公司在并購過程中常見的100種糾紛和處理方法

1、公司在并購過程中常見的100種糾紛及處理方法1、職工通過職工持股會對公司出資，能否直接確認(rèn)為公司的股東通過具有獨(dú)立法人地位的工會持股會間接持有公司的股權(quán)，在工商登記和公司章 程中均記載工會持股會為公司股東。職工個人是實(shí)際出資人，持股會是名義股東。 但是由于職工與公司之間不具有直接出資關(guān)系，因此職工要求確認(rèn)為公司股東 的，法院不予支持。2、以“股金形式向某某公司交納投資款，但未工商登記，屬股權(quán)還是債權(quán)處理公司外部法律關(guān)系遵循商法的公示主義和外觀主義，形式要件優(yōu)于實(shí)質(zhì)要 件；而處理公司內(nèi)部法律關(guān)系時，那么應(yīng)遵照意思主義原那么。以“股金的形式向 公司交納款項(xiàng)，并先后以股東身份參與公司股東大會， 履行

2、股東職權(quán)，簽訂公司 章程，又以公司股東身份向公司另外股東轉(zhuǎn)讓股份， 這些事實(shí)說明鄭某1入股公 司的意思表示真實(shí)、明確，與該公司其他股東達(dá)成合意，且已實(shí)際履行了股東職 權(quán)，應(yīng)認(rèn)定其系公司實(shí)際股東。至于由于公司管理缺陷，未設(shè)立公司股東名冊及 未辦理股東工商登記，并不影響對鄭某1股東資格的認(rèn)定。以其不具有外觀形式 的股東名分為由否認(rèn)其股東資格，有悖老實(shí)信用原那么，法院不予支持。3、投資款收據(jù)中的投資對象與落款蓋章的主體不一致的，如何確定投資對象？公司法人人格混淆是指公司與其他法人 含公司的法人股東人格混為一體，導(dǎo) 致相對人對其享有的民事權(quán)利和承當(dāng)?shù)拿袷铝x務(wù)產(chǎn)生混淆，或認(rèn)為系同一主體而不能加以區(qū)分，即

3、“此公司即彼公司。投資款收據(jù)中的投資對象與落款蓋章的 主體不一致，與公司法人人格混淆不同，前者本質(zhì)上屬于意思表示的瑕疵對于此 類瑕疵導(dǎo)致的法律關(guān)系的混亂，應(yīng)該適用合同成立的要件、意思表示的構(gòu)成要件 來分析和判斷，即結(jié)合訂約雙方主體及其意思表示的真實(shí)性來確定合同的的權(quán)利 義務(wù)關(guān)系承當(dāng)。4、以犯罪所得財產(chǎn)出資的股東資格確實(shí)認(rèn)挪用資金作為出資設(shè)立公司，除犯挪用資金罪需承當(dāng)刑法責(zé)任公法責(zé)任外， 在私法領(lǐng)域也有消極法律后果。最咼人民檢察院咼檢民抗字(2022)62號民事抗訴書認(rèn)為，挪用資金罪的股東在設(shè)立公司章程上作為股東簽字，這一行為有欺詐成心，且該虛假出資侵害了國家利益而無效， 不應(yīng)認(rèn)定股東資格。最高

4、人民法院 受理抗訴后，作出(2022)民抗字第63號民事裁定，指令山東省高級人民法院再 審。山東省高院依據(jù)?公司法?第二十七條規(guī)定，認(rèn)為根據(jù)非法財產(chǎn)不得作為出 資的規(guī)定精神，應(yīng)認(rèn)定該股東資格無效。5、一股二賣，股權(quán)歸屬于先買者還是登記者公司法規(guī)定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓股東發(fā)生變更時， 應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記， 否 那么不得對抗第三人。這對于“一股二賣或是“一股多賣中股權(quán)的歸屬有著重 大的意義。當(dāng)股東向兩個人或是多個人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并經(jīng)其他股東同意時， 此處的兩個或是多個股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議都是有效的， 但是股權(quán)的歸屬卻只有一個，即 屬于辦理了變更登記的股權(quán)受讓者，此受讓者可以對抗其他未辦理變更登記的受

5、讓者。因此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，股權(quán)變更登記至關(guān)重要。6、無處分權(quán)人向善意第三人轉(zhuǎn)讓他人股權(quán)，第三人能否取得股權(quán)我國物權(quán)法規(guī)定了動產(chǎn)和不動產(chǎn)的善意取得制度，?公司法?司法解釋三第二十七條規(guī)定股權(quán)準(zhǔn)用物權(quán)法的善意取得制度，從而為股權(quán)的善意取得提供了法律依 據(jù)。但是，股權(quán)的善意取得是準(zhǔn)用動產(chǎn)的善意取得還是不動產(chǎn)的善意取得呢？動 產(chǎn)和不動產(chǎn)的善意取得兩者關(guān)于“善意的要求不同， 且在適用上是否引入“誘 因原那么不同，因此，認(rèn)清股權(quán)的法律屬性及其準(zhǔn)用規(guī)那么是非常重要的，而這首先要弄清動產(chǎn)和不動產(chǎn)善意取得制度兩者差異的根底。筆者認(rèn)為，股權(quán)適用不動產(chǎn)的善意取得制度比擬適宜。7、股東采用股權(quán)出資是否合法股權(quán)出資

6、是否合法？我國公司法在出資方式中未對股權(quán)出資做出明確規(guī)定，但也不屬于法律行政法規(guī)禁止的范疇。 近年來，股權(quán)出資已經(jīng)成為越來越普遍的出資 形式，以股權(quán)置換完成對新公司的出資是許多投資者優(yōu)先選擇的出資方式， 尤其 是在上市公司組建過程中。由此可見，股權(quán)出資既不違反法律規(guī)定，又有現(xiàn)實(shí)依 據(jù)和意義。8、股東的技術(shù)須履行哪些手續(xù)后才轉(zhuǎn)為技術(shù)股權(quán)我國?公司法?規(guī)定了股東出資方式包括以知識產(chǎn)權(quán)等非貨幣財產(chǎn)出資，技術(shù)自然包括在內(nèi)。以非貨幣出資必須辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)， 經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)驗(yàn)資后并辦理股 權(quán)登記后股東的個人財產(chǎn)才轉(zhuǎn)化為對公司的股權(quán)。 股東未將技術(shù)轉(zhuǎn)移給公司、未 經(jīng)驗(yàn)資也未辦理股權(quán)登記的，即使該項(xiàng)技術(shù)被公司實(shí)

7、際使用，該項(xiàng)技術(shù)仍屬股東 的個人財產(chǎn)，不是公司的財產(chǎn)，股東當(dāng)然的不對公司享有該項(xiàng)技術(shù)的股權(quán)。 股東 以該項(xiàng)技術(shù)股權(quán)作為標(biāo)的進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同因標(biāo)的自始不存在而應(yīng)解除。9、股東資格何時取得，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效時還是變更登記后股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效不等于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效是指股權(quán)何時發(fā)生 轉(zhuǎn)移即受讓方何時取得股東身份，而這與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的適當(dāng)履行密切相關(guān)。在 有限責(zé)任公司中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，只有股東名冊變更并進(jìn)行工商變更登記 后受讓方才能取得股東資格；股份不同，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效，受讓人即取得了 公司股權(quán)，合同當(dāng)事人為記名股東的，應(yīng)通知公司辦理股東名冊登記變更。10、隱名股東身份的認(rèn)定

