課程編碼為12327的金融理財(cái)規(guī)劃-試卷1及答案(2017年6月)

1、課程編碼為12327 的金融理財(cái)規(guī)劃試卷 1（ 2017 年 6 月）1 對(duì)金融理財(cái)規(guī)劃來(lái)說(shuō)，理財(cái)目標(biāo)是 A.財(cái)富的保值B .財(cái)富的增值C.利潤(rùn)最大化D.財(cái)富的保值和增值2屬于防守型行業(yè)的是 A.石油行業(yè)B.消費(fèi)品行業(yè)C.食品加工業(yè)D.耐用品行業(yè)3. 我國(guó)現(xiàn)行證券投資基金法規(guī)定，不能用于證券投資基金的有A.股票B.固定收益類證券C.現(xiàn)金資產(chǎn)D.房地產(chǎn)項(xiàng)目4. 下面哪個(gè)不屬于個(gè)人投資者的非理性行為A.完全競(jìng)爭(zhēng)型B.壟斷競(jìng)爭(zhēng)型C 寡頭壟斷型D完全壟斷型5. 有效市場(chǎng)理論起源于20世紀(jì)初，法國(guó)數(shù)學(xué)家路易斯把統(tǒng)計(jì)分析的方法應(yīng)用于對(duì)證券收益率的分析，發(fā)現(xiàn)其波動(dòng)的數(shù)學(xué)期望值總是為A1B0C2D36. 公司

2、的生產(chǎn)成本上升，產(chǎn)品滯銷，企業(yè)利潤(rùn)減少，促使公司的生產(chǎn)減少，從而導(dǎo)致股息、紅利也隨之減少，投資者紛紛拋售手中的股票，從而使股票價(jià)格降低。這種現(xiàn)象屬于經(jīng)濟(jì)周期A.衰退B .蕭條C 復(fù)蘇D 繁榮7. 下面哪個(gè)屬于金融資產(chǎn)A.債券B.商品C.金屬D.藝術(shù)品8. 調(diào)查顯示：交易員在上午下單買入股票后，如果該股票價(jià)格下跌了，多數(shù)交易員將在下午補(bǔ)倉(cāng)以降低成本搏反彈。從行為金融學(xué)的角度看，合理的解釋是A.交易員具有更敏銳的市場(chǎng)感覺(jué)，判斷市場(chǎng)將反彈B.交易員有很強(qiáng)的價(jià)值判斷能力，迅速買入低估的股票C.交易員是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，喜歡在價(jià)格下跌后買入股票D.交易員面對(duì)損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)喜好的，急于扳平損失9. 從投資主體來(lái)看

3、，風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和A.不確定性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C. 預(yù)知性風(fēng)險(xiǎn)D多樣化風(fēng)險(xiǎn)10. 投資者最原始的財(cái)富積累階段被稱之為A.財(cái)富耕耘階段B.財(cái)富成長(zhǎng)階段C.財(cái)富積累階段D.財(cái)富播種階段11. 在金融理財(cái)規(guī)劃報(bào)告的制定和執(zhí)行過(guò)程當(dāng)中，哪個(gè)方面是理財(cái)顧問(wèn)制定理財(cái)規(guī)劃方案的基礎(chǔ)A.客戶的基本情況B.宏觀條件C.政策信息D.法律法規(guī)12. 五年期國(guó)債收益率為6.5%，通用石油公司發(fā)行的五年期債券的到期收益率為7.9%。歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，該類公司債的平均收益率是7.5%，通用石油公司發(fā)行該債券相對(duì)于該類債券的違約溢價(jià)是A.不能確定B. 0.4%C 1.0%D 1.4%13. 可以用來(lái)定量反映客

