利益相關(guān)者理論主要內(nèi)容及對財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

1、利益相關(guān)者理論主要內(nèi)容及對財(cái)務(wù)報(bào)告的影響讀書筆記一、利益相關(guān)者理論的提出利益相關(guān)者理論研究的三個(gè)階段：利益相關(guān)者理論的萌芽始于多德(Dodd, 1932) ，但是，它作為一個(gè)明確的理論概念是在1963年由斯坦福研究所( SRI, Stanford Research Institute)提出的，而利益相關(guān)者觀點(diǎn)形成一個(gè)獨(dú)立的理論分支則得益于瑞安曼( Eric Rhenman)和安索夫(Igor Ansoff)的開創(chuàng)性研究，經(jīng)弗里曼(Freeman)、布萊爾(Blair)、多納德遜( Donaldson)、米切爾(Mitchell)、克拉克森(Clarkson)等學(xué)者的共同努力，使利益相關(guān)者理論形

2、成了比較完善的理論框架，并在實(shí)際應(yīng)用中取得了很好的效果，自此，利益相關(guān)者理論開始引人關(guān)注。而比較受大眾認(rèn)可的還是1984年，弗里曼出版戰(zhàn)略管理：利益相關(guān)者管理的分析方法中明確提出的利益相關(guān)者管理理論。其中的利益相關(guān)者管理理論是指企業(yè)的經(jīng)營管理者為綜合平衡各個(gè)利益相關(guān)者的利益要求而進(jìn)行的管理活動(dòng)。與傳統(tǒng)的股東至上主義相比較，該理論認(rèn)為任何一個(gè)公司的發(fā)展都離不開各利益相關(guān)者的投入或參與，企業(yè)追求的是利益相關(guān)者的整體利益，而不僅僅是某些主體的利益。二、利益相關(guān)者的概念及分類（一）、利益相關(guān)者的概念自1963年斯坦福大學(xué)研究小組定義利益相關(guān)者以來，至今已有近30種定義。按照米切爾等人的歸納，利益相關(guān)者

3、定義可以分為三個(gè)層次。第一層次，泛指所有受公司經(jīng)營活動(dòng)影響或者影響公司經(jīng)營活動(dòng)的自然人或社會(huì)團(tuán)體，如弗里曼的定義：“利益相關(guān)者是能夠影響一個(gè)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)或者能夠被組織實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程影響的人”。第二層次，專指那些與公司有直接關(guān)系的自然人或社會(huì)團(tuán)體，這樣排除了政府、社會(huì)團(tuán)體等，如納斯的定義：“利益相關(guān)者是與企業(yè)有關(guān)系的人，他們使企業(yè)運(yùn)營成為可能”。第三層次，特指在公司下了“賭注”，其利益于公司利益緊密相關(guān)的自然人或社會(huì)團(tuán)體，典型的如布萊爾的定義：“利益相關(guān)者是所有那些向企業(yè)貢獻(xiàn)了專用性資產(chǎn)，以及作為既成結(jié)果已經(jīng)處于風(fēng)險(xiǎn)投資狀況的人或集團(tuán)”。（二）、利益相關(guān)者的分類多維細(xì)分法和米切爾評分法是對企業(yè)利

4、益相關(guān)者進(jìn)行分類的基本方法。以上三個(gè)層次的概念從不同角度揭示了利益相關(guān)者的含義，我們認(rèn)為，可以將利益相關(guān)者分為直接利益相關(guān)者和間接利益相關(guān)者。直接利益相關(guān)者如布萊爾所說，是那些對公司投入了專用性資產(chǎn)而這些資產(chǎn)又在企業(yè)中處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的自然人或法人，沒有他們的參與，公司就不能作為一個(gè)經(jīng)營主體存在下去，如股東、經(jīng)營者、職工、債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商等；間接利益相關(guān)者指雖然不與公司發(fā)生直接商事關(guān)系，但客觀上影響公司或受到公司影響，公司必須對其承擔(dān)一定社會(huì)責(zé)任的利益主體，如社區(qū)、政府、社會(huì)團(tuán)體、新聞媒介等。現(xiàn)實(shí)企業(yè)中利益相關(guān)者的類型是復(fù)雜多變的。就我國而言，企業(yè)的10種利益相關(guān)者在其主動(dòng)性、重要性和緊急性三