8、隱名股東是相對于顯名股東而言，是借用他人名義設(shè)立公司或者借用他人名義實(shí) 際出資認(rèn)購股份，但是在公司章程、股東名冊、工商登記中記載他人為出資人的 人。隱名股東因在形式上欠缺股東身份的公示，在實(shí)踐中，會產(chǎn)生隱名股東資格 認(rèn)定、股東權(quán)益分配、對外責(zé)任承當(dāng)?shù)燃m紛。對于隱名股東資格認(rèn)定，筆者認(rèn)為， 應(yīng)結(jié)合實(shí)質(zhì)要件和形式要件綜合判斷。在不涉及善意第三人的情況下，首先考慮 實(shí)質(zhì)要件，即隱名股東是否有成為股東的意思表示， 在事實(shí)上是否有證據(jù)證明隱 名股東確實(shí)為實(shí)際出資人和股東權(quán)益享有者。 在涉及善意第三人的情況下，首先 考慮形式要件，尊重公示主義和藹意第三人的權(quán)益。11、有限責(zé)任公司股東沒有實(shí)際出資能否確認(rèn)為

9、掛名股東掛名股東是一方與他方約定，同意僅以此名義參與設(shè)立公司，實(shí)際上并不出資， 公司注冊資本由他方投入的不出資一方股東。 從形式上看，掛名股東在公司章程、 股東名冊、工商登記中記載其或名稱，符合股東的形式要件；從實(shí)質(zhì)上看，掛名 股東沒有實(shí)際出資，認(rèn)繳的出資由實(shí)際出資人出資，掛名股東不符合股東的實(shí)質(zhì) 要件；另外，掛名股東和實(shí)際出資人之間有協(xié)議約定其權(quán)利義務(wù)分配。具備以上三點(diǎn)，沒有實(shí)際出資的股東可以被認(rèn)定為掛名股東。12、有限責(zé)任公司非貨幣出資確實(shí)認(rèn) 根據(jù)法律規(guī)定，有限責(zé)任公司的出資有兩種形式，首先，以貨幣形式出資；其次, 以非貨幣形式出資。法律允許出資人以實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以評估 作

10、價的無形資產(chǎn)作為出資，禁止以勞務(wù)、信用、自然人、商譽(yù)等不可估價的無形 資產(chǎn)出資。以無形資產(chǎn)出資，必須具備可以評估作價、依法轉(zhuǎn)讓、不為法律所禁 止的條件。13、一人有限責(zé)任公司的重大決定可以由董事獨(dú)立作出，還是應(yīng)由股東以特定的形式作出一人有限責(zé)任公司由于只有一個股東， 故不設(shè)股東會，為了使一人公司的交易相 對人在與公司進(jìn)行交易時充分了解公司的狀況， 一些國家的法律規(guī)定了必要的書 面記載制度，要求一人公司的股東在行使職權(quán)、 決定公司重大事項(xiàng)時，應(yīng)當(dāng)以書 面形式進(jìn)行。?公司法?在第六十二條2022年修訂后第六一條，筆者注 中明確規(guī)定，一人有限責(zé)任公司不設(shè)股東會，股東作出本法第三十八條2022年修訂后

11、第三十七條，筆者注第一款所列決定時，應(yīng)當(dāng)采用書面形式，并由股 東簽字后置備于公司。這也就是說，雖然一人有限責(zé)任公司不設(shè)股東會， 但在涉 及轉(zhuǎn)讓出資等重大事項(xiàng)時，股東必須以書面形式作出決定并簽字， 而且這些文件 還應(yīng)該放置于公司中以方便各方查詢。這樣規(guī)定對于保護(hù)交易平安是完全必要 的。14、掛名股東的認(rèn)定及其法律責(zé)任從現(xiàn)行公司法等法律標(biāo)準(zhǔn)來看，我國現(xiàn)行法律中沒有規(guī)定掛名股東資格確實(shí)認(rèn)問 題，而實(shí)踐中經(jīng)常發(fā)生有關(guān)掛名股東的糾紛。目前理論上對掛名股東資格確認(rèn)有 三種學(xué)說：形式要件說、實(shí)質(zhì)要件說和區(qū)別對待說。筆者認(rèn)為應(yīng)采區(qū)別對待說， 這樣對內(nèi)符合實(shí)質(zhì)公平原那么；對外保護(hù)了第三人的信賴?yán)?，符合商法的?/p>

12、法和 根本原那么即商法外觀主義的要求。15、國資委能否代替其投資公司請求支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，轉(zhuǎn)讓股權(quán)、支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的權(quán)利義務(wù)只對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的當(dāng)事人有約 束力，對于其他人無拘束力。雖然國資委代表國家管理和監(jiān)督國有資產(chǎn)，是其投資公司的股東，但它不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的當(dāng)事人，不享有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利和義務(wù)， 應(yīng) 該由其投資公司本身主張相關(guān)權(quán)利。 雖然我國公司法規(guī)定了股東代位訴訟權(quán)， 但 這種權(quán)利只針對董事監(jiān)事等高管提出，且必須遵循一定的條件和程序，股東代替 公司對外主張債權(quán)不屬于此種情形。16、隱名股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定還是適用債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定?公司法?上規(guī)定的股東的股份收益請求權(quán)、公司經(jīng)

13、營權(quán)、公司重大事項(xiàng)決定權(quán) 以及?公司法?、公司章程賦予的其他權(quán)利實(shí)際上是指顯名股東的權(quán)利，我國公 司法未對隱名股東作相關(guān)規(guī)定。隱名股東僅有股份收益請求權(quán)，且該請求權(quán)行使 對象只能是顯名股東而不是公司，隱名股東與顯名股東是債的關(guān)系。隱名股東的 股權(quán)轉(zhuǎn)讓不適用?公司法?的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)適用債權(quán)的轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。因此，隱名股 東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不受其他股東的限制，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效。17、法人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)是否應(yīng)經(jīng)其股東會決議通過法人股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決定屬于公司運(yùn)營過程中的重大事項(xiàng)， 不屬于董事會日 常經(jīng)營管理過程的事項(xiàng)，董事會無權(quán)作出決定，而屬于股東會決議的事項(xiàng)。但股 東會關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議無效并不必然地導(dǎo)致股權(quán)

14、轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效， 這是由法人的 法定代表人的職能決定的，法定代表人超出其權(quán)限簽訂的合同，對于善意的相對 人該合同有效，當(dāng)然對于惡意的相對人即知道法定代表人超越權(quán)限的， 合同無效。18、夫妻二人共同設(shè)立公司，夫或妻名下的股份是否屬于夫妻共同共有財產(chǎn)？夫妻股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的表見代理夫妻二人共同出資設(shè)立公司，應(yīng)以其個人財產(chǎn)作為出資，并各自承當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任。 夫妻雙方在登記注冊公司時，應(yīng)出具財產(chǎn)分割證明，夫妻沒有出具財產(chǎn)分割證明 的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)出資，夫或妻名下的股份屬于夫妻共同共有財產(chǎn)。夫妻一方代理另一方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，第三人有理由相信夫妻一方有代理權(quán)， 且第三人為善意，第三人構(gòu)成善意受讓，合同有

