與國際接軌 加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理

1、與國際接軌 加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理        2008年國際金融危機(jī)給銀行業(yè)帶來的重要啟示之一，就是要加強(qiáng)銀行流淌性風(fēng)險管理。2011年10月13日，銀監(jiān)會公布了商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險管理方法(試行)(征求看法稿)，以促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)流淌性風(fēng)險管理，維護(hù)銀行體系的平安穩(wěn)健運行。該方法是中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的重要組成部分。在方法征求看法稿中，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2013年底前達(dá)到流淌性掩蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2016年底前達(dá)到凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其中，流淌性掩蓋率主要反映將來30天內(nèi)特定壓力情景下銀行持有的高流淌性資

2、產(chǎn)應(yīng)對資金流失的力量。而凈穩(wěn)定資金比率，是依據(jù)銀行在1個年度內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的流淌性特征，設(shè)定可接受的最低穩(wěn)定資金量，目的在于防止銀行在市場富強(qiáng)時期過度依靠批發(fā)性融資，增加長期穩(wěn)定資金來源。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會擬訂新的國際金融監(jiān)管框架巴塞爾協(xié)議，并最最終2010年9月正式提出。巴塞爾協(xié)議確立了一系列加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管的指標(biāo)體系，并提出了逆周期宏觀審慎金融監(jiān)管理念，由此啟動銀行業(yè)新一輪監(jiān)管改革。銀監(jiān)會高度重視對商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險的監(jiān)管工作，2009年出臺了商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險管理指引。2010年12月，第三版巴塞爾協(xié)議正式出臺后，銀監(jiān)會在廣泛調(diào)研、充分論證的基礎(chǔ)上，參考巴塞

3、爾委員會穩(wěn)健原則和計量標(biāo)準(zhǔn)，對指引進(jìn)行了充實和完善，制定了該方法，旨在建立定性與定量相結(jié)合、微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合、掩蓋中外資銀行的流淌性風(fēng)險管理和監(jiān)管制度框架。點評：國際金融危機(jī)中，很多資本充分的銀行因丟失流淌性而陷入逆境，充分暴露了國際銀行業(yè)高度依靠市場化融資的流淌性管理缺陷和流淌性監(jiān)管的不足。危機(jī)的過程還表明，整個市場的流淌性可能在一夜之間快速逆轉(zhuǎn)，而萎縮狀況的恢復(fù)卻需要持續(xù)更長時間。鑒于此，危機(jī)后國際社會對流淌性風(fēng)險管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾銀行委員會相繼出臺了穩(wěn)健的流淌性風(fēng)險管理與監(jiān)管原則和第三版巴塞爾協(xié)議的流淌性風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架，以重構(gòu)商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險管理

4、和監(jiān)管的全面框架，在強(qiáng)化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時，首次提出了全球統(tǒng)一的流淌性風(fēng)險監(jiān)管定量標(biāo)準(zhǔn)。在我國，雖然出現(xiàn)過流淌性風(fēng)險個案，迄今尚未形成過較大規(guī)模的流淌性風(fēng)險事件。但隨著銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)模式和資金來源的變化，加強(qiáng)流淌性風(fēng)險管理的必要性和緊迫性卻日益突出。2011年上半年，銀行間市場短期利率，如隔夜資金利率不斷創(chuàng)下階段性新高，其實就是商業(yè)銀行流淌性非常緊急的市場信號。加強(qiáng)對商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險的監(jiān)管，對于維護(hù)我國銀行體系與金融市場平安穩(wěn)健運行，具有非常重要的現(xiàn)實意義。2011年10月12日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險管理方法(試行)，力求從定性和定量兩個方面建立一個更為全面的流淌性風(fēng)險管

5、理框架。在定性要求方面，加強(qiáng)了商業(yè)銀行現(xiàn)金流管理、負(fù)債和融資管理、日間流淌性風(fēng)險管理、優(yōu)質(zhì)流淌性資產(chǎn)儲備管理、并表和重要幣種流淌性風(fēng)險管理等重要環(huán)節(jié)的要求，提高了壓力測試、應(yīng)急方案等管理方法的針對性和可操作性。這將有助于提升商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平。在定量要求方面，該方法引入流淌性掩蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等新監(jiān)管指標(biāo)，并提出了涵蓋資產(chǎn)負(fù)債期限錯配狀況、負(fù)債的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流淌性資產(chǎn)儲備、重要幣種流淌性風(fēng)險及市場流淌性等多維度的流淌性風(fēng)險分析和監(jiān)測框架。這將有助于系統(tǒng)、全面和深入地監(jiān)測與分析商業(yè)銀行流淌性狀況及其可能存在的流淌性風(fēng)險。我們相信，上述方法的實施將有力地推動商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險管理水平的提升。為了有效應(yīng)對這一新的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)從完善公司治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)