IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則及對我國的啟示

1、IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則及對我國的啟示     摘要IAIS保險監(jiān)管核心原則的內(nèi)涵十分豐富，主要包括監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)要求保險公司遵循所有適用的公司治理標(biāo)準(zhǔn)、保險公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益、董事會是保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的重點等。我國關(guān)于保險公司治理結(jié)構(gòu)的立法已基本達(dá)到了IAIS監(jiān)管核心原則的要求，但也有一些地方未達(dá)到IAIS的要求。對比IAIS要求，我們應(yīng)從樹立保險公司是公開公司的理念、完善保險公司信息披露制度、加強與國內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)之間的信息交流、完善保險公司董事等高管人員的義務(wù)與責(zé)任制度等方面，完善我國的保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管。 關(guān)鍵

2、詞國際保險監(jiān)督官協(xié)會，保險監(jiān)管核心原則，保險公司治理結(jié)構(gòu)國際保險監(jiān)督官協(xié)會(IAIS)十分重視保險公司治理問題，在1997年首次發(fā)布的保險監(jiān)管核心原則(1CP)中，即將保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管列為重要內(nèi)容。此后，在2000年、2003年版的ICP中，保險公司治理監(jiān)管的內(nèi)容不斷得到強化和細(xì)化。論文百事通2004年10月，IAIS又發(fā)布了保險公司治理的核心監(jiān)管原則，提出了對完善保險公司治理的要求及保險公司治理監(jiān)管的重點與方法。近些年來我國十分重視保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管，不僅發(fā)布了關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)，而且將保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管定位為現(xiàn)代保險監(jiān)管制度的支柱。因此，認(rèn)真研究IAIS的保

3、險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則，對完善我國保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管具有重要意義。一、IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則的內(nèi)涵在IAIS監(jiān)管核心原則中，ICP9“公司治理”對保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管作了專門規(guī)定，ICP7“人員的合格適宜性”、ICPS“股權(quán)變更和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移”、ICPl0“內(nèi)控”、ICPl3“現(xiàn)場檢查”、ICPl8“風(fēng)險分析與風(fēng)險管理”、ICP26“面對市場的信息、信息披露和透明度”等ICP中也包含了保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的內(nèi)容。另外，在IAIS頒布的一些原則、標(biāo)準(zhǔn)、指引中也涉及了保險公司治理監(jiān)管的內(nèi)容，這些原則、標(biāo)準(zhǔn)、指引主要有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1：執(zhí)照的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2：現(xiàn)場檢查的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)

4、準(zhǔn)3：衍生產(chǎn)品的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)4：保險公司資產(chǎn)管理的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)7：再保險產(chǎn)品評估的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)8：再保險公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管原則6：再保險公司監(jiān)管之最低要求的原則、指引引1：新興經(jīng)濟(jì)市場的保險監(jiān)管指引、指引3：適宜性原則及其運用的指引、指引4：保險公司公開披露的指引、指引7：運用精算人作為監(jiān)管的一部分等。通過這些內(nèi)容我們可以更好地把握IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的核心原則。綜合IAIS監(jiān)管核心原則、標(biāo)準(zhǔn)與指引，IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則的內(nèi)涵主要有：一是保險監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)要求保險公司遵守所有適用的公司治理標(biāo)準(zhǔn)，并對保險公司是否遵守了前述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢查。這種標(biāo)準(zhǔn)包括當(dāng)?shù)氐墓?/p>

5、司法等企業(yè)組織法中有關(guān)公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定、保險法或保險公司法中關(guān)于保險公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定以及保險監(jiān)管機構(gòu)制定的有關(guān)保險公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定。要求保險公司遵守所有適用的公司治理標(biāo)準(zhǔn)，既是對保險公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的基本前提，也是保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的核心內(nèi)容和主要路徑。二是保險公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益。公司治理問題最初產(chǎn)生于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，由于經(jīng)營者與所有者的利益并非完全一致而導(dǎo)致經(jīng)營者有可能偏離所有者利益。隨著公司治理理念的進(jìn)步，特別是公司社會責(zé)任思想的誕生，公司利益相關(guān)者概念應(yīng)運而生，公司不僅僅是股東的公司，不僅僅涉及股東的利益，而是關(guān)系股東、經(jīng)營者、員工、債權(quán)人等利益

