私募股權(quán)投資培訓(xùn)之操作程序

1、 私募股權(quán)投資(PE)操作程序 私募股權(quán)投資基金，包括風(fēng)險投資基金、PE基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、其它增資擴(kuò)股類投資基金，其操作流程具有典型的代表性，很多債務(wù)型投資也適用這個流程。一、獲得項目流1、 擴(kuò)展與各公司高層的聯(lián)系和社會人際網(wǎng)絡(luò)來增加項目來源2、 通過投資銀行、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)獲取有價值的信息3、 參加行業(yè)性會議或接觸行業(yè)協(xié)會增加項目來源二、初步聯(lián)系1、直接與目標(biāo)企業(yè)高層聯(lián)系，表達(dá)投資興趣2、通過中間人介紹三、初步評估1、在此環(huán)節(jié)中要考慮目標(biāo)公司的行業(yè)、團(tuán)隊、競爭、財務(wù)狀況，形成初步意見，以便與公司管理層進(jìn)行初步商談。2、同時也需要與目標(biāo)企業(yè)的客戶、供貨商、甚至競爭對手進(jìn)行

2、溝通3、此外多參考關(guān)于目標(biāo)公司的研究報告，從而發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)的行業(yè)趨勢、業(yè)務(wù)增長點、項目主要亮點四、盡職調(diào)查1、分析公司的歷史業(yè)績2、仔細(xì)對照公司的預(yù)算和實際經(jīng)營效果3、聘請會計師事務(wù)所來驗證公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，檢查公司的管理信息系統(tǒng)，開展審計工作4、與公司的管理團(tuán)隊進(jìn)行多次會議了解他們的經(jīng)驗、運營理念和發(fā)展計劃五、設(shè)計投資方案1、估值定價、資本結(jié)構(gòu)、融資安排、董事會席位、否定權(quán)、其他公司治理問題、如何獲得收益、如何退出六、談判投資協(xié)議條款1、談判內(nèi)容：投資意向書中提出的估值、投資額度、控制權(quán)、交易結(jié)構(gòu)七、最終批準(zhǔn)和完成交易1、談判的最終結(jié)果會提交給PE的內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)，如果獲得批準(zhǔn)，則進(jìn)入交易完成階

3、段八、交易后管理1、PE機(jī)構(gòu)為了獲得高額回報，還要介入被投資企業(yè)的有關(guān)經(jīng)營和決策九、投資退出 浙江大學(xué)私募股權(quán)投資與企業(yè)上市國際高端班全球私募股權(quán)投資基金市場迅速發(fā)展。近年來，中國已處于亞洲私募股權(quán)市場的領(lǐng)導(dǎo)地位。而浙江作為中國經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)，最具活力的省份之一，已成為全國私募股權(quán)投資基金第四大集聚地。浙江省政府表示股權(quán)基金在浙江具有廣闊的發(fā)展前景，將積極為股權(quán)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。如何發(fā)展本土化私募股權(quán)投資基金？如何創(chuàng)新中國私募股權(quán)基金市場？由百名名校、“東方劍橋”之稱的浙江大學(xué)主辦私募股權(quán)投資（PE）與企業(yè)上市國際高端班，旨在打造高端私募培訓(xùn)第一品牌。薈萃國際精英，廣聚天下財富，是助您企業(yè)走向

4、國際化發(fā)展的頂級平臺！ 【課程特色】1、頂級的師資陣容。課程師資全部來自浙江大學(xué)、北大、清華、復(fù)旦、香港大學(xué)、哈佛大學(xué)以及業(yè)內(nèi)投融資界專家，帶您領(lǐng)略業(yè)內(nèi)權(quán)威、國際大師風(fēng)采。2、實戰(zhàn)的系統(tǒng)課程。課程體系包括宏觀金融、微觀研究、私募股權(quán)投資、風(fēng)險投資、并購與整合、企業(yè)上市、國際游學(xué)七大模塊。實現(xiàn)企業(yè)與資本的有效對接，探尋私募多元時代之路。3、高端的精英學(xué)友。與企業(yè)CEO、私募、風(fēng)投、證券公司、銀行等資深人士面對面交流合作。助您獲得精英人脈，創(chuàng)造事業(yè)巔峰。4、一流的教學(xué)服務(wù)。課程采用五星級教學(xué)模式，輔以一對一咨詢、終身學(xué)習(xí)等增值服務(wù)。永不畢業(yè)的學(xué)習(xí)平臺，您可以體驗一站式的高端私募交流與學(xué)習(xí)?！径嘣w

5、系 名師演繹】體 系課 程 設(shè) 置體系一：宏觀金融國內(nèi)外金融形勢分析與趨勢預(yù)測國內(nèi)外投資熱點分析金融體制創(chuàng)新和金融衍生品投資國際社會PE/VC立法監(jiān)督取向中國經(jīng)濟(jì)政策與法律框架下的操作方略中國資本市場中企業(yè)生存法則體系二：微觀研究企業(yè)資本運作與投融資管理戰(zhàn)略性財務(wù)管理與成本控制企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略思想公司治理與股權(quán)激勵制度設(shè)計企業(yè)商業(yè)模式架構(gòu)、商業(yè)模式設(shè)計方法商業(yè)模式的定位及變化規(guī)律分析企業(yè)原有商業(yè)模式、探討商業(yè)模式創(chuàng)新通過商業(yè)模式創(chuàng)新尋求企業(yè)最佳盈利模式體系三：私募股權(quán)投資(PE) 國內(nèi)外私募基金發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢私募股權(quán)投資基金的行業(yè)分析政府在私募股權(quán)基金中的作用私募股權(quán)基金設(shè)立的組織形式私募股