5、個(gè)維度上是存在一定差異的，大體可以這樣分類：股東、管理人員和員工是我國企業(yè)的核心利益相關(guān)者；供應(yīng)商、消費(fèi)者、債權(quán)人、分銷商和政府是企業(yè)中的蟄伏利益相關(guān)者；而特殊利益團(tuán)體和社區(qū)則是企業(yè)的邊緣利益相關(guān)者。不同的個(gè)體因素和企業(yè)因素會(huì)對企業(yè)利益相關(guān)者的認(rèn)識產(chǎn)生差異。不同性別、不同年齡、不同工齡、不同職務(wù)的人可能會(huì)對某一群體作為企業(yè)利益相關(guān)者的認(rèn)識具有很大的差異；同樣，這種差異也會(huì)發(fā)生在不同性質(zhì)、不同規(guī)模、不同發(fā)展階段以及是否上市的企業(yè)之中。三、利益相關(guān)者理論的精髓在陳宏輝的利益相關(guān)者管理理論三則案例的啟示中，通過默克公司、殼牌石油公司和BK公司三個(gè)和利益相關(guān)者有關(guān)的案例中，提出了利益相關(guān)者理論的三條精

6、髓：1、企業(yè)不僅僅是為股東利益而生存的，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展必須主動(dòng)考慮諸多利益相關(guān)者的利益要求，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任；2、企業(yè)管理的成效很大程度上依賴于管理層對利益相關(guān)者利益要求的回應(yīng)質(zhì)量，忽視利益相關(guān)者的利益要求，企業(yè)的持續(xù)競爭力必將會(huì)受到影響；3、要正確認(rèn)識不同利益相關(guān)者的屬性，并在動(dòng)態(tài)變化的環(huán)境中平衡協(xié)調(diào)好眾多利益相關(guān)者的沖突。四、利益相關(guān)者理論下的企業(yè)績效評價(jià)基于利益相關(guān)者的利益要求，從任務(wù)績效和周邊績效兩個(gè)維度對企業(yè)進(jìn)行績效評價(jià)是利益相關(guān)者理論的最新前沿課題。由于任何一個(gè)企業(yè)都有許多的利益相關(guān)者，而且不同的利益相關(guān)者的利益要求之間還存在著一定的沖突，因此這種方法需要考慮的變量很多，并且需要企

7、業(yè)決策者根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行取舍和平衡。但這一方法最大的優(yōu)點(diǎn)是思路清晰，可以按照高度結(jié)構(gòu)化的程序來處理企業(yè)與利益相關(guān)者的關(guān)系，并對企業(yè)的績效做出整體評價(jià)，進(jìn)而適時(shí)地改進(jìn)企業(yè)公司治理架構(gòu)的安排。一般來說，基于利益相關(guān)者利益要求的企業(yè)績效評價(jià)可以按照以下的程序性步驟來進(jìn)行分析（如圖）：（1）、對企業(yè)的利益相關(guān)者進(jìn)行界定和分類。雖然說斯坦福研究院早在1963年就引入了利益相關(guān)者一詞，而且曾經(jīng)出現(xiàn)過多達(dá)27種有代表性的利益相關(guān)者定義，但50年來“沒有一個(gè)定義得到普遍的贊同”。之所以如此，是因?yàn)槊恳粋€(gè)企業(yè)的具體情況不同，其利益相關(guān)者的性質(zhì)和特征也可能會(huì)有很大的差別。因此，從應(yīng)用層面來講，必須針對每一個(gè)企業(yè)的

