小額貸款公司項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書

1、小額貸款公司創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書（一）市場機(jī)會(huì)分析1. 市場需求缺口20012005年三縣農(nóng)村正規(guī)金融“存貸差”持續(xù)增大，盡管 2005年農(nóng)信社農(nóng)戶貸款相當(dāng)于其 存款總量的63.26 %，但考慮進(jìn)農(nóng)行吸收的農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款因素后，貝吐匕例降到 43.99 %。金融機(jī)構(gòu) 的儲(chǔ)蓄動(dòng)員與配置職能受到極大限制，也導(dǎo)致農(nóng)戶存款與貸款陷入“非對(duì)稱性均衡”狀態(tài)。2. 供需結(jié)構(gòu)矛盾隨著農(nóng)業(yè)規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，農(nóng)村出現(xiàn)了一批擁有數(shù)十畝、乃至千畝耕地或養(yǎng)殖水面的種、 養(yǎng)殖業(yè)大戶，由于缺少資本的原始積累，加上農(nóng)業(yè)資金投入的季節(jié)性，他們?cè)诮?jīng)營中普遍感到資金 短缺。而農(nóng)信社農(nóng)戶貸款規(guī)模一般在 20003000元/筆，期限多在半年以。

2、農(nóng)業(yè)大戶融資難的問 題在農(nóng)村愈發(fā)突出，影響了擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模和耕地水面資源的有效利用。問卷顯示，農(nóng)戶資金需求 在5000元以上就難以得到滿足。生活性貸款難滿足。由于農(nóng)戶缺少穩(wěn)定的現(xiàn)金流，對(duì)生活性借貸尤其是急需的家庭消費(fèi)項(xiàng)目（教 育、醫(yī)療、建房等），正規(guī)金融不提供消費(fèi)信貸服務(wù)，農(nóng)戶只能依靠民間借貸來籌集資金。資金需求和供給存在期限結(jié)構(gòu)矛盾。調(diào)查顯示，農(nóng)戶一至三年、三年以上的資金需求合計(jì)占半 數(shù)，而農(nóng)信社已發(fā)放的沒有一年期以上農(nóng)戶貸款。（二）公司概述1. 公司目標(biāo)利用小額貸款公司將農(nóng)村的生產(chǎn)、生活與各類農(nóng)業(yè)企業(yè)連接起來，形成多贏局面，最終實(shí)現(xiàn)自 身利潤可持續(xù)和推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展這個(gè)二元目標(biāo)。2. 公司

3、運(yùn)作模型針對(duì)上述存在的問題，站在利潤可持續(xù)的商業(yè)運(yùn)作模式上考慮，我們提出了一個(gè)全新的運(yùn)作模 型一一商業(yè)集團(tuán)式多角化經(jīng)營模型。此模型集市場開發(fā)，市場培養(yǎng)和市場占領(lǐng)于一體，通過多項(xiàng)業(yè) 務(wù)包圍農(nóng)村市場。3. 公司主要業(yè)務(wù)貸款證計(jì)劃為了解決小額貸款公司在經(jīng)營過程中出現(xiàn)的信息不對(duì)稱問題和逆向選擇問題，我們提出了一項(xiàng)業(yè)務(wù)一一貸款證計(jì)劃。貸款證計(jì)劃的三大核心思想是：提前發(fā)放、分類發(fā)放、高速辦理。4. 公司業(yè)務(wù)的推廣以家庭倫理觀念作為第一切入點(diǎn)，通過直投連載式廣告對(duì)公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行宣傳；通過公益性贊 助對(duì)公司建立公司的良好形象。（三）公司財(cái)務(wù)規(guī)劃按照過往小額貸款公司試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，我們?cè)诠矩?cái)務(wù)規(guī)劃上的作出以下假設(shè)：

4、總投資額：1億設(shè)放款率為70%平均年利率為10%預(yù)計(jì)年利息總額達(dá)280萬；投資回收期為3.5年（四）風(fēng)險(xiǎn)分析近年來，我國學(xué)者對(duì)農(nóng)戶信貸市場作了大量研究，一個(gè)普遍性的結(jié)論是我國農(nóng)戶信貸市場存在 著兩類不同性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)：一是不可抗拒的農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是主觀違約風(fēng)險(xiǎn)。我們將結(jié)合的實(shí)際 情況，通過采用和借鑒一些具體措施來降低和規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。由于公司采用的是股份有限制制度。因此，我們建議選擇直接出售股份方式、股權(quán)回購方式和MBO EBD三類方式作為風(fēng)險(xiǎn)退出方式。二、市場機(jī)會(huì)分析與公司概述（一）市場機(jī)會(huì)分析中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 中國人民銀行 關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見銀監(jiān)發(fā)2008 規(guī)定：小額貸款

5、公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額 貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。目前實(shí)施小額信貸的組織機(jī)構(gòu)主要是各類金融機(jī)構(gòu)和非 政府組織。而日前（2008-10-10 ），省也頒布了相應(yīng)的條例一一省小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法試行（后附），并提出：根據(jù)省規(guī)劃，按照“積極穩(wěn)妥，有序推進(jìn)”的原則，將先期選擇愿意承擔(dān)監(jiān)管 職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任、有試點(diǎn)積極性的縣（市、區(qū)，以下簡稱“縣”）開展試點(diǎn)工作。并原則上于 今年到明年（20082009年）、市各設(shè)立35家小額貸款公司，其他各市設(shè)立12家。在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，不斷完善各項(xiàng)制度，爭取明年達(dá)到每個(gè)縣設(shè)立1家小額貸款公司。

6、從上述政策環(huán)境中可知，在省成立小額貸款公司在政策上將會(huì)面對(duì)以下問題和機(jī)遇：A. 只貸不存，沒有低成本資金來源；風(fēng)險(xiǎn)因“小額、分散”原則而被提升，當(dāng)然也可通過對(duì)農(nóng)業(yè)大戶和農(nóng)村微型企業(yè)的貸款來分散這方面的風(fēng)險(xiǎn)。B. 貸款圍被限制在一縣之。雖然地域被限制了，但從上述資料可知，三個(gè)大縣在20012005 年末的貸款缺口達(dá)33億之多。因此，短期此問題不需考慮。C. 小額貸款公司主發(fā)起人注冊(cè)資本不低于 2000萬、資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%連續(xù)三年贏利 且利潤總額在500萬元以上。這項(xiàng)政策使公司的進(jìn)入門檻大大提高。D. 根據(jù)省小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法（試行）規(guī)定，各縣（市、區(qū)）政府是轄小額貸款公 司監(jiān)督管理和