4、戶個(gè)人或家庭的財(cái)富存量和歷史收支流量，使理財(cái)顧問(wèn)和客戶都能理性地認(rèn)知后者的財(cái)務(wù)實(shí)力的是A.集中投資B.平衡投資C.分散投資D.差異化投資14. 下列選項(xiàng)不屬于債券投資風(fēng)險(xiǎn)的是A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.賠償風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)15. 下列哪一項(xiàng)不屬于人身風(fēng)險(xiǎn)衡量的內(nèi)容A.生理死亡B.生存死亡C.身體殘廢D.退休死亡16. 資產(chǎn)在未發(fā)生價(jià)值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力，我們稱之為A.流動(dòng)比率B.總資產(chǎn)負(fù)債比率C.儲(chǔ)蓄比率D.資金比率17. 經(jīng)典的基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估參數(shù)方法的第二類是A.單位風(fēng)險(xiǎn)收益率法B .夏普收益法C.差異收益率法D.特雷諾收益法18.珍珍決定為10年后的子女大學(xué)教育與20年后退

5、休金進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。兩個(gè)目標(biāo)金10%,她目前可投額各為20萬(wàn)元與200萬(wàn)元，假設(shè)她的資產(chǎn)配置組合年報(bào)酬率是資資產(chǎn)有25萬(wàn)元，問(wèn)另外準(zhǔn)備多少萬(wàn)元才能滿足這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)A. 15.65B.12.44C. 18.43D.13.7719.下列不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表的是A.資產(chǎn)負(fù)債表BD.禾1J潤(rùn)表.收支平衡表C.現(xiàn)走汨里表20.意田的初入正海壬號(hào)早巾凡心供r丁以zixBA.標(biāo)的資產(chǎn)父易.買賣資產(chǎn)交易C.期貨工具使用D.金融期貨使用得分評(píng)卷人復(fù)查人二.多項(xiàng)選擇題（本大題5小題，每小題2分，共10分）。 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中兩個(gè)或兩個(gè)以上是符合 題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、 多選、漏選或未

6、選均無(wú)分。21.股票資產(chǎn)依據(jù)行業(yè)的增長(zhǎng)周期性與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期性的相關(guān)程度可以分為A.成長(zhǎng)性行業(yè)C.進(jìn)攻型行業(yè)DE.資源類行業(yè)22 .以下屬于直覺(jué)誤差的有A.過(guò)度自信BC.心理核算DE.錨定效應(yīng)23 .積極的貨幣政策的主要政策手段有A.增加貨幣供應(yīng)量BC.降低利率DE.加強(qiáng)貸款控制.防守型行業(yè).易得性.代表性.減少貨幣供應(yīng)量.增加利率B .周期性行業(yè)24.投資者重新審視初始理財(cái)規(guī)劃方案并對(duì)該方案進(jìn)行動(dòng)態(tài)平衡的原因主要有A.客戶端個(gè)體特征發(fā)生改變B.客戶的投資能力增強(qiáng)C.客戶的投資能力減弱D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融市場(chǎng)前景發(fā)生變化E.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融市場(chǎng)前景保持不變25.股票風(fēng)險(xiǎn)分析中，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

7、的有A.管理風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.投資者個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)D .投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)得分評(píng)卷人復(fù)查人E.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)三.名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）。26.證券投資基金27.敏感性分析28.生命周期理論29.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃30.資產(chǎn)分配策略得分評(píng)卷人復(fù)查人四.簡(jiǎn)答題（本大題共31.簡(jiǎn)述投資連結(jié)壽險(xiǎn)的特點(diǎn)。5小題，每小題5分，共25分）。32 .子女教育金規(guī)劃工具有哪些?33 .簡(jiǎn)述物價(jià)指數(shù)對(duì)股市的影響。34 .家庭的收入、支出、財(cái)產(chǎn)與消費(fèi)之間的關(guān)系?35 .家庭可利用的投資工具有哪些，如何進(jìn)行選擇?得分評(píng)卷人 復(fù)查人五.綜合題 （本大題共3小題，每題10分，共30分）。36 .某教授06年每月工資2