8、具體情況，在科學(xué)界定的基礎(chǔ)上對不同的利益相關(guān)者進(jìn)行“分類治理”。在現(xiàn)有理論文獻(xiàn)中，一般都認(rèn)同以下十類企業(yè)的利益相關(guān)者：股東、管理人員、員工、債權(quán)人、政府、供應(yīng)商、分銷商、消費(fèi)者、特殊利益團(tuán)體（如環(huán)保組織）和社區(qū)。筆者從重要性、主動(dòng)性和緊急性三個(gè)維度上對這十類利益相關(guān)者進(jìn)行了詳細(xì)的實(shí)證研究，從而構(gòu)建了對利益相關(guān)者進(jìn)行分類治理的基礎(chǔ)。（2）、明確每一類利益相關(guān)者的利益要求。不同利益相關(guān)者的利益要求顯然是不同的，股東追求的東西與消費(fèi)者追求的東西存在很大的差異。這就需要企業(yè)決策者非常清楚企業(yè)利益相關(guān)者的利益要求究竟是什么，哪些利益要求是合法的、合理的，哪些利益要求又是無理的甚至荒謬的。只有真正明確了利

9、益相關(guān)者的利益要求，才可能使之得到相應(yīng)的滿足，從而改進(jìn)企業(yè)的任務(wù)績效和周邊績效。一般來說，完成這一工作需要與各種利益相關(guān)者進(jìn)行實(shí)地訪談，并恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用德爾菲法來歸納各種利益要求。（3）、對利益相關(guān)者的利益要求排出先后順序。不同的利益相關(guān)者之間的利益要求不僅會(huì)有差異，而且還可能是沖突的和矛盾的。例如，員工要求改善工作條件、提高工資水平就可能與股東追求利潤最大化的要求發(fā)生沖突，社區(qū)要求企業(yè)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)也會(huì)使得企業(yè)管理人員左右為難。讓企業(yè)同時(shí)滿足所有的利益相關(guān)者利益要求，哪怕全都是合法、合理的利益要求，也只會(huì)讓企業(yè)中充滿了爭執(zhí)和混亂，并導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營的癱瘓。要想對企業(yè)績效做出正確的評價(jià)，必須收集大

10、量的數(shù)據(jù)并運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法，對利益相關(guān)者的利益要求排出優(yōu)先順序，為決策提供依據(jù)。（4）、確定利益相關(guān)者利益要求的多種實(shí)現(xiàn)方式。事實(shí)上，任何一個(gè)企業(yè)都有多種方式來實(shí)現(xiàn)各類利益相關(guān)者的利益要求，只是有些方式運(yùn)作良好，而有些方式則令利益相關(guān)者不滿意，進(jìn)而影響了企業(yè)績效。類似地，一般都需要采用實(shí)地訪談和德爾菲法來完成這一工作。（5）、基于利益相關(guān)者的評分，判斷企業(yè)績效情況。一般來說，需要設(shè)計(jì)一份結(jié)構(gòu)化的問卷來衡量企業(yè)的任務(wù)績效和周邊績效，并讓相應(yīng)的利益相關(guān)者進(jìn)行態(tài)度和意愿的評分，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件計(jì)算出企業(yè)的績效得分。（6）、考察企業(yè)績效與利益相關(guān)者的利益要求及其實(shí)現(xiàn)方式的關(guān)系。根據(jù)上述步驟得到的數(shù)據(jù)，可以進(jìn)行

11、回歸分析，找出某一利益相關(guān)者的哪些利益要求、哪些利益要求的實(shí)現(xiàn)方式是影響企業(yè)任務(wù)績效和周邊績效的原因，從而為企業(yè)改進(jìn)績效提供重要的參考依據(jù)。這一步驟是必不可省的，否則績效評價(jià)就演變成“為評價(jià)而評價(jià)”，卻不清楚究竟是利益相關(guān)者利益要求及其實(shí)現(xiàn)方式的哪些因素是導(dǎo)致企業(yè)績效優(yōu)劣的原因，也就無法采取相應(yīng)的措施來改進(jìn)企業(yè)績效了。五、利益相關(guān)者對財(cái)務(wù)報(bào)告的影響（一）、利益相關(guān)者理論對財(cái)務(wù)管理模式的影響在利益相關(guān)者理論下，企業(yè)面對社會(huì)責(zé)任的強(qiáng)烈挑戰(zhàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)各種利益關(guān)系的焦點(diǎn)就必須發(fā)生相應(yīng)的變革，從“股東至上”財(cái)務(wù)管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄嫦嚓P(guān)者合作”財(cái)務(wù)管理模式。要實(shí)現(xiàn)這一歷史性的轉(zhuǎn)變，就必須對企業(yè)