7、風(fēng)險(xiǎn)處置第一責(zé)任人，并明確縣級(jí)主管部門（金融辦或其他指定部門）。此 條例可在防止小額貸款公司非法集資、非法吸收公眾存款、高利貸等金融違法行為的同時(shí)， 為小額貸款公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)“保駕護(hù)航”。E. 小額貸款公司貸款利率不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為央行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，浮動(dòng)幅度按照市場原則自主確定。與此同時(shí)，小額貸款公司不得進(jìn)行任何形式 的非法集資和吸收公眾存款，并且堅(jiān)持按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款。同一借款人 的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%在此標(biāo)準(zhǔn)，可以參考小額貸款公司所在地經(jīng)濟(jì)狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制。此條例使小額貸款公司在貸款額度和利率上具

8、有更靈活的優(yōu)勢。（二）公司概述1. 公司名稱： 小額貸款有限公司2. 公司性質(zhì)：小額貸款公司、股份有限公司。3. 公司方向：村鎮(zhèn)銀行。4. 公司路線：集團(tuán)式多角化經(jīng)營模型。（詳見計(jì)劃書第三部分）5. 公司定位：“農(nóng)戶銀行”便利店。（詳見計(jì)劃書第三部分）6. 公司業(yè)務(wù)：貸款證計(jì)劃。（詳見計(jì)劃書第四部分）7. 公司理念：對(duì)農(nóng)戶忠誠到永遠(yuǎn)。8. 公司目標(biāo)：利用小額貸款公司將農(nóng)村的生產(chǎn)、生活與各類農(nóng)業(yè)企業(yè)連接起來，形成多贏局面, 最終實(shí)現(xiàn)自身利潤可持續(xù)和推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展這個(gè)二元目標(biāo)。（貫徹公司發(fā)展始終的目標(biāo)）9. 公司試點(diǎn)選擇與分析經(jīng)了解,市的人口分布大概如下表所示：市 總?cè)丝诳倯魯?shù)總?cè)丝谀行耘苑寝r(nóng)

9、人口農(nóng)業(yè)人口龍子湖7024823758512233311525218148256103蚌山7239226127313366712760623177629497禹會(huì)7131323167111786511380618223049441淮上44882164888845138037519458145430懷遠(yuǎn)31346412716646656466060191308831140781五河18705170539336528334011082111623282固鎮(zhèn)16334059721830775328946577025520193考慮到各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和自然災(zāi)害發(fā)生狀況，我們建議把小額貸款公司試點(diǎn)地址定

10、在懷遠(yuǎn)。 首先，懷遠(yuǎn)作為經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)已初步建成集機(jī)械制造、農(nóng)副產(chǎn)品深加工、服裝紡織、電子元器件、汽 車貿(mào)易為一體的綜合開發(fā)區(qū)。其綜合性符合小額貸款的“小額，分散”的原則；其次，懷遠(yuǎn)石榴全 國有名，農(nóng)業(yè)發(fā)展相對(duì)于其他地區(qū)來說更具優(yōu)勢；再次，當(dāng)?shù)負(fù)碛腥珖r(nóng)業(yè)旅游示點(diǎn)“禾泉農(nóng)莊” 以及數(shù)個(gè)新農(nóng)村示點(diǎn)，而且據(jù)當(dāng)?shù)厝朔Q，當(dāng)?shù)卦圏c(diǎn)正處于起步階段，需要吸引資金以促進(jìn)其發(fā)展。 在歷史文化上，懷遠(yuǎn)有大禹治水的典故與農(nóng)業(yè)上有一定的關(guān)聯(lián)，公司可借此典故作為廣告宣傳一個(gè) 方向。同時(shí)，考慮到懷遠(yuǎn)當(dāng)?shù)氐慕煌ㄇ闆r、農(nóng)村分布情況和當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)分布情況，我們建議把公司總 部地址選擇在當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用合作社形象店旁，一來有利于借助信社在

11、農(nóng)村的地位來提高公司的知名 度；二來可以借助農(nóng)村信用合作社的人流量。相對(duì)于農(nóng)村信用合作社來說，公司優(yōu)勢在于：貸款條 件相對(duì)寬松，服務(wù)更好，并承諾幫助貸款人在借貸后能確實(shí)獲得利益。因此能及時(shí)吸收在信社申請(qǐng) 貸款失敗的客戶群。同時(shí)在各新農(nóng)村示點(diǎn)和“禾泉農(nóng)莊”建立工作站，以便推廣業(yè)務(wù)、監(jiān)督貸款的 流向和方便農(nóng)戶還款。三、公司發(fā)展前景、戰(zhàn)略路線及定位分析（一）公司發(fā)展前景從上述環(huán)境的分析中，我們可得出一個(gè)這樣的結(jié)論一一掀開中國農(nóng)村金融市場競爭，開發(fā)農(nóng)村 消費(fèi)市場的帷幕者，非小額信貸機(jī)構(gòu)莫屬。從2005年12月起至今，已有數(shù)個(gè)商業(yè)性小額貸款公司（小額信貸機(jī)構(gòu)）開始試點(diǎn)，并取得不 錯(cuò)的成效。而在省，政府也

12、提出了在 20082009年在市設(shè)立35家小額貸款公司?？v觀市的農(nóng)村 經(jīng)濟(jì)環(huán)境：新農(nóng)村的建設(shè)需要資金；農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)需要資金；農(nóng)村環(huán)境建設(shè)需要資金；拉近農(nóng)村 與城鎮(zhèn)收入差距，提高農(nóng)民收入水平等等工程都需要資金的支持。面對(duì)這些問題，已不能單單依靠 政府的援助或來自其他方面的捐獻(xiàn)來支撐了。這時(shí)候需要的是一家能夠正常、持續(xù)運(yùn)作的商業(yè)性金 融機(jī)構(gòu)來協(xié)助政府共同開發(fā)農(nóng)村市場。而小額貸款公司正是在這樣環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生。面對(duì)5年缺口33億的三縣農(nóng)村市場，每縣每年將有2.2億的貸款缺口，只要公司運(yùn)營路線選擇正確，業(yè)務(wù)經(jīng)營得 當(dāng)，盡管只按年貸款利息5.04%的基準(zhǔn)利率計(jì)算，公司每年利潤將高達(dá) 500萬以上，考慮到

