金融監(jiān)管學(xué)簡(jiǎn)答、論述(共15頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上金融監(jiān)管學(xué)簡(jiǎn)答、論述1. 金融監(jiān)管為什么必要？因?yàn)榇嬖诮鹑谑袌?chǎng)失靈，法律體系失靈金融發(fā)展史表明，資本流動(dòng)的自由化與規(guī)模擴(kuò)張既預(yù)示著金融業(yè)的興旺發(fā)達(dá)，也意味著金融動(dòng)蕩的加劇。金融安全十分重要，然而世界進(jìn)入了一個(gè)金融危機(jī)的頻頻發(fā)生的多事之秋現(xiàn)實(shí)中，司法不獨(dú)立，腐敗司空見(jiàn)慣，效率地下，司法體系不健全時(shí)，只能通過(guò)銀監(jiān)會(huì)等專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)處理銀行方面的合同爭(zhēng)議或違規(guī)問(wèn)題，作為對(duì)效率低下的司法體系的補(bǔ)充2. 金融監(jiān)管的目標(biāo)通過(guò)構(gòu)建一定的制度框架，避免市場(chǎng)和政府的“雙重失靈”。隨著金融監(jiān)管理論的不斷深化，監(jiān)管目標(biāo)走向多元化，可以分為穩(wěn)定、效率和公平三方面3. 導(dǎo)致金融監(jiān)管失靈的原因金

2、融監(jiān)管體制本身也不完美，“旋轉(zhuǎn)門(mén)”現(xiàn)象就是一個(gè)明顯證據(jù)觀念俘獲：被一種錯(cuò)誤觀念俘獲，由此可能引發(fā)一系列崩潰。例如對(duì)于自由市場(chǎng)的膚淺理解。政治游說(shuō)：金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)游說(shuō)指出來(lái)獲取他們想要的政策，從這種角度看，監(jiān)管者往往代表的是金融機(jī)構(gòu)的利益，而非公眾的利益。主場(chǎng)效應(yīng)：對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的官員，金融機(jī)構(gòu)就是“主場(chǎng)觀眾”。由于“旋轉(zhuǎn)門(mén)”的存在，監(jiān)管者們自然更加親近金融機(jī)構(gòu)，而普通公眾缺乏對(duì)金融監(jiān)管的信息和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，這樣就成了“客場(chǎng)觀眾”這些理論都指向了監(jiān)管者自身的缺陷。需要人民衛(wèi)士來(lái)改善，這些人民衛(wèi)士特點(diǎn)為：不受短期政治影響干擾，不受經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)誘惑的干擾，有獲取關(guān)于監(jiān)管決策和金融市場(chǎng)決策和金融市場(chǎng)環(huán)

3、境信息的權(quán)力，具備評(píng)估信息的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，有足夠的影響力發(fā)布評(píng)估結(jié)果4. 金融監(jiān)管發(fā)展脈絡(luò)初始形成期：金融監(jiān)管的正式萌芽為18世紀(jì)英國(guó)政府出臺(tái)的泡沫法，貨幣中性理論認(rèn)為貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行，但也非政府干預(yù)，而是尊重市場(chǎng)選擇，強(qiáng)調(diào)自律。嚴(yán)格監(jiān)管期：凱恩斯主義成為主流經(jīng)濟(jì)學(xué)思想。1929-1933金融危機(jī)，各國(guó)開(kāi)始實(shí)行更嚴(yán)格的監(jiān)管放松監(jiān)管期：20世紀(jì)70年代主張經(jīng)濟(jì)自由主義重新成為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的主流思想，反對(duì)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的過(guò)度干預(yù)，認(rèn)為政府的主要作用是制定市場(chǎng)規(guī)則，維護(hù)市場(chǎng)秩序重新監(jiān)管期：20世紀(jì)90年代后，全球金融業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)新趨勢(shì)：銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融信息化和金融全球化，各國(guó)金融市場(chǎng)聯(lián)系日益緊密。人們逐