12、的財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)政策和財(cái)務(wù)評價(jià)等內(nèi)容加以變革。1、 企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的變革。在企業(yè)財(cái)務(wù)學(xué)研究中，由于企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的導(dǎo)向作用，使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)頗受人們的關(guān)注，但至今未形成統(tǒng)一的認(rèn)識，其中最流行的觀點(diǎn)是“股東財(cái)富最大化”。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，在資源有限的情況下，凡是有利于實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的財(cái)務(wù)決策與行為才是最優(yōu)的，否則就是不優(yōu)的。但是，由于在現(xiàn)實(shí)生活中不存在萬能的市場、無瑕的制度環(huán)境以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)全部由股東來承擔(dān)等前提條件，因此追求股東財(cái)富最大化就可能導(dǎo)致企業(yè)忽視社會(huì)責(zé)任，損害其他利益相關(guān)者的利益。針對這一問題，按照利益相關(guān)者理論，考慮到企業(yè)社會(huì)責(zé)任，我們把企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)確定為“企業(yè)價(jià)值最大化與分配公

13、平化”。2、企業(yè)財(cái)務(wù)治理機(jī)制的變革。企業(yè)財(cái)務(wù)治理機(jī)制是指各治理主體為了維護(hù)其產(chǎn)權(quán)權(quán)益，基于一組契約關(guān)系，對企業(yè)財(cái)務(wù)行為施加有效控制和積極影響的一套制度安排。它直接關(guān)系到各利益相關(guān)者之間的利益分配是否公平、是否有效。長期以來，受“股東財(cái)富最大化”財(cái)務(wù)目標(biāo)的導(dǎo)向作用，有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)治理機(jī)制的研究主要是遵循“股東至上”邏輯，認(rèn)為一種有效的企業(yè)財(cái)務(wù)治理機(jī)制是基于“資本雇傭勞動(dòng)”的單邊治理，把企業(yè)財(cái)權(quán)（包括財(cái)務(wù)收益權(quán)和財(cái)務(wù)控制權(quán)）集中地分配給股東是一種最有效的企業(yè)財(cái)權(quán)安排。毫無疑問，這種“股東至上”的財(cái)務(wù)治理機(jī)制難以保護(hù)其他利益相關(guān)者的利益。而現(xiàn)代資源依賴?yán)碚撜J(rèn)為，凡是為企業(yè)提供了重要資源的個(gè)人或團(tuán)體都應(yīng)

14、該具備對企業(yè)行為施加影響或控制的權(quán)力。也就是說，企業(yè)所有權(quán)安排要以資源為基礎(chǔ)。這無疑是對利益相關(guān)者理論的重要支持。按照這種理論，由于股東投入的股權(quán)資本、債權(quán)人投入的債務(wù)資本、客戶和供應(yīng)商投入的市場資本、政府投入的公共環(huán)境資本、職工投入的人力資本等都是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要資源，因此這些利益相關(guān)者都應(yīng)該參與企業(yè)所有權(quán)的分配，而不僅僅是股東。為此，在企業(yè)財(cái)權(quán)安排方面就必須突破“股東至上”邏輯，遵循“利益相關(guān)者合作”邏輯，建立共同治理與相機(jī)治理相結(jié)合的財(cái)務(wù)治理模式，以發(fā)揮各利益相關(guān)者在企業(yè)財(cái)務(wù)治理中的作用。3、企業(yè)財(cái)務(wù)政策的變革。企業(yè)財(cái)務(wù)政策是指企業(yè)在一定時(shí)期為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)所采取的財(cái)務(wù)行動(dòng)或

