國(guó)有企業(yè)改革面臨的困境及其解決辦法和建議

1、國(guó)有企業(yè)改革面臨的困境及其解決方法和建議(下)(2006-09-2218:19:35)轉(zhuǎn)載“體制外反向租賃”的衍生方式還有：成立新公司，對(duì)原企業(yè)部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行收購(gòu)，其它資產(chǎn)需要時(shí)可進(jìn)行租賃。這樣做的好處是由于對(duì)部分資產(chǎn)收購(gòu)和租賃，根據(jù)相關(guān)政策無(wú)須考慮原企業(yè)離退休及下崗分流人員的生活費(fèi)用及補(bǔ)償問(wèn)題，付現(xiàn)數(shù)額可以靈活掌握；比較容易尋求第三方戰(zhàn)略投資；無(wú)須考慮銀行等的債務(wù)問(wèn)題。但問(wèn)題是短期現(xiàn)金需求量可能比以上建議的“反向租賃”方式要大。此外基礎(chǔ)租賃價(jià)格的決定方式以及最終確定的高低除與資產(chǎn)自身的質(zhì)量、數(shù)量、國(guó)家政策等因素相關(guān)外，還與該資產(chǎn)的歷史經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)經(jīng)營(yíng)預(yù)期有關(guān)，實(shí)際操作時(shí)還要注意引入租金的

2、市場(chǎng)決定因素。國(guó)有股權(quán)的多元化和國(guó)有相對(duì)控股應(yīng)成為國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的主要實(shí)現(xiàn)方式，積極推行職工持股和經(jīng)營(yíng)者持大股的方針，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)行“三分天下有其一”的相互制衡的股權(quán)治理格局。以我中心2004年度對(duì)北京市某國(guó)有控股公司提出的對(duì)其一全資子公司進(jìn)行改制重組的建議為例。為調(diào)動(dòng)控股公司層面人員對(duì)其下子公司改制方案的支持，我們對(duì)該國(guó)有控股公司的轉(zhuǎn)制建議方案的基本指導(dǎo)思想和原則及具體的作法是“分部轉(zhuǎn)制，分層持股，全員參與，轉(zhuǎn)退結(jié)合”，具體建議內(nèi)容如下：1該子公司實(shí)施以全體職工持股為主的建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改造，職工和經(jīng)營(yíng)者共同持有轉(zhuǎn)制后的企業(yè)40%左右的股權(quán)，其中職工以“職工持股信托”方式，經(jīng)營(yíng)者或

3、經(jīng)營(yíng)者群體以自然人方式持有，并且經(jīng)營(yíng)者或經(jīng)營(yíng)者群體等應(yīng)根據(jù)自身所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任和奉獻(xiàn)的大小持有相應(yīng)比例的股權(quán)；出資由兩部分構(gòu)成：一是根據(jù)國(guó)家及北京市有關(guān)企業(yè)轉(zhuǎn)制政策規(guī)定應(yīng)給予職工的身份置換、補(bǔ)償款和無(wú)形資產(chǎn)量化等直接轉(zhuǎn)為對(duì)轉(zhuǎn)制后企業(yè)的股權(quán)投資，二是不足部分職工以現(xiàn)金出資方式補(bǔ)齊。從而建立職工與經(jīng)營(yíng)者共同承擔(dān)部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制和職工與經(jīng)營(yíng)者在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)層面的廣泛參與、監(jiān)督與制衡機(jī)制。這即是“全員參與”的涵義。2與此同時(shí)，控股公司首先實(shí)施國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理扁平化的改革舉措，直接持有轉(zhuǎn)制后的子公司40%左右的股權(quán)，為第一大股東；假設(shè)有中間經(jīng)營(yíng)層如XXX集團(tuán)公司則予以撤消或合并，以提高國(guó)有資產(chǎn)