8、500元，每月應(yīng)某單位邀請(qǐng)外出講學(xué)一次，每次收入5000元。該教授該怎樣進(jìn)行籌劃，才能使稅負(fù)較輕？37. 論述個(gè)人所得稅的籌劃要領(lǐng)38. 子女教育支出有什么特征？規(guī)劃時(shí)有什么原則？課程編碼為12327的金融理財(cái)規(guī)劃 試卷1答案(2017年6月)、單選題12345678910DCDCBAADBD11121314151617181920ABCCCACBDA、多選題2122232425ABDEBDEACABDBCDE三、名詞解釋26 .指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資人的投資資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金 管理人管理、基金托管人托管，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資

9、方式。27 .是指通過(guò)計(jì)算一個(gè)或多個(gè)不確定性因素的變化而導(dǎo)致項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化 幅度，判斷項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)受各個(gè)不確定性因素變化的影響程度。28 .是指?jìng)€(gè)人在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，以在他的整個(gè)生命周期內(nèi) 實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。29 .是通過(guò)制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，對(duì)個(gè)人(或家庭)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行適當(dāng)管理而實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)的 一個(gè)過(guò)程。30 .是指財(cái)務(wù)策劃師根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定客戶總資產(chǎn)在各類投資產(chǎn)品之間的合理分配比例。四、簡(jiǎn)答題31 . (1)保障和投資賬戶(2)死亡保險(xiǎn)金的大小與投資賬戶的投資表現(xiàn)直接相關(guān)(3)通常設(shè)有多個(gè)不同特點(diǎn)的投資賬戶供投保人選擇。如穩(wěn)健型、成長(zhǎng)型等。(4)

10、投資賬戶是獨(dú)立的(本身與保險(xiǎn)公司其他賬戶分離，而且不同投資賬戶之間也 相互分離)。32 . (1)教育金補(bǔ)助(2)國(guó)家助學(xué)貸款(3)教育年金保險(xiǎn)(4)中低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品(5)教育金信托33.物價(jià)指數(shù)反映了經(jīng)濟(jì)中通貨膨脹的程度，它對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的影響既有刺激股票價(jià) 格上漲的作用，也有抑制股票價(jià)格的作用。在適度通貨膨脹的情況下，股票具有一定的保值功能，適度的通貨膨脹還可以造成 有支付能力的有效需求增加，從而刺激生產(chǎn)的發(fā)展和證券投資的活躍。通貨膨脹達(dá)到一定限度就會(huì)損害經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一方面嚴(yán)重的通貨膨脹會(huì)加速貨幣貶值，打擊人們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的信心，加上對(duì)政府會(huì)提高利率以抑制通貨膨脹的預(yù)期增強(qiáng)，許多投資者

11、可能選擇退出股票市場(chǎng)，導(dǎo)致股票價(jià)格的下跌。另一方面企業(yè)的成本上升，盈利水平下降，破產(chǎn)企業(yè)增多，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步惡化，導(dǎo)致社會(huì)恐慌心理加重，從而加劇股票市場(chǎng)不景氣的狀況。34. 如將家庭財(cái)產(chǎn)視為一個(gè)儲(chǔ)水池，家庭收入和家庭消費(fèi)正是這一“儲(chǔ)水池 ”的兩個(gè)進(jìn)出口。家庭收入使財(cái)產(chǎn)擁有量增加，家庭消費(fèi)使財(cái)產(chǎn)擁有量減少。其中蘊(yùn)涵的家庭支出則是家庭財(cái)產(chǎn)形式的一種變換，即從貨幣性財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)物財(cái)產(chǎn)和勞務(wù)服務(wù)。各指標(biāo)的相互關(guān)系：家庭收入 家庭支出=家庭財(cái)產(chǎn)期初家庭財(cái)產(chǎn)存量+本期家庭收入總額 本期家庭消費(fèi)總額=期末家庭財(cái)產(chǎn)存量35. 投資工具通常包括：（ 1）股票（2）債券（3）信托（4）期貨（5）期權(quán)（6）外匯選擇

