中級財務管理模擬考試17P

1、曲級！務篋理按擬考試題內(nèi)部真題資料，考試必過，答案附后一、單項選擇題（本類題共 25題，每小題1分，共25分，每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請 將選定的答案，按答題卡要求，用 2B鉛筆填涂答題卡中題號 1至25信息點。多選、錯選、不選均不得分。 ） 1企業(yè)采取集權與分權相結合型財務管理體制時，通常應對下列權利實施分散的是（）。A. 費用開支審批權B.固定資產(chǎn)購置權C收益分配權D.擔保權2下列各項不屬于列表法的特點的是（）。A. 可以直接從表中查得各種業(yè)務量下的成本費用B. 工作量較大C可比性和適應性強D.彈性不足3在編制預算的方法中，能夠克服增量預算方法缺陷的是（）。A. 滾動

2、預算B. 零基預算C彈性預算D.定期預算4. 某企業(yè)向銀行取得借款 300萬元，年利率6%，期限4年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率25%，手續(xù)費忽略不計，則該項借款的資本成本為（）。A. 4.5%B. 4.18%C. 5.52%D. 5.68%5. 可轉換債券的轉換價格越高，債券能轉換為普通股的股數(shù)（）。A. 越多B.越少C不變D.不確定6. 企業(yè)在追加籌資時，需要計算（）。A. 變動成本B.邊際資本成本C. 個別資本成本D.平均資本成本7. 某企業(yè)擬進行一項固定資產(chǎn)投資項目決策，設定折現(xiàn)率為12%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的項目計算期為10年，凈現(xiàn)值為1000萬元，（A/P，12

3、%，10）=0.177 ；乙方案的凈現(xiàn)值率為-15%;丙方案的項目計算期為11 年,其年等額凈回收額為 150萬元；丁方案的內(nèi)部收益率為10%。最優(yōu)的投資方案是（）。A. 甲方案B.乙方案C丙方案D. 丁方案8. 如果某投資項目的相關評價指標滿足以下關系：NPV<0, NPVR<0, IRR<ic PP>n/2,則可以得出的結論是（）。A. 該項目基本具備財務可行性B. 該項目完全具備財務可行性C 該項目基本不具備財務可行性D. 該項目完全不具備財務可行性9. 某投資方案，當貼現(xiàn)率為12%時，其凈現(xiàn)值為250元，當貼現(xiàn)率為14%時，其凈現(xiàn)值為-50元。該方案的內(nèi)部收益率

4、為（）。A. 13.67%B. 14.33%C. 13.33%D. 12.67%10. 下列計算式正確的是（）。A國內(nèi)設備購置費=設備購買成本X（ 1+增值稅稅率）B進口設備購置費=以人民幣標價的進口設備到岸價+進口關稅C進口關稅=以人民幣標價的進口設備到岸價X進口關稅稅率D.國內(nèi)運雜費=以人民幣標價的進口設備到岸價X運雜費率11. 某企業(yè)需要借入資金 80萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為（）萬元。A. 100B.72C.60D.5012. 某企業(yè)占用永久性流動資產(chǎn)100萬元，固定資產(chǎn)200萬元，波動性流動資產(chǎn)80萬元，若企業(yè)權益資本為1

5、60萬元，長期負債100萬元，其余則要靠短期負債解決資金來源，該企業(yè)實行的流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略是（）。A. 激進融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C期限匹配融資戰(zhàn)略D.長久融資戰(zhàn)略13. 存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所不具有的作用是（）。A. 適應市場變化B. 降低存貨取得成本C. 降低儲存成本D. 維持均衡生產(chǎn)14. 某公司預測年賒銷額為3000萬元，應收賬款平均收賬天數(shù)為35天，變動成本率為50%，資金成本率為8%，年按360天計，則應收賬款的機會成本為（）萬元。A.15. 如果上市公司以其應付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（）。A. 現(xiàn)金股利B.股票股利C財產(chǎn)股利D.負債股利16. 在下列

6、各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結構的行為是（）。A.支付現(xiàn)金股利B增發(fā)普通股C股票分割D.股票回購17. 下列說法中正確的是（）。A. 固定成本是指不受產(chǎn)量變動影響，總額能保持固定不變的成本B. 半變動成本是指在有一定初始量基礎上隨機變動的成本C. 延期變動成本在一定業(yè)務量范圍內(nèi)有一個固定不變的基數(shù)，當業(yè)務量增長超出了這個范圍，它就與業(yè)務量的增長 成正比例變動D. 遞減曲線成本的曲線隨業(yè)務量增加而向下彎曲18. 最適合作為企業(yè)內(nèi)部利潤中心對整個公司所做的經(jīng)濟貢獻的評價指標是（）。A.利潤中心邊際貢獻B.利潤中心可控邊際貢獻C利潤中心部門邊際貢獻D.利潤中心凈利潤19.