15、效。19、公司股東起訴解散公司的條件公司股東在公司僵局情形下可以提起解散公司訴訟。公司僵局是公司經(jīng)營管理發(fā) 生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使公司利益遭受重大損失，通過其他途徑不能解決的， 持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東， 可以請求人民法院解散公司。提 起公司解散訴訟的主體必須是公司的股東， 不具備股東資格不能提起公司僵局解 散之訴。20、夫妻一方未經(jīng)另一方同意，轉(zhuǎn)讓婚后所得股權(quán)是否有效夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，一方取得以個人名義享有的股權(quán)，在雙方?jīng)]有對股權(quán) 財產(chǎn)歸屬作出特殊約定的情況下， 應(yīng)屬夫妻共同財產(chǎn)。夫妻雙方對共同財產(chǎn)，有 平等的處理權(quán)。一方轉(zhuǎn)讓婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得股權(quán)， 屬于無權(quán)處分行

16、為，轉(zhuǎn)讓 股權(quán)應(yīng)得到另一方同意或者在轉(zhuǎn)讓后得到另一方的追認(rèn)，未經(jīng)另一方同意或追認(rèn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，一般認(rèn)定為無效。除非存在特殊情況，即受讓方為善意、有償 取得股權(quán)。21、隱名股東與公司股東簽訂退股協(xié)議書，是否視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓隱名股東是相對于顯名股東而言的，是在設(shè)立公司過程中出資人為了躲避法律或 者出于其他原因，借用他人名義設(shè)立公司或者以他人名義出資。隱名股東在有證 據(jù)證明公司內(nèi)部確認(rèn)其股東身份時，享有股東資格，并與顯名股東同樣負(fù)有在公 司成立后，不得抽逃出資的義務(wù)。當(dāng)隱名股東與公司其他股東簽訂退股協(xié)議書時， 協(xié)議書的對象不是公司而是公司其他股東， 其他股東按照約定支付相應(yīng)價金，該 協(xié)議可以認(rèn)定為股權(quán)

17、轉(zhuǎn)讓協(xié)議。22、有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，效力如何有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)， 必須經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，該 條法律規(guī)定實(shí)質(zhì)上是對股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同 意進(jìn)行了一種強(qiáng)制性的規(guī)定，而根據(jù)?合同法?規(guī)定，違反法律、行政法規(guī)強(qiáng)制 性規(guī)定的合同無效。因此，未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是無效的， 從而產(chǎn)生無效合同的相應(yīng)的法律后果。23、有限責(zé)任公司股東的優(yōu)先購置權(quán)有限責(zé)任公司的一方股東與他方簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是否侵害了公司其他股東的優(yōu)先購置權(quán)？有限責(zé)任公司具有人合性與資合性的雙重屬性，為了保護(hù)公司股東的利益，法律賦予

18、了股東在其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時的優(yōu)先購置權(quán)，并允許公司章 程也對該問題作出相應(yīng)的規(guī)定，但是，為保證市場交易的效率與平安，這種優(yōu)先 購置權(quán)并不是絕對而不受限制的，相關(guān)股東要行使其優(yōu)先購置權(quán)也要符合法定的 條件。一旦行使優(yōu)先購置權(quán)的條件已經(jīng)不復(fù)具備， 股東不能以此為理由阻礙合法 的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的履行。24、企業(yè)變更資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)時經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)，未辦理批準(zhǔn)手 續(xù)的效力采礦權(quán)是符合一定條件資質(zhì)的特定主體經(jīng)過審批取得的，分為集體礦山企業(yè)和個體采礦。采礦權(quán)不能隨意轉(zhuǎn)讓，我國法律規(guī)定了企業(yè)在變更資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)等情形時經(jīng) 過審批可以轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)。對于企業(yè)變更資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)時轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)未辦理審批手續(xù) 的，依據(jù)我國合同法有關(guān)合同

19、生效的規(guī)定以及探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理方法的規(guī) 定，轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)的合同未生效而不是無效。25、股東優(yōu)先購置權(quán)是否適用于股東內(nèi)部互相轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形我國?公司法?規(guī)定了股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的優(yōu)先購置權(quán)，但這只是局限在股東向 外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形。優(yōu)先購置權(quán)是一種法定權(quán)利，我國公司法對股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股 權(quán)時未作出相關(guān)規(guī)定，因此此種情形下其他股東不享有優(yōu)先購置權(quán)。股東不能以 其他股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)未履行告知義務(wù)侵犯了其優(yōu)先購置權(quán)為由而主張股權(quán)轉(zhuǎn) 讓無效。26、侵犯優(yōu)先購置權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力為了保護(hù)公司股東的利益，法律賦予了有限責(zé)任公司股東在其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時 的優(yōu)先購置權(quán)，并允許公司章程也對該問題作出相應(yīng)的規(guī)定。我

20、國?公司法?第 七十二條2022年修訂后第七一條，筆者注規(guī)定經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購置權(quán)。公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的， 從其 規(guī)定。有限責(zé)任公司股東在對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，必須將轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東， 如果未通知其他股東，其他股東有權(quán)向法院訴訟請求行使優(yōu)先購置權(quán)，已經(jīng)簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)為有效，但會因其他股東優(yōu)先購置權(quán)的行使而履行不能。27、法律是否允許有限責(zé)任公司回購發(fā)起人股東股份資本維持原那么是?公司法?的根本原那么，基于該原那么?公司法?規(guī)定公司成立以 后，股東不得抽逃出資。抽逃出資行為構(gòu)成要件有：公司有效成立；公司發(fā)起人 出資已到位；責(zé)任主體為發(fā)起人股東。抽

21、逃出資行為損害公司資本維持，損害公 司的償債能力和對公司債權(quán)人的保護(hù)， 因此，法律禁止抽逃出資行為。在司法實(shí) 踐中，對于公司回購發(fā)起人股東股份是否違反股東抽逃出資規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力應(yīng)結(jié)合案件事實(shí)和證據(jù)，判斷抽逃行為的目的是否損害公司債權(quán)人的利 益、違背公司資本維持原那么。29、股份章程限制股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定是否有效我國?公司法?第七十二條2022年修訂后第七一條，筆者注第四款規(guī)定 了章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定?？梢?，允許章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出一定 的限制。但股份是否適用同樣的規(guī)那么呢？?公司法?第一百三十八條2022年修訂后第一百三十七條，筆者注規(guī)定了股份股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓， 并

22、 未作出章程可自行約定的補(bǔ)充性標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合和股份立法的強(qiáng)大反差可以看出，是否允許股份以章程限制股份轉(zhuǎn)讓屬于立法政策問題，除非立法明文許可，否那么司 法不宜肯定。另外，由于股份的資合性特點(diǎn)，在當(dāng)前立法背景下，除非公司章程本身目的正當(dāng)并為受限股東提供了適當(dāng)?shù)木葷?jì)手段，公司章程可以限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓，否那么即與股份的自身特性、未來開展及立法精神相違。30、外資企業(yè)=外商投資企業(yè)？外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力境內(nèi)企業(yè)股東向股東以外的境內(nèi)自然人或企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，只需通過其他股東過半數(shù)同意即可。但是，向外國投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)即外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商 投資企業(yè)不僅要滿

