期貨投資實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1、.專業(yè)整理.期貨投資模擬操盤實(shí)驗(yàn)報(bào)告姓名林振照學(xué)號(hào)101511538班級(jí)1015115系部金融系專業(yè)金融學(xué)指導(dǎo)教師胡朝暉2012年12月廣東金融學(xué)院實(shí)驗(yàn)報(bào)告填寫要求說明1、若使用手工方式填寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告，須字跡工整，一律使用黑色鋼筆字書寫、使用 制圖工具繪制圖表；若使用電子文檔方式編輯填寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告， 則報(bào)告中各內(nèi)容填入時(shí)用 宋體小四號(hào)字，行間距為1.25倍行距；2、”實(shí)驗(yàn)編號(hào)及實(shí)驗(yàn)名稱”項(xiàng)的填寫形式如：實(shí)驗(yàn)一原始憑證模擬實(shí)驗(yàn)；3、報(bào)告中可附頁部分為第四、第五項(xiàng)，附頁使用A4打印紙，要標(biāo)明所屬報(bào)告中的內(nèi)容編號(hào)，附頁本身須加編頁碼（如：附四 -1、附四-2、附五-1、附五-2等順序編 頁碼）。4、實(shí)驗(yàn)

2、日期的填寫格式統(tǒng)一為年-月-日的形式，即如2009-5-23。5、實(shí)驗(yàn)日期可根據(jù)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容實(shí)際進(jìn)行的時(shí)間分次如實(shí)填寫；實(shí)驗(yàn)時(shí)數(shù)為實(shí)驗(yàn)大綱中對(duì)相應(yīng)實(shí)驗(yàn)設(shè)置的具體課時(shí)數(shù)（節(jié)）。6、報(bào)告中實(shí)驗(yàn)成績(jī)由實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)教師采用百分制或優(yōu)秀、良好、中等、及格、不及 格五級(jí)記分制進(jìn)行評(píng)定。實(shí)驗(yàn)編號(hào) 及實(shí)驗(yàn)名稱期貨投資模擬操作系另I金融系姓名林振照學(xué) 號(hào)101511538班級(jí)1015115實(shí)驗(yàn)地點(diǎn)新電102金融實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)日期2012年9月至2012年12月實(shí)驗(yàn)時(shí)數(shù)18指導(dǎo)教師胡朝暉同組其他成員成績(jī)?cè)u(píng)定一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙髮?shí)驗(yàn)?zāi)康模和ㄟ^模擬操作，掌握期貨投資的基本原理、策略及技巧；鞏固并強(qiáng)化期貨投資的相關(guān) 基礎(chǔ)理論知識(shí)，積

3、累投資經(jīng)驗(yàn)，賺取一定的投資收益。實(shí)驗(yàn)要求：按照分賬戶進(jìn)行不同商品期貨品種的中短線操作。二、實(shí)驗(yàn)環(huán)境及相關(guān)情況(包含使用軟件、實(shí)驗(yàn)設(shè)備、主要儀器及材料等)使用軟件：世華財(cái)訊及錢龍證券期貨外匯模擬操作軟件三、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及步驟(包含簡(jiǎn)要的實(shí)驗(yàn)步驟流程)1、期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)(2課時(shí))包括期貨合約、期貨交易、期貨市場(chǎng)的基本概念；合同的組成要素；期貨合約的種類；期貨交易 的基本制度、國內(nèi)外期貨市場(chǎng)的主要交易品種。2、期貨價(jià)格分析與預(yù)測(cè)(6課時(shí))(1)基本因素分析法：主要包括供求因素及非供求因素(2)技術(shù)分析法：主要包括 K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)分析指標(biāo)等。(3)期貨看盤的基本技巧及盤口說明(4)期

4、貨交易流程，主要介紹交易指令、結(jié)算、交易原則及注意事項(xiàng)。(5)案例分析3、日間短線交易技術(shù)(4課時(shí))(1)止損技巧(2)日間短線交易品種選擇的一般方法(3)主要技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用(4)期貨多頭投機(jī)操作(5)期貨空頭投機(jī)操作4、期貨套期保值(2課時(shí))(1)多頭套期保值操作(2)空頭套期保值操作5、期貨套利交易技巧(2課時(shí))(1)跨期套利：熊巾套利和牛巾套利(2)跨商品套利.學(xué)習(xí)幫手.專業(yè)整理.四、實(shí)驗(yàn)過程及結(jié)果（包括程序或圖表、結(jié)論陳述、數(shù)據(jù)記錄及分析等，可附頁）本學(xué)期期貨模擬交易結(jié)果:請(qǐng)輸人代誓名稱,簡(jiǎn)稱次辿101511538修整喜瑪|修猊資料|在據(jù)幫中市場(chǎng)總覽| £ 票|基 金|外 匯

