協(xié)調機制 ,通過內外約束機制在維護銀行體系 穩(wěn)定性的同時 ,保證效率 ,為銀行機構創(chuàng)造一個公平競爭的市場。 關鍵詞 :商業(yè)銀行 ;破產制度 ;金融監(jiān)管 ;協(xié)調機制一、建立商業(yè)銀行破產 制度與金融監(jiān)管協(xié)調機制的必要性 1.建立商業(yè)銀行破產制度的必要性 效率。在我國 ,由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)上是國有銀行壟斷 ,一方面銀行的經營活動 受行政

2、干預明顯 ,另一方面銀行的經營虧損也主要由國家來承當。國有 銀行一直未能實現真正的市場化 ,沒有必要也不可能建立起銀行的破產 機制。但隨著商業(yè)銀行業(yè)的市場化 ,股份制商業(yè)銀行 ,信用合作社 ,外資銀 行等各種投資形式的商業(yè)銀行機構不斷出現和開展。在各種商業(yè)銀行 林立的競爭局面下 ,已經有并將有更多的商業(yè)銀行機構會由于經營不力 而出現資不抵債 ,甚至出現擠兌銀行的現象。 因此 ,在中國商業(yè)銀行領域 建立標準的市場退出制度 ,尤其是破產制度是刻不容緩的事情。雖然銀 行破產制度的引入會在一定程度上增加銀行體系的脆弱性,但也會增加銀行體系的整體效率。2.對商業(yè)銀行進行監(jiān)管的必要性 :穩(wěn)定。 首先,銀行

3、業(yè)是一個具有較大脆弱性和很強負外部性效應的行業(yè)。著名的“DD模型(DiamondandDybvigr,1983說明，銀行的根本功能是將不具 流動性的資產轉化為流動性的資產 ,但是正是這種功能本身使銀行容易 遭受擠兌。而且一家銀行的破產倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌 效應,引起銀行體系的連鎖反響 ,出現銀行恐慌。 另外一方面 ,銀行體系還支撐著整 個社會的支付結算體系。如果一家銀行出現流動性危機 ,就可能會破壞 了整個支付結算體系 ,并通過貨幣信用緊縮影響經濟增長。 其次,商業(yè)銀行具有較高的市場進入壁壘 ,而一旦進入運行 ,又會形成規(guī) 模效益 ;同時,如果一家商業(yè)銀行占據了相當的市場份額,其他類似的金

4、融機構的進入障礙就會加大 ,競爭就會減少 ,這意味著銀行市場具有自 然壟斷特征。為了防止出現強大的金融寡頭,需要金融管制 (Meltzer,1967)。最后 , 銀行業(yè)存在典型的信息不對稱和不完全 , 商業(yè)銀行的資產大局部 表達為貸款 , 而商業(yè)銀行的負債那么表達為銀行存款。商業(yè)銀行如何運用 儲戶的資金并保證到期收回本金和利息 ,在運行過程中存在明顯的信息 不對稱和不完全，由此產生了檸檬問題(Akerloel970在金融市場中具體表現為 “逆向選擇和“道德風險 。為了解決對金融中介機構的 “監(jiān) 視問題,只能由沒有私利的政府來提供金融監(jiān)管這種準公共產品,保證金融市場的健康和平安。3.建立商業(yè)銀行

5、破產制度與金融監(jiān)管協(xié)調的必要性:兼顧效率與穩(wěn)定。首先,在銀行業(yè)破產制度與金融監(jiān)管進行協(xié)調是必要的。 很顯然,建立商 業(yè)銀行的破產制度和金融監(jiān)管之間有一定的矛盾。金融監(jiān)管強調的是 金融穩(wěn)定 ;而商業(yè)銀行破產制度的建立 ,那么主要是為了保證債權人和投 資者利益。所以金融監(jiān)管的主要目的之一正是要防止出現商業(yè)銀行破 產現象 ,這也正是在銀行業(yè)破產制度與金融監(jiān)管進行協(xié)調的必要性所在。 其次,在商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管之間建立協(xié)調機制是可能的。一 方面 ,破產制度的建立是對金融監(jiān)管的補充 ,或者可以說是金融監(jiān)管的 一個組成局部。破產制度建立的最終目的不是為了讓有問題的銀行機 構破產 ,而是建立一種市場的

6、懲罰機制 ,對銀行機構提供一種警戒和壓 力 ,催促市場上的商業(yè)銀行加強管理 ,提高效益 ,而這也正是金融監(jiān)管的 宗旨所在。另一方面 ,加強金融監(jiān)管也是建立銀行業(yè)破產制度的一個重 要內容。由于破產制度建立的根本目的不是為了破產 ,而相反是為了督 促金融機構以防止出現破產 ,有效完善的金融監(jiān)管很顯然有力地促進了 這一目標的實現。金融穩(wěn)定是各國監(jiān)管的目標之一 ,但它不應該成為監(jiān)管當局的最終目標 金融監(jiān)管的最終目標應該是在金融穩(wěn)定的根底上 ,追求金融效率的提高 并由此實現社會凈福利的最大化。如果把金融穩(wěn)定劃分為個體穩(wěn)定和 全局穩(wěn)定 ,短期穩(wěn)定和長期穩(wěn)定 , 當他們出現矛盾時 ,顯然全局穩(wěn)定與長 期穩(wěn)定

