CPA財務報表分析公式大全

1、第二章財務報表分析一、短期償債能力比率營運資本=流動資產(chǎn)一流動負債營運資本=（股東權益+非流動性負債）一非流動資產(chǎn)=長期資本一長期資產(chǎn)營運資本配置比率=營運資本+流動資產(chǎn)流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債=1+（1營運資本+流動資產(chǎn)）速動比率=速動資產(chǎn)+流動負債（速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各種應收款）現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）+流動負債現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額+流動負債二、長期償債能力比率資產(chǎn)負債率=總負債+總資產(chǎn)產(chǎn)權比率=總負債+股東權益權益乘數(shù)=總資產(chǎn)+股東權益利息保障倍數(shù)=息稅前利潤+利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）+利息費用現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)

2、營活動現(xiàn)金流量凈額+利息費用經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額+債務總額三、營運能力比率應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入+應收賬款應收賬款周轉天數(shù)=365+（銷售收入+應收賬款）應收賬款與收入比=應收賬款+銷售收入存貨周轉次數(shù)=銷售收入+存貨存貨周轉天數(shù)=365+（銷售收入+存貨）存貨與收入比=存貨+銷售收入流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入+流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365+（銷售收入+流動資產(chǎn)）流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)+銷售收入營運資本周轉次數(shù)=銷售收入+營運資本營運資本周轉天數(shù)=365+（銷售收入+營運資本）營運資本與收入比=營運資本+銷售收入非流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入+非流動資產(chǎn)非

3、流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365+（銷售收入+非流動資產(chǎn)）非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)+銷售收入總資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入+總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉天數(shù)=365+（銷售收入+總資產(chǎn)）總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)+銷售收入四、盈利能力比率銷售凈利率=凈利潤+銷售收入總資產(chǎn)凈利率=凈利潤+總資產(chǎn)=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉次數(shù)權益凈利率=凈利潤+股東權益五、市價比率市盈率=每股市價+每股收益每股收益=普通股股東凈利潤+流動在外普通股加權平均股數(shù)每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）一流通在外普通股加權平均股數(shù)市凈率=每股市價+每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)=普通股股東權益+流通在外普通股股數(shù)市銷率=每股市價+每股銷售收入每股銷售收入=銷售

4、收入+流通在外普通股加權平均股數(shù)六、杜邦分析體系權益凈利率=凈利潤/股東權益=（凈利潤/銷售收入）X（銷售收入/總資產(chǎn)）X（總資產(chǎn)/股東權益）=總資產(chǎn)凈利率X權益乘數(shù)=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉率X權益乘數(shù)凈金融負債=金融負債-金融資產(chǎn)資產(chǎn)=負債+所有者權益經(jīng)營資產(chǎn)+金融資產(chǎn)=經(jīng)營負債+金融負債+所有者權益（經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負債）=（金融負債-金融資產(chǎn)）+所有者權益凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈金融負債+所有者權益=凈投資資本七、改進的財務體系凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益=稅后經(jīng)營凈利潤一稅后利息費用=稅前經(jīng)營利潤X（1所得稅稅率）利息費用X（1所得稅稅率）經(jīng)營現(xiàn)金毛流量/營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷營業(yè)

5、現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本凈增加實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出=債務現(xiàn)金流量+股權現(xiàn)金流量權益凈利率=凈利潤/股東權益=（稅后經(jīng)營利潤-稅后利息）/股東權益=（稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)）X（凈經(jīng)營資產(chǎn)/股東權益）-（稅后利息/凈負債）X（凈負債/股東權益）=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率X（股東權益+凈負債）/股東權益卜稅后利息率X凈財務杠桿=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）X凈財務杠桿杠桿貢獻率=經(jīng)營差異率X凈財務杠桿=（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）X凈財務杠桿凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤一凈經(jīng)營資產(chǎn)稅后利息率=稅后利息費用+凈負債凈財務杠桿=

6、凈負債+股東權益第三章長期計劃與財務預測融資總需求=（預計經(jīng)營資產(chǎn)合計-基期經(jīng)營資產(chǎn)）-（預計經(jīng)營負債合計-基期經(jīng)營負債合計）=預計凈經(jīng)營資產(chǎn)合計-基期凈經(jīng)營資產(chǎn)合計留存收益增加=預計銷售收入X計劃銷售凈利率X（1股利支付率）融資的優(yōu)先順序：1、動用現(xiàn)存的金融資產(chǎn)2、增加留存收益3、增加金融負債4、增加股份留存利潤率=1股利支付率=（稅后利潤應發(fā)股利）+稅后利潤內含增長率=（凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)）X留存利潤比率一（1-（凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)）X留存利潤比率）外部融資額=經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營負債銷售百分比-（1+內含增長率）+內含增長率X預期銷售凈利率X留存收益率可持續(xù)增長率=股東權益增長率=銷

7、售凈利率X總資產(chǎn)周轉次數(shù)X期初權益期末總資產(chǎn)乘數(shù)X本期利潤留存率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉次數(shù)X權益乘數(shù)X本期利潤留存率/（1-銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉次數(shù)X權益乘數(shù)X本期利潤留存率）外部融資額=外部融資銷售增長比X銷售增長額實際銷售增長率=（1+通貨膨脹率）X（1+銷售增長率）1若股利支付率小于1,銷售凈利率越大，外部融資需求越??；若銷售凈利率大于0,股利支付率越高，外部融資需求越大。第四章價值評估基礎復利終值系數(shù)（F/巳i,n）=（1+i）An復利現(xiàn)值系數(shù)（P/F,i,n）=（1+i）A-n計息期利率=報價利率+每年復利次數(shù)有限年利率=（1+報價利率/m）Am1普通年金終值系數(shù)（F/A,i,n）償債基金系數(shù)（A/F,i,n）=1/（F/A,i,n）普通年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n）投資回收系數(shù)1/（P/A,i,n）預付年金終值系數(shù)（F/A,i,n+1）-1預付年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n-1）+1遞延年金終值（F/A,i,n）遞延年金現(xiàn)值Pn=P（m+n）Pm永續(xù)年金現(xiàn)值P=AX（1/i）變異系數(shù)=標準差/均值或期望報酬率投資組合的期望報酬率=報酬率1X比重1+報酬率2X比重2投資組合報酬率的標準差2項：（比重1的平方X標準差1的平方+比重2的平方X標準差2的平方+2X比重1X比重2X標準差1X標準差2X相關系數(shù)）開平方3項，