6、權(quán)基金組織方式的優(yōu)缺陷剖析私募股權(quán)基金的融資方式、方向及關(guān)鍵要素私募股權(quán)投資基金的治理結(jié)構(gòu)私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、募集、營運私募股權(quán)基金如何選擇合伙人最佳投資公司的尋找與篩選策略私募股權(quán)投資基金的會計與稅收處理私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險管理與鼓勵機(jī)制私募股權(quán)基金投資后管理中國PE的最佳退出策略分析私募股權(quán)基金獲利退出的渠道設(shè)計私募股權(quán)投資基金成功案例分析私募股權(quán)投資基金實戰(zhàn)演練體系四：風(fēng)險投資(VC)風(fēng)投基金的概念及特點風(fēng)投基金的組織結(jié)構(gòu)投資行為學(xué)現(xiàn)代企業(yè)的行為融資與投資偏好風(fēng)投基金關(guān)注的創(chuàng)業(yè)企業(yè)要素創(chuàng)新、高成長企業(yè)的具體表現(xiàn)風(fēng)險投資的投資流程風(fēng)險投資的投資戰(zhàn)略企業(yè)家與風(fēng)險投資家的關(guān)系風(fēng)險投資基金

7、成功案例解析企業(yè)私募融資的時機(jī)把握和注意要點體系五：并購與整合企業(yè)的并購、重組與管理層回購企業(yè)并購流程并購估值與定價模型杠桿收購的方式與策略股權(quán)資產(chǎn)并購與反并購 IPO前的并購并購的戰(zhàn)略思維與選擇并購方案設(shè)計、對象篩選與時機(jī)選擇策略公司資源整合與生產(chǎn)要素重組成功并購后的整合策略與操作路徑并購重組成功與失敗案例分析體系六：企業(yè)上市企業(yè)價值評估與上市整體規(guī)劃擬上市公司改制輔導(dǎo)流程改制方案設(shè)計的主要內(nèi)容企業(yè)改制涉及到的政府部門企業(yè)改制涉及到法律法規(guī)盡職調(diào)查的主要方法和手段資產(chǎn)重組方案設(shè)計中小企業(yè)上市法律問題規(guī)避中小企業(yè)上市之前與當(dāng)中的財務(wù)審計中小企業(yè)上市最佳途徑設(shè)計國內(nèi)外主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市核準(zhǔn)

8、制度國內(nèi)外主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市戰(zhàn)略海外上市流程、審批、監(jiān)管及注意事項海外資本市場的利弊分析企業(yè)上市地點、時機(jī)、方式的優(yōu)化選擇國際VC的中國IPO市場學(xué)員企業(yè)上市可行性分析與選擇 體系七：國際游學(xué) 定期安排在歐美、澳洲、香港等地進(jìn)行海外訪學(xué)， 學(xué)員親身體驗國際資本市場的運作【名師團(tuán)隊】 曹 文 煉 國家發(fā)改委財政金融司副司長劉 健 鈞 國家發(fā)改委財政金融司金融處處長、博士后祁 斌 中國證監(jiān)會研究中心主任巴 曙 松 國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、博士生導(dǎo)師劉 勇 國家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展局局長應(yīng) 云 進(jìn) 浙江省經(jīng)信委中小企業(yè)規(guī)劃處處長丁 敏 哲 浙江省政府金融辦主任包 純 田 浙江省政府金融

9、辦副主任沈 一 慧 浙江大學(xué)金融研究所特邀研究員、浙商理事會主席團(tuán)主席史 晉 川 浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院常務(wù)副院長、博士生導(dǎo)師 金 雪 軍 浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長、博士生導(dǎo)師吳 曉 波 浙江大學(xué)管理學(xué)院常務(wù)副院長、管理學(xué)博士、亞洲理工學(xué)院博士后蘭 建 平 浙江省工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所研究員、浙江省經(jīng)濟(jì)研究所所長王 維 安 浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、浙江大學(xué)金融研究所所長徐 加 浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院經(jīng)管分院副院長王 一 鳴 北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系教授、博士生導(dǎo)師魏   杰 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐 培 華 上海復(fù)旦經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、復(fù)旦大學(xué)華商研究中心主任吳 沖 鋒

10、上海交通大學(xué)教授、博導(dǎo)、金融工程研究中心主任趙 丹 陽 赤子之心資產(chǎn)管理公司總裁、中國私募教父陳 光 炎 世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家、新加坡南洋理工大學(xué)教授徐   新 今日資本集團(tuán)總裁閻 焱 軟銀亞洲投資基金首席合伙人 張 育 軍 上海證券交易所總經(jīng)理、原深圳證券交易所總經(jīng)理劉 鈞 摩根大通副總裁沈 南 鵬 紅杉中國基金的創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人王 勵 弘 貝恩投資（亞洲）有限公司執(zhí)行董事陳 燕 德勤會計師事務(wù)所高級合伙人李 晨 美林證券副總裁【聯(lián)系我們】 電 話：0571-8697 1739 傳 真：0571-8697 1748 聯(lián) 系 人：齊 老 師 手 機(jī): 130 6772 3228【關(guān)于證書】 學(xué)習(xí)結(jié)束，經(jīng)考核合格頒發(fā)浙江大學(xué)私募股權(quán)投資（PE）與企業(yè)上市國際 高端班證書?！?/p>