4、的經(jīng)營(yíng)效率；并將控股公司持有的40%的該子公司國(guó)有股權(quán)的部分譬如5%，也與該子公司一樣，在控股公司實(shí)施以職工持股為主的改制改造，從而在控股公司層面也建立起職工與經(jīng)營(yíng)者共同承擔(dān)部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制和職工與經(jīng)營(yíng)者在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)層面的廣泛參與、監(jiān)督與制衡機(jī)制，通過(guò)直接持有控股公司的股權(quán)而間接持有其參股和控股子公司的股權(quán)。這樣做的目的和積極意義有：控股公司的職工與經(jīng)營(yíng)者通過(guò)控股公司間接持有部分參、控股子公司的股權(quán)，有利于形成控股公司職工與經(jīng)營(yíng)者真正關(guān)心關(guān)注其監(jiān)督與管理的企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率和保值增值的利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制，提高資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，并逐步實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的行政的直接管理向現(xiàn)代控股企業(yè)通過(guò)對(duì)其子公司的控股權(quán)

5、的間接管理的轉(zhuǎn)變；這種利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制和相互制衡的格局是控股公司真正實(shí)現(xiàn)從目前的行政管理型的直接監(jiān)控向經(jīng)營(yíng)效益型的間接監(jiān)控轉(zhuǎn)變的必要條件，有利于完善自身的市場(chǎng)主體地位，從而實(shí)現(xiàn)真正意義上的控股公司對(duì)資源國(guó)有資產(chǎn)的市場(chǎng)優(yōu)化配置作用，并促使其不僅要向國(guó)資委負(fù)責(zé)同時(shí)也要向持股職工負(fù)責(zé)的趨勢(shì)。這即是“分層持股”的涵義。3第三方戰(zhàn)略投資占轉(zhuǎn)制后企業(yè)股權(quán)的20%左右。我中心作為中立的咨詢(xún)第三方，必要時(shí)可幫助轉(zhuǎn)制企業(yè)尋求第三方戰(zhàn)略投資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)法人或自然人投資以及在職工出資能力有限時(shí)為職工持股提供銀行貸款支持等，并承擔(dān)日后戰(zhàn)略投資與銀行貸款安全的直接監(jiān)管職責(zé)，但受款個(gè)人和群體須作較為嚴(yán)格的反擔(dān)保

6、。4因以上轉(zhuǎn)制建議是國(guó)有企業(yè)改制在理論和實(shí)踐中的創(chuàng)新，所以應(yīng)在部分企業(yè)中先行試點(diǎn)，在成功和總結(jié)提高的基礎(chǔ)上再全面推廣；這樣在控股公司上下層內(nèi)部人利益協(xié)調(diào)，轉(zhuǎn)制企業(yè)內(nèi)外部股東利益趨同的機(jī)制作用下，應(yīng)當(dāng)自發(fā)產(chǎn)生對(duì)所控股的其它企業(yè)進(jìn)行資源優(yōu)化配置的努力一一產(chǎn)生擇優(yōu)劣汰的效應(yīng)。這即是“分部轉(zhuǎn)制”和“轉(zhuǎn)退結(jié)合”的涵義。通過(guò)我們對(duì)該類(lèi)子公司轉(zhuǎn)制后的初步經(jīng)營(yíng)預(yù)期研究顯示：此類(lèi)100%國(guó)有產(chǎn)權(quán)且有所盈利的企業(yè)，經(jīng)4:4:2或4:3:3股比方式轉(zhuǎn)制后，在轉(zhuǎn)制優(yōu)惠政策基本到位，內(nèi)外部激勵(lì)與控制制度和機(jī)制建立健全，母子公司權(quán)力與利益關(guān)系順暢協(xié)調(diào)的情況下，其經(jīng)營(yíng)效益會(huì)大幅穩(wěn)定提高。根據(jù)本案例子公司2002年和2003