4、漸意識(shí)到金融自由化似乎走到了定點(diǎn)，面對(duì)金融業(yè)新的發(fā)展趨勢(shì)，更為有效的金融監(jiān)管急需實(shí)施。5. 金融創(chuàng)新的誘因降低金融組織交易成本，提高金融組織收益內(nèi)因說(shuō)： 導(dǎo)致金融創(chuàng)新活動(dòng)的主要原因是金融企業(yè)為了追求更大利潤(rùn)降低自身風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)足市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)的新需求外因說(shuō)：主要從外部環(huán)境的變化對(duì)金融制度調(diào)整和生產(chǎn)技術(shù)調(diào)整的影響方面解釋金融創(chuàng)新觀點(diǎn)一：金融創(chuàng)新是適應(yīng)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的結(jié)果觀點(diǎn)二：金融創(chuàng)新是對(duì)科技進(jìn)步的積極吸收觀點(diǎn)三：金融組織規(guī)避管制是形成20世紀(jì)70年代金融創(chuàng)新風(fēng)潮的最主要原因6. 金融市場(chǎng)失靈的原因？一是委托-代理問(wèn)題，客戶(hù)股東與金融組織關(guān)系式委托-代理關(guān)系，信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)，金融組織為了追求利益最大

5、化，往往采取基金的投資策略，將客戶(hù)-股東資產(chǎn)置于高風(fēng)險(xiǎn)下二是金融組織的高杠桿率問(wèn)題。杠桿率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，但由于超額回報(bào)誘惑，金融組織往往有放大杠桿的動(dòng)機(jī)。三是集體行動(dòng)的困境，具有安全標(biāo)準(zhǔn)作制成的條件下，單個(gè)銀行提高杠桿率沒(méi)問(wèn)題，但是從宏觀看，很可能產(chǎn)生不可持續(xù)的信貸繁榮，甚至積累泡沫。7. 信貸市場(chǎng)的脆弱性企業(yè)按照其金融狀況分成了抵補(bǔ)性的借款企業(yè)、投機(jī)性的借款企業(yè)和龐氏企業(yè)三類(lèi)。隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮，投機(jī)性企業(yè)和龐氏企業(yè)越來(lái)越多，而穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的抵補(bǔ)性企業(yè)越來(lái)越少，銀行面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)就越來(lái)越大，于是金融的脆弱性增加。任何引起生產(chǎn)企業(yè)信貸中斷的事件，都會(huì)引起企業(yè)的破產(chǎn)，給銀行帶來(lái)沖擊并進(jìn)一步向其他金融部

6、門(mén)蔓延。8. 對(duì)金融體系脆弱性的解釋代際遺忘解釋隨著金融危機(jī)的遠(yuǎn)去，一些利好事件推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融的繁榮，使得貸款人對(duì)當(dāng)前利益的貪欲戰(zhàn)勝了對(duì)過(guò)去危機(jī)的恐懼，推動(dòng)了更多的購(gòu)買(mǎi)，導(dǎo)致銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)將代際遺忘的時(shí)間大大縮短。競(jìng)爭(zhēng)壓力解釋貸款人指貸款人出于競(jìng)爭(zhēng)的壓力而做出許多不審慎的貸款決策。在經(jīng)濟(jì)高漲期，借款需求巨大，如果個(gè)別銀行不能提供充足的貸款，它就會(huì)失去顧客。很少有銀行能承受這種損失，因此每家銀行都向其顧客提供大量貸款，而不顧及最終的累積性影響。9. 公共利益說(shuō)相關(guān)公共利益理論肯定了政府干預(yù)市場(chǎng)的合理性和有效性，認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)不存在純粹的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制并不能帶來(lái)資源的最優(yōu)配置，

7、甚至造成資源的浪費(fèi)和社會(huì)福利的損失。公共利益說(shuō)的兩個(gè)前提一是承認(rèn)金融市場(chǎng)存在市場(chǎng)失靈。二是政府是仁慈的，并且有足夠的動(dòng)機(jī)和能力去糾正市場(chǎng)失靈。金融市場(chǎng)存在的失靈體現(xiàn)在：自然壟斷金融市場(chǎng)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，具有自然壟斷特征，金融部門(mén)的壟斷會(huì)造成價(jià)格歧視，尋租等有損資源配置效率和消費(fèi)者利益的現(xiàn)象，對(duì)社會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，降低金融業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和有效產(chǎn)出，造成社會(huì)福利損失，所以應(yīng)當(dāng)通過(guò)監(jiān)管消除。金融體系的負(fù)外部性金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉及其連鎖反應(yīng)將通過(guò)貨幣信用緊縮而破壞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)督、選擇信貸和風(fēng)險(xiǎn)積累方面存在負(fù)外部性，因?yàn)橐患医鹑跈C(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)時(shí)，追求的僅僅是自身利益的最大化，而不考慮由此引發(fā)的高風(fēng)險(xiǎn)