6、相關(guān)者的利益，這一觀念日益被理論界與實務(wù)界所接受，并在立法上不斷得到確認(rèn)。保險公司治理結(jié)構(gòu)問題也是如此。因此，在對保險公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，一個重要的任務(wù)就是區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益。三是保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的對象與內(nèi)容十分豐富，主要包括：保險公司的機關(guān)構(gòu)成、職責(zé)，包括董事會及其下屬委員會的組成與職責(zé)；高級經(jīng)營層的任命和撤換；公司機關(guān)重要擔(dān)當(dāng)人的任職資格；保險公司的主要股東；保險公司的合并與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移；保險公司的內(nèi)控；信息披露，等等。四是董事會是保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的重點。在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會地位十分重要，其既是公司的重要決策機構(gòu)，也是公司的重要執(zhí)行機構(gòu)。因此，有效的保險公司治理結(jié)

7、構(gòu)的構(gòu)建，首先仰賴于保險公司有一個有效且受制衡的董事會。ICP9指出，“董事會是治理結(jié)構(gòu)的重點，董事會對保險公司的經(jīng)營和行為負(fù)最終責(zé)任。”既然董事會處于公司治理結(jié)構(gòu)的核心，因此要有效監(jiān)管保險公司的治理結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵在于對保險公司的董事會進(jìn)行有效的監(jiān)管。二、IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)為有效監(jiān)管保險公司治理結(jié)構(gòu)，IAIS提出了保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)。這種標(biāo)準(zhǔn)分基本標(biāo)準(zhǔn)與附加標(biāo)準(zhǔn)兩種。其中，基本標(biāo)準(zhǔn)是運用監(jiān)管核心原則的最主要標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機構(gòu)要表明遵守了某一原則，就必須符合該基本標(biāo)準(zhǔn)；附加標(biāo)準(zhǔn)是比基本標(biāo)準(zhǔn)更高的要求，它不用于評價是否遵守了某一原則，而是用于評價一國保險監(jiān)管體系及提出一些建議。(一

8、)基本標(biāo)準(zhǔn)1.保險公司應(yīng)遵守所有適用的公司治理原則。保險公司首先是公司，故應(yīng)遵守有關(guān)公司治理的法律規(guī)定；除此之外，保險公司還須遵守那些針對保險公司治理結(jié)構(gòu)所做的特別規(guī)定。為確保保險公司遵守所有適用的公司治理原則，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)就此對保險公司作出要求，并對保險公司是否達(dá)到了此要求進(jìn)行檢查。2.董事會應(yīng)發(fā)揮其在公司治理結(jié)構(gòu)中的重要作用，包括：明確規(guī)定董事會在執(zhí)行具體的公司治理原則時的職責(zé)；制訂政策、目標(biāo)及落實政策實現(xiàn)目標(biāo)的方法以確保政策的貫徹與目標(biāo)的實現(xiàn)；建立和維護(hù)有效、審慎的公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)；任免、評價和監(jiān)督公司高級經(jīng)理層人員，包括任命和撤換公司高級經(jīng)理層、建立一套定期評價的薪酬制度、對高級管理層進(jìn)

9、行評價和監(jiān)督；建立公司人員的業(yè)務(wù)操守標(biāo)準(zhǔn)；制訂公司處理利益沖突等方面的政策等。3.經(jīng)理層應(yīng)履行其職責(zé)，包括：對董事會負(fù)責(zé)，根據(jù)董事會制訂的目標(biāo)、政策和相關(guān)法規(guī)，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營；為董事會提供全面及時的有關(guān)信息，以供董事會評論其業(yè)務(wù)目標(biāo)、策略和政策，并對其行為負(fù)責(zé)等。4.董事、經(jīng)理、精算師等關(guān)鍵職位人員應(yīng)具有相應(yīng)資格。        5。保險公司股東應(yīng)符合一定要求。主要股東應(yīng)有與其職責(zé)相適應(yīng)的能力與品行。當(dāng)保險公司的主要股東不再滿足合格和適宜的標(biāo)準(zhǔn)時，監(jiān)管機構(gòu)必須能夠采取適當(dāng)措施，包括使該股東放棄在保險公司中的所有權(quán)和利益。