23、足經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意的條件，還要經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記或設(shè)立登記，否那么該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未生效。31、中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)辦理審批手續(xù)，未辦理審批手續(xù)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力中外合資經(jīng)營企業(yè)是中國企業(yè)法人，是外商投資企業(yè)的一種，股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)， 除應(yīng)經(jīng)其他股東同意外，還應(yīng)經(jīng)審批機(jī)構(gòu)審批和登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。因此， 中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓要同時滿足經(jīng)其他股東同意和經(jīng)審批機(jī)關(guān)審批兩個 條件，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同才生效。32、中外合作經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)審批，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是無效還是未生效我國?中外合作企業(yè)法?規(guī)定，中外合作企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須審批。?合同法?規(guī)定，法律、行政法規(guī)規(guī)定

24、應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的，依照其規(guī)定。是否 能根據(jù)此兩條規(guī)定就可以得出中外合作企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)審批的就絕對無效 呢？?最高人民法院關(guān)于適用中華人民共和國合同法假設(shè)干問題的解釋一? 第九條規(guī)定：依照?合同法?第四十四條第二款的規(guī)定，法律、行政法規(guī)規(guī)定合 同應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù)，或者辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)才生效，在一審法庭辯論終結(jié) 前當(dāng)事人仍未辦理批準(zhǔn)手續(xù)的，或者仍未辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)的，人民法院應(yīng) 當(dāng)認(rèn)定該合同未生效。可看出，未經(jīng)批準(zhǔn)的中外合作企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同只是未生 效，并不是無效。33、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及其附屬合同的關(guān)系？中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未經(jīng)審批導(dǎo)致無效的法律后果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中

25、，往往伴隨著相關(guān)的一系列合同，我們應(yīng)理清這些合同之間 的關(guān)系，筆者認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是主合同，其相關(guān)的合同是從合同。從合同的 效力附屬于主合同的效力，即主合同無效，從合同也無效。由合同無效引起的法 律后果包括如返還財產(chǎn)、折價補(bǔ)償?shù)取?4、外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定支付轉(zhuǎn)讓款后才辦理報批手續(xù)，受讓方不支付，轉(zhuǎn)讓方可否解除合同外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)有關(guān)主管部門審批，未經(jīng)審批的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未生 效。我國理論界一直認(rèn)為合同解除的對象只能是已成立并生效的合同，對于未生效的合同能否解除一直沒有明確的答案。?最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè) 糾紛案件假設(shè)干問題的規(guī)定一?第八條：外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定

26、受 讓方支付轉(zhuǎn)讓款后轉(zhuǎn)讓方才辦理報批手續(xù)， 受讓方未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，經(jīng)轉(zhuǎn)讓方 催告后在合理的期限內(nèi)仍未履行，轉(zhuǎn)讓方請求解除合同并賠償因遲延履行而造成 的實(shí)際損失的，人民法院應(yīng)予支持。由此可見，因?yàn)槭茏尫轿粗Ц掇D(zhuǎn)讓款而未辦 理審批手續(xù)，導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未生效的，轉(zhuǎn)讓方有權(quán)解除。35、境外投資者未向外資企業(yè)投入資金，其轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為的效力境外投資者在獲得相關(guān)機(jī)關(guān)審批后，應(yīng)當(dāng)在法定的期間按照法定的比例繳清出 資。境外投資者對其設(shè)立的外資企業(yè)沒有投入注冊資金和工程開發(fā)資金的，其獲得的外資批準(zhǔn)書自動失效，那么設(shè)立的外資企業(yè)未獲審批，外資企業(yè)未成立，境外 投資者不享有真實(shí)、合法的公司股份權(quán)益，其轉(zhuǎn)讓該公司股

27、權(quán)的行為違反法律強(qiáng) 制性規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定無效。36、外商當(dāng)事人簽訂兩份股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的，是否以經(jīng)過審批的合同為準(zhǔn)當(dāng)事人就同一股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)簽訂兩份甚至多份股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同， 這些合同之間的關(guān) 系以及效力如何？我們又怎樣判斷？根據(jù)合同簽訂的時間順序以及內(nèi)容， 我們可 以把后簽訂的合同看成是對先簽訂的合同的變更，但前提是各合同都已經(jīng)生效。我國?外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的假設(shè)干規(guī)定? 規(guī)定：外商投資企業(yè)的股權(quán) 轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)報外資管理機(jī)關(guān)審批，獲得批準(zhǔn)后才能生效。具體到本案中，兩份股權(quán) 轉(zhuǎn)讓合同，一個經(jīng)過審批，一個未經(jīng)過審批，應(yīng)當(dāng)以審批的合同為準(zhǔn)，因?yàn)槲磳?批的合同未生效，對當(dāng)事人不產(chǎn)生約束效力。37、外資企業(yè)股權(quán)

28、轉(zhuǎn)讓未報審批，是相對人自己報批、解除合同還是承當(dāng)締約過失責(zé)任外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議必須報審批才生效， 未報審批合同已成立但未生效，既不 是無效也不是已生效。對于這種未生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，當(dāng)事人可以采取何種法 律手段來保護(hù)自己的權(quán)益呢？我國法律對此未有明確的規(guī)定，但司法解釋做出了相關(guān)規(guī)定，主要有：相對人可自行辦理報批手續(xù)、解除合同等。理論和實(shí)踐中有 人主張以締約過失責(zé)任來處理。38、外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同審批的實(shí)質(zhì)外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同須經(jīng)相關(guān)機(jī)關(guān)審批生效， 此種說法較為籠統(tǒng)概括，未 明確外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同審批的范圍，導(dǎo)致實(shí)踐中對外資股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力 的判斷不明。我國法律規(guī)定的外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

29、合同審批實(shí)質(zhì)上是指股權(quán)變更應(yīng) 報審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，然而外商投資者間就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)作價多少、受讓方如何支付轉(zhuǎn) 讓款等事宜，系股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方間的約定內(nèi)容， 我國法律未強(qiáng)制規(guī)定這些內(nèi) 容必須辦理相關(guān)審批手續(xù)，因而這些內(nèi)容未經(jīng)審批不影響合同的效力。39、中外合資經(jīng)營企業(yè)變更股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是否須經(jīng)審批才生效在中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，當(dāng)事人之間簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后經(jīng)審批 生效，在履行的過程中又簽訂了變更股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和退股協(xié)議但未經(jīng)審批未生 效，怎樣處理這兩個協(xié)議之間的關(guān)系，關(guān)鍵是要依據(jù)兩個合同審批情況從而判斷 其效力，變更股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議因未經(jīng)審批未生效那么其對當(dāng)事人不具合同約束力而實(shí) 質(zhì)上沒有對原股權(quán)轉(zhuǎn)

30、讓協(xié)議進(jìn)行更改，那么當(dāng)事人只需履行原股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定的 義務(wù)，當(dāng)然也根據(jù)原股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的實(shí)際履行情況而產(chǎn)生相應(yīng)的法律后果。40、中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否須經(jīng)董事會一致通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由是現(xiàn)在的根本制度，但是各國法律仍對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作了比擬嚴(yán)格的程 序限制。我國?公司法?規(guī)定了的股東內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原那么，但是公司章程另 有規(guī)定的除外。?中外合資經(jīng)營企業(yè)法? 規(guī)定了合營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)各合營 方同意。本案中合營公司章程特別約定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)董事會一致通過，因此,該中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)各合營方同意， 同時遵從公司章程的約定經(jīng) 董事會一致通過。41、外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未經(jīng)行政機(jī)關(guān)批