8、給整個(gè)金融體系帶來(lái)的負(fù)的外部效應(yīng)10. 金融監(jiān)管有效性理論的缺陷（金融脆弱說(shuō)，公共利益說(shuō)）一是它們都無(wú)法解釋銀行業(yè)管制和監(jiān)管制度的演變和來(lái)源，不能辯證地處理監(jiān)管制度動(dòng)態(tài)發(fā)展的規(guī)律二是它們都假定監(jiān)管者的目標(biāo)是社會(huì)利益最大化，并認(rèn)為它們有能力實(shí)施各種監(jiān)管政策。三是他們都無(wú)法解釋80年代以來(lái)金融監(jiān)管的模式和結(jié)構(gòu)四是在政治制度不完善的情況下，無(wú)法確定什么是社會(huì)利益11. 金融管制失靈的相關(guān)理論1. 政府掠奪論政府掠奪論認(rèn)為政府和政治家并非代表全社會(huì)的利益，政府對(duì)金融業(yè)監(jiān)管，不完全是為了消除金融市場(chǎng)失靈，防止金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定和提高金融效率，而是為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。政府實(shí)施金融監(jiān)管的利益體現(xiàn)

9、在如下幾個(gè)方面：第一，國(guó)家壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是為了擴(kuò)張政府可支配資源，以利用多發(fā)行貨幣來(lái)對(duì)財(cái)政赤字進(jìn)行融資第二，國(guó)家實(shí)施法定準(zhǔn)備金制度是對(duì)存款所進(jìn)行的隱性征稅，是為了獲取潛在的存款“稅收”第三，管制為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)張權(quán)力范圍和獲取“租金”創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。特殊利益論和多元利益論進(jìn)一步發(fā)展了政府掠奪理論，特殊利益論和多元利益論認(rèn)為：政府在本質(zhì)上是由眾多政黨和利益集團(tuán)組成的，金融監(jiān)管是利益集團(tuán)通過(guò)政治斗爭(zhēng)而形成決策的產(chǎn)物；不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)是金融監(jiān)管的需求者，而政府中的政治決策機(jī)構(gòu)則是金融監(jiān)管和監(jiān)管制度的供給者管制工具和監(jiān)管制度是一個(gè)需求和供給不斷變化的匹配過(guò)程它們的優(yōu)勢(shì)在于：將政治納入金融監(jiān)管制度的

10、分析，可以從動(dòng)態(tài)角度把握金融監(jiān)管工具和制度演變的動(dòng)力機(jī)制以及產(chǎn)生的政治過(guò)程。2. 管制俘獲說(shuō)管制俘獲說(shuō)認(rèn)為政府實(shí)施的監(jiān)管在客觀上影響了資源的配置，被監(jiān)管方就可以利用監(jiān)管獲得壟斷高價(jià)，因此被監(jiān)管方會(huì)盡可能尋找這些租金，而政府為了增加收益也樂(lè)于設(shè)置租金，結(jié)果監(jiān)管就背離了其初衷，成為了監(jiān)管與被監(jiān)管雙方謀求自身利益的工具根據(jù)利益流向的不同，管制俘獲說(shuō)分為監(jiān)管俘獲和政治俘獲兩種。監(jiān)管俘獲理論認(rèn)為監(jiān)管不能實(shí)現(xiàn)公共利益的最大化，提供監(jiān)管的機(jī)構(gòu)只是被監(jiān)管者俘獲的獵物與監(jiān)管俘獲說(shuō)不同，政治俘獲說(shuō)認(rèn)為政府對(duì)金融的監(jiān)管是為了自身利益3. 對(duì)管制俘獲理論的質(zhì)疑：管制俘獲理論的基本點(diǎn)雖然放在“俘獲”上，但實(shí)際上它并未與