7、年度的經(jīng)營(yíng)狀況，假設(shè)轉(zhuǎn)制后年凈利潤(rùn)預(yù)期將從當(dāng)年的300-400萬(wàn)元提高至1200萬(wàn)元左右，資產(chǎn)總額則從14000萬(wàn)元降低至5000萬(wàn)元左右，凈資產(chǎn)收益率將成倍提高；轉(zhuǎn)制后國(guó)有資產(chǎn)方仍為第一大股東，所擁有的40%左右的股權(quán)收益將會(huì)超過(guò)轉(zhuǎn)制前擁有100%的股權(quán)收益所得，減持的國(guó)有資產(chǎn)除安置本企業(yè)離退休職工和職工身份置換補(bǔ)償?shù)韧?，還可能有4000萬(wàn)元左右的現(xiàn)金和土地等資產(chǎn)由控股公司收回，從而產(chǎn)生一個(gè)多方共贏的局面。但是本建議并未得到控股公司的積極回應(yīng)，該子公司2004年的經(jīng)濟(jì)效益也已出現(xiàn)較大幅度的下滑。通過(guò)市場(chǎng)招投標(biāo)方式授權(quán)第三方代替原國(guó)有控股公司撤消或被合并，以市場(chǎng)方式配置和監(jiān)控國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)資源

8、。國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)是一種稀缺資源，而稀缺資源必須通過(guò)市場(chǎng)方式進(jìn)行配置才會(huì)有效率，并且由于國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)存在“所有者缺位”問(wèn)題，所以根據(jù)“搭便車(chē)”原理，建議國(guó)資委通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)標(biāo)方式將國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)授予一第三方“所有者在位”的企業(yè)、機(jī)構(gòu)或組織來(lái)經(jīng)營(yíng)，即國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)“搭民營(yíng)企業(yè)機(jī)制的便車(chē)”，同時(shí)撤消或合并原國(guó)有控股公司，而由真正的市場(chǎng)主體來(lái)經(jīng)營(yíng)。這可能是一個(gè)大膽的設(shè)想，其可行性和具體實(shí)施與控制方法考慮如下：1通過(guò)市場(chǎng)抉擇方式在國(guó)資委和國(guó)有實(shí)體企業(yè)之間授權(quán)一第三方“所有者在位”的企業(yè)、機(jī)構(gòu)或組織來(lái)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)，從法律和實(shí)際操作層面上來(lái)講應(yīng)當(dāng)是沒(méi)有什么問(wèn)題的，也符合“兩權(quán)別離理論”的涵義，有利于真正實(shí)

9、現(xiàn)政企別離和標(biāo)準(zhǔn)國(guó)資委的行政行為，促使國(guó)資委從一些本屬于市場(chǎng)和企業(yè)行為的瑣事中解脫出來(lái)，由對(duì)隸屬管理的國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有企業(yè)的直接監(jiān)控變?yōu)殚g接監(jiān)控。2國(guó)有資產(chǎn)在授權(quán)第三方經(jīng)營(yíng)后，作為專(zhuān)司監(jiān)控國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)職能的國(guó)資委的日常工作與當(dāng)前的工作可能將會(huì)有較大的不同，但我們認(rèn)為至少有以下五項(xiàng)職責(zé)：監(jiān)督、考核和評(píng)價(jià)授權(quán)第三方經(jīng)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況，并在市場(chǎng)中不斷尋求更為合適的第三方的替代或繼任者，以提高國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率和安全水平。 對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行日常和定期相結(jié)合的外部審計(jì)工作。調(diào)查、研究和確定國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的平均利潤(rùn)率指標(biāo)，并將其作為第三方經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的參照標(biāo)準(zhǔn)。研究和制定對(duì)處于壟斷地位的國(guó)有企