13、初期的 投入，公司只要正常運(yùn)作22年半便能基本上將所有投入資金全部回收。（詳細(xì)分析請(qǐng)見第六部 分）考慮到將要采取的發(fā)展路線，公司的收入來源不止貸款的業(yè)務(wù)，甚至可以說隨著時(shí)間推移，公 司主要的收入來源將不是利息收入， 而是來自龐大的農(nóng)村市場被開啟后的生產(chǎn)性和服務(wù)性行業(yè)的收入，而公司將能借助小額貸款業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，通過建立生產(chǎn)性和服務(wù)性的子公司，全方位占領(lǐng)農(nóng) 村市場，并逐步完成計(jì)劃“便利店”的定位。（二）公司戰(zhàn)略路線及定位分析1.公司戰(zhàn)略路線集團(tuán)式多角化經(jīng)營作為一家財(cái)務(wù)可持續(xù)的商業(yè)性小額貸款公司，為了應(yīng)對(duì)來自各類商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社甚 至是日后的競爭對(duì)手，公司必須要建立一條能結(jié)合農(nóng)村狀況的發(fā)展

14、路線。我們的建議是：利用股份 有限公司形式組建小額貸款公司總公司，并以小額貸款公司為母公司，出資建立兩個(gè)全資子公司。 子公司的業(yè)務(wù)圍確定在農(nóng)用機(jī)械、農(nóng)藥、養(yǎng)殖業(yè)種子、肥料等農(nóng)用設(shè)施和農(nóng)用用品。最后形成以小 額貸款公司為核心，各類生產(chǎn)服務(wù)性企業(yè)為包圍圈的集團(tuán)式多角化經(jīng)營。如下圖所示：備注：兩子公司可合并為一家，分開兩家只是為了方便分析。從資金流向上分析，集團(tuán)可通過上述模式建立現(xiàn)金池構(gòu)架。現(xiàn)金池實(shí)質(zhì)上是一種集團(tuán)集權(quán)、資金集中管控的制度，構(gòu)造一個(gè)以集團(tuán)整體效益、競爭能力最大化，而不是以子公司個(gè)體或單筆資金 業(yè)務(wù)成本高低為導(dǎo)向的公司文化。而子公司管理層對(duì)現(xiàn)金池的認(rèn)同、支持和配合是最為關(guān)鍵的基本 前提（

15、由于在上述構(gòu)想中，子公司是作為全資子公司而存在， 所以此問題可通過行政性措施解決） 而配合現(xiàn)金池管理，還需要建立和完善集團(tuán)部操作流程、部崗位職責(zé)、信息溝通、資金授權(quán)劃 分、資金分類預(yù)算、部委托貸款規(guī)則、部審計(jì)、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)等一系列制度。以資金預(yù)算為例，應(yīng)該圍 繞“資金預(yù)算一一資金審批一一資金營運(yùn)一一業(yè)務(wù)控制一一風(fēng)險(xiǎn)防一一決策支持”等流程，做到年 預(yù)算、月平衡、日調(diào)度。在集團(tuán)資金管理中必須堅(jiān)持無計(jì)劃的事不辦、無預(yù)算的錢不花等資金管理 原則，強(qiáng)化全面資金預(yù)算管理，嚴(yán)格按照預(yù)算控制資金流動(dòng)。需要稍微強(qiáng)調(diào)的是，盡管現(xiàn)金池成員屬于同一個(gè)母公司，但仍維持法律和稅務(wù)上的相互分離。 由于我國法律限制企業(yè)間的借貸行

16、為，因此集團(tuán)部各子公司主要通過“委托貸款”（或協(xié)議轉(zhuǎn)賬） 的方式實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金池管理。而采取建立上述兩類公司作為子公司的原因在于：農(nóng)戶小額信貸需求的原因主要來自兩個(gè)方 面，生產(chǎn)投資與生活消費(fèi)。其中，生活消費(fèi)的提高需要長時(shí)間的培育，因此，在集團(tuán)營運(yùn)的初始階 段，并不建議采取全資模式建立子公司。而建立生產(chǎn)投資方面的子公司，可以借助其回收資金，保 持資金鏈在一個(gè)較長的時(shí)期不會(huì)斷流。2.公司定位分析隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小額貸款公司將會(huì)面臨更多的挑戰(zhàn)，如來自農(nóng)村信用合作社的挑戰(zhàn)、各類商 業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和隱藏在民間的各種貸款行為的挑戰(zhàn)。因此，小額貸款公司必須有一個(gè)能在農(nóng)戶心中 留下深刻印象的定位。我們建議把小額貸款公

17、司定位為：“農(nóng)戶銀行”便利店。具體分析如下：A. “農(nóng)戶”二字的概念可方便公司的推廣，加強(qiáng)目標(biāo)市場的向心力，使公司日后推廣業(yè)務(wù) 更為方便順利。由于省小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法（試行）第三十條規(guī)定：小額貸款公司 在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對(duì)象。因此，農(nóng)戶將是公 司的主要目標(biāo)市場。把公司定位在“農(nóng)戶”上有利于公司業(yè)務(wù)推廣。B. “銀行”二字的概念可使公司更明確發(fā)展的方向。我們先看看村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)：村鎮(zhèn)銀 行可經(jīng)營吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期和長期貸款，辦理國結(jié)算與票據(jù)承兌與貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。有條件的村鎮(zhèn)銀行要在農(nóng)村地區(qū)設(shè)置 ATMm。明顯的，相對(duì)于不能吸收公眾存款的小 額貸款

18、公司來說，村鎮(zhèn)銀行在獲取低成本資金來源上更具優(yōu)勢。雖然政策上還沒有小額貸 款公司能升格為村鎮(zhèn)銀行的消息，但由于在已有先例，因此可提前為轉(zhuǎn)型做好準(zhǔn)備。而且， 中國銀行業(yè)門檻頗高，借此機(jī)會(huì)進(jìn)入也是小額貸款公司的一個(gè)不錯(cuò)的選擇。C. “便利店”三字的概念突出了公司高速辦理業(yè)務(wù)的理念。小額貸款公司區(qū)別于正規(guī)金融 的主要優(yōu)勢在于風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的靈活和貸款流程的簡便，通過“便利店”的定位設(shè)定可以 明確公司的優(yōu)勢和避免舍本逐末的現(xiàn)象。而由于上述多角化經(jīng)營模型的建立，公司可在日 后建立會(huì)員證制度，顧客可憑借相關(guān)證明在公司集團(tuán)獲得導(dǎo)購指導(dǎo)和購買優(yōu)惠。同時(shí)，在 前期為了在顧客面前展現(xiàn)此定位，公司可建立與“便利店”環(huán)