7、 企業(yè)的收益分配應當遵循的原則不包括（）。A.投資與收益對等B.投資機會優(yōu)先C. 兼顧各方面利益D.分配與積累并重20. 下列選項中，不正確的是（）。A. 現(xiàn)代企業(yè)財務決策包括籌資決策、投資決策、生產(chǎn)經(jīng)營決策和利潤分配決策等。這些決策都直接或間接地受稅收 因素的影響B(tài). 稅務管理作為企業(yè)理財?shù)囊粋€重要領域，圍繞資金運動展開，目的是企業(yè)利潤最大化 C稅務管理的目標是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出，防范納稅風險D. 企業(yè)開展稅務管理必須遵守國家的各項法律、法規(guī)及規(guī)章制度等21. 企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足（）取得的投資收益也應繳納企業(yè)所得稅。A. 1年B.6個月C.3年D.3

8、個月22. 下列各項中，可以抵扣增值稅額的是（）。A.購進免稅產(chǎn)品的運費B.購進原材料的運費C. 隨運費支付的裝卸費D.隨運費支付的保險費23. 下列各項中，不會稀釋公司每股收益的是（）。A.發(fā)行認股權證B發(fā)行短期融資券C. 發(fā)行可轉換公司債券D.授予管理層股份期權24. 某公司20 X 1年年初資產(chǎn)總額為 240萬元，年末資產(chǎn)總額為300萬元，當年的凈利潤為27萬元，所得稅費用 9萬元，計入財務費用的利息支出為4.5萬元，則該公司20X 1年的總資產(chǎn)報酬率為（）。A. 18.4%B. 16%C. 15%D. 13.6%25. 通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、

9、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法是（）。A.連續(xù)分析法B.比較分析法C.比率分析法D.因素分析法二、多項選擇題（本類題共10題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中題號26至35信息點。多選、少選、錯選、不選均不得分。）1下列各項中，屬于企業(yè)價值最大化目標的優(yōu)點的有（）。A. 考慮了資金的時間價值B. 考慮了投資的風險價值C有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為D. 股票價格客觀真實地反映了企業(yè)價值2下列各項中，能夠在材料采購預算中找到的內(nèi)容有（）。A. 預計材料耗用量B. 材料計劃采購單價C

10、. 預計材料采購成本D. 應付材料款的支付情況3企業(yè)全部資本中，權益資本與債務資本各占50 %，下列表述不正確的有（）。A. 企業(yè)只存在經(jīng)營風險B. 企業(yè)只存在財務風險C. 企業(yè)存在經(jīng)營風險和財務風險D. 企業(yè)的經(jīng)營風險和財務風險可以相互抵消4. 在項目資本金現(xiàn)金流量表中，下列各項中屬于投資現(xiàn)金流出量的有（）。A.借款利息B.項目資本金投資C營業(yè)稅金及附加D.歸還借款的本金5. 與短期借款籌資相比，不是短期融資券籌資特點的有（）。A.籌資風險比較小B.籌資彈性比較大C籌資條件比較嚴格D.籌資條件比較寬松( )。6下列方法中，屬于由專家根據(jù)他們的經(jīng)驗和判斷能力對特定產(chǎn)品的未來銷售量進行判斷和預測

11、的方法的有A. 推銷員判斷法B.個別專家意見匯集法C專家小組法D.德爾菲法7.我國上市公司可以用于支付股利的權益資金有（）。A.資本公積B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年未分配利潤8某企業(yè)集團，母公司只從事管理服務，不從事生產(chǎn)經(jīng)營，通過向其多個子公司收取“管理費”保證公司運轉，則 從子公司希望管理費可進行抵扣角度看，下列說法正確的有（）。A. 母公司不應采取這種方式收取“管理費”B. 母公司可以采取這種方式收取“管理費”C母公司的子公司只能按費用的20%作為成本費用在稅前扣除D母公司應與各子公司簽訂協(xié)議，根據(jù)自身經(jīng)營特點明確一項或多項服務內(nèi)容，確定收費標準等）。D.發(fā)行優(yōu)先股9以下企業(yè)籌