5、|黃 金|商品期貨| *戶管理總渾/I基虧：0.：|0占用保證金：0.H0下單潼箝資金：0.00可用保證金：5.O39.60TO3總資產(chǎn)；5,033,687.03歷史委托明細(xì):Q玖jam佑娃改在H !修四武百|(zhì)存建幫命常"而墉就醫(yī)| 泰|基 金|外 X | K 金|商品期命|摩戶百理士:日姿把后土小時(shí)同；2012-01-03.至2013-01-02“香托伏市學(xué)就詢|一 一ruim 滬五肺imn平倉季t5QMIU 口叩12-17 口52Q 51ruiaoiKtl301抨色買5024225.00：CUU02滬何;13。工干倉冢5057710.00巴幽已成才1212 09：2 1312 1

6、2 09:27:53al3O5 is3305平倉買5C47530已朧塞12-12 39：2& 56(±1305iifi -1305平他賽IQO4754.0Dr!jl3n； 泊前13 口工平倉買1C5-5，口優(yōu)已他單巳碣交12»12 05:25.5712-12 39:24 031305 連星一13 0 5平也賣LDO4751. OU巴撤中11-：1上514 24A130 5 )£e130開倉季3C4762.OD己曾交11-S D9;2L 27CU13&1 護(hù)箱 1301弁化典3C563QQ.0a已詼交n-；s 2 19 57rul301 滬天質(zhì)開色燙

7、5C2015.00巴航文11-26 09:10:39共工條現(xiàn)周1磕記錄更t，草】可-一百上一頁下一中后后幣班率jT應(yīng)函i1i：Q直呼1 口IXIHB修改客用|林鼓贅科|在竭格助|是H布場(chǎng)年霜|除學(xué)|草金外K：*金| AAJUIt|管修當(dāng)日安比歷史委托.時(shí)目.之口1卻。1-。3 閏至忸）1“安托狀態(tài) 中部 丫£1CJ1302產(chǎn)的1Q開自支5055320.00巴成殳11 2S 39:15:58CJ1302231中口 2開件買1QO55770.00已成立11-14 J9： 14:22FU1301於土是：通共性芟10024215.00巴皮必11-1-1 30:13:13JLJQ5gS1303

8、不心再4755.Q0己成交11 14 09：0913Q共ri：J條.從11到14零記泰第t盟13T般直上寥下一直最后孤甥至.一貢（5詞過程附頁在后面.學(xué)習(xí)幫手.專業(yè)整理.五、實(shí)驗(yàn)總結(jié)（包括心得體會(huì)、問題回答及實(shí)驗(yàn)改進(jìn)意見，可附頁）一 .心得體會(huì)第一次老師上完課讓我們自己操作的時(shí)候， 我是以100手建倉的，導(dǎo)致一會(huì)就虧損 了幾萬元，且彌補(bǔ)不了，因?yàn)閮r(jià)格可能還會(huì)下跌造成更大的虧損。我想起了老師上課時(shí) 說過，要我們不要買太多防止爆倉，現(xiàn)在自己實(shí)踐的時(shí)候總算明白了期貨交易的一些原 理。開倉不要太多，要占自己資金總量的一定比例。所以我明白了，期貨盡量不要持續(xù) 持倉，盡量當(dāng)日平倉，這樣會(huì)降低期貨價(jià)格波動(dòng)的

9、風(fēng)險(xiǎn)。還有沒有行情的時(shí)候不要急于 入場(chǎng)，一定要判斷好時(shí)機(jī)在建倉，如果盲目開倉，只會(huì)造成虧損。在整個(gè)交易過程中，雖然我出現(xiàn)了很多失誤，甚至有時(shí)候看著世華的行情軟件分析 半天，買了之后時(shí)賠時(shí)賺，對(duì)趨勢(shì)的估計(jì)出現(xiàn)了偏差，但是一天天做下來，還是很有收 獲的。首先在交易時(shí)不能急躁，一聽見老師說可以做了，就隨便開倉試一下，在不合建 倉的條件下不能亂動(dòng)。其次，也不能恐懼心理太強(qiáng)，一開始我拿到錢的時(shí)候，就不敢做， 因?yàn)楹ε沦r了，其實(shí)條件具備了就要即刻開倉，否則機(jī)會(huì)就錯(cuò)過了，而且不建倉也不知 道自己分析的對(duì)錯(cuò)，我們必須在一次次的交易中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。最后，最主要的還是要 鍛煉自己的分析能力，而不是評(píng)運(yùn)氣。根據(jù)期貨