10、業(yè)的重組和改造政策，以最大限度地營(yíng)造國(guó)有企業(yè)與其它性質(zhì)企業(yè)的平等競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境并逐步降低處于安全保護(hù)政策下的特殊行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的國(guó)有企業(yè)數(shù)量。進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)新增投資的投資方向、投資效益及投資政策的研究，并做出相應(yīng)的國(guó)有資產(chǎn)新增投資的重大投資決定；做出或批準(zhǔn)重大國(guó)有資產(chǎn)的處置決定；實(shí)現(xiàn)國(guó)家通過(guò)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有資產(chǎn)實(shí)施宏觀(guān)調(diào)控政策的意圖；提高國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率與創(chuàng)新國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的探索和研究以及作為國(guó)有資產(chǎn)出資人代表應(yīng)履行的其它職責(zé)等。3授權(quán)第三方的經(jīng)營(yíng)收益應(yīng)與所授權(quán)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有資產(chǎn)的整體經(jīng)營(yíng)效益相聯(lián)系，其基本的激勵(lì)原則是：以授權(quán)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有資產(chǎn)在授權(quán)之前的平均收益率歷史平均數(shù)據(jù)為基點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)效益在此基點(diǎn)以下時(shí)包括基點(diǎn)，

11、第三方的經(jīng)營(yíng)收益為零；當(dāng)經(jīng)營(yíng)效益在基點(diǎn)以上，但在國(guó)家產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的平均利潤(rùn)率指標(biāo)以下時(shí)包括平均利潤(rùn)率指標(biāo)點(diǎn)，第三方應(yīng)獲得與實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)應(yīng)的正常收益；當(dāng)經(jīng)營(yíng)效益在平均利潤(rùn)率指標(biāo)以上時(shí)，第三方不僅應(yīng)獲得與實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)應(yīng)的正常收益，還應(yīng)當(dāng)獲得較高比例的在平均利潤(rùn)率指標(biāo)以上并與其相聯(lián)系的超額收益；有與以上所列情形的非正常情況出現(xiàn)時(shí)，應(yīng)本著“具體的情況具體分析”的精神和以上原則，制定相應(yīng)合乎情理與邏輯的具體規(guī)定和解決方法。4國(guó)資委在對(duì)經(jīng)市場(chǎng)抉擇產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)第三方的授權(quán)經(jīng)營(yíng)事宜，應(yīng)嚴(yán)格遵循市場(chǎng)規(guī)則和慣例，但應(yīng)適度考慮和兼顧國(guó)有資產(chǎn)和不同國(guó)有企業(yè)自身的，包括歷史遺留的和現(xiàn)實(shí)的某些特殊性問(wèn)題，對(duì)此應(yīng)與經(jīng)營(yíng)

12、第三方進(jìn)行必要的協(xié)商和妥協(xié)，譬如因國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控政策需要而要求必須做出非市場(chǎng)理性選擇時(shí)，對(duì)第三方國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)造成損失時(shí)的補(bǔ)償方法等。二、在“非產(chǎn)權(quán)改革理論”指導(dǎo)及國(guó)資委框架下國(guó)有企業(yè)改革方法和建議“非產(chǎn)權(quán)改革理論”是相對(duì)于“產(chǎn)權(quán)改革理論”而言的，國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制正是遵循公有制自身的特殊性和針對(duì)我國(guó)的具體國(guó)情提出的國(guó)有企業(yè)的“非產(chǎn)權(quán)制度改革”方法,應(yīng)當(dāng)成為我國(guó)公有制企業(yè)改革的最終目標(biāo)企業(yè)的制度形態(tài)之一。該方法最早于1993年初提出，并于1994年底為國(guó)內(nèi)第一家國(guó)有企業(yè)一一重慶絨布總廠(chǎng)設(shè)計(jì)了“重慶絨布總廠(chǎng)實(shí)行國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制改革總體實(shí)施方案草案”，但該方案并未引起當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)國(guó)企改制的重慶