11、公共利益說(shuō)的某些解釋劃清界線(xiàn)。此外，它所描述的管制過(guò)程可能更像是被管制者與管制機(jī)構(gòu)之間的談判，而沒(méi)有明確指出誰(shuí)俘獲誰(shuí)。被管制者可能并不是惟一可以影響管制機(jī)構(gòu)的利益集團(tuán)，比如被管制廠(chǎng)商的消費(fèi)者利益也會(huì)受到管制過(guò)程的結(jié)果影響，但他們卻沒(méi)有被認(rèn)為同樣有效地俘獲管制機(jī)構(gòu)沒(méi)有理由說(shuō)一個(gè)行業(yè)只能俘獲現(xiàn)有機(jī)構(gòu)，而不能設(shè)法創(chuàng)造一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)以促進(jìn)自己的利益這一解釋也與許多經(jīng)驗(yàn)證據(jù)相矛盾，比如現(xiàn)實(shí)中顯然不是所有監(jiān)管機(jī)構(gòu)都可以被俘獲，也不能解釋一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為什么可以對(duì)不同的、利益相互沖突的行業(yè)同時(shí)實(shí)行管制4. 管制尋租說(shuō)尋租是指利用資源通過(guò)政治過(guò)程獲得特許權(quán)，從而損害他人利益使自己獲得大于租金收益的行為。尋租理論認(rèn)

12、為，租金的存在造成了市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)，而政府的經(jīng)濟(jì)管制則進(jìn)一步增加了市場(chǎng)中的尋租機(jī)會(huì)，并產(chǎn)生了政府及其代理人的租金創(chuàng)造和抽租，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加不完全和不公平。尋租的真正目的并不是為了要形成壟斷、限制或獲得特權(quán)，而是為了保護(hù)現(xiàn)有的租金或通過(guò)這些壟斷、限制和特權(quán)來(lái)創(chuàng)造租金。所以，尋租并不能創(chuàng)造任何社會(huì)財(cái)富，但同時(shí)又消耗大量的社會(huì)資源，帶來(lái)社會(huì)福利的損失。5. 管制供求說(shuō)管制供求理論從供求兩方面討論了政府管制的相關(guān)因素在需求方面，管制可以提供的多種收益，包括直接的貨幣補(bǔ)貼、控制新競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入、干預(yù)替代品和互補(bǔ)品的生產(chǎn)、實(shí)行固定價(jià)格等等在供給方面，政府部門(mén)提供一種管制行為時(shí)并非像公共利益理論認(rèn)為的那樣毫無(wú)

13、成本，也存在著成本。12. 金融監(jiān)管辯證理論金融監(jiān)管是個(gè)動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程，可以分為三個(gè)階段：第一階段，監(jiān)管階段。金融監(jiān)管當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)某種目標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)制定監(jiān)管法令。這些監(jiān)管法令的實(shí)施一方面影響被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，另一方面鼓勵(lì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有效地經(jīng)營(yíng)。第二階段，金融創(chuàng)新階段。被監(jiān)管機(jī)構(gòu)為恢復(fù)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，提高其股東的收益率，努力開(kāi)創(chuàng)一些法令監(jiān)管以外的金融新產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)逃避金融監(jiān)管。第三階段，再監(jiān)管階段。金融創(chuàng)新的浪潮使金融監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)落空，只得再提出新的監(jiān)管對(duì)策，更加兼顧各有關(guān)方面的成本和收益，再監(jiān)管趨向更合理。金融監(jiān)管辯證理論的推論：第一，金融監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)必須根據(jù)不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而

14、相應(yīng)改變，否則，要么以延遲金融機(jī)構(gòu)和金融體系的發(fā)展為代價(jià)，要么以犧牲金融穩(wěn)定為成本。第二，從深層次來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新行為，不僅是由于盈利動(dòng)機(jī)的驅(qū)使，更是由于金融監(jiān)管理論發(fā)展的滯后，以至于阻礙了金融機(jī)構(gòu)和金融體系向更高級(jí)階段的發(fā)展。第三，由于逃避監(jiān)管導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)對(duì)要素服務(wù)、組織結(jié)構(gòu)的需求變化,而監(jiān)管的產(chǎn)生過(guò)程總是滯后于逃避監(jiān)管的行為,因而監(jiān)管的供給總是缺乏效率的或是不足的。第四，金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的辯證發(fā)展、承前啟后的同時(shí)，二者之間也存在摩擦。13. 金融約束理論是什么在穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、低且可預(yù)測(cè)的通貨膨脹，金融部門(mén)低稅收以及實(shí)際存款為正的前提下，政府通過(guò)控制存貸款利率，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入