15、所規(guī)定的行為準(zhǔn)則。每一種財(cái)務(wù)政策都有其特定的價(jià)值取向，而這種價(jià)值取向則主要取決于企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。也就是說，在不同的財(cái)務(wù)目標(biāo)下便會(huì)形成不同的財(cái)務(wù)政策。長期以來，受“股東財(cái)富最大化”財(cái)務(wù)目標(biāo)的影響，企業(yè)一般都會(huì)采取風(fēng)險(xiǎn)較大并對股東有利的財(cái)務(wù)政策，尤其是在投資政策方面注重選擇對股東有利的投資項(xiàng)目，而忽視對企業(yè)社會(huì)責(zé)任的投資。面對企業(yè)社會(huì)責(zé)任的強(qiáng)烈挑戰(zhàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)政策必須發(fā)生相應(yīng)的變革，從服從“股東財(cái)富最大化”財(cái)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)向服從“企業(yè)價(jià)值最大化與分配公平化”財(cái)務(wù)目標(biāo)。其內(nèi)容主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是要選擇比較穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，如選擇比較穩(wěn)健的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、債務(wù)水平、信用政策和股利政策等，以支持企業(yè)可持續(xù)

16、發(fā)展。二是要在考慮企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的同時(shí)考慮企業(yè)社會(huì)責(zé)任。例如，在投資政策方面，不能只對股東有利的項(xiàng)目進(jìn)行投資，還要對環(huán)境保護(hù)、員工的工作條件和能力、產(chǎn)品的安全與質(zhì)量、支持慈善事業(yè)等社會(huì)責(zé)任進(jìn)行投資；在利潤分配政策方面，要以自由現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，不能只考慮股東的利益，還要考慮企業(yè)的未來發(fā)展和債權(quán)人的權(quán)益保障；在融資政策方面，不能只考慮融資的成本，還要考慮融資的風(fēng)險(xiǎn)以及融資對企業(yè)競爭能力的影響。如果不是這樣，企業(yè)就不可能從各利益相關(guān)者那里獲得各種資源和良好經(jīng)營環(huán)境，就更談不上可持續(xù)發(fā)展。4、企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)的變革。長期以來，受“股東財(cái)富最大化”財(cái)務(wù)目標(biāo)的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)主要是從企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任方面來評價(jià)企業(yè)

17、經(jīng)營業(yè)績，而沒有考慮企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的積極影響。從總體上看，絕大多數(shù)實(shí)證研究都支持了企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有助于提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，特別是在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、制度環(huán)境完善的國家或地區(qū)表現(xiàn)得更加顯著。從短期或長期上看，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任雖然在短期內(nèi)要付出一定的財(cái)務(wù)成本，從而導(dǎo)致盈利水平下降，但在未來可以獲得更多的社會(huì)資源和良好的經(jīng)營環(huán)境，降低隱性成本（如產(chǎn)品質(zhì)量成本、環(huán)境成本等）和顯性成本（如借款利息等），保持可持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)造出更多的利潤從直接或間接影響上看，企業(yè)對員工、客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人等直接利益相關(guān)者承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，可以直接提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績；對社區(qū)、公眾、政府等間接利益相關(guān)者承擔(dān)社會(huì)責(zé)任雖然

18、不能直接提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，但能夠?yàn)槠髽I(yè)持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造更好的經(jīng)營環(huán)境，最終促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)增長?？傊?，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任雖然會(huì)發(fā)生一定的財(cái)務(wù)成本，但可以通過降低法律風(fēng)險(xiǎn)、減少浪費(fèi)、改善與監(jiān)管部門的關(guān)系、增強(qiáng)品牌美譽(yù)度、改善企業(yè)內(nèi)部人際關(guān)系以提高職工工作效率、降低獲取各種資源的成本等作用，使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定增長。所以，要把企業(yè)從事社會(huì)責(zé)任活動(dòng)的情況和業(yè)績納入企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)之中。只有這樣，才能全面地評價(jià)企業(yè)的整體價(jià)值和可持續(xù)發(fā)展?jié)摿?。否則，就會(huì)低估一些有發(fā)展?jié)摿Φ墓镜膬r(jià)值，同時(shí)也會(huì)看不到一些繁榮的公司存在的潛在危機(jī)，從而導(dǎo)致決策失誤，造成不必要的損失。（二）、利益相關(guān)者理論對財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)模式的影響