13、市經(jīng)委的重視，據(jù)說(shuō)之后該廠(chǎng)也因問(wèn)題久拖不決和經(jīng)營(yíng)效益不佳而倒閉。1.建議進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制的研討與試點(diǎn)。國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制的基本運(yùn)作要點(diǎn)如下“國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制”，南開(kāi)學(xué)報(bào)1993年第4期和“再論國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制”經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較雜志？:1國(guó)資委應(yīng)將國(guó)有企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)委托給全體職工和經(jīng)營(yíng)者共同經(jīng)營(yíng)，而不是委托或授權(quán)給某個(gè)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人或經(jīng)營(yíng)者群體經(jīng)營(yíng)，以建立職工與經(jīng)營(yíng)者的平等的勞動(dòng)協(xié)作和監(jiān)督制約關(guān)系的基礎(chǔ)。之所以要建立這樣一種授權(quán)關(guān)系：充分調(diào)動(dòng)和利用監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者成本最為低廉和最有效的內(nèi)部監(jiān)督力量一一全體職工，使經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在廣闊職工而不是集中在個(gè)別人手中，這對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)安全

14、和有效率是至關(guān)重要的，也符合西方現(xiàn)代公司治理理論的一般制衡原則和制衡力量范圍，這些年來(lái)國(guó)有資產(chǎn)屢屢遭受經(jīng)營(yíng)者個(gè)人侵吞并呈現(xiàn)越來(lái)越頻發(fā)的高職務(wù)犯罪現(xiàn)象已經(jīng)說(shuō)明了我們?cè)趪?guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)制度方面存在著嚴(yán)重設(shè)計(jì)缺陷和不足；在國(guó)有資產(chǎn)“所有者缺位”的條件下，根據(jù)“兩權(quán)別離理論”，由于外部對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)監(jiān)督控制能力和手段等的有限性以及監(jiān)督成本的高昂，將經(jīng)營(yíng)權(quán)授予某個(gè)人或少數(shù)人群體極易導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)事實(shí)上的“私人占有”和對(duì)所有權(quán)的“侵蝕”，使國(guó)有資產(chǎn)成為為個(gè)別人或少數(shù)群體謀取私人灰色利益的源泉，這也是公司治理理論中描述的典型“內(nèi)部人控制現(xiàn)象”之一；為表達(dá)公有制經(jīng)濟(jì)的三個(gè)基本特征：“在協(xié)作勞動(dòng)和生產(chǎn)資料共同占有基

15、礎(chǔ)上重建勞動(dòng)者個(gè)人所有制”奠定了基礎(chǔ)和前提條件，這也是合作制的基本涵義。2委托經(jīng)營(yíng)對(duì)象范圍的變化必然帶來(lái)組織機(jī)構(gòu)及其制度的相應(yīng)調(diào)整、變革和創(chuàng)新，并同時(shí)適應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)的企業(yè)制度環(huán)境。首先成立經(jīng)由全體職工包括原經(jīng)營(yíng)者選舉產(chǎn)生的企業(yè)管理委員會(huì)行使國(guó)資委授予的國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，并由其以市場(chǎng)方式產(chǎn)生該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者；經(jīng)選舉產(chǎn)生的企業(yè)管理委員會(huì)成員及其選擇的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)上報(bào)國(guó)資委備案，具體組織細(xì)節(jié)可根據(jù)對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況要求制定；這應(yīng)當(dāng)是國(guó)資委一一委托經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)合作制度框架下國(guó)有企業(yè)的基礎(chǔ)組織控制制度，這時(shí)企業(yè)管理委員會(huì)的功能相當(dāng)于國(guó)有獨(dú)資公司中的董事會(huì)，對(duì)于這個(gè)層次我們稱(chēng)之為委托合作層，不涉及產(chǎn)權(quán)改革問(wèn)題。但考

16、慮到國(guó)有資本與其它不同性質(zhì)的國(guó)際國(guó)內(nèi)資本的融合，國(guó)有資產(chǎn)的流動(dòng)性以及國(guó)有企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者與職工持股等與國(guó)際慣例接軌需要實(shí)行公司制，這時(shí)受托經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)管理委員會(huì)則可派出國(guó)有資產(chǎn)股權(quán)的代表或與國(guó)資委委派的代表一起等其它方式，這取決于國(guó)資委委托授權(quán)的范圍在合資合作層面的公司董事會(huì)行使國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)控權(quán)力。在國(guó)有資產(chǎn)控股的條件下，通常其它性質(zhì)的資產(chǎn)同樣可以采取委托的方式交由企業(yè)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)日常具體經(jīng)營(yíng)事宜，這與德國(guó)的雙層董事會(huì)結(jié)構(gòu)和功能近似，我們將這個(gè)層次稱(chēng)之為合資合作層；或者其它不同性質(zhì)資本的代表直接進(jìn)入企業(yè)管理委員會(huì)，使其成為真正意義上的董事會(huì)并行使相應(yīng)的職能和規(guī)定；職工持股的股東權(quán)力可由企