15、以及限制資產(chǎn)替代等金融政策為私營(yíng)部門(mén)創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，對(duì)動(dòng)員儲(chǔ)蓄有積極作用，另一方面減少微觀主體的道德風(fēng)險(xiǎn)，逆向選擇以及信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題。作用具體為：對(duì)金融部門(mén)，創(chuàng)造出特許權(quán)加之，創(chuàng)造利潤(rùn)流，促使它們不因短期風(fēng)險(xiǎn)破產(chǎn)，從而有動(dòng)力成為長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)者，不會(huì)因短期利益損害社會(huì)利益。對(duì)生產(chǎn)部門(mén)，對(duì)貸款利率控制可以使得生產(chǎn)部門(mén)增加資本積累，提高股本份額，減少融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，降低破產(chǎn)概率，貸款成本對(duì)存款者，一方面存款利率控制使得存款者生于轉(zhuǎn)移到金融部門(mén)與生產(chǎn)部門(mén)，然而增強(qiáng)了存款的安全性與便利性，幫助存款者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。14. 金融監(jiān)管成本直接成本（監(jiān)管的人力物力）間接成本：由于監(jiān)管行為干擾了市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資源的自動(dòng)配置作用

16、，限制了充分競(jìng)爭(zhēng)，抑制了金融創(chuàng)新產(chǎn)生渠道有：道德風(fēng)險(xiǎn)可能削弱競(jìng)爭(zhēng)可能妨礙創(chuàng)新15. 中國(guó)金融監(jiān)管體制演進(jìn)1972-1992集中監(jiān)管，中國(guó)人民銀行辦理一切業(yè)務(wù)，大一統(tǒng)銀行體系，有較大缺陷。在1984年，將存貸款業(yè)務(wù)交給工商銀行，成為真正的央行1992-2003分業(yè)監(jiān)管，加強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性，逐漸成立證監(jiān)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)，形成一行三會(huì)為基本格局的金融監(jiān)管體系16. 中國(guó)監(jiān)管體制主要優(yōu)點(diǎn)金融經(jīng)營(yíng)模式與監(jiān)管模式基本匹配，分業(yè)經(jīng)營(yíng)搭配分業(yè)監(jiān)管與中國(guó)金融環(huán)境與監(jiān)管目標(biāo)相適應(yīng)，目前中國(guó)的一體化程度不高，利率沒(méi)有市場(chǎng)化，匯率受到一定管制，金融市場(chǎng)的資金流通不暢，金融市場(chǎng)各子市場(chǎng)之間分割嚴(yán)重，金融監(jiān)管權(quán)力也應(yīng)

17、該相應(yīng)地分散化。17. 中國(guó)監(jiān)管體制主要不足容易出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空各監(jiān)管主體之間溝通協(xié)調(diào)難度大分業(yè)監(jiān)管阻礙了金融創(chuàng)新發(fā)展無(wú)法對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管18. 銀行監(jiān)管的必要性銀行存在內(nèi)在不穩(wěn)定性，銀行危機(jī)具有傳染性，銀行危機(jī)有巨大的社會(huì)成本19. 銀行內(nèi)在不穩(wěn)定性的表現(xiàn)銀行擠兌：銀行資產(chǎn)和負(fù)債在流動(dòng)性方面嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)信息不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇（在信貸市場(chǎng)上，借款人比商業(yè)銀行更了解一筆借款的投資方向、投資回報(bào)率和可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行處于信息劣勢(shì)，不能很好的區(qū)分不同借款的風(fēng)險(xiǎn)程度，不斷提高市場(chǎng)利率，造成逆向選擇。道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)：1）改變資金用途，一旦貸款發(fā)放出去，貸款人就很難對(duì)借款人