19、1、資產(chǎn)權(quán)益表資產(chǎn)權(quán)益表列報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的存量信息、靜態(tài)結(jié)果。從其列報(bào)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)看，企業(yè)成立之時(shí)，資產(chǎn)權(quán)益表將以各企業(yè)簽約主體作為集合標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)企業(yè)獨(dú)具特色的資本類型，列報(bào)企業(yè)初始價(jià)值；企業(yè)經(jīng)營期間，資產(chǎn)權(quán)益表將列報(bào)某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)擁有或控制的資源及其分布狀況，提供企業(yè)的資本來源信息及其結(jié)構(gòu)特征，體現(xiàn)為等式，資產(chǎn)=內(nèi)部利益相關(guān)者權(quán)益+外部利益相關(guān)者權(quán)益。等式的左邊資產(chǎn)方面，將依據(jù)利益相關(guān)者集體選擇過程中簽訂的企業(yè)契約與交易契約內(nèi)容，充分列報(bào)企業(yè)中多元化的資本類型，包括貨幣資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、知識資產(chǎn)、關(guān)系（網(wǎng)絡(luò)）資產(chǎn)等，等式的右邊權(quán)益方面，將以各契約為線索充分挖掘企業(yè)中各類利益相關(guān)者權(quán)益關(guān)系

20、，列報(bào)企業(yè)資產(chǎn)來源的內(nèi)外部利益相關(guān)者權(quán)益結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)權(quán)益表結(jié)構(gòu)如下所示：資產(chǎn)期末數(shù)期初數(shù)權(quán)益期末數(shù)期初數(shù)貨幣資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)金融資產(chǎn)知識資產(chǎn)關(guān)系（網(wǎng)絡(luò)）資產(chǎn)（其內(nèi)部根據(jù)流動(dòng)性安排）外部利益相關(guān)者權(quán)益外部利益相關(guān)者1權(quán)益外部利益相關(guān)者2權(quán)益外部利益相關(guān)者n權(quán)益外部利益相關(guān)者權(quán)益合計(jì)內(nèi)部利益相關(guān)者權(quán)益內(nèi)部利益相關(guān)者1權(quán)益內(nèi)部利益相關(guān)者2權(quán)益內(nèi)部利益相關(guān)者n權(quán)益內(nèi)部利益相關(guān)者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)權(quán)益總計(jì)2、 增值收益表增值收益表旨在列報(bào)特定期間內(nèi)企業(yè)經(jīng)營邊界的拓展程度。企業(yè)經(jīng)營邊界拓展主要?dú)w因于企業(yè)以所有者投入資本為基礎(chǔ)與外部利益相關(guān)者簽訂交易契約、開展價(jià)值增值活動(dòng)，帶來價(jià)值增值。通用財(cái)務(wù)報(bào)告將列報(bào)企業(yè)在經(jīng)營

21、過程中所取得的期間收益，即企業(yè)開展價(jià)值增值活動(dòng)所簽訂的交易契約執(zhí)行情況，體現(xiàn)為反映企業(yè)經(jīng)營增值的流量信息。如表：項(xiàng)目本期金額上期金額一、廣義營業(yè)活動(dòng)增值1.經(jīng)營活動(dòng)主營業(yè)務(wù)交易契約收入：減：主營業(yè)務(wù)交易契約成本費(fèi)用（1）經(jīng)營活動(dòng)增值額2.投資活動(dòng)已實(shí)現(xiàn)的投資活動(dòng)交易契約收入（投資收益、資本處置收益）已實(shí)現(xiàn)的投資活動(dòng)交易契約費(fèi)用（資產(chǎn)交易、處置費(fèi)用）已實(shí)現(xiàn)投資活動(dòng)增值額可實(shí)現(xiàn)、已確認(rèn)投資資產(chǎn)增值額（公允價(jià)值變動(dòng)）（2）投資活動(dòng)增值額3、籌資活動(dòng)（3）籌資活動(dòng)增值額（通常為負(fù)值，企業(yè)在籌資過程中發(fā)生的耗費(fèi)）二、其他綜合收益本期增值額 3、廣義資本流量表在利益相關(guān)者集體選擇企業(yè)觀下的資本流量表，不再