10、6.保險公司股權(quán)變更應(yīng)置于監(jiān)管之下，包括：法律應(yīng)明確“對保險公司的控制權(quán)”的定義；控制保險公司股權(quán)或股權(quán)重大變動均須得到監(jiān)管機構(gòu)的批準(zhǔn)；保險公司必須將任何購買或變動股權(quán)的情況向監(jiān)管機構(gòu)報告；保險公司控制權(quán)人應(yīng)達(dá)到一定的實質(zhì)要求，包括監(jiān)管機構(gòu)要確保希望獲得控制權(quán)的人要滿足發(fā)放執(zhí)照過程中的標(biāo)準(zhǔn)、ICP7關(guān)于合格人員的要求也適用于保險公司未來的所有者、監(jiān)管機構(gòu)要求包含一個保險公司潛在控制人的金融集團(tuán)的結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)足夠透明、監(jiān)管機構(gòu)如果發(fā)現(xiàn)某一收購會對保單持有者產(chǎn)生不利影響就可以拒絕批準(zhǔn)收購的申請。7.業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移應(yīng)受到一定監(jiān)管。8.保險公司應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴?。這種信息披露的目的是使所有與保險公司相關(guān)的市場

11、參與者能夠正確作出相應(yīng)的判斷。(二)附加標(biāo)準(zhǔn)1.董事會可設(shè)立相應(yīng)的專業(yè)委員會。在董事會下設(shè)專業(yè)委員會，既有利于決策的專業(yè)化，也有利于提高決策的效率。因此，設(shè)立專業(yè)委員會已經(jīng)成為現(xiàn)代公司治理的一個特色。作為一項附加標(biāo)準(zhǔn)，IAIS提出，保險公司董事會可設(shè)立諸如薪酬、審計和風(fēng)險管理等專業(yè)委員會。2.薪酬制度應(yīng)具有良好的行為導(dǎo)向作用。薪酬制度不僅在于準(zhǔn)確、公正地評估受薪人員的貢獻(xiàn)并按貢獻(xiàn)給予勞動報酬，而且更在于通過這種評估和報酬，引導(dǎo)受薪人員實施公司期望的行為，激勵他們更好地為公司作貢獻(xiàn)。3。董事會指定專人負(fù)責(zé)確保公司合規(guī)經(jīng)營。在現(xiàn)代社會，公司良好的經(jīng)營首先表現(xiàn)為合規(guī)經(jīng)營，違法違規(guī)是公司經(jīng)營的最大風(fēng)險

12、。對具有社會性、高負(fù)債性、負(fù)債長期性、技術(shù)性特征的保險公司而言，依法合規(guī)經(jīng)營更顯重要。因此，為確保保險公司經(jīng)營不偏離依法合規(guī)的軌道，保險公司董事會應(yīng)指定專門人員負(fù)責(zé)確保公司遵守有關(guān)法律、法規(guī)和行為規(guī)范。為確保專門人員有足夠的能力與資源完成前述使命，這種專門人員最好由公司高管人員擔(dān)任。同時，負(fù)責(zé)合規(guī)的專門人員應(yīng)定期向董事會匯報公司合規(guī)情況，以利董事會準(zhǔn)確、及時掌握公司的合規(guī)情況并能夠及時采取應(yīng)對措施。4.精算師應(yīng)能直接與董事會聯(lián)系。5.考核審計師和精算師合格適宜性的標(biāo)準(zhǔn)包括專業(yè)水平、實踐經(jīng)驗、專業(yè)組織的會員資格及對本專業(yè)最新發(fā)展情況的掌握情況。論文百事通 6.對審計師和精算師的資格認(rèn)定，監(jiān)管機構(gòu)

13、可以依靠制訂和實施相關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的專業(yè)組織。7.保險公司應(yīng)提供股東的信息。這是指，應(yīng)監(jiān)管機構(gòu)的要求，保險公司要提供其股東的信息及任何直接間接行使控制權(quán)的人的信息。三、我國保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管情況與IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則比較 在我國，涉及保險公司治理結(jié)構(gòu)及其監(jiān)管的法律法規(guī)較多，主要有公司法、保險法、證券法、外資保險公司管理條例及其實施細(xì)則、保險公司管理規(guī)定、關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)、保險公司高級管理人員任職資格管理規(guī)定等。將這些法律法規(guī)關(guān)于保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)定與IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的要求進(jìn)行對比，可以發(fā)現(xiàn)，與IAIS的要求相比，我國保險公司治理結(jié)構(gòu)的立