12、資方式中，成本可以在稅前扣除的有（ A銀行借款B發(fā)行股票C發(fā)行債券10.某企業(yè)的應收賬款周轉率高，表明該企業(yè)（）。A收賬迅速，賬齡較短B. 資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強C. 增加收賬費用和壞賬損失 D降低流動資產(chǎn)的收益性X。每小題判斷結果正確得 1 分,三、判斷題（本類題共10題，每小題1分，共10分，請將判斷結果用2B鉛筆填涂答題卡中題號 81至90信息點。表述正確的，填涂答題卡中信息點 V;表述錯誤的，則填涂答題卡中信息點判斷結果錯誤的扣 0.5分，不判斷的不得分也不扣分。本類題最低得分為零分。）1. 金融租賃公司介于金融機構與企業(yè)之間，它也屬于金融機構。（）2. 預算委員會或財務管理部門

13、負責預算管理事宜，并對企業(yè)法定代表人負責。（）3. 如果上市公司最近1個會計年度的審計結果顯示其股東權益低于注冊資本，則該上市公司的股票交易將被交易所 “特別處理”，股票名稱將改為原股票名前加“ST”。（）4. 狹義的可行性研究專指在實施廣義可行性研究過程中，與編制相關研究報告相聯(lián)系的有關工作。（）5. 不考慮時間價值的前提下，靜態(tài)投資回收期越短，投資獲利能力越強。（）6. 按隨機模型要求，當現(xiàn)金存量低于回歸線時，應及時補足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。（）7. 企業(yè)債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式，企業(yè)應優(yōu)先選擇定期還本付息方式。（）8. 按照邊際分析定價法，當收入函數(shù)和成本函數(shù)均

14、可微時，邊際利潤為0時的價格就是最優(yōu)售價。（）9. 對于一個獨立企業(yè)而言，不是所有的成本都是可控的。（）10. 在采用因素分析法時，既可以按照各因素的依存關系排列成一定的順序并依次替代，也可以任意顛倒順序，其結果是相同的。（）四、計算分析題（本類題共 4題，共20分，每小題5分，凡要求計算的項目，除題中特別標明的以外，均須列出計算過程；計算結果出現(xiàn)小數(shù)的，除題中特別要求以外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)；計算結果有計量單位的，必須予以標明。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。）1已知：某公司2010年第13月實際銷售額分別為 38000萬元、36000萬元和41000萬元

15、，預計4月份銷售額為 40000萬元。每月銷售收入中有 70%能于當月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個月收訖，不存在壞賬。假定該公 司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費稅，稅率為10%，并于當月以現(xiàn)金繳納。 該公司3月末現(xiàn)金余額為80萬元，應付賬款余額為5000萬元（需在4月份付清），不存在其他應收應付款項。4月份有關項目預計資料如下：采購材料 8000萬元（當月付款70%） ; 工資及其他支出 8400萬元（用現(xiàn)金支付）; 制造費用8000萬元（其中折舊費等非付現(xiàn)費用為 4000萬元）；營業(yè)費用和管理費用 1000萬元（用現(xiàn)金支付）；預 交所得稅1900萬元；購買設備12000萬元（用現(xiàn)

16、金支付）?，F(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。 4月末現(xiàn)金余額要 求不低于100萬元，借款額要求是 50萬的整數(shù)倍。要求：根據(jù)上述資料，計算該4公司月份的下列預算指標：（1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入；（2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出；（3）現(xiàn)金余缺；（4）應向銀行借款的最低金額；（5）4月末應收賬款余額。2. 已知某公司當前資本結構如下：籌資方式金額（萬元）長期債券（年利率 8%）1500普通股（5000萬股） 5000留存收益2500合計 9000因生產(chǎn)發(fā)展，公司年初準備增加資金 3300萬元，現(xiàn)有兩個籌資方案可供選擇：甲方案為增加發(fā)行1100萬股普通股，每股市價3元；乙方案為按溢價 10%發(fā)行每年年末付息、票面利率