31、準(zhǔn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力根據(jù)1983年公布的?中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例?第二十條和 1997年公布 的?外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的假設(shè)干規(guī)定?第三條規(guī)定，未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的股權(quán)變更無效。但是根據(jù)?最高人民法院關(guān)于適用中華人民共和國合同法 假設(shè)干問題的解釋一?第九條和?最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛 案件假設(shè)干問題的規(guī)定一?第一條規(guī)定，應(yīng)該辦而未辦理審批登記手續(xù)的合 同未生效。司法解釋從促進(jìn)交易出發(fā)，為合同生效留下空間。但司法解釋與前兩 者并不沖突，1983年和1997年的規(guī)定中對于未經(jīng)過批準(zhǔn)的股權(quán)變更無效應(yīng)限 縮理解為審批機(jī)關(guān)不予批準(zhǔn)的外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，未報審批登記的外商投

32、資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)判為未生效。42、補(bǔ)充協(xié)議對股權(quán)轉(zhuǎn)讓約定內(nèi)容作局部變更，是否以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)當(dāng)事人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，又簽訂補(bǔ)充協(xié)議對股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議局部內(nèi)容作出變更，只要補(bǔ)充協(xié)議是當(dāng)事人基于意思自治而達(dá)成一致， 合同變更局部的履行應(yīng)以 補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。43、中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的報批義務(wù)中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議須經(jīng)審批，未經(jīng)審批的中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn) 讓協(xié)議未生效，但該協(xié)議未生效不影響協(xié)議中約定的當(dāng)事人履行報批義務(wù)條款的 效力，即相關(guān)義務(wù)人仍有報批義務(wù)。此外，除非協(xié)議中約定受讓方支付轉(zhuǎn)讓款后 轉(zhuǎn)讓方才辦理審批手續(xù)，其他就報批義務(wù)與支付轉(zhuǎn)讓款的先后順序做出約定的情 形或未作出約定時，轉(zhuǎn)

33、讓方均應(yīng)先履行報批義務(wù)。44、未經(jīng)審批的外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力外商投資企業(yè)對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效區(qū)別于普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議成 立即生效，其必須符合法律的強(qiáng)制性規(guī)定，滿足法定條件，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議必須 經(jīng)過審批機(jī)關(guān)審批和登記機(jī)關(guān)變更登記， 未經(jīng)審批機(jī)關(guān)審批的股權(quán)變更無效， 股 權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未生效。45、中外合資經(jīng)營企業(yè)股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，侵犯其他股東優(yōu)先購置權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力中外合資經(jīng)營企業(yè)股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，依據(jù)?中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例? 第二十條規(guī)定，合營一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或者局部股權(quán)時， 須經(jīng)合營他方同 意，并報審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。合營一方轉(zhuǎn)讓其全部或者局部股權(quán)時， 合營

34、他方有優(yōu)先 購置權(quán)。違反該規(guī)定，侵犯合營他方優(yōu)先購置權(quán)的，轉(zhuǎn)讓行為無效。46、中外合資經(jīng)營企業(yè)對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須經(jīng)審批機(jī)構(gòu)審批，未經(jīng) 審批的合同效力依據(jù)我國?中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例? 的規(guī)定，中外合資經(jīng)營企業(yè)對外轉(zhuǎn)讓 股權(quán)時，除需經(jīng)合營他方同意外，還需報審批機(jī)構(gòu)審批股權(quán)轉(zhuǎn)讓，審批機(jī)構(gòu)審批 通過是中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效的法定條件， 未經(jīng)審批通過的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié) 議無效。47、境外投資者作為股權(quán)受讓方參與簽訂的境內(nèi)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，未經(jīng)審批合同是否有效境外投資者會選擇多種方式在境內(nèi)投資，當(dāng)其作為股權(quán)受讓方參與簽訂的境內(nèi)公 司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，依據(jù)我國外商投資法律和有關(guān)行政法規(guī)的規(guī)定，必須取得我國外

35、商投資主管部門的批準(zhǔn)。實(shí)踐中，當(dāng)事人沒有履行批準(zhǔn)手續(xù)的，所簽訂的股權(quán) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)屬無效。48、中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同經(jīng)批準(zhǔn)后生效?中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法? 第十條規(guī)定：“中外合作者的一方轉(zhuǎn)讓 其在合作企業(yè)合同中的全部或者局部權(quán)利、 義務(wù)的，必須經(jīng)他方同意，并報審查 批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。中外合作經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)審批機(jī)關(guān)審批，審批機(jī)關(guān)審 批是合同生效的法定條件，必須滿足該條件，即經(jīng)審批通過的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同才有 效，未經(jīng)審批或?qū)徟赐ㄟ^的合同無效。中外合作企業(yè)股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，必須 經(jīng)過審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同才生效。中外合作經(jīng)營企業(yè)股東在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn) 讓合同時，必須履行審批手續(xù)。49

36、、未經(jīng)合伙企業(yè)全體合伙人授權(quán)，簽訂財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓企業(yè)財產(chǎn)份額，根據(jù)我國?合伙企業(yè)法?第三一條規(guī)定須經(jīng)全體 合伙人同意。第三人未取得全體合伙人授權(quán)，代理合伙人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)財產(chǎn)份額， 對沒有授權(quán)的局部屬于沒有代理權(quán)的無權(quán)代理。無權(quán)代理行為須經(jīng)合伙人的追認(rèn) 才有效。經(jīng)合伙人追認(rèn)的轉(zhuǎn)讓行為自始有效， 由合伙人承當(dāng)行為的后果；未經(jīng)合 伙人追認(rèn)同意的轉(zhuǎn)讓行為自始無效，由行為人承當(dāng)行為后果。50、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓未辦理審批并進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)交易，轉(zhuǎn)讓的效力如何對于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，我國國務(wù)院的行政法規(guī)和相關(guān)部門規(guī)章進(jìn)行了特別規(guī) 定，即企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)企業(yè)內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，報有關(guān)

37、部門進(jìn)行審批和登記，并在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，違反此程序的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓無效。51、未經(jīng)資產(chǎn)評估轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)是否有效 依據(jù)我國?企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行方法?企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例? 等法規(guī)規(guī)定，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依照國家有 關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評估。評估報告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓 價格的參考依據(jù)。由此，我國國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓須經(jīng)資產(chǎn)評估， 其目的是對國有資產(chǎn) 的完善管理，未經(jīng)資產(chǎn)評估而轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)的行為無效。52、股份合作制企業(yè)的權(quán)力機(jī)關(guān)是職工股東大會，向非在職職工轉(zhuǎn)讓股權(quán)的協(xié)議的效力我國沒有一部關(guān)于股份合作制企業(yè)的根本法標(biāo)準(zhǔn)，對其相關(guān)規(guī)定只包含