14、法規(guī)定有以下四種情形：(一)達(dá)到、基本達(dá)到或略超過IAIS的要求。屬于這種情形的主要有：基本標(biāo)準(zhǔn)中的“明確規(guī)定董事會在執(zhí)行具體的公司治理原則時的職責(zé)”、董事會“制訂政策、目標(biāo)及落實政策實現(xiàn)目標(biāo)的方法以確保政策的貫徹與目標(biāo)的實現(xiàn)”、董事會“建立和維護(hù)有效、審慎的公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)”、董事會“任免、評價和監(jiān)督公司高級經(jīng)理層人員”、董事會“獨立、客觀地做出決策”、“經(jīng)理層應(yīng)履行其職責(zé)”、“董事、經(jīng)理、精算師等關(guān)鍵職位人員應(yīng)具有相應(yīng)的資格”、“保險公司股東應(yīng)符合一定要求”、“保險公司股權(quán)變更應(yīng)置于監(jiān)管之下”；附加標(biāo)準(zhǔn)中的“董事會可設(shè)立相應(yīng)的專業(yè)委員會”、“薪酬制度應(yīng)具有良好的行為導(dǎo)向作用”、“精算師應(yīng)能

15、直接與董事會聯(lián)系”、“對審計師和精算師的資格，監(jiān)管機構(gòu)可以依靠制訂和實施相關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的專業(yè)組織”、“保險公司應(yīng)提供股東的信息”。附加標(biāo)準(zhǔn)中的“董事會指定專人負(fù)責(zé)確保公司合規(guī)經(jīng)營”。(二)雖然無IAIS所要求的明確立法，但依相關(guān)規(guī)定可推出我國也作了同樣的要求。屬于這種情形的主要有：IAIS基本標(biāo)準(zhǔn)中的“保險公司應(yīng)遵守所有適用的公司治理原則”、董事會“建立公司人員的業(yè)務(wù)操守標(biāo)準(zhǔn)”、董事會“制訂公司處理利益沖突等方面的政策”、“法律應(yīng)明確對保險公司的控制權(quán)的定義”；附加標(biāo)準(zhǔn)中的“考核審計師和精算師合格適宜性的標(biāo)準(zhǔn)”。(三)我國的立法規(guī)定與IAIS的要求有一定差距。屬于這種情形的主要有：IAIS基本標(biāo)

16、準(zhǔn)中的“保險公司應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴丁?、“必要時，監(jiān)管機構(gòu)與國內(nèi)外的監(jiān)管機構(gòu)交流信息，以審核人員是否合格”、“當(dāng)保險公司的主要股東不再滿足合格和適宜的標(biāo)準(zhǔn)時，監(jiān)管機構(gòu)必須能夠采取適當(dāng)措施，包括使該股東放棄在保險公司中的所有權(quán)和利益”、“業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移應(yīng)受到一定監(jiān)管”。(四)我國立法規(guī)定了IAIS所沒有的公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管要求的內(nèi)容。例如，公司法、保險法、關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)指導(dǎo)意見(試行)中關(guān)于監(jiān)事會及其職責(zé)、加強監(jiān)事會作用的規(guī)定等。四、IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則對我國的啟示我國已將保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管確立為保險監(jiān)管的三大支柱之一，因此，當(dāng)務(wù)之急是如何建立更有效的保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管體制

17、與機制。借鑒IAIS保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管原則，對完善我國保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管有以下啟示：(一)樹立保險公司是公開公司的理念關(guān)于此點，IAIS保險監(jiān)管核心原則雖未明確提出，但從IAIS保險監(jiān)管核心原則的規(guī)定中可以發(fā)現(xiàn)，IAIS在事實上是將保險公司(無論是否公開募股，也無論其股票是否在證券交易所上市公開交易)作為公開公司對待的。否則，我們無法合理解釋IAIS保險監(jiān)管核Jb原則為何要求對保險公司實施嚴(yán)格的監(jiān)管、為何要求保險公司披露其財務(wù)狀況和面臨風(fēng)險的信息、為何要求監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)購買保險公司主要股權(quán)或獲得保險公司控制權(quán)的其他股權(quán)方案、為何要求保險監(jiān)管機構(gòu)對保險業(yè)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移予以批準(zhǔn)等。在傳統(tǒng)公司