19、環(huán)相扣的業(yè)務(wù)配稱。如農(nóng)業(yè)信息指導(dǎo)；打印、復(fù)印等便民業(yè)務(wù)。（關(guān)于主要業(yè)務(wù)開展的具體詳情請(qǐng)見第四部分）D. 為了完善上述定位，建議公司在條件允許的情況下，與農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，在公司開設(shè)一臺(tái)能辦理匯款業(yè)務(wù)的自動(dòng)柜員機(jī)。一來可以增加公司人流量，提高公司的宣傳效 果；二來可以方便來公司辦理貸款業(yè)務(wù)的客戶。四、公司管理體系與公司業(yè)務(wù)（一）公司管理體系與管理團(tuán)隊(duì)公司組織制度的核心采用股份制形式，在收集發(fā)起人資本的同時(shí)將當(dāng)?shù)厣踔镣獾氐摹吧⒈焙?個(gè)體大戶吸引過來，借助資本雄厚的企業(yè)和民間資本力量實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的開發(fā)啟動(dòng)。公司組織的具體制度實(shí)行“功能 事業(yè)”雙向制度。各事業(yè)部進(jìn)行獨(dú)立核算。供、銷、貸歸 事業(yè)部管

20、理，人、財(cái)、物由功能部集中控制；營運(yùn)性工作由事業(yè)部負(fù)責(zé)，營運(yùn)環(huán)境的創(chuàng)造性工作由 功能部負(fù)責(zé)。各事業(yè)部以經(jīng)濟(jì)效益為中心，提高綜合競爭力，力求持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展；各功能部以為各 事業(yè)部創(chuàng)造良好的運(yùn)營環(huán)境為中心，按高效、有序、低成本的原則，積極配合各事業(yè)部搞好營運(yùn)和 核算，為各事業(yè)部的營運(yùn)提供良好的環(huán)境和配套服務(wù)。而考慮到企業(yè)外的交流，建議設(shè)立非常設(shè)部 門，專門負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)解決非常問題，包括公司與顧客間、公司與子公司間和子公司間的問題，營造和 諧氣氛。需要強(qiáng)調(diào)的有兩個(gè)方面：一是工作站；二是考察組。1. 工作站每個(gè)村落各設(shè)一個(gè)工作站，主要負(fù)責(zé)推廣業(yè)務(wù)、收集信息、接受貸款申請(qǐng)并整理上交、監(jiān)督貸 款流向和回收貸款，

21、但是不直接發(fā)放貸款，并定期提交報(bào)告。工作站是小額貸款公司與農(nóng)戶直接交 流的最有效手段，不僅能大幅度降低由信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)， 還能縮短還款流程，降低交易成本 因此，公司在選擇工作站員工時(shí)必須慎重考慮。2. 考察組考察組為公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)定期考核各村村民的各種信息，并把考察資料上報(bào)給資 信審查小組。這些考察資料將作為考察農(nóng)戶是否具有貸款資格和評(píng)價(jià)農(nóng)戶貸款等級(jí)的重要資料證 明。公司組織結(jié)構(gòu)圖如下：(4)針對(duì)小組的貸款業(yè)務(wù)為了最大限度的增加貸款客戶，我們建議把小組貸款業(yè)務(wù)作為輔助業(yè)務(wù)而提出。小組貸款業(yè)務(wù)即持有貸款證的 農(nóng)戶可以組建小組進(jìn)行小組貸款。若小組成員能按期全部還款，則小組組長可獲

22、得額外積分獎(jiǎng)勵(lì)或利息減免獎(jiǎng)勵(lì)， 該小組成員中沒有貸款證的，則可獲得貸款證獎(jiǎng)勵(lì)；若小組成員沒能按期全部還款，則小組組長承擔(dān)擔(dān)保人責(zé)任， 負(fù)責(zé)填補(bǔ)或追還所缺利息。由于組建小組的組長所承擔(dān)的義務(wù)較大，因此我們預(yù)測這類業(yè)務(wù)只會(huì)出現(xiàn)在對(duì)還款擁有 絕對(duì)信心的小組上，而且出現(xiàn)的頻率不大，具有相當(dāng)高的可行性，并建議對(duì)這類小組采用較低的利率以吸引農(nóng)戶嘗 試組隊(duì)。(5)還款計(jì)劃采用分期不定額還款的方式。此方式實(shí)際上要求借款人具有某中形式的自有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)產(chǎn)生的收入或現(xiàn)金流入作為貸款的擔(dān)保。其中采用分期的方式可減輕還款給貸款家庭帶來的負(fù)擔(dān)，而且考慮到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期性,分期還款可避免農(nóng)戶資金“前后不繼”；而采用

23、不定額的方式則可緩解農(nóng)戶資金來源不穩(wěn)定的問題。采用此機(jī)制作還款的原因在于：首先，其具有“早期預(yù)警”功能，能提早發(fā)現(xiàn)那些具有較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的貸款， 從而避免所有的信貸風(fēng)險(xiǎn)在期末的時(shí)候集中暴露，這可以為小額信貸公司盡量減少損失；其次，其“有效利率”將 高于合約上載明得水平，對(duì)增加公司有較為顯著的效果。再次，目前農(nóng)村有相當(dāng)人員外出打工，這部分人將能為農(nóng) 村家庭提供穩(wěn)定得“現(xiàn)金流”。因此，采用此機(jī)制將有利于保持公司的利潤，使公司的資金鏈和農(nóng)戶自身的資金不 會(huì)輕易的斷層。備注1 :由于集團(tuán)初期資金不足、市場不成熟和對(duì)目標(biāo)市場的不熟悉，我們建議將主要力量集中在小額貸款業(yè) 務(wù)上。集團(tuán)的廣告支出建議圍繞小額貸款

24、業(yè)務(wù)展開，集中力量打破農(nóng)信社在農(nóng)村的思維壟斷，避免因一開始就大搞 多元化經(jīng)營而導(dǎo)致資金不足，難以為繼。備注2:具體的貸款業(yè)務(wù)流程在附件二中詳述。五、市場推廣計(jì)劃（一）目標(biāo)市場分析1. 市場細(xì)分經(jīng)了解，影響當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶小額信貸需求的原因主要來自兩個(gè)方面：生產(chǎn)投資與平常消費(fèi)。生產(chǎn)方面的影響因素主 要包括經(jīng)營規(guī)模（如擴(kuò)大耕地面積、購買機(jī)械設(shè)備、購買耕牛、化肥、化肥等）、經(jīng)營活動(dòng)性質(zhì)（如非農(nóng)活動(dòng)、自 營店鋪、載人運(yùn)輸?shù)龋M(fèi)方面的影響因素主要是大額的消費(fèi)性支出（如婚嫁、看病、子女上學(xué)、蓋房子等）。 同時(shí)考慮到借貸的便利性。由此可得出確立目標(biāo)市場需考慮的因素有：借貸人的年齡、健康程度、是否有家業(yè)或手 藝、