38、在指導(dǎo)意 見等部門規(guī)章中。筆者認(rèn)為，指導(dǎo)意見有規(guī)定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先適用指導(dǎo)意見的 規(guī)定，指導(dǎo)意見沒有規(guī)定的事項(xiàng)，可以參照?公司法?的相關(guān)根本原理和當(dāng)事人 的意思自治。本案中，由于指導(dǎo)意見明確強(qiáng)調(diào)了股份合作制企業(yè)不吸收企業(yè)以外 的個人入股以及職工離開企業(yè)時股份不能帶走， 此項(xiàng)規(guī)定屬于強(qiáng)制性規(guī)定，違反 此規(guī)定向非在職職工轉(zhuǎn)讓股權(quán)的協(xié)議無效。53、抵押擔(dān)保合同與抵押權(quán)生效的要件股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中的當(dāng)事人雙方是債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系，因此為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)支付價款所做的物的擔(dān)保屬于抵押擔(dān)保，我國物權(quán)法規(guī)定了抵押擔(dān)保合同自成立時生 效，而抵押權(quán)須辦理抵押登記方才生效。 抵押擔(dān)保合同成立以當(dāng)事人雙方意思表 示一致為條件

39、，具體經(jīng)過要約和承諾兩個階段，僅單方作出的抵押擔(dān)保承諾對方未予以承諾的應(yīng)視為雙方當(dāng)事人未達(dá)成意思一致，抵押擔(dān)保合同不成立不生效,那么抵押權(quán)也不成立。54、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后公司內(nèi)部股東登記和外部工商登記的不 同效力股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，?公司法?規(guī)定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司應(yīng)當(dāng)向新股東簽發(fā)出 資證明書，修改公司章程和股東名冊，此外?公司登記管理?xiàng)l例?規(guī)定了相應(yīng)的 變更登記。這是公司內(nèi)部股東登記和外部工商登記的有關(guān)形式和程序上的要求。 實(shí)踐中往往出現(xiàn)股權(quán)受讓方已實(shí)際受讓公司股權(quán)從事了相應(yīng)的經(jīng)營管理，但是并未進(jìn)行相應(yīng)的公司內(nèi)部的記載變更和外部的工商登記變更。筆者認(rèn)為為了更好地保護(hù)股權(quán)受讓一方的權(quán)益，促進(jìn)股

40、權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)現(xiàn)，可視為內(nèi)部股東登記已完 成，股權(quán)受讓方已經(jīng)取得了股東資格，只是因外部未進(jìn)行工商登記不能對抗善意 第三人。55、未辦理工商變更登記是否影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是合同雙方當(dāng)事人基于意思自治對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜的合意。在法律沒有強(qiáng)制性規(guī)定協(xié)議必須經(jīng)批準(zhǔn)、登記生效的，且當(dāng)事人沒有約定附條件或者附期 限，協(xié)議成立時生效。股權(quán)工商變更登記對股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效不產(chǎn)生任何影響， 股權(quán)變更登記的主要作用是產(chǎn)生對抗性， 未經(jīng)變更登記，不可對抗第三人。因此, 未辦理股權(quán)工商變更登記，不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力。56、股權(quán)變更登記是否影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力依據(jù)我國公司法規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)辦理工商變更

41、登記。工商登記不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓 協(xié)議的效力，工商登記僅產(chǎn)生公示效力，經(jīng)工商登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可以以此對抗 第三人；未經(jīng)工商登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不能對抗第三人。不管是否進(jìn)行工商登記， 都不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力。57、非依法發(fā)行的證券能否買賣我國?證券法?規(guī)定，證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付 的證券。非依法發(fā)行的證券，不得買賣。本案股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉的對價股票是未經(jīng)我 國有關(guān)主管部門核準(zhǔn)發(fā)行或以其他方式在境內(nèi)流通的、在外國注冊公司無票面價 值的股票，因此以該股票作為對價的交易在境內(nèi)是禁止的， 約定以該股票作為對 價的條款無效。58、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的標(biāo)的能否是目標(biāo)公司的資產(chǎn)當(dāng)事人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

42、合同的標(biāo)的只能是股權(quán)， 假設(shè)當(dāng)事人在轉(zhuǎn)讓合同中約定的 標(biāo)的除了股權(quán)外，還包括目標(biāo)公司的資產(chǎn)，那么只能解釋當(dāng)事人的意思為通過股權(quán) 轉(zhuǎn)讓的形式轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司的資產(chǎn)。假設(shè)當(dāng)事人另行約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓為平價轉(zhuǎn)讓，而 在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定了較高的價格，結(jié)合受讓方付款的實(shí)際情況以及當(dāng)事人簽訂合同的真實(shí)意思，可以解釋為當(dāng)事人雖已平價轉(zhuǎn)讓股權(quán)， 但額外地支付了一定的股 權(quán)收益款。59、影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力的要素股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中往往涉及一系列的問題：包括以國有資產(chǎn)出資設(shè)立中外合資經(jīng)營 企業(yè)的審批，企業(yè)成立時股東出資義務(wù)和出資評估以及企業(yè)資產(chǎn)未辦理產(chǎn)權(quán)變更 登記對企業(yè)成立和?股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議?的影響，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的審批，股權(quán)轉(zhuǎn)讓決

43、 議機(jī)構(gòu)及備忘錄的效力，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中是否存在關(guān)聯(lián)交易，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的約定生 效條件等。因此當(dāng)事人應(yīng)滿足法律的條件和程序， 標(biāo)準(zhǔn)地訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，防 止股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效。60、附生效條件的合同效力不因非生效條件內(nèi)容的履行而產(chǎn)生變化，而依據(jù)生效條件是否成就確定我國?民法通那么?、?合同法?等法律規(guī)定合同當(dāng)事人可以對合同的效力約定附 條件。包括附生效條件、附解除條件等。附生效條件的合同自條件成就時生效， 附解除條件的合同自條件成就時失效。當(dāng)事人不能僅援用合同的局部履行來推定 合同已生效。附生效條件的合同效力不會因?yàn)榉巧l件內(nèi)容的履行而產(chǎn)生變 化，而是依據(jù)生效條件是否已經(jīng)具備來確定。61、合同條款顯

44、失公平的認(rèn)定條件合同當(dāng)事人依意思自治訂立合同，合同訂立應(yīng)遵循公平原那么來確定各方的權(quán)利和 義務(wù)。但是，在當(dāng)事人沒有公平對待各方當(dāng)事人利益的情況下，訂立顯失公平的合同，該顯失公平的合同是可撤銷的合同。 認(rèn)定合同條款是否顯失公平，應(yīng)從訂 立合同時合同雙方利益是否嚴(yán)重失衡和一方是否利用自身優(yōu)勢及對方?jīng)]有經(jīng)驗(yàn)， 缺乏對事物認(rèn)知，合同雙方主觀意志等方面綜合考慮。62、沒有代理權(quán)代理其他股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力當(dāng)事人沒有代理權(quán)而以被代理人名義與第三人實(shí)施法律行為是無權(quán)代理行為。無權(quán)代理行為是否有效，需被代理人的追認(rèn)來判定。假設(shè)被代理人對代理行為表示 追認(rèn)，那么代理行為自始有效，行為后果由被代理人承當(dāng)；假