17、為10%的公司債券。假定股票與債券的發(fā)行費用均可忽略不計；適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：（1） 計算兩種籌資方案下每股收益無差別點的息稅前利潤（計算結果保留整數(shù)）。（2）計算處于每股收益無差別點時乙方案的財務杠桿系數(shù)。（3） 如果公司預計息稅前利潤為1500萬元，指出該公司應采用的籌資方案。（4） 如果公司預計息稅前利潤為1900萬元，指出該公司應采用的籌資方案。（5） 若公司預計息稅前利潤在每股收益無差別點上增長10%，計算采用乙方案時該公司每股收益的增長幅度。3. 已知某工業(yè)投資項目有兩個備選的方案，其相關資料如下：（1）A方案的資料如下：項目原始投資1000萬元(均為自有資金)，其

18、中：固定資產(chǎn)投資 750萬元，流動資金投資100萬元，其余為無形資 產(chǎn)投資。該項目建設期為2年，運營期為10年。除流動資金投資在第2年末投入外，其余投資均于建設起點一次投入。固定資產(chǎn)的壽命期為 10年，按直線法計提折舊，期滿有50萬元的凈殘值；無形資產(chǎn)投資從投產(chǎn)年份起分10年按直線法攤銷完畢；流動資金于終結點一次收回。預計項目投產(chǎn)后，每年發(fā)生的相關營業(yè)收入為900萬元，每年預計外購原材料、燃料和動力費200萬元，職工薪酬9 0萬元，其他費用80萬元。企業(yè)適用的增值稅稅率為17%，城建稅稅率 7%，教育費附加率 3%。該企業(yè)不交納營業(yè)稅和消費稅。該企業(yè)全部流動資金于終結點一次回收，所得稅稅率25

19、%，設定折現(xiàn)率10%。(2) B方案的凈現(xiàn)金流量為：NCF0=-500萬元，NCF16=300萬元。要求：(1) 計算A方案的投產(chǎn)后各年的經(jīng)營成本；(2) 計算A方案的投產(chǎn)后各年不包括財務費用的總成本；(3) 計算A方案的投產(chǎn)后各年應交增值稅和各年的營業(yè)稅金及附加；(4) 計算A方案的投產(chǎn)后各年的息稅前利潤；(5) 計算A方案的各年所得稅后凈現(xiàn)金流量；(6) 計算A方案的凈現(xiàn)值；(7) 利用方案重復法比較兩方案的優(yōu)劣；(8) 利用最短計算期法比較兩方案的優(yōu)劣。4. 某企業(yè)2011年計劃全年的 A種材料的需求量為1800公斤，材料單價為 20元，預計一次采購費用為 50元，單 位材料的年持有成本

20、為材料進價成本的10%，單位材料缺貨損失為 4元，交貨時間為10天。一年按360天計算。交貨期內(nèi)的材料需要量及其概率分布如下表所示：交貨期內(nèi)的材料需要量及其概率分布表需要量(公斤) 20 3040 5060 7080概率 0.01 0.04 0.20 0.50 0.20 0.04 0.01要求：(1) 計算材料的經(jīng)濟訂貨批量；(2) 計算達到經(jīng)濟訂貨批量時相關的最低總成本(不含保險儲備成本)；(3) 計算全年最佳訂貨次數(shù)；(4) 計算該材料含有保險儲備量的再訂貨點。(建立保險儲備時，最小增量為10公斤)五、綜合題(本類題共 2題，共25分，第1小題15分，第2小題10分，凡要求計算的項目，除題

21、中特別標明的 以外，均須列出計算過程；計算結果出現(xiàn)小數(shù)的，除題中特別要求以外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)；計算結果有計 量單位的，必須予以標明。凡要求說明理由的內(nèi)容，必須有相應的文字闡述。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指 定位置答題，否則按無效答題處理。)1. 某大型商場，為增值稅一般納稅人，經(jīng)銷的商品適用增值稅稅率為17%。企業(yè)所得稅實行查賬征收方式，適用所得稅稅率為25%。假定每銷售200元(含稅價，下同)的商品其成本 120元(含稅價)，購進貨物有增值稅專用發(fā) 票，為促銷擬采用以下三種方案中的一種：方案1:商品7折銷售(折扣銷售，并在同一張發(fā)票上分別注明)；方案2:購物滿100元，贈送30元