25、是否有自營店鋪（即工商戶）、家庭是否有大事發(fā)生（包括上述消費(fèi)性支出）和自產(chǎn)糧食自己消費(fèi)所占糧食總 產(chǎn)出的比重。而且，我們必須還要注意到另外兩點(diǎn)：一是農(nóng)戶只有在自有資金和其他貸款渠道不暢的情況下才有較 強(qiáng)的小額貸款需求。即必須要考慮到，其是否有農(nóng)村信用合作社貸款、是否有民間貸款和是否有外出工作者為家庭 提供資金。二是農(nóng)戶在不需要貸款、利率過高、還款困難和無法滿足還款頻率這些情況下將選擇不貸款。據(jù)以上分析可得，被小額貸款關(guān)注的農(nóng)戶包括：曾向其他渠道申請(qǐng)貸款但被拒絕的農(nóng)戶；沒有申請(qǐng)的農(nóng)戶，因 為他們認(rèn)為申請(qǐng)也得不到貸款；以及正在使用貸款，但貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款不能滿足其資金需要的農(nóng)戶。同時(shí)，我們可以再

26、看看當(dāng)?shù)剞r(nóng)村的人口結(jié)構(gòu)。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，生活水平低，生活設(shè)施的不完善，導(dǎo)致 很多農(nóng)村年輕男女出外打工，而且，年輕人出城后大部分表示并不愿意再回到農(nóng)村。致使農(nóng)村人口年齡結(jié)構(gòu)變?yōu)橐?中老年人和小孩為主，村中主要?jiǎng)趧?dòng)力為 4050歲的中年男女。結(jié)合以上分析，可得出一種假設(shè)，即：若人口按這樣的結(jié)構(gòu)發(fā)展下去的話，務(wù)農(nóng)人口將越來越少，同時(shí)由于勞 動(dòng)力的老化，體力必然跟不上繁重的農(nóng)活，因此，農(nóng)活依賴于機(jī)器的程度必然會(huì)越來越高；同時(shí)，村中人口減少， 單個(gè)家庭所得土地也將會(huì)越來越多，機(jī)器化大生產(chǎn)將成為歷史的必然選擇。那么，對(duì)貸款購買農(nóng)用機(jī)器的人群或擁 有大片土地的家庭給予適當(dāng)?shù)墓膭?lì)，將有利于公司的發(fā)展。而

27、且，農(nóng)業(yè)大戶和農(nóng)村企業(yè)也將隨著農(nóng)村的機(jī)器化程度 和農(nóng)村的開發(fā)程度的推進(jìn)而增加。終上所述，我們把市場細(xì)分為以下方面：主要目標(biāo)市場：農(nóng)業(yè)大戶和農(nóng)村微型企業(yè)。次要目標(biāo)市場：有意擴(kuò)展農(nóng)戶的或轉(zhuǎn)從其他行業(yè)的個(gè)人或小組。輔助目標(biāo)市場：發(fā)生重大事件的家庭或個(gè)人和外事旅游人員2. 具體目標(biāo)市場分析(1) 主要目標(biāo)市場分析一一農(nóng)業(yè)大戶和農(nóng)村微型企業(yè)隨著農(nóng)業(yè)規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，農(nóng)村出現(xiàn)了一批擁有數(shù)十畝、乃至千畝耕地或養(yǎng)殖水面的種、養(yǎng)殖業(yè)大戶。由于缺少資本的原始積累，加上農(nóng)業(yè)資金投入的季節(jié)性，他們?cè)诮?jīng)營中普遍感到資金短缺。而我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社 貸款規(guī)模一般在20003000元/筆，期限多在半年以。農(nóng)戶資金需求在 5

28、000元以上就難以得到滿足，導(dǎo)致大戶融 資難的問題在農(nóng)村愈發(fā)突出，影響了擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模和耕地水面資源的有效利用。同時(shí)，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域從糧食 種植向經(jīng)濟(jì)作物、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)拓展，農(nóng)戶貸款需求期限也隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期的延長而提高。鑒于上述情況，我們建議把主要目標(biāo)市場定位在農(nóng)業(yè)大戶和農(nóng)村微型企業(yè)。通過逐步提高貸款額度（積分制） 和延長貸款期限來招攬這部份客戶。這樣一來可迅速吸收農(nóng)信社放棄的市場，并順勢打破農(nóng)信社在農(nóng)戶思維模式中 的壟斷格局；二來可通過對(duì)這部分客戶發(fā)放 C級(jí)貸款證滿足其大額度的貸款需要來實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)的利息收入。因此 建議公司將此類客戶定義為 A類客戶即對(duì)公司忠誠的，并能為公司帶來

29、大額利潤的客戶。（2）次要目標(biāo)市場分析一一有意擴(kuò)展農(nóng)戶的或轉(zhuǎn)從其他行業(yè)的農(nóng)戶這部分農(nóng)戶是農(nóng)村的主體，人數(shù)最多，貸款需求總量大。我們建議公司分出部分資金開發(fā)這一目標(biāo)市場，將此 類客戶定義為B類客戶一一即有選擇公司業(yè)務(wù)的意向的，并能為公司帶來部分利潤的客戶。從此類農(nóng)戶的資金需求上分析：首先，農(nóng)戶貸款資金需求結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化。作為農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)主體的農(nóng)戶包含純農(nóng)戶、雇工農(nóng)戶、個(gè)體工商戶 等多種類型，他們?cè)谏a(chǎn)、生活（以住房、教育、醫(yī)療為主）方面都有資金需求。由于生活性貸款不能給農(nóng)戶創(chuàng)造 利潤，因此難以保證能順利償還貸款。公司也因?yàn)殡y以跟蹤此類農(nóng)戶的貸款金使用方向而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。其次，單個(gè)農(nóng)戶貸款額度不高

30、，貸款分布分散，從而增加了公司在跟蹤還款和收集信息上的難度，容易導(dǎo)致入 不敷支。然而，我們也應(yīng)該明白這樣的一點(diǎn)：隨著農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整以及生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，農(nóng)戶資金需求也 將隨之由分散小額借款向集中大額借款的方向轉(zhuǎn)變。這說明這類客戶有著上升為A類客戶的潛力。而且，此類客戶的貸款周期短，公司對(duì)此類客戶開展業(yè)務(wù)能更快的回籠資金。備注：工作站的建立有利于緩解上述兩方的問題。（3）輔助目標(biāo)市場分析發(fā)生重大事件的家庭或個(gè)人和外事旅游人員這類市場開拓的目的在于提高公司的知名度和公司美譽(yù)度。我們建議公司把這類客戶定義為 c類客戶一一即需要援助的客戶。由于農(nóng)戶缺少穩(wěn)定的現(xiàn)金流，導(dǎo)致生活性貸款難以得到滿足