45、設(shè)被代理人對代理行 為表示拒絕追認(rèn)，那么代理行為自始無效，行為后果由沒有代理權(quán)的行為人自行承 擔(dān)；假設(shè)被代理人沒有未作任何表示，視為拒絕追認(rèn)。63、附生效條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)事人基于意思自治可以選擇合同生效方式，即簽訂附條件的合 同。所附條件可以是生效條件或者解除條件， 條件必須是當(dāng)事人基于意思自治約 定的未來可能發(fā)生的合法事實(shí)。附生效條件的合同，在條件成就前，合同效力待 定；在條件成就后，合同生效；條件沒有成就，合同不生效。64、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議“先決條件的性質(zhì)與協(xié)議效力確實(shí)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中會約定先決條件條款， 先決條件并不是合同附條件，而應(yīng)根據(jù)合 同具體內(nèi)容進(jìn)行判斷，來確定先

46、決條件條款的性質(zhì)。假設(shè)先決條件符合合同所附 條件要求，該條款即為合同所附條件，合同是否生效依據(jù)條件的成就與否來判斷； 假設(shè)先決條件為其他情形，例如是對合同債權(quán)債務(wù)承當(dāng)確實(shí)定、當(dāng)事人的承諾等， 那么不能依據(jù)該內(nèi)容的成就與否來確定合同生效。65、瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力的認(rèn)定股東瑕疵出資包括股東未出資、出資缺乏、抽逃出資等。根據(jù)?最高人民法院關(guān) 于適用中華人民共和國公司法假設(shè)干問題的規(guī)定二?的規(guī)定，股東瑕疵 出資的后果是向公司承當(dāng)出資補(bǔ)足責(zé)任和向債權(quán)人承當(dāng)清償責(zé)任，并未否認(rèn)股東的股東資格。股東有權(quán)對其股權(quán)進(jìn)行處分，轉(zhuǎn)讓股份的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力不受 股東出資瑕疵的影響。66、股權(quán)已設(shè)定質(zhì)押，股權(quán)轉(zhuǎn)讓

47、時能否以此否認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力股權(quán)已經(jīng)設(shè)定質(zhì)押，在通常情形下，股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。但是，當(dāng)轉(zhuǎn)讓人與受讓人對 股權(quán)已經(jīng)設(shè)定質(zhì)押的情形協(xié)商一致同意轉(zhuǎn)讓時， 設(shè)定質(zhì)押的股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓。當(dāng)轉(zhuǎn)讓人在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時沒有告知受讓人股權(quán)已經(jīng)設(shè)定質(zhì)押，受讓人對此不知情，轉(zhuǎn)讓人不能以此否認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力。67、發(fā)起人在股票禁售期內(nèi)簽訂合同約定在禁售期后轉(zhuǎn)讓股票是否有效發(fā)起人可以轉(zhuǎn)讓其所持公司股份， 但是，基于發(fā)起人的特殊身份，公司法對發(fā)起 人轉(zhuǎn)讓股份有特殊限制。我國?公司法?第一百四十二條2022年修訂后第一百四十一條，筆者注第一款規(guī)定“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日 起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行

48、的股份，自公司股票在證券交易 所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)起人在公司成立一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份的行為 應(yīng)屬無效。但是，發(fā)起人與他人預(yù)先簽訂合同，約定在公司成立一年后轉(zhuǎn)讓股份 的，股份轉(zhuǎn)讓合同有效。68、惡意串通，損害第三人權(quán)益的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力我國?民法通那么?第五十八條第一款第四項(xiàng)規(guī)定惡意串通，損害國家、集體或者 第三人利益的民事行為無效；?合同法?第五十二條規(guī)定惡意串通，損害國家、 集體或者第三人利益的合同無效。惡意串通，是指合同當(dāng)事人在訂立合同過程中， 為謀取不法利益與對方當(dāng)事人合謀實(shí)施的違法行為， 違背法律規(guī)定的老實(shí)信用原 那么，實(shí)踐中往往會損害他方利益，造成重大損失，不符合合同訂立的

49、初衷，當(dāng)該 行為損害第三人利益時，合同無效。69、經(jīng)授權(quán)辦理的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是否有效股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人可以委托他人在授權(quán)范圍內(nèi)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。我國?民法通那么?第六十三條規(guī)定“公民、法人可以通過代理人實(shí)施民事法律行為。 代理人在代理 權(quán)限內(nèi)，以被代理人的名義實(shí)施民事法律行為。被代理人對代理人的代理行為， 承當(dāng)民事責(zé)任。依照法律規(guī)定或者按照雙方當(dāng)事人約定， 應(yīng)當(dāng)由本人實(shí)施的民事 法律行為，不得代理。經(jīng)授權(quán)的代理人在授權(quán)范圍內(nèi)， 簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有 效。70、不安抗辯權(quán)與先履行抗辯權(quán)的適用條件和行使主體的不同不安抗辯權(quán)指先履行的一方有確切證據(jù)說明另一方喪失履行債務(wù)能力時，在對方?jīng)]有履行或沒有提供擔(dān)保

50、前，有權(quán)中止合同履行的權(quán)利。先履行抗辯權(quán)指先履行 一方未履行之前，后履行一方有權(quán)拒絕其履行。不安抗辯權(quán)與先履行抗辯權(quán)在適 用條件上有明顯的差異，即不安抗辯權(quán)的行使主體是應(yīng)先履行的一方， 而先履行 抗辯權(quán)的行使主體是后履行的一方。兩者引起的法律后果也不同，兩者雖都是權(quán) 利的正當(dāng)行使，但不安抗辯權(quán)的行使可以中止合同的履行進(jìn)而解除合同，而一方行使先履行抗辯權(quán)可能會引起另一方的違約責(zé)任。71、當(dāng)事人約定違約金過高是否可以請求以實(shí)際損失為根底適當(dāng)減少?合同法?賦予了當(dāng)事人調(diào)整違約金的請求權(quán)， 即當(dāng)違約金過高時，當(dāng)事人可請 求適當(dāng)減少。但是對于如何調(diào)整和計算違約金，合同法解釋以及最高法院的批復(fù) 都作出了相

51、關(guān)規(guī)定，筆者認(rèn)為，本案根據(jù)其具體情況應(yīng)適用合同法的解釋即人民 法院應(yīng)當(dāng)以實(shí)際損失為根底，兼顧合同的履行情況、當(dāng)事人的過錯程度以及預(yù)期 利益等綜合因素，根據(jù)公平原那么和老實(shí)信用原那么予以衡量，并作出裁決。72、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同價款不明不影響轉(zhuǎn)讓合同的效力，當(dāng)事人能否補(bǔ)充約定合同經(jīng)當(dāng)事人雙方意思表示一致而成立，一般合同成立即生效。對于無效合同， 法律規(guī)定了五種法定情形，不屬于此五種情形應(yīng)認(rèn)定合同有效。 此外，?合同法? 列舉了作為合同內(nèi)容的一般條款，同時在合同的履行一章中，關(guān)于合同價款未約 定或約定不明時，?合同法?做出了相關(guān)規(guī)定，可見價格條款并不是合同條款的 強(qiáng)制事項(xiàng)，即價款不影響合同的效力，屬于合