17、業(yè)管理委員會(huì)派出的國(guó)有資產(chǎn)在董事會(huì)的代表一并行使，以增大在董事會(huì)層面的發(fā)言權(quán)，同時(shí)也將國(guó)有資產(chǎn)和職工個(gè)人資產(chǎn)的命運(yùn)僅僅聯(lián)系在一起，這正是“搭便車(chē)”原理的表達(dá)，但也可另尋其它職工持股信托方式單獨(dú)行使權(quán)力。因此，國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制對(duì)外是一個(gè)開(kāi)放的系統(tǒng)，但對(duì)內(nèi)包括職工持股則應(yīng)是一個(gè)有適度限制條件的系統(tǒng)，如職工持股的轉(zhuǎn)讓和繼承等。3國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制實(shí)行的是“按生產(chǎn)要素奉獻(xiàn)分配”的原則。我們過(guò)去實(shí)行的社會(huì)主義公有制之所以生產(chǎn)效率低下，其根本原因在于對(duì)前述的關(guān)于公有制的第三個(gè)特點(diǎn)，在勞動(dòng)協(xié)作和生產(chǎn)資料共同占有基礎(chǔ)上“重建勞動(dòng)者的個(gè)人所有制”缺乏深入的研究和認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致在建立社會(huì)主義公有制經(jīng)濟(jì)體制的

18、過(guò)程中實(shí)行的是“勞動(dòng)者的平均主義”和“大鍋飯”，提倡的是“無(wú)私奉獻(xiàn)”，無(wú)視了勞動(dòng)者與勞動(dòng)者之間在勞動(dòng)技能、體能和勞動(dòng)的自覺(jué)性以及努力程度等方面的客觀(guān)差異，否認(rèn)人對(duì)維持自身生存和發(fā)展所需的私人生活資料的占有和再投資的合理和必然性，從而應(yīng)當(dāng)在分配方面公平地表達(dá)這種差異和承認(rèn)私有財(cái)產(chǎn)的重要性和合法性。事實(shí)上在新中國(guó)成立后建設(shè)社會(huì)主義的初期，我們不是沒(méi)有看到人們那久被壓抑而釋放的巨大和忘我勞動(dòng)熱情，每每想到這些我們至今還為那種激情所感動(dòng)，但這種情形并未長(zhǎng)久。為此，一方面國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制將勞動(dòng)要素的奉獻(xiàn)分為一般勞動(dòng)和特別勞動(dòng)，一般勞動(dòng)即為勞動(dòng)者自身勞動(dòng)力再生產(chǎn)的成本補(bǔ)償，表現(xiàn)為工資性收入等，特別勞

19、動(dòng)則由參與利潤(rùn)一一剩余價(jià)值的分配來(lái)表達(dá)；并將知識(shí)和技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)從一般勞動(dòng)中別離出來(lái)，以技術(shù)要素奉獻(xiàn)的方式參與利潤(rùn)一一剩余價(jià)值的分配。而另一方面將委托經(jīng)營(yíng)的企業(yè)根據(jù)其收益率以產(chǎn)業(yè)、規(guī)?；蚱渌C合因素計(jì)算的社會(huì)平均收益率為基準(zhǔn)，把受托企業(yè)分為基準(zhǔn)收益率、基準(zhǔn)收益率以上和基準(zhǔn)收益率以下三類(lèi)并執(zhí)行不同的收益分配制度：到達(dá)基準(zhǔn)收益率企業(yè)的職工將獲得正常的平均工資性收入；基準(zhǔn)收益率以上企業(yè)的職工不僅獲得正常的平均工資性收入，還應(yīng)當(dāng)獲得與其特別勞動(dòng)、知識(shí)、技術(shù)等生產(chǎn)要素奉獻(xiàn)相聯(lián)系的超額利潤(rùn)的分配收入；同理，基準(zhǔn)收益率以下企業(yè)的職工相應(yīng)只能獲得正常的平均工資性收入以下水平的收入；從而將國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)