18、法理論上，公開公司原指公開發(fā)行股票的公司，有的人也將之用于指代那些股票在證券交易所交易的公司，即上市公司。在這些公司中，由于股權(quán)高度分散、股東一般不參與公司經(jīng)營，故為保護(hù)中小股東利益，公司法、證券法專門對其公司治理等問題作了專門規(guī)定，并要求對其實施嚴(yán)格監(jiān)管。將公開公司僅用作指代公開募股公司，這種提法在股東中心主義時代是合適的。但自上世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家多德與伯爾那場著名的“公司為誰利益而存在”之爭論以后，特別是二戰(zhàn)后，為解決貧富懸殊、環(huán)境污染等社會問題而產(chǎn)生的公司社會責(zé)任學(xué)說漸被廣為接受，公司股東中心主義漸被拋棄。在這種背景下，僅以股東是否多數(shù)及分散為標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分公司的公開性與閉鎖性，并將之

19、作為監(jiān)管強弱的標(biāo)準(zhǔn)，顯然不再適用。因此，公開公司的內(nèi)涵應(yīng)從專門指代那些股東多數(shù)、股權(quán)分散的公開募股公司，擴展至所有涉及利益主體人數(shù)眾多而且分散的公司，這種利益主體的多數(shù)不僅包括股東多數(shù)，而且包括債權(quán)人多數(shù)。在市場經(jīng)濟(jì)中，金融企業(yè)因處于經(jīng)濟(jì)體系的核心而地位日顯重要，而且金融企業(yè)涉及廣大客戶的利益，因此，現(xiàn)代國家均將其作為嚴(yán)格監(jiān)管的對象。雖然國家嚴(yán)格監(jiān)管金融企業(yè)的原因眾多，但重要的一點應(yīng)是其所具有的公開性。把握此點，對于正確認(rèn)識監(jiān)管金融企業(yè)的重要意義及對金融企業(yè)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施均至為重要。保險是金融的重要組成部分，保險公司是金融企業(yè)的一種重要形式，因此，樹立保險公司為公開公司的理念，對科學(xué)監(jiān)管保

20、險公司，特別是科學(xué)監(jiān)管保險公司治理結(jié)構(gòu)尤為重要。(二)完善保險公司的信息披露制度根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果，信息在市場經(jīng)濟(jì)中是呈不對稱性分布的。信息不對稱性的存在，產(chǎn)生了信息優(yōu)勢者和信息劣勢者。信息優(yōu)勢者很容易利用其有利的地位，提供虛假、遺漏、過時、誤導(dǎo)的信息，致使信息劣勢者信以為真，并依此作出決策，此時信息劣勢者極易遭受損害。公司治理的核心，是使所有與公司有關(guān)的利益關(guān)系人的利益均得到公平的保護(hù)，防止以強凌弱、以眾暴寡。公司利益關(guān)系人地位有高有下、有強有弱之原因無非緣于以下兩個事實：經(jīng)濟(jì)力量不平等與信息不對稱。在保險公司與被保險人、中小股東等利害關(guān)系人的關(guān)系上，保險公司及其控股股東、董事、經(jīng)理等

21、內(nèi)部人為信息優(yōu)勢者，中小股東、投保人等為信息劣勢者。為構(gòu)建良好的公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)公司治理目的，必須盡量減少此種信息不對稱。為此，IAIS的ICP26規(guī)定，“保險公司被要求提供其財務(wù)狀況和面臨風(fēng)險的信息。具體披露的信息應(yīng)當(dāng)是：與市場參與者作出決定有關(guān)的、能夠在作出決定時及時取得的、市場參與者不需支付不合理費用就能及時取得的、全面和有用的、市場參與者可以全面評價保險公司情況的、可以作為決定依據(jù)的、可以在不同保險公司之間進(jìn)行比較的、二定時期內(nèi)是一致的因而可以進(jìn)行趨勢比較的信息”。我國保險法第119條規(guī)定，“保險公司應(yīng)當(dāng)于每一會計年度終了后三個月內(nèi)，將上一年度的營業(yè)報告、財務(wù)會計報告及有關(guān)報表報送保險監(jiān)督管理機構(gòu)，并依法公布?！边@一規(guī)定雖然似乎明確規(guī)定了保險公司披露營業(yè)報告、財務(wù)會計報告及有關(guān)報表的義務(wù)，但事實上，由于該規(guī)定用的是“依法”公布，目前我國除證券法等法律要求上市保險公司披露前述信息外，尚無其他法律法規(guī)要求普通保險公司披露前述信息。故事實上未上市的保險公司并無義務(wù)披露營業(yè)報告、財務(wù)會計報告等信息。然而，這些信息對投保人、被保險人等作出正確交易