22、的商品(成本18元，含稅價)；方案3:對購物滿100元消費者返還30元現(xiàn)金。假定企業(yè)單筆銷售了 200元的商品，請對該商場以上三種讓利促銷活動進行稅收籌劃。 教育費附加）2. ABC公司為一上市公司，有關資料如下：資料一：（1）2010年度的營業(yè)收入（銷售收入）為 10000萬元，營業(yè)成本（銷售成本）為 收入增長率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為（2） 2010年度相關財務指標數(shù)據(jù)如表1所示：表1財務指標應收賬款周轉率存貨周轉率固定資產(chǎn)周轉率銷售凈利率資產(chǎn)負債率股利支付率（不考慮城市維護建設稅和7000萬元。2011年的目標營業(yè)25%。（3） 2010年12

23、月31日的比較資產(chǎn)負債表（簡表）如表2所示表2ABC公司資產(chǎn)負債表資產(chǎn)2010 年年初數(shù)2010 年年末數(shù)負債和股東權益2010年年初數(shù)2010 年年末數(shù)現(xiàn)金500 1000短期借款11001500應收賬款1000（A）應付賬款1400(D)存貨2000(B)長期借款25001500單位：萬元實際數(shù)據(jù) 83.5 2.5 15% 50% 1/3長期股權投資 10001000 股本 250 250固定資產(chǎn) 4000（C）資本公積27502750無形資產(chǎn) 500 500留存收益1000（E）合計 900010000 合計 900010000（4）根據(jù)銷售百分比法計算的2010年年末資產(chǎn)、負債各項目占

24、銷售收入的比重數(shù)據(jù)如表3所示（假定增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資）：表3資產(chǎn)占銷售收入比重負債和股東權益占銷售收入比重現(xiàn)金10%短期借款-應收賬款 15%應付賬款-存貨（P）長期借款-長期股權投資 -股本-固定資產(chǎn)（凈值）-資本公積-無形資產(chǎn)-留存收益-合計（G）合計 20%說明：上表中用“-”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：2011年年初該公司以970元/張的價格新發(fā)行每張面值 1000元、3年期、票面利息率為 5%、每年年末付 息的公司債券。假定發(fā)行時的市場利息率為6%，發(fā)行費率忽略不計。要求：（1）根據(jù)資料一計算或確定以下指標： 計算2010年的凈利潤； 確定表2中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算

25、過程）； 確定表3中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算過程）； 計算2011年預計留存收益； 按銷售百分比法預測該公司2011年需要增加的資金數(shù)額（不考慮折舊的影響）； 計算該公司2011年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。（2） 新發(fā)行公司債券的資本成本。（一般模式）中級財務管理模擬考試（二）一、單項選擇題（下列各小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用 2B鉛筆填涂答題卡中相應的信息點。本類題共25分，每小題1分。多選、錯選、不選均不得分。）1. 關于相關者利益最大化的財務目標的說法中，錯誤的是（）。A. 不利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展B. 體現(xiàn)了多贏的價值理念C. 該目標

26、較好地兼顧了各利益主體的利益D. 體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一2. 對于企業(yè)集權制和分權制相結合的財務管理體制說法中正確的是（）。A. 集中經(jīng)營自主權B. 集中收益分配權C. 集中業(yè)務定價權D. 分散固定資產(chǎn)購置權3. 下列不屬于定期預算優(yōu)點的是（）。A. 具有長遠打算B. 便于將實際數(shù)與預算數(shù)進行對比C. 能夠使預算期間與會計期間相對應D. 有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價4. 預算編制應以（）為起點，根據(jù)各種預算之間的勾稽關系，按順序從前往后逐步編制。A. 年度預算B. 財務預算C. 銷售預算D. 生產(chǎn)預算5. 某企業(yè)2010年資產(chǎn)平均占用額為6750萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分550萬

27、元，預計本年度銷售增長10%資金周轉加速4%根據(jù)因素分析法預測 2011年資金需要量為（）萬元。A. 6378.7B. 6547.2C. 6832.6D. 6428.16. 某企業(yè)發(fā)行8年期債券，債券面值為100元，票面利率6%每年付息一次，發(fā)行價為108元，籌資費率為2%所得稅稅率為25%則該債券的資本成本為（）。A. 4.22%B. 4.56%C. 3.36%D. 4.25%10%向銀行借款20萬元，銀行要求保留20%的補償性余額。那么，企業(yè)該項借款的實際利率為（）B.12.5%D.15%7. 某企業(yè)按年利率A. 10%C. 20%8. 某企業(yè)按“ 2/10，N/60”條件購進商品2000