10、的總體走勢(shì)，在進(jìn)行技術(shù)層面的分析。 另外，給自己制定一個(gè)交易計(jì)劃也是很有必要的。二.問題回答因?yàn)楸緦W(xué)期第一次接觸期貨這門課， 對(duì)很多知識(shí)點(diǎn)的理解還是處于一知半解的狀態(tài)， 對(duì)實(shí)驗(yàn)過程中出現(xiàn)得到一些相關(guān)問題我通過同學(xué)還有結(jié)合網(wǎng)上的資料得以解決。本來有 些問題要請(qǐng)教老師的，但是實(shí)驗(yàn)課時(shí)實(shí)在是太少了，所以時(shí)間已久又忘記了。一些問題 的回答主要還是依靠網(wǎng)絡(luò)。三.實(shí)驗(yàn)改進(jìn)意見1 .建議老師每次上課的時(shí)候可以將同學(xué)的期貨操作成績(jī)按照高低排列出來，總體說 明一下每次操作盈利的人數(shù)和虧損的人數(shù)，然后點(diǎn)評(píng)一下2 .個(gè)人覺得本學(xué)期的實(shí)驗(yàn)課時(shí)太少了，如果能增加實(shí)驗(yàn)課時(shí)的話我們就能學(xué)到更多 有關(guān)期貨分析方面的知識(shí)了。六

11、、教師評(píng)語.學(xué)習(xí)幫手.四.實(shí)驗(yàn)過程及結(jié)果在期貨交易實(shí)驗(yàn)課這一段時(shí)間，我對(duì)連豆一 1305、滬大膠1301、滬銅1302進(jìn)行了 交易，但主要對(duì)滬大膠1301進(jìn)行了研究。下面，我就以滬大膠1301為例，對(duì)它進(jìn)行各方面的分析和總結(jié)。我在 2012年的 11月14日，開倉買入滬大膠100手。在做這次交易之前，利用世華軟件進(jìn)行了查詢， 發(fā)現(xiàn)橡膠持續(xù)保持上漲的趨勢(shì)，于是買入開倉。進(jìn)行期貨交易，首先要分析期貨的行情。期貨行情是期貨市場(chǎng)及股指期貨市場(chǎng)每 大的市場(chǎng)信息，及所有多期貨市場(chǎng)可以造成波動(dòng)的信息。包括國內(nèi)政策信息、國際主要 期貨市場(chǎng)變化、自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等多情信息，對(duì)期貨市場(chǎng)影響所造成的漲跌、成交易變 化

12、等，期貨行情分析包括基本分析法和技術(shù)分析法。下面我主要以基本分析法說明我建倉及持倉的原因1 .國內(nèi)橡膠的需求面：國內(nèi)橡膠價(jià)格受汽車需求影響目前來看較小，世界人均的汽車占有量為158/1000 ,國內(nèi)僅為55/1000,數(shù)據(jù)上來看發(fā)展?jié)摿薮?，但這是一個(gè)長(zhǎng)期的情況，短期之內(nèi)達(dá)成 較為困難。2010年中國橡膠需求為3420千噸，國內(nèi)產(chǎn)量?jī)H為755千噸，缺口巨大，主 要依賴進(jìn)口來滿足橡膠需求，應(yīng)隨時(shí)關(guān)注外盤和主產(chǎn)國現(xiàn)貨的價(jià)格。2 .外圍消息面：2012年9月11日美股小幅收漲，道指創(chuàng)4年新高德國聯(lián)邦憲法法院將于12日裁決歐洲永久救助基金(ESM是否合憲，美聯(lián)儲(chǔ)本周 召開的議息會(huì)議也成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，美

13、7月對(duì)華貿(mào)易赤字創(chuàng)新高，11日美股小幅收漲， 道指漲0.52%&J 4年新高，納指漲0.02%,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)漲0.31%。德國憲法法院12日或有條件放行ESM德國憲法法院11日宣布，該院關(guān)于歐元區(qū)永久性救助機(jī)制一一歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM合法性的裁決將于12日如期舉行。盡管此前有德國議員對(duì)此進(jìn)行抗議和申訴，分析人 士普遍預(yù)計(jì)，德國憲法法院12日裁決ESM&法的可能性較大。3 .現(xiàn)貨消息面：10月/11月裝船的泰國3號(hào)煙片膠RSS3M每公斤300-301美分，上一交易日?qǐng)?bào)每 公斤290-291美分。10月/11月裝船的泰國輪胎級(jí)標(biāo)準(zhǔn)膠 STR20M每公斤284-286美分，上一交易日?qǐng)?bào) 每公斤275-277美分。4 .庫存面：上海期貨交易所9月11日指定交割倉庫大膠庫存日?qǐng)?bào)較上一日增加470噸至16750噸。通過以上對(duì)橡膠的基本面分析，我得出的結(jié)論是，天然橡膠市場(chǎng)的局面相對(duì)樂觀， 于是我一開始就買入滬大膠1301,并一直持有。直到11月28日，滬大膠1301稍有下 跌，因?yàn)樽约航▊}的時(shí)候是買入了 100手，數(shù)量金額上是很大的，于是考慮了一下，將 其平倉賣出50手，這樣不僅把風(fēng)險(xiǎn)降了一半，而且一旦其價(jià)格上升，也可以把握機(jī)會(huì) 賺一些。到了 12月12日，