31、。對(duì)生活性借貸尤其是急需的家庭消費(fèi)項(xiàng)目 （教育、 醫(yī)療、建房等），正規(guī)金融不提供消費(fèi)信貸服務(wù)，因此目前農(nóng)戶只能依靠民間借貸來籌集資金。而我們建議對(duì)這類 客戶開展業(yè)務(wù)正是考慮到公司在農(nóng)戶心中的形象問題，屬于形象工程建設(shè)?？紤]到跟蹤其還款所必須的支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于公司所能獲得的收入，因此建議公司把對(duì)此類市場所開展的業(yè)務(wù)當(dāng)做一項(xiàng)宣傳投資，審慎地、少量地選擇具有宣傳效果的客戶，至于其還款能力不作重點(diǎn)考慮。（二）市場推廣策劃隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市化進(jìn)程也在不斷加快，城鄉(xiāng)之間的差距不縮反增。這樣的現(xiàn)象導(dǎo)致了農(nóng)村人口大量的流 向城市，遠(yuǎn)離家鄉(xiāng)進(jìn)城務(wù)工者比比皆是。而農(nóng)村有一永恒的主題，不會(huì)因?yàn)槿藗兊碾x開而流失，反而會(huì)

32、因?yàn)槿藗兊?遠(yuǎn)離而加深，那就是 家庭倫理觀。因此，我們建議公司在初步宣傳是以家庭倫理為第一切入點(diǎn)。借助他們希望看到兒女回農(nóng)村來調(diào)動(dòng)他們追求利 潤的積極性，并通過小額貸款公司滿足他們對(duì)資金的需求； 通過農(nóng)機(jī)農(nóng)用品公司滿足他們對(duì)提高生產(chǎn)力的物質(zhì)需求?？紤]到農(nóng)村中有限的信息傳播手段，我們建議采用以下途徑來宣傳公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營理念：1. 直投廣告 故事連載式廣告。公司可向漫畫一樣分段繪制一副宣傳畫，免費(fèi)發(fā)放給農(nóng)戶。2. 廣告牌公司可把當(dāng)期宣傳畫擴(kuò)大后作為廣告牌放置在公司和各工作站門口。3. 媒體宣傳一一由于小額貸款公司是新生行業(yè)，而且對(duì)幫助農(nóng)戶脫貧有著重要的效果，政府會(huì)給予相當(dāng)?shù)年P(guān)注。 而政府的關(guān)注必

33、然會(huì)引來媒體的報(bào)道。因此，我們可通過政府這趟“便車”來提高公司的知名度。4. 公益贊助一一以水利設(shè)施為主導(dǎo)的地方農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施老化、舊、抵御災(zāi)害的能力差。所以，要發(fā)展農(nóng)業(yè)，農(nóng) 田水利設(shè)施建設(shè)的資金必不可少。因此，作為小額貸款公司，可借此機(jī)會(huì)作公益贊助，形成社會(huì)輿論，提高公司聲望（由于我們的試點(diǎn)選址在懷遠(yuǎn)，因此廣告語上可用：“古有大禹治水，今有我們防洪”這類帶歷史典故的語言）。5. 市場跟蹤工作站和考察組可根據(jù)預(yù)算水平，每季每村隨機(jī)抽取2位（4位或6位）客戶邀請(qǐng)他們共進(jìn)午餐。這樣將能保持對(duì)農(nóng)戶的了解，降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。推廣方案一一故事連載示例參考資料炮 轟 農(nóng) 村昨日一大禹抬水創(chuàng)趨神話今H

34、樹名果哄譽(yù)九卅住這片分測北的土地上.我們將用 頂神奇的工程円裊炸農(nóng) 村六、財(cái)務(wù)規(guī)劃（一）資金需求說明和資金投入計(jì)劃總投資1億股權(quán)分配3000萬用于設(shè)立全資子公司10萬）基建費(fèi)用：100萬二（20+16*5）五個(gè)工作站，一個(gè)放款中心（運(yùn)營期末凈殘值為 運(yùn)作費(fèi)用：55萬放款中心;人力成本（10+8+1.44+12+12=43.44萬）日常開消：11.56營業(yè)推廣：15萬/年公司剩余流動(dòng)資金：7000100 5515=6830萬6830=4000 （小額信貸）+2000（國債）+830 （股票、公司債券投資） 設(shè)：放款率為90%總放款額為：4000*90%=3600平均貸款利率（各期貸款利率加總折合

35、成年利率算）10%預(yù)計(jì)年利息總額為10%*3600=360萬計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金50萬后余額為310萬（二）投資收益預(yù)測一一投資回收期設(shè)定投資期投入的流動(dòng)資金成本為1000萬原始投資二建設(shè)期投資+成本流動(dòng)資金年折舊二（100-10）/10=9年經(jīng)營凈現(xiàn)今流量：（息稅前利潤+折舊）360+9=369回收期（n）二原始投資/年經(jīng)營凈現(xiàn)今流量二（1000+100）/309=3.5598七、風(fēng)險(xiǎn)分析（一）小額貸款公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及控制1. 小額貸款公司面臨的兩類風(fēng)險(xiǎn)（1）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可分為兩個(gè)方面：一方面，以種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)為主的農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況受農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害影響， 一旦發(fā)生大的自然災(zāi)害，農(nóng)戶的損失就

36、會(huì)影響小額貸款公司的資產(chǎn)質(zhì)量；另一方面，小規(guī)模、分散經(jīng)營的農(nóng)戶的農(nóng) 產(chǎn)品價(jià)格及供求信息十分缺乏，面臨嚴(yán)重的市場風(fēng)險(xiǎn)。受自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)制約的農(nóng)戶整體經(jīng)營能力低下， 為其提供貸款的小額貸款公司必然承擔(dān)著較大的農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來受到的農(nóng)業(yè)災(zāi)害主要有：春季的農(nóng)田漬澇災(zāi)害；夏季洪澇災(zāi)害或是旱災(zāi)；冬季的冷凍災(zāi)害。（2）主觀違約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于小額貸款公司來說，面臨的主觀違約風(fēng)險(xiǎn)并不是太嚴(yán)重。按照信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，信息不對(duì)稱會(huì)引發(fā)逆向 選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，加大信貸市場的風(fēng)險(xiǎn)。但是農(nóng)戶居住地與小額貸款公司經(jīng)營區(qū)域較為穩(wěn)定，存在明顯的地域固定 性、低流動(dòng)性、相對(duì)封閉性和長期性。而且工作站人員可以充分利用其社會(huì)資