52、同履行的內(nèi)容。也由此可見?合同 法?是本著促進(jìn)交易、遵循當(dāng)事人意思自治的立法精神的。73、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中權(quán)利義務(wù)確實(shí)定及其履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方以及受讓方享有權(quán)利履行義務(wù)的依據(jù)，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，雙方當(dāng)事人在平等、自愿協(xié)商的根底上可能會簽訂數(shù)份與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān) 的協(xié)議，如何認(rèn)定各個協(xié)議之間的相互關(guān)系， 明確雙方的權(quán)利義務(wù)，對于股權(quán)轉(zhuǎn) 讓行為的順利進(jìn)行意義重大。本案中雙方當(dāng)事人就股權(quán)變動行為簽訂了相關(guān)的協(xié) 議，構(gòu)成了一個總的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，理順雙方當(dāng)事人在協(xié)議中所約定的權(quán)利義務(wù) 關(guān)系，是確定履行協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)的前提，也是解決本案糾紛的關(guān)鍵。74、合同約定的某日期之前履行是否包括該日期當(dāng)天履行

53、？由于合同時間、內(nèi)容、地點(diǎn)等約定不明而引起的爭議常有發(fā)生， 約定不明的條款 往往是案件的爭議焦點(diǎn)，爭議的合理解決需要對該焦點(diǎn)進(jìn)行合同解釋， 因此涉及 的合同解釋對案件的解決和雙方權(quán)益的衡量具有決定性作用。不同的合同解釋規(guī) 那么會得到完全不同的結(jié)論，甚至是完全相反的結(jié)論，因此，在訂立合同過程中要 運(yùn)用準(zhǔn)確的法言法語，以防止涉及合同解釋而造成的結(jié)果不確定性。 合同約定的“某日期之前履行是否包括該日期當(dāng)天履行？民事法律和司法解釋沒有明文規(guī)定，通常依據(jù)合同整體語言、合同目的、習(xí)慣解釋等合同解釋原那么來確定。75股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議履行過程中，一方當(dāng)事人單方終止合同是否違約股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，雙方當(dāng)事人可以約定合同

54、解除權(quán)。 約定合同解除權(quán)，當(dāng)事人一 方或雙方對享有合同解除權(quán)的行使條件、 發(fā)生情形等作出約定，在解除條件具備 時，當(dāng)事人可以行使約定解除權(quán)，依約定行使解除權(quán)不產(chǎn)生違約責(zé)任。 當(dāng)事人在 合同中未約定解除權(quán)，合同履行過程中，一方當(dāng)事人沒有法定依據(jù)或其終止、 解 除理由不符合法律規(guī)定和合同約定，自行終止合同履行，解除合同等，依法應(yīng)承 擔(dān)違約責(zé)任。76、合同履行中先履行抗辯權(quán)的成立要件先履行抗辯權(quán)是當(dāng)事人互負(fù)債務(wù)，且債務(wù)有先后履行順序，先履行一方不履行合 同義務(wù)或者不適當(dāng)履行合同義務(wù)，后履行一方有權(quán)拒絕履行其義務(wù)。該制度旨在 保障后履行一方的權(quán)益。行使先履行抗辯權(quán)必須具備當(dāng)事人基于雙務(wù)合同互負(fù)債 務(wù)、

55、債務(wù)為到期債務(wù)、合同履行有先后順序、先履行一方當(dāng)事人不履行合同義務(wù) 或者履行合同義務(wù)不符合約定等條件。不具備以上條件，不能行使先履行抗辯權(quán)。77、不安抗辯權(quán)行使的條件不安抗辯權(quán)是指當(dāng)事人互負(fù)債務(wù)，有先后履行順序，先履行的一方有確切證據(jù)說 明另一方喪失履行債務(wù)能力時，在對方?jīng)]有履行或者沒有提供擔(dān)保之前， 有權(quán)中 止履行合同的權(quán)利。行使不安抗辯權(quán)必須符合?合同法?第六十八條規(guī)定的要件， 包括當(dāng)事人基于雙務(wù)合同互負(fù)債務(wù)，且債務(wù)已屆清償期；合同有先后履行順序； 先履行一方有充足的證據(jù)證明后履行一方的履行能力明顯降低；行使不安抗辯權(quán)的是先履行一方當(dāng)事人；后履行一方?jīng)]有提供擔(dān)保。78、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，先履行抗

56、辯權(quán)的行使條件先履行抗辯權(quán)是指在雙務(wù)合同中，應(yīng)領(lǐng)先履行合同義務(wù)的一方當(dāng)事人沒有履行合 同義務(wù)或者履行合同義務(wù)不符合約定，負(fù)有后履行義務(wù)的一方當(dāng)事人有權(quán)拒絕履行自己的合同義務(wù)。我國?合同法?第六十七條規(guī)定先履行該抗辯權(quán)。行使先履 行抗辯權(quán)必須具備以下條件：首先，合同為雙務(wù)合同當(dāng)事人互負(fù)債務(wù)；其次，合 同履行有先后順序；第三，負(fù)有先履行義務(wù)一方當(dāng)事人未履行義務(wù)或者未適當(dāng)履 行義務(wù)。79、簽訂無償股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，當(dāng)事人是否有權(quán)要求支付對價當(dāng)事人簽訂無償股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，根據(jù)當(dāng)事人意思自治，無償轉(zhuǎn)讓合同，無需支付 任何對價。我國?合同法?第六十條第一款規(guī)定當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照合同約定全面履 行自己的義務(wù)。無償股權(quán)

57、轉(zhuǎn)讓合同，股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人應(yīng)依法辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登 記手續(xù)，并無需支付任何價款。當(dāng)轉(zhuǎn)讓方請求支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款時， 除有其他附 條件規(guī)定外，不受當(dāng)事人其他資金關(guān)系影響，其請求應(yīng)不予支持。80、合同欺詐與動機(jī)誤解的區(qū)別以及兩者的撤銷權(quán)誤解是由誤解方自己的過失造成的，而不是因?yàn)槭芩说钠垓_或不正當(dāng)影響造成 的。對于訂立合同動機(jī)的誤解，一般不能成為撤銷的理由。但是，如果當(dāng)事人把 動機(jī)作為合同條件，動機(jī)即成為合同內(nèi)容的組成局部， 在此種情況之下，對動機(jī) 的誤解可以看作對合同內(nèi)容的誤解，發(fā)生重大誤解時，當(dāng)事人可以申請撤銷合同。 在重大誤解中，造成誤解的原因在于誤解方自己的過失，如不注意、不謹(jǐn)慎等。如果是受到他人的欺騙，那么構(gòu)成欺詐。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，這種過失應(yīng)當(dāng)是一般的 過失，因誤解人成心或重大過失造成的誤解， 誤解人不得主張撤銷合同，因?yàn)榉蓻]有必要特別保護(hù)那些對自己權(quán)益漠不關(guān)心的人。這是有道理的，但我國法上未作此區(qū)別。81、合同中約定仲裁條款的約束力我國?合同法?爭議解決以及?仲裁法?中均規(guī)定了當(dāng)事人可以自行約定選擇仲 裁作為解決合同爭端的方式，只要仲裁條款或者仲裁協(xié)議符合法律法規(guī)的規(guī)定， 就排除法院的司法管轄，且仲裁協(xié)議獨(dú)立存在，不受合同的變更、解除、終止或 無效的影響。但合同約定的仲裁條款中仲裁事項(xiàng)不明晰時， 其仲裁條