12、投資工具時(shí)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資策略、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景來(lái)看。36. 理財(cái)建議分析該教授每月應(yīng)納個(gè)人所得稅計(jì)算如下：（ 1）存在雇傭關(guān)系按工資、薪金所得項(xiàng)目征稅應(yīng)納稅額=（2500 + 5000 1600） X 20% 375=805 （元）（ 2）不存在雇傭關(guān)系，分別征稅工資、薪金所得應(yīng)納稅額=（25001600） X 10% 25 = 65 （元）勞務(wù)報(bào)酬所得應(yīng)納稅額= 5000 X （ 1 20%） X 20%= 800 （元）應(yīng)納稅合計(jì)額=65+800=865 （元）通過(guò)比較，可以看出，采用第一種方案比第二種方案每月可節(jié)省稅額865- 805= 60元,全年可節(jié)省稅額 60X 12= 7

13、20 （元）因此，該教授應(yīng)與單位簽訂勞動(dòng)合同，這樣就成為公司的一名兼職人員，每月的講課費(fèi)就成了教授兼職而取得的工資。按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，兼職人員從兼職單位取得的工資應(yīng)于原所在單位工資合并，統(tǒng)一按工資、薪金所得項(xiàng)目征稅，于是，該教授的稅負(fù)減輕了。37. （1）工資薪金所得的節(jié)稅要領(lǐng)收入福利化收入保險(xiǎn)化收入實(shí)物化收入資本化（2）個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得節(jié)稅要領(lǐng)收入項(xiàng)目極小化節(jié)稅成本、費(fèi)用扣除極大化節(jié)稅防止臨界點(diǎn)檔次爬升節(jié)稅（3）勞務(wù)報(bào)酬所得的節(jié)稅要領(lǐng)大宗服務(wù)，收入分散化利用每次收稅的起征點(diǎn)節(jié)稅（ 4） 稿酬所得的節(jié)稅要領(lǐng)作者將稿子轉(zhuǎn)讓給書(shū)商獲得稅后所得作者虛擬化利用每次收入少于4000元按800元扣

14、除利用每次收入超過(guò)4000元的20%扣除利用30%折扣節(jié)稅（ 5） 特許權(quán)使用費(fèi)所得的節(jié)稅要領(lǐng)將特許權(quán)使用費(fèi)捐獻(xiàn)無(wú)償化將特許權(quán)使用費(fèi)低價(jià)轉(zhuǎn)讓化將此項(xiàng)收入包含在設(shè)備轉(zhuǎn)讓價(jià)款之中（ 6） 利息股息紅利所得節(jié)稅要領(lǐng)利息收入國(guó)債化股票收入差價(jià)化紅利收入送股配股化（7）財(cái)產(chǎn)租賃、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得節(jié)稅要領(lǐng)成本扣除極大化房產(chǎn)原值評(píng)估極大化費(fèi)用裝飾極大化38. （ 1）沒(méi)有時(shí)間彈性：子女到了一定年齡（18歲左右）就要念大學(xué)。（ 2）沒(méi)有費(fèi)用彈性：高等教育的學(xué)費(fèi)相對(duì)固定，大學(xué)費(fèi)用支出一年在1.5 萬(wàn)以上。（ 3）子女的資質(zhì)無(wú)法事先控制：追求上進(jìn)的子女與不求上進(jìn)的子女，在求學(xué)期間所花的費(fèi)用相差很大。（ 4）沒(méi)有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶，需要自己準(zhǔn)備：這和退休規(guī)劃有個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，購(gòu)房規(guī)劃有住房公積金賬戶有很大不同。（ 5）支出總金額較大：子女教育雖然每年支出的金額不是最多，但子女從小到大持續(xù)20年支付，總金額可能比購(gòu)房支出還多。（ 6）教育金的支出成