37、本，通過“明察暗訪”的形式對(duì)農(nóng)戶 主體存量信息有一個(gè)較為充分的了解。這樣，由逆向選擇引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的可能性大大降低。經(jīng)驗(yàn)上，根據(jù)過往的小 額貸款公司試點(diǎn)的調(diào)查數(shù)據(jù)：被調(diào)查農(nóng)戶（包括未貸款農(nóng)戶）認(rèn)為農(nóng)戶不能正常還款的原因是道德風(fēng)險(xiǎn)的僅占 9.34%, 同時(shí)信貸人員認(rèn)為農(nóng)戶不能還款是因?yàn)橘囐~的也只有9.58%。這兩個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的如此接近，增加了數(shù)據(jù)的可信度。因此，我們認(rèn)為只要結(jié)合激勵(lì)機(jī)制，農(nóng)戶信貸市場面臨的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題將不會(huì)嚴(yán)重。2. 小額貸款公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制（1）對(duì)農(nóng)業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制，我國多數(shù)學(xué)者主建立財(cái)政支持的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制。省小額貸款公司試點(diǎn)管理辦 法（試行）

38、第八條：各縣（市、區(qū)）政府是轄小額貸款公司監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置第一責(zé)任人。從這條文件上我們可 以看出，政府將對(duì)農(nóng)業(yè)金融建立一個(gè)委托代理的選擇與評(píng)價(jià)模型。而明顯的，小額貸款公司將成為這個(gè)模型的最優(yōu) 選擇。原因在于：第一，小額貸款公司的地緣優(yōu)勢使得其在利用農(nóng)戶的社會(huì)資本上具有無可比擬的優(yōu)勢。第二，縣域圍建立的小額貸款公司組織決策機(jī)制靈活，能夠及時(shí)根據(jù)農(nóng)戶需求設(shè)計(jì)出合適的金融產(chǎn)品。第三，全部由私人資本投資的小額貸款公司建立了較為規(guī)的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠取得極高的生產(chǎn)效率。綜上所述，在委托代理的視角下，小額貸款公司將能通過國家或地方財(cái)政的支持實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制， 同時(shí)也根據(jù)自身的運(yùn)行績效獲得相應(yīng)的

39、補(bǔ)償。（2）對(duì)主觀違約風(fēng)險(xiǎn)的控制針對(duì)小額貸款公司的運(yùn)作，我們對(duì)加強(qiáng)對(duì)主觀違約風(fēng)險(xiǎn)的控制給出以下建議：A. 規(guī)貸款流程，建立嚴(yán)格的部防控機(jī)制。從貸前調(diào)查到貸款的最終發(fā)放都有規(guī)、嚴(yán)格的制度作保障，避免感情用事、人情貸款。（貸款流程詳細(xì)見附件二）B. 采用比商業(yè)銀行更靈活的、貸款公司認(rèn)可的擔(dān)保形式、抵押物和質(zhì)押物。包括農(nóng)戶的房屋、土地、承包 經(jīng)營權(quán)、農(nóng)業(yè)收益權(quán)等各類農(nóng)村財(cái)產(chǎn)都能被其認(rèn)可。（詳細(xì)可見上述擔(dān)保機(jī)制業(yè)務(wù)）C. 借鑒“薪農(nóng)貸”、“村委會(huì)農(nóng)戶貸”等頗具特色的貸款方式?！靶睫r(nóng)貸”：由公務(wù)員為農(nóng)戶擔(dān)保貸款。公務(wù)員由農(nóng)戶自己尋找，貸款公司確定其身份，三方簽訂合同并進(jìn)行公證。農(nóng)戶還貸出現(xiàn)問題時(shí)，公司就

40、 要求擔(dān)保的公務(wù)員履行保證義務(wù)。貸款手續(xù)簡便、易于操作，并且能夠控制風(fēng)險(xiǎn)?！按逦瘯?huì)農(nóng)戶貸”：小額貸款公司在經(jīng)濟(jì)條件相對(duì)發(fā)達(dá)、民風(fēng)較好、村委班子團(tuán)結(jié)、干部作風(fēng)正派的行政村實(shí)行信用貸款。信用評(píng)定是由村委會(huì)和小額貸款公司共同完成的。D. 實(shí)行積分制。詳細(xì)可見動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制業(yè)務(wù)。綜上所述，通過上述方式，利用農(nóng)戶的社會(huì)資本實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)戶主觀違約風(fēng)險(xiǎn)的控制。這樣的控制方式的好處在于：一是類抵押擔(dān)保品的功能，可以建立信用關(guān)系；二是可以降低金融機(jī)構(gòu)的信息成本和交易成本。這恰好彌補(bǔ)了農(nóng)戶 信貸市場擔(dān)保抵押品缺乏和信息、交易成本高的不足。小額貸款公司主觀違約風(fēng)險(xiǎn)的采用這些管理方式正是充分利 用了農(nóng)戶的社會(huì)資本。（二）風(fēng)

41、險(xiǎn)投資退出機(jī)制根據(jù)公司所處的環(huán)境及發(fā)展?jié)摿?，我們建議采取下列方式作為風(fēng)險(xiǎn)投資退出的機(jī)制：1. MBO和EBC方式MBC即管理層收購，是指風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理層通過融資方式將風(fēng)險(xiǎn)投資基金所持股份收購并持有。EBO即員工收購，是指風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的廣大員工集體將風(fēng)險(xiǎn)投資基金所持股份收購并持有。2. 直接出售方式出售是風(fēng)險(xiǎn)資本退出最常用的方式，風(fēng)險(xiǎn)投資基金直接出售其在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股份，出售的對(duì)象既可以是一般的 公司、法人，也可以是其他的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。通過這種退出機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)投資家可以快速地將風(fēng)險(xiǎn)資本撤除風(fēng)險(xiǎn)企業(yè) 以實(shí)現(xiàn)資本增值.這種退出機(jī)制具有成本低等特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的振蕩較小。3. 股權(quán)回購方式風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)投資基金所

42、持股份購回注銷或按持股比例分配于其他股東，讓其他股東回購。總 結(jié)與我國整體快速發(fā)展的金融業(yè)相比，農(nóng)村金融的發(fā)展要慢的多，特別是近幾年來，隨著我國金融業(yè)市場化和商 業(yè)化的推進(jìn)，一些商業(yè)銀行紛紛將其分支機(jī)構(gòu)撤離農(nóng)村，造成農(nóng)村金融服務(wù)不足，資金嚴(yán)重外流。據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查，我國每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有 2.13個(gè)金融網(wǎng)點(diǎn)，每五十多個(gè)行政村僅有 1個(gè)金融網(wǎng)點(diǎn)。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)金融 網(wǎng)點(diǎn)中，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)占到 86.45%,其他商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)大部分撤離農(nóng)村市場。目前在農(nóng)村中，能夠提供除存、貸、匯以外金融業(yè)務(wù)的不足 20%絕大部分行政村不能提供基本貸款業(yè)務(wù)，我國廣大的農(nóng)村居 民求貸無，匯款無路