22、是最初以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，也不是現(xiàn)行以現(xiàn)金及其等價(jià)物為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量表，而是使用內(nèi)涵更廣的資本口徑，在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，反映利益相關(guān)者投入企業(yè)的各類資本在經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中的流入及流出狀況。廣義資本流量表以利益相關(guān)者集體選擇視角的企業(yè)觀為基礎(chǔ)，在該理論之下，利益相關(guān)者所具備的憑借享有集體選擇權(quán)的資本稟賦更加多元化，這就意味著能夠給會(huì)計(jì)主體帶來價(jià)值增值的關(guān)鍵資源要素超出了貨幣資本至上的范疇，網(wǎng)絡(luò)資本、知識資本同貨幣資本一樣在價(jià)值創(chuàng)造中占用重要地位，非貨幣資本的變化質(zhì)量一樣可以制約企業(yè)未來的價(jià)值創(chuàng)造潛力。因此，修正后的資本流量表以廣義資本為基礎(chǔ)編制財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，將經(jīng)過兩個(gè)

23、層次的集體選擇之后、確定會(huì)計(jì)主體初始邊界的要素資本（如貨幣資本、實(shí)物資本、金融資本、知識資本、關(guān)系（網(wǎng)絡(luò)）資本等）一起納入資本流量表之內(nèi)。將資產(chǎn)權(quán)益表中資本要素期初期末時(shí)點(diǎn)數(shù)的差異還原為由具體的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)引起的資本流入流出的變動(dòng)過程。在還原的過程中，需要充分解析涉及各項(xiàng)資本流動(dòng)的契約信息，從契約發(fā)生時(shí)到契約執(zhí)行中直至契約履行完畢，將復(fù)雜和無序的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)導(dǎo)致的資本流動(dòng)，映射到它的“契約觸發(fā)點(diǎn)”，企業(yè)任何形式的資本流入、流出對應(yīng)到與之關(guān)聯(lián)的“契約閘門”，追契約之本即可溯資本之源，以契約為切入點(diǎn)反映由三大類活動(dòng)引起的資本流入、流出的全過程。資本流量表的編制基礎(chǔ)是“收付實(shí)現(xiàn)制”，因此

24、只要將本期引起資本變動(dòng)的所有契約按照經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)進(jìn)行分類，對應(yīng)資本的實(shí)際流入流出依次填入對應(yīng)項(xiàng)目，即可得到廣義資本的流量表。對于不同的企業(yè)，其內(nèi)部利益相關(guān)者權(quán)益主體不同，決定企業(yè)初始邊界的資本類型不同將體現(xiàn)不同的廣義資本特征，但無論任何情況，均可以通過這樣一個(gè)統(tǒng)一的列報(bào)模式給予充分反映。同時(shí)，會(huì)計(jì)主體的內(nèi)外部利益相關(guān)者始終處于動(dòng)態(tài)變化之中，資本流量表可以準(zhǔn)確反映資本流動(dòng)來龍去脈，以使得內(nèi)部利益相關(guān)者、外部利益相關(guān)者用以評價(jià)會(huì)計(jì)主體當(dāng)前的資本類型和資本狀況并據(jù)以預(yù)測后期會(huì)計(jì)主體發(fā)展?fàn)顩r。4、內(nèi)部利益相關(guān)者權(quán)益變動(dòng)表傳統(tǒng)的所有者權(quán)益變動(dòng)表，基于物質(zhì)資本至上、股東享有企業(yè)所有權(quán)的企業(yè)形成邏輯，所有者即是股東，所有者權(quán)益的變動(dòng)情況即股東權(quán)益變動(dòng)情況，所有者權(quán)益變動(dòng)表反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分在一個(gè)會(huì)計(jì)期間中的增減變動(dòng)情況，便于企業(yè)所有者對自身投入企業(yè)資本的保值增值情況做出判斷。在利益相關(guān)者集體選擇視角的企業(yè)觀下，內(nèi)部利益相關(guān)者是企業(yè)的權(quán)益主體，反映內(nèi)部利益相關(guān)者的權(quán)益變動(dòng)是該表信息表達(dá)的應(yīng)有之義，反映內(nèi)部利益相關(guān)者投入資本的變動(dòng)、企業(yè)未分配增值收益份額、企業(yè)已分配