7、比個體穩(wěn)定和短期穩(wěn)定更為重要。銀行機構破產制度的建立,可能從短期來看對某些個體機構會出現不穩(wěn)定 ,但對整個銀行體系的長期 穩(wěn)定卻是非常必要的 楊德勇 ,2000。所以 ,商業(yè)銀行破產制度的建立和 金融監(jiān)管從根本目的來說是一致的 ,它們一個從外部進行管理 ,一個激 發(fā)金融機構內部的管理 ,為實現金融體系的健康平安有效運行共同提供制度根底。二、我國商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管的現狀1.我國商業(yè)銀行破產制度的現狀。20 世紀的最后幾年 ,海南開展銀行和廣國投等金融機構相繼關閉揭開 了中國金融業(yè)市場退出的序幕 ,包括銀行在內的金融機構的破產制度已 經開始在中國出現 ,這無疑是中國金融體系在市場化進程中的

8、一個重要 進步。但作為一個開展中的轉型經濟國家 ,中國商業(yè)銀行破產制度的真 正建立和完善還有很長的路要走。主要表現在 :(1)以弱并弱。如海南 28 家城市信用社在市場退出中選擇了由海南開展 銀行收購的方式 ,以弱并弱。 拖累了接受并購主體的業(yè)務經營 ,最終海發(fā) 行也陷入關閉的境地。 (2)增加了風險。對問題嚴重的銀行處置時由國 家銀行進行整體業(yè)務托收監(jiān)管 ,沒有剝離不良債權 ,免除了原經營者清 收不良債權的義務 ,不利于追究其責任。 原出資人承當損失不夠 ,形成較 高的道德風險。 (3)行政干預過多。在商業(yè)銀行退出方式中采用政府行 政撮合 ,沒有利益根底的并購 ,會導致并購雙方之間內耗增加

9、,降低了經 營的效率 ,而且使政府付出了本錢較高 ,對于維護國家金融平安會產生 消極的影響。 (4)退出過程中監(jiān)管不透明 ,監(jiān)管本錢過高 ,破產機制沒有制 度化。造成我國商業(yè)銀行破產制度存在這些問題的原因是多方面的,包括國有商業(yè)銀行的不良資產處置問題 ,商業(yè)銀行產權不明晰問題 ,我國破產法 規(guī)建設落后的問題 ,但筆者認為 ,缺乏完善有效的金融監(jiān)管也是破產制 度在銀行業(yè)乃至金融領域遲遲未能建立的重要原因。2.我國對銀行業(yè)金融監(jiān)管的現狀。 我國對銀行業(yè)的監(jiān)管歷史并不短 ,監(jiān)督力度也不小。 但總體來看 ,對銀行 業(yè)的監(jiān)管還是存在一系列問題。雖然近年來 ,?商業(yè)銀行法?等相繼出 臺 ,使我國的金融監(jiān)管

10、向法制化方向邁出了可喜的一步,但還有待于進一步充實、完善和實施。結合商業(yè)銀行破產制度的建立 ,目前中國對商業(yè)銀行的監(jiān)管還存在以下 問題:(1)我國還沒有建立起完備的金融平安網。廣義的金融平安網由金融監(jiān) 管當局的謹慎性監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人手段和存款保險制度三 局部構成。金融平安網可以發(fā)揮風險防范、風險補償、危機救助處理 等功能 ,起著金融業(yè)穩(wěn)定器的作用。 謹慎性監(jiān)管缺乏 ,必然出現更多有問 題銀行面臨破產危機 ,銀行業(yè)的平安和穩(wěn)定受到挑戰(zhàn) ;而風險補償和危 機救助措施的缺位 ,更使有問題銀行的退出和破產給其他銀行和金融機 構帶來沖擊。然而由于我國至今還沒有建立起公開的存款保險制度,因此我國

11、的金融平安網是不完備的。(2)強調市場進入的限制 ,而對銀行運營監(jiān)管落后 ;過分強調外在約束 ,缺 乏破產機制的約束。我國的商業(yè)銀行對市場進入的管理很嚴格 ,門檻很 高 ,但對銀行在運行過程中的風險監(jiān)管不夠 ,而且金融監(jiān)管過于依賴監(jiān) 管當局的外在約束 ,而對商業(yè)銀行內部風險控制措施和市場約束機制重 視不夠。在沒有破產制度約束的情況下 ,很多銀行機構很有可能并不按 照謹慎性原那么遵循外部監(jiān)管要求和建立內部監(jiān)管制度 ,甚至可以通過政府的救助獲取違規(guī)經營的收益。例如對中銀信的處理,盡管其股東的原始投資已經完全喪失，但在對其的收購協(xié)議中，原來股東仍然按照1 : 1 的比例得到了償付。這無疑助長了銀行等金融機構的道德風險,違背了金融監(jiān)管的初衷。 (3)我國現行的金融監(jiān)管對風險的監(jiān)管不夠全面,技術手段低下。我國商業(yè)銀行至今所面臨的風險主要表現為信用風險 ,因此 金融監(jiān)管也主要側重于對信用風險的監(jiān)管。隨著外資銀行的不斷進入 中國市場 ,銀行業(yè)競爭的升溫 ,我國商業(yè)銀行將涉及更多的中間業(yè)務和 表外業(yè)務,除了信用風險外 ,還會面臨市場風險、操作風險的影響 ,但我國 商業(yè)銀行在這方面的管理能力和水平明顯不夠。長期以來 ,我國商業(yè)銀 行風險管理以定性分析為主 ,在風險識別、 度量和監(jiān)測方面科學性不夠 , 與國際上先進銀行大量運用數理統(tǒng)計模型