28、0元，若放棄現(xiàn)金折扣，則其資金的機會成本率為（）。A.C.9. 質(zhì)檢員、化驗員的工資一般屬于（）。A. 半變動成本 B. 半固定成本C.變動成本D. 固定成本10. 下面與資本結構無關的是（）。A. 企業(yè)銷售增長情況B.貸款人與信用評級機構C.管理人員對風險的態(tài)度D.企業(yè)的產(chǎn)品在顧客中的聲譽11. 某公司2010年年初的未分配利潤為100萬元，當年的稅后利潤為 400萬元，2011年年初公司討論決定股利分配的數(shù)額。預計2011年追加投資500萬元。公司的目標資本結構為權益資本占60%債務資本占40% 2011年繼續(xù)保持目前的資本結構不變。按有關法規(guī)規(guī)定該公司應該至少提取10%勺法定公積金。該公

29、司采用剩余股利分配政策，則該公司最多用于派發(fā)的現(xiàn)金股利為（）萬元。A. 100B.60C.200D.16012. 以下（）方法不屬于資本結構優(yōu)化的方法。A. 每股收益分析法B. 平均資本成本比較法C. 公司價值分析法D. 銷售百分比法13. 某企業(yè)編制“直接材料預算”，預計第四季度期初存量500千克，季度生產(chǎn)需用量2000千克，預計期末存量為400千克，材料單價為10元，若材料采購貨款有40%在本季度內(nèi)付清，另外60唏下季度付清，假設不考慮其他因素，則該企業(yè)預計資產(chǎn)負債表年末“應付賬款”項目為（）元。A. 11400B.14400C.12800D.1360014. 在購買與租賃決策中，下列屬于

30、無關現(xiàn)金流量的是（）。A. 設備購置費B. 設備折舊費C. 年經(jīng)營收入D. 租金15. 投資中心的投資額為100000元，最低投資報酬率為 20%剩余收益為10000元，則該中心的投資報酬率為（）。A. 10%B.20%C.30%D.60%16. 下列債務籌資的稅務管理，對于設有財務公司或財務中心（結算中心）的集團企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯的 是（）。A. 銀行借款的稅務管理B. 發(fā)行債券的稅務管理C. 企業(yè)間資金的稅務管理D. 租賃的稅務管理17 某生產(chǎn)車間是一個成本中心。為了對該車間進行業(yè)績評價，需要計算的責任成本范圍是（）。A. 該車間的直接材料、直接人工和全部制造費用B. 該車間的直接

31、材料、直接人工和變動制造費用C. 該車間的直接材料、直接人工和可控制造費用D. 該車間的全部可控成本18. 以期限進行分類，可以將金融市場劃分為貨幣市場和資本市場，與資本市場相比下列各項中屬于貨幣市場特點 的是（）。A. 融資期限長B. 金融工具的流通性強C. 資本借貸量很大D. 收益較高且風險較大10件，平均交貨期為3天，為防止缺貨，公司平時19. 甲公司是一家加工企業(yè)，其有關資料如下：原材料日需求量 設有保險儲備30件，則該公司的再訂貨點為（）件。A. 30B.10C. 60D.5020. 下列各項中屬于應收賬款機會成本的是（）。A. 賬簿的記錄費用B. 投資債券獲得的利息收入C. 無法收

32、回的損失D. 調(diào)查顧客信用狀況的費用21. 通常情況下，下列成本不可以作為定價基礎的是（）。A. 變動成本B. 固定成本C. 制造成本D. 完全成本22. 某企業(yè)投資方案的年營業(yè)收入為500萬元，年營運成本為 180萬元，年固定資產(chǎn)折舊費為20萬元，年無形資產(chǎn)攤銷額為15萬元，適用的所得稅稅率為25%則該投資項目每年所得稅后凈現(xiàn)金流量為（）萬元。A. 294.4B. 275C. 214.9D. 241.923. 某個固定資產(chǎn)投資項目的累計凈現(xiàn)金流量如下：項目計算期012345累計凈現(xiàn)金流量-100-100-69-38-7+ 13則包括建設期的靜態(tài)投資回收期為（）年。24. 某企業(yè)發(fā)生一項甲作業(yè)