43、。而且，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)因美國的次貸危機(jī)而逐步走向增速減緩甚至衰退，尤其是美日歐等世界經(jīng)濟(jì)的頂梁柱，金 融危機(jī)正逐步影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而破壞整個(gè)經(jīng)濟(jì)的基本面及其結(jié)構(gòu)。中國經(jīng)濟(jì)要想在這次百年罕見的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中保 全自己，繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快較好發(fā)展，就必須一改過去嚴(yán)重依賴的“三駕馬車”中的投資及出口。這樣，政府 就很有必要把目光投向占中國人 2/3的農(nóng)村市場，關(guān)心我們勤勞樸實(shí)的廣大農(nóng)村勞動(dòng)人民了。許多經(jīng)濟(jì)界人士早就 提出：中國十幾億人口的市場潛力的絕大多數(shù)存在于廣大農(nóng)村。中國經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)快速發(fā)展，最終要走農(nóng)村這 條路子。從2005年12月起至今，已有數(shù)個(gè)商業(yè)性小額貸款公司（小額信貸機(jī)構(gòu)）開始試點(diǎn)，并

44、取得不錯(cuò)的成效。目前, 3家貸款公司報(bào)批，國慶前夕掛牌成立，另有8家陸續(xù)申報(bào)省里。而且，商業(yè)性小額貸款公司的運(yùn)作理念和經(jīng)營機(jī) 制與以前的農(nóng)村基金會(huì)完全不同，只要各方面相互配合，就一定可以走出一條有中國特色的小額信貸新路線。綜上所述，掀開農(nóng)村金融市場競爭的帷幕者，非小額信貸機(jī)構(gòu)莫屬。世界各地近二十多年的實(shí)踐表明：小額信貸能夠給貧困人口一次絕好的脫貧的機(jī)會(huì)，并且能從多個(gè)方面改善農(nóng)村的現(xiàn)狀，促進(jìn)包括福利在的生活水平的整體 提高。小額信貸作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)，只要業(yè)務(wù)開展得當(dāng)，經(jīng)營該業(yè)務(wù)的小額貸款公司也能從中獲得相當(dāng)?shù)睦麧櫋Ｐ律?額貸款公司既為公益性事業(yè)，又為商業(yè)盈利機(jī)構(gòu)，必須明確自己的任務(wù)和目標(biāo)，在完成自

45、身利潤可持續(xù)的同時(shí)，推 動(dòng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村的持續(xù)發(fā)展，再借助農(nóng)村發(fā)展之勢，擴(kuò)大自身利潤空間。附件一:信用等級(jí)相關(guān)容介紹1.1 信用等級(jí)的評(píng)價(jià)依據(jù)農(nóng)戶信用等級(jí)是有條件的，達(dá)到什么樣的條件，才能評(píng)上什么樣的等級(jí)?？偟臈l件是：居住在小額貸款公司的服務(wù)圍；具有完全民事行為能力，資信較好；從事土地耕作或者其他符合國家產(chǎn)業(yè)真?zhèn)€的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)， 并有合法、 可靠的經(jīng)濟(jì)來源；具備清償貸款本息的能力。公司在評(píng)定時(shí)，主要的依據(jù)是農(nóng)戶家庭成員的個(gè)人品質(zhì)、 還款記錄（即 以前有無拖欠不還款情況）、經(jīng)濟(jì)收入、償債能力等。具體容包括：1.1.1 個(gè)人品質(zhì)主要是指農(nóng)戶的信譽(yù)，如農(nóng)戶在村里的聲譽(yù)、鄰里關(guān)系、有沒有違法行為、以 前的還

46、款記錄等。1.1.2 經(jīng)濟(jì)收入是指農(nóng)戶家庭一年的全部純收入，既包括農(nóng)業(yè)收入，也包括一些副業(yè)收入，如 夕卜出務(wù)工的收入、做小買賣的收入等。1.1.3 農(nóng)戶擁有的生產(chǎn)資料情況，包括生產(chǎn)機(jī)械、運(yùn)輸工具等，對(duì)農(nóng)村個(gè)體民營企業(yè)還要看擁有的固定資產(chǎn)等，主要是看農(nóng)戶的經(jīng)營能力1.1.4 償債能力是指農(nóng)戶償還債務(wù)的能力，主要是考察農(nóng)戶家庭財(cái)產(chǎn)有多少，有經(jīng)濟(jì)收入的勞 動(dòng)力有幾個(gè)等。1.2 信用等級(jí)分類的具體條件公司評(píng)定的農(nóng)戶信用等級(jí)一般分為優(yōu)秀、較好、一般3個(gè)等級(jí)，每個(gè)等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)不同，農(nóng)戶只有滿足這些評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，才可以評(píng)上相應(yīng)的信用等級(jí)。1.2.1 優(yōu)秀等級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)是：3年在公司貸款并按時(shí)償還本息，無不良記錄；

47、家庭年人均純收入 在2000元以上；自由資金占生產(chǎn)所需資金的 50%以上。1.2.2 較好等級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)是：有穩(wěn)定可靠的收入來源，基本不欠貸款；家庭年人均純收入在1000 元以上。1.2.3 一般等級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)是：家庭有基本勞動(dòng)力；家庭年人均純收入在500元以上。備注：以上為簡單分類情況，具體操作可按實(shí)際情況增加容。1.3 不良信用行為的具體容1.3.1申請(qǐng)信用等級(jí)或貸款時(shí)，不如實(shí)提供貸款人要求的資料，故意隱瞞重要事實(shí)和擅改重要資料，不配合貸款人的調(diào)查、審查和檢查。不接受或故意阻擾貸款人對(duì)其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營情況的監(jiān)督133不能按照借款合冋約定用途使用貸款和及時(shí)歸還貸款本息。134在沒有取得貸款人同意的情況下，擅自將債務(wù)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第二人。在貸款不能按時(shí)歸還時(shí)，沒有及時(shí)向公司說明，也沒有采取保全措施。1.4農(nóng)戶信用檔案記錄的具體容農(nóng)戶信用檔案是公司用來記錄農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的，記錄的情況主要來自農(nóng)戶提供的情況，也有公司了解、 掌握的情況。農(nóng)戶信用檔案是公司的部資料，不對(duì)社會(huì)公開，也不允許其他人員查閱。農(nóng)戶信用檔案的主要容包括:農(nóng)戶的基本情況，包括戶主的、身份證、詳細(xì)地址、家庭主要成員、家庭財(cái)產(chǎn)情況、聯(lián)玄。