基金從業(yè)基礎(chǔ)易錯(cuò)知識(shí)點(diǎn)

1、1. 基金價(jià)格不屬于基金業(yè)績(jī)必須考慮的因素2. 按計(jì)息與付息方式分類可以將債券分為票息債券和貼現(xiàn)債券3. 以發(fā)行基金方式募集資金不征收營業(yè)稅4. 融資融券開戶時(shí)間18個(gè)月，持有資金50萬5. 私募股權(quán)投資：風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機(jī)投資、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資6. 算術(shù)平均市盈率大于幾何平均收益率7. 技術(shù)分析：一切信息、趨勢(shì)性、歷史會(huì)重演8. 收取銷售服務(wù)費(fèi)的基金通常不再收取申購和贖回費(fèi)9. 影響投資需求關(guān)鍵因素：投資期限、收益要求、風(fēng)險(xiǎn)容忍度10. 公司債券發(fā)行主體是股份公司11. 可轉(zhuǎn)換債券并非具有較高的潛在收益率12. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值

2、的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)13. 收益性是股票最基本的特征14. 回購分為質(zhì)押式回購和買斷式回購15. 房地產(chǎn)權(quán)益基金為開放式基金16. 利潤(rùn)表反映一定會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)成果的報(bào)表17. 投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，成為現(xiàn)金配比策略18. 資產(chǎn)回報(bào)率不看分紅，看股價(jià)增值19. 夏普指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘以收益率標(biāo)準(zhǔn)差20. 影響回購協(xié)議利率因素：抵押證券質(zhì)量、回購期限長(zhǎng)短、交割條件、貨幣市場(chǎng)其他子市場(chǎng)利率21. 債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)22. 我國黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和上海期貨交易所23. 詹森指數(shù)以資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)24. 無論期限長(zhǎng)短央行票據(jù)交

3、易流通起始日為債券登記日當(dāng)天25. 債券結(jié)算業(yè)務(wù)：分銷業(yè)務(wù)、現(xiàn)券業(yè)務(wù)、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)、買斷式回購業(yè)務(wù)、債券遠(yuǎn)期交易及債券借貸26. 采用券商結(jié)算模式（第三方存管模式）：證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃27. 股票自由進(jìn)行交易體現(xiàn)流動(dòng)性28. 抵押債券的抵押保證物是不動(dòng)產(chǎn)29. 期權(quán)合約唯一的變量是期權(quán)費(fèi)30. 同業(yè)存單是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)重要短期融資工具31. 債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易32. 理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)33. 基金的絕對(duì)收益是計(jì)算基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步34. 相對(duì)價(jià)值法主要包括市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型和企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。35. 遠(yuǎn)期合約、

4、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，36. 過戶費(fèi)屬于中國結(jié)算公司的收入37. 貼現(xiàn)率越高，則未來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越小38. 合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金39. 銀行間債券市場(chǎng)的公開市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與中國人民銀行進(jìn)行交易的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者。40. 2014年4月10日，中國證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。滬港通下的股票交易于2014年11月17日正式開始。41. 系數(shù)不是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償42. 我國債券市場(chǎng)的場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所主要是指上海證券交易所和深圳證券交易所。43. 任何一家市場(chǎng)參

5、與者在進(jìn)行買斷式回購交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%44. 在成員國監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的情況下，基金投資于政府或國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券，應(yīng)投資于不少于6個(gè)主體發(fā)行的證券，對(duì)每個(gè)主體發(fā)行證券的投資比例不得超過30%45. 標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。46. CFA協(xié)會(huì)在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。47. 凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)48. 保本基金本金保護(hù)部分投資低風(fēng)險(xiǎn)債券，增值部分可投資股票49. 相對(duì)強(qiáng)度理論：投資者購買并持有近期走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)股票50. 股票市場(chǎng)價(jià)

6、格最直接影響因素是供求關(guān)系51. 算法交易是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易模型52. 主動(dòng)型投資管理目標(biāo)是超越比較基準(zhǔn)53. 股票賬面價(jià)值稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。54. 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)為季末、半年末或年末55. 結(jié)算機(jī)構(gòu)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成56. 深圳證券交易所收盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生57. 票面利率不屬于權(quán)證的基本要素58. 大規(guī)模的組合調(diào)整稱為資產(chǎn)轉(zhuǎn)持59. 過濾法則指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破顯示設(shè)置的百分比，就交易60. 在有效的市場(chǎng)上，消極型管理是投資組合管理的最佳策略選擇61. 香港交易所主要清算周期是T

7、+262. 系數(shù)評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)63. 遠(yuǎn)期合約比期貨合約靈活64. 合伙制最早產(chǎn)生與美國65. 對(duì)公司未來經(jīng)營業(yè)績(jī)和盈利水平是基本面分析的核心66. 用以反映貨幣市場(chǎng)基金的指標(biāo)有投資組合平均剩余期限、融資比率、浮動(dòng)利率債券投資情況67. 保證金追加到初始保證金68. 證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則69. 貝萊德是最大的大宗商品管理公司70. 封閉式現(xiàn)金采用現(xiàn)金方式分紅71. 投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)72. 過戶費(fèi)0.7573. 夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均建立在CAPM基礎(chǔ)上74. 基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任75. 督察長(zhǎng)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，經(jīng)董事會(huì)聘任，報(bào)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)76