18、進(jìn)行監(jiān)督；2）有錢(qián)不還，特別是在缺乏違約制裁的情況下；3）借款人對(duì)資金的使用效率缺乏責(zé)任感。）導(dǎo)致銀行在面對(duì)擠兌存款時(shí)容易陷入兩難境地：若設(shè)法滿(mǎn)足紛至沓來(lái)的擠兌要求，則資產(chǎn)方面的損失就不可避免；若置之不理，則會(huì)加劇恐慌，加劇擠兌危機(jī)，導(dǎo)致清償能力危機(jī)。20. D&D銀行擠兌模型采用倒推法時(shí)期二R,R嚴(yán)格最優(yōu)有兩個(gè)均衡，所以均衡不穩(wěn)定戴夢(mèng)德和戴維格認(rèn)為，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，好的均衡是脆弱的，任何引起存款者預(yù)期會(huì)發(fā)生擠兌的事情都會(huì)真的引起擠兌，因此，銀行必須對(duì)保持存款者的信心予以特別關(guān)注。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，面臨兩難選擇：投資短期資產(chǎn)，難以實(shí)現(xiàn)期限轉(zhuǎn)換功能；投資長(zhǎng)期資產(chǎn)，面臨倒閉威脅。解決這一難題的方法是

19、：建立存款保險(xiǎn)制度；政府提供最后貸款人服務(wù)；允許銀行對(duì)超過(guò)一定數(shù)額的提款暫停兌付或?qū)μ峥钊苏鞫?。上述解決方法都以外部監(jiān)管為前提。21. 近年來(lái)銀行危機(jī)特點(diǎn)違約導(dǎo)致危機(jī)不良資產(chǎn)導(dǎo)致危機(jī)流動(dòng)性危機(jī)違規(guī)經(jīng)營(yíng)過(guò)分冒險(xiǎn)導(dǎo)致危機(jī)22. 存款保險(xiǎn)制度的作用（1）保護(hù)存款者，尤其是中小額儲(chǔ)戶(hù)的利益。相對(duì)于銀行和大額存款人而言，小額存款人屬于弱勢(shì)群體，難以自我保護(hù)，存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)時(shí)目的在于最大限度地保護(hù)存款人利益，提高存款人對(duì)銀行信任度（2）提高銀行安全性，防止銀行擠兌，增加了一道安全防護(hù)，防止因個(gè)別銀行的破產(chǎn)導(dǎo)致整個(gè)銀行體系發(fā)生支付危機(jī)。23. 存款保險(xiǎn)制度存在的問(wèn)題道德風(fēng)險(xiǎn)逆向選擇中國(guó)政府提供了一種接近全

20、額的隱形存款保護(hù)24. 有了存款保險(xiǎn)是否還需要最后貸款人存款保險(xiǎn)基金數(shù)量有限存款保險(xiǎn)下存款人道德風(fēng)險(xiǎn)大支付程序復(fù)雜，影響存款人信心三者互相補(bǔ)充：存款保險(xiǎn)+最后貸款人+銀行監(jiān)管25. 事前金融安全網(wǎng)，對(duì)商業(yè)銀行審慎性監(jiān)管方面（1） 市場(chǎng)準(zhǔn)入（2） 業(yè)務(wù)活動(dòng)限制（不允許銀行從事特定業(yè)務(wù)）（3） 資產(chǎn)分散化（4） 資本充足性管制（5） 風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估（6） 信息披露（7） 市場(chǎng)退出機(jī)制26. 巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容資本的定義：銀行總資本被分為核心資本（包括股本和公開(kāi)的準(zhǔn)備金）和附屬資本（包括未公開(kāi)準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金、次級(jí)債工具等），核心資本至少占全部資本的50%。資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：根據(jù)不同類(lèi)型的資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小，賦予它們四種不同的加權(quán)數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)越大，加權(quán)數(shù)就越高。資本比率的標(biāo)準(zhǔn)：所有簽約國(guó)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行其資本充足率應(yīng)達(dá)到8%，其中核心資本充足率至少為4%。27. 巴塞爾協(xié)議II的主要內(nèi)容明確提出三個(gè)支柱，最低資本充足要求、監(jiān)督檢查過(guò)程和市場(chǎng)約束。提供了更復(fù)雜和多選擇的計(jì)算資本充足性的辦法，使得管制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感。支柱一考慮評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，比單純以經(jīng)合組織國(guó)家為界限的方法更加客觀；突破舊協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最高為100%的上限；對(duì)主權(quán)貸款、