33、，判斷其是否為增值作業(yè)的依據(jù)不包括（）。A. 該作業(yè)導致了狀態(tài)的改變B. 該作業(yè)必須是高效率的C. 該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成D. 該作業(yè)使其他作業(yè)得以進行25. 某大型商場為增值稅一般納稅人，企業(yè)所得稅實行查賬征收方式，適用的所得稅稅率為 25%假定企業(yè)銷售售價為100元的甲商品一件（含稅價，下同），其成本為60元（含稅價），購進貨物有增值稅專用發(fā)票，該商場為促銷 擬采用購甲商品贈送 30元的乙商品一件（成本 18元，含稅價），則該企業(yè)銷售甲商品的稅后利潤為（）元。（不考慮城市維護建設稅和教育費附加）二、多項選擇題（下列各小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答

34、案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應的信息點。本類題共20分，每小題2分。多選、少選、錯選、不選均不得分。）1. 下列屬于金融衍生產(chǎn)品的有（）。A. 股票B. 債券C. 期貨合約D. 期權合約2. 當企業(yè)決定其財務管理體制是采用集權制還是分權制時，應考慮的因素包括（）。A. 企業(yè)管理者的管理水平B. 企業(yè)與各所屬單位間的資本關系C. 企業(yè)與政府之間的關系D. 集權與分權的成本和利益3. 單位生產(chǎn)成本預算是在（）的基礎上編制的。A. 生產(chǎn)預算B. 直接材料消耗及采購預算C. 直接人工預算D. 制造費用預算4. 長期負債籌資方式包括（）。A. 銀行長期借款B. 發(fā)行公司債券C. 融資租賃D

35、. 經(jīng)營租賃5. 相對于普通股股東而言，優(yōu)先股股東可以優(yōu)先行使的權利有（）。A. 優(yōu)先認股權B. 優(yōu)先表決權C. 優(yōu)先分配股利權D. 優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權6. 某項目的凈現(xiàn)值率為 0.17，則下列結論中正確的有（）。A. 包括建設期的靜態(tài)投資回收期PP< n2B. 內(nèi)部收益率IRR大于基準折現(xiàn)率icC. 凈現(xiàn)值大于零D. 項目基本不可行7. 流程價值分析關心的是作業(yè)的責任，包括（）。A. 成本動因分析B. 作業(yè)分析C. 業(yè)績考核D. 監(jiān)督評估8. 按照我國企業(yè)所得稅法的規(guī)定，下列說法正確的有A. 國債利息收益免交企業(yè)所得稅B. 購買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅C. 連續(xù)持有居民企業(yè)

36、公開發(fā)行并上市流通的股票不足D. 連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足（）。12個月取得的投資收益不需要繳納企業(yè)所得稅12個月取得的投資收益應繳納企業(yè)所得稅9. 以協(xié)商價格作為企業(yè)內(nèi)部各組織單位之間相互提供產(chǎn)品的轉移價格，需要具備的下列條件有（）。A. 有在非競爭性市場買賣的可能性B. 買賣雙方有權自行決定是否買賣C. 完整的組織單位之間的成本轉移流程D. 最高管理層對轉移價格的適當干預10. 采用比率分析法時，應當注意以下幾點（）。A. 對比項目的相關性B. 對比口徑的一致性C. 衡量標準的科學性D. 應運用例外原則對某項有顯著變動的指標做重點分析三、判斷題（請將判斷結果，按答題卡要

37、求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應的信息點。本類題共10分，每小題1分,每小題判斷結果正確的得 1分，判斷結果錯誤的扣 0.5分，不判斷不得分也不扣分。本類題最低得分為零分。）1. 在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的方法中，“接收”是一種通過所有者來約束經(jīng)營者的方法。（）2. 財務預算作為全面預算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映企業(yè)經(jīng)營決策預算與業(yè)務預算的結果，財務預算屬于總預算的一部分。（）3. 在項目投資假設條件下，從投資企業(yè)的立場看，企業(yè)取得借款應視為現(xiàn)金流入，而歸還借款和支付利息則應視為現(xiàn)金流出。（）4. 處于成長期的企業(yè)，由于承擔風險的能力較弱，所以要盡可能使用內(nèi)部籌資方式，避免承擔過