20、營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與職工的個(gè)人收入緊密地聯(lián)系在一起。國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制的提出是基于以下基本邏輯前提與理論假設(shè)：1既然承認(rèn)國(guó)有資產(chǎn)客觀(guān)存在著先天的且無(wú)法克服的“所有者缺位”問(wèn)題，并且作為國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)低效率的“根源”和“缺陷”來(lái)看待，那么如果國(guó)有資產(chǎn)要有效率地經(jīng)營(yíng)，就不能像其它不存在此種“根源”和“缺陷”的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)邏輯來(lái)經(jīng)營(yíng)，而尋找能夠適應(yīng)此種“缺陷”的新的生產(chǎn)要素的組織方式的努力才是解決國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)低效率問(wèn)題的正確途徑。2根據(jù)民法通則產(chǎn)權(quán)即財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)是指對(duì)財(cái)產(chǎn)的占有權(quán)、支配權(quán)和收益分配權(quán)、財(cái)產(chǎn)處置權(quán)的統(tǒng)一體，而股東對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)稱(chēng)為股權(quán)。在產(chǎn)權(quán)包含的四種權(quán)力中占有、支配和處置權(quán)是產(chǎn)權(quán)實(shí)施的“過(guò)程

21、性的權(quán)力”，只有收益分配權(quán)才是產(chǎn)權(quán)最核心的和最重要的“目的權(quán)力”。換句話(huà)說(shuō)確定了產(chǎn)權(quán)關(guān)系也就從法律上確定了收益分配權(quán)關(guān)系，從而促使產(chǎn)權(quán)權(quán)力人對(duì)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)結(jié)果關(guān)心。因此如果非產(chǎn)權(quán)權(quán)力人也能夠通過(guò)對(duì)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)獲得全部或部分收益分配權(quán)力，如經(jīng)濟(jì)收益權(quán)，那么他們也會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)結(jié)果關(guān)心。所以我們可以直接得出這樣的結(jié)論：國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)即便不進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度的改革，如果經(jīng)營(yíng)者和職工能通過(guò)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)獲得部分收益分配權(quán)力，那么他們也會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)結(jié)果關(guān)心。所以“國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制”根據(jù)“兩權(quán)別離理論”將國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益分配權(quán)一分為二，資產(chǎn)的所有者獲得“法律收益權(quán)”，資產(chǎn)的

22、經(jīng)營(yíng)者獲得“經(jīng)濟(jì)收益權(quán)”；進(jìn)一步并首次提出了“按生產(chǎn)要素奉獻(xiàn)分配”的理論。它的意義不僅在于建立一種分配激勵(lì)機(jī)制，更是這種制度的本身使社會(huì)財(cái)富在生產(chǎn)效率提高的前提下使分配更加趨于均衡，具有縮小分配差距，表達(dá)經(jīng)濟(jì)民主和社會(huì)公平的作用，并有利于人們最大限度的就業(yè)。3產(chǎn)權(quán)權(quán)力的自由流動(dòng)性，如股份制，一方面產(chǎn)生了極大的社會(huì)資本和財(cái)富的聚集效應(yīng)；但另一方面也帶來(lái)了社會(huì)資本和財(cái)富迅速向少數(shù)人集中的社會(huì)負(fù)面作用，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)改革就是一個(gè)極為典型的案例。因此對(duì)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性和趨利性所導(dǎo)致的必然結(jié)果以及它在社會(huì)財(cái)富的分配中所起的基礎(chǔ)性作用并最終導(dǎo)致社會(huì)投資與消費(fèi)比例失衡的可能應(yīng)有足夠的認(rèn)識(shí)，可以對(duì)其有益的方面加以利