38、大的風險。（）5. 在兩個原始投資不相同，但項目計算期相同的方案比較決策中，當差額內(nèi)部收益率指標大于或等于基準收益率或設定折現(xiàn)率時，原始投資額大的方案較優(yōu)。（）6. 約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營方針”成本，即根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針由管理當局確定的一定時期的成本。（）7. 代理理論認為，高股利政策有助于降低股權代理成本，但同時增加了債權代理成本。因此最優(yōu)的股利政策應該是使股權代理成本和債權代理成本之和最小。（）8. 成本中心所使用的固定資產(chǎn)折舊費是該中心的直接成本，也是該中心的可控成本。（）9. 利用5C信用評價系統(tǒng)來評估顧客的信用時，其中“條件”反映的是公司或個人在其債務到期時可以用于償債的 當前和

39、未來的財務資源。（）10. 要約回購一般按當前市價回購股票。()四、計算分析題(本類題共4題，共20分，每小題5分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同；計算結果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留 小數(shù)點后兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，必須有相應的文字闡述。)1. 某公司20062010年產(chǎn)品實際銷售量資料如下表:年度20062007200820092010銷售量(噸)32003350384039604250要求:(1) 從 2006 年2010 年，分別取 W=0.1，W2=0.12，W3=0.15，W4=0.

40、28，W5=0.35。采用加權平均法預測該公司2011年的銷售量。(2) 采用2期移動平均法預測該公司2010年和2011年的銷售量。(3) 結合(2)的結果，采用修正的移動平均法預測該公司2011年的銷售量。(4) 結合(2)的結果，取平滑指數(shù)a=0.36，采用指數(shù)平滑法預測該公司2011年的銷售量。2.B公司的資本目前全部由發(fā)行普通股取得，其有關資料如下:息稅前利潤500000 元權益資本成本10%發(fā)行普通股股數(shù)200000 股所得稅稅率25%B公司準備按7%的利率平價發(fā)行公司債券 900000元，用發(fā)行債券所得資金以每股 15元的價格回購部分發(fā)行在外的 普通股。因發(fā)行債券，預計公司權益資

41、本成本將上升到11%該公司預期未來息稅前利潤具有可持續(xù)性，且預備將全部稅后利潤用于發(fā)放股利。(假設債務市場價值等于其賬面價值)要求：(1) 計算回購股票前、后該公司的每股收益。(2) 計算回購股票前、后該公司的股票市場價值和公司總價值。(保留整數(shù))(3) 根據(jù)公司價值分析法該公司應否發(fā)行債券回購股票，為什么？3. A公司2010年銷售甲產(chǎn)品100000件，單價100元/件，單位變動成本 55元/件，固定經(jīng)營成本 2000000元。該公 司平均負債總額 4000000元，年利息率8% 2011年該公司計劃銷售量比上年提高 20%其他條件均保持上年不變。 該公司適用的所得稅稅率為25%要求:(1)

42、 計算該公司2010年的邊際貢獻、息稅前利潤和凈利潤；(2) 計算該公司2011年的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù);(3) 計算該公司2011年的息稅前利潤變動率和每股收益變動率;(4) 計算該公司2011年的邊際貢獻、息稅前利潤和凈利潤。4. 某企業(yè)在2010年的后幾個月中有關銷售、原材料購入與工資支付等方面的計劃如下表所示： 單位：元月份營業(yè)收入原材料購入工資與薪水9月60000200001200010月60000400001500011月70000400001700012月900003000013000假設所有的銷售都是賒銷。50%勺應收賬款將在銷售的當月內(nèi)收回，但要提供2%勺現(xiàn)金折扣。其余的50%各在下個月收回；企業(yè)通常在購買原材料之后的下個月支付貨款；但所有的工資都在當月支付。另外，假設還有以下情況發(fā)生：(1) 每個季度的房租為 10000元，在每個季度末支付。(2) 每個月要支付2000元的其他期間費用。(3) 11月份支付9月份購買設備的應付賬款25000元。(4) 10月1日企業(yè)計劃保持的銀行存款余額為10000元。(5) 假設該企業(yè)每月現(xiàn)金控制范圍在10000元35000元。要求：編制該企業(yè) 2010年10月到12月的現(xiàn)金預算表(完成給定表格)?，F(xiàn)金預算表單位：