23、用，但不能將其作為公有制經(jīng)濟(jì)，如國(guó)有企業(yè)的基礎(chǔ)性制度予以簡(jiǎn)單照搬或模仿。根據(jù)形式與內(nèi)容的哲學(xué)原理“國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制”設(shè)計(jì)了雙層結(jié)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理組織，在國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)委托合作層經(jīng)營(yíng)管理層以委托合作制度作為企業(yè)的基礎(chǔ)性制度，而在資產(chǎn)合資合作層經(jīng)營(yíng)決策層則采用了通行的股份制作為與其它性質(zhì)的資本進(jìn)行合作的制度，從而并且有可能不再簡(jiǎn)單地以國(guó)有資產(chǎn)的控股比例來(lái)確定企業(yè)的性質(zhì)。4“缺乏有效監(jiān)督制約的權(quán)力”和“權(quán)力的過(guò)度集中”必然導(dǎo)致腐敗和權(quán)力的濫用”，無(wú)數(shù)的歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和現(xiàn)實(shí)向人們昭示了這一道理。因此“國(guó)有資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)合作制”建議將國(guó)有資產(chǎn)委托或授權(quán)給全體職工而不是經(jīng)營(yíng)者個(gè)人或群體來(lái)經(jīng)營(yíng)，以產(chǎn)生最有效和

24、最廣泛的對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督制約機(jī)制和分散權(quán)力的作用。5在諸生產(chǎn)要素中只有人，只有人的勞動(dòng)才是最積極和最活躍也是決定其它要素作用大小并最終決定生廣效率和社會(huì)生廣力水平局低的因素。因此廢除了雇傭勞動(dòng)制并建立在人與人之間的平等政治和經(jīng)濟(jì)關(guān)系基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)組織和勞動(dòng)制度才有可能創(chuàng)造最高的社會(huì)生產(chǎn)力，因?yàn)橹挥羞@時(shí)才有可能真正實(shí)現(xiàn)所有人的自覺(jué)勞動(dòng)并發(fā)揮他們的聰明才智。馬克思“這種否認(rèn)不是重建勞動(dòng)者的私有制，而是在資本主義時(shí)代成就的基礎(chǔ)上，在協(xié)作和共同占有包括土地在內(nèi)的一切生產(chǎn)資料的基礎(chǔ)上重建勞動(dòng)者的個(gè)人所有制”的論述應(yīng)當(dāng)作為我國(guó)社會(huì)主義公有制經(jīng)濟(jì)體制改革方向的基本理論指導(dǎo)。2.支持和探索各種類(lèi)型自發(fā)的職工群眾自治合作組織，如職工住房合作社等具有公有制經(jīng)濟(jì)性質(zhì)萌芽組織的創(chuàng)立和發(fā)展，借助此類(lèi)經(jīng)驗(yàn)和模式探索改造國(guó)有企業(yè)和經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)以及發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)的途徑和方略。最后需要指出的是，國(guó)有企業(yè)改革不成功的另一原因可能是與到目前為止，國(guó)有企業(yè)改制工作始終在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理自身的封閉系統(tǒng)內(nèi)運(yùn)行，轉(zhuǎn)制重組過(guò)程的市場(chǎng)化程度過(guò)低有關(guān)。而在我們看來(lái)國(guó)有企業(yè)改制和重組是一個(gè)社會(huì)化的綜合性系統(tǒng)工程，通常包括資產(chǎn)、債務(wù)、股權(quán)、業(yè)務(wù)、組織機(jī)構(gòu)和人員等六大重組，需要外部提供涉及專(zhuān)門(mén)的企業(yè)治理和管理技術(shù)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略研究，經(jīng)營(yíng)預(yù)期分析技術(shù)以及