8、. 合規(guī)管理基本原則：獨(dú)立性、客觀性、公正性、專業(yè)性、協(xié)調(diào)性77. 董事會(huì)對(duì)公司合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任78. 內(nèi)部控制原則：健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約、成本效益原則79. 金融市場(chǎng)參與者中金額機(jī)構(gòu)作用比較特殊80. LOF基金份額申購單位1元人民幣81. 基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表二分之一以上基金份額的持有人參加82. 對(duì)于非公開募集金的監(jiān)管重點(diǎn)集中在募集環(huán)節(jié)83. 淄博基金募集規(guī)模為1億元84. 基金管理公司主要股東占公司注冊(cè)資本比例最高，且不低于25%的股東85. 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：投資、銷售、信息披露、反洗錢86. 封閉式基金：基金份額總額與合同期限，開放式基金：最低募集份額總額87. 開

9、放式基金金額認(rèn)購88. 反洗錢合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)：客戶身份認(rèn)證和授權(quán)資格認(rèn)定89. 基金管理人召集基金份額持有人大會(huì)提前30天90. 封閉式基金交易價(jià)格受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響、開放式基金受基金資產(chǎn)凈值影響91. 合規(guī)部門獨(dú)立性最重要、92. 不收取銷售服務(wù)費(fèi)的，持續(xù)期小于30天的收取不低于0.75的贖回費(fèi)93. 證券投資基金法：2004年6月1日94. 公募基金管理公司注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本95. 封閉式基金上市交易條件：基金份額持有人不少于1000人96. 18歲到70歲97. 我國滬深交易所對(duì)封閉式基金實(shí)行T+1交割交收98. QDII基金份額凈值應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次

10、，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露99. 基金宣傳材料5日內(nèi)在派出機(jī)構(gòu)備案100. 投資組合現(xiàn)時(shí)凈額超過價(jià)值底線的數(shù)額，叫安全墊101. 中期票據(jù)的發(fā)行市場(chǎng)是銀行間市場(chǎng)102. 馬科維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論103. 權(quán)證交易、債券競(jìng)價(jià)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃可實(shí)現(xiàn)當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易104. 基金互認(rèn)：一國另一國105. 買斷式回購交易時(shí)單只權(quán)重小于20%106. 公允價(jià)值變動(dòng)損益不屬于其他收入107. 基金期末可供分配利潤(rùn)分為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)108. 做市商有維持證券價(jià)格穩(wěn)定的作用109. CAPM主要思想：只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

11、才能獲得收益補(bǔ)償110. 封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅，開放式基金啥都行111. 公募基金場(chǎng)內(nèi)交易一級(jí)結(jié)算由基金托管人作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司完成資金交收。112. 特種金融債券由中國人民銀行批準(zhǔn)113. 銀行間債券市場(chǎng)交易制度有公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度、做市商制度、結(jié)算代理制度114. 久期和凸度是衡量債券價(jià)格隨利率變化特性的兩個(gè)重要指標(biāo)115. 中國人民銀行規(guī)定，到期交易凈價(jià)債券在回購期間的新增應(yīng)計(jì)利息應(yīng)大于首期交易凈價(jià)116. 全球投資業(yè)績(jī)關(guān)于收益率計(jì)算：總收益率，包括實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)以及損失加收入、采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的事件加權(quán)收益率117. 我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利

12、潤(rùn)分配的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例118. 買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方，到期由正回購方以約定價(jià)格從逆回購方購回回購債券119. 資本市場(chǎng)線反映有效投資組合的回報(bào)率與以標(biāo)準(zhǔn)差表示的風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系120. 夏普比率是針對(duì)單位總風(fēng)險(xiǎn)的超額回報(bào)率121. 投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低，但收益率課可能較低122. 個(gè)股選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)、投資比例等方面的限制123. 權(quán)證持有人不屬于權(quán)證基本要素124. 投資期限越長(zhǎng)，最大撤回指標(biāo)就越不利125. 所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%1

13、26. 交易過程中隱性成本包括買賣差價(jià)、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本127. 境外投資顧問最近5年沒有受到重大處罰128. AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許分紅129. 銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)20%130. 經(jīng)合組織2005年發(fā)表白皮書131. 短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保方式發(fā)行132. 票據(jù)貼現(xiàn)不超過6個(gè)月133. 1957年編制標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)134. 融資融券普通投資者開戶18個(gè)月，資金50萬135. 短期融資券是非金融及企業(yè)發(fā)行的，在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具136. 修正久期衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比1

14、37. UCITS指令的管轄中，東道國可以在基金銷售及信息披露方面行使管轄權(quán)138. ODII基金可投資住房按揭支持證券139. 結(jié)算登記費(fèi)最高不超過500港元140. 公允價(jià)值變動(dòng)損益不屬于已實(shí)現(xiàn)收益的構(gòu)成部分141. 境外投資顧問5年，100億美元142. 投資人信息保存15年143. 外資銀行3年成為托管人144. 證券投資基金收入不收企業(yè)所得稅145. 杜邦體系以凈資產(chǎn)收益率為龍頭，以總資產(chǎn)利潤(rùn)率為核心146. 基金會(huì)計(jì)分期以日為單位147. 虧損達(dá)資產(chǎn)凈值0.5%, 基金管理人應(yīng)當(dāng)公告148. AIFMD自2013年7月22日起開始實(shí)施149. 基金向券商支付交易傭金，需支付過戶費(fèi)、

15、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、印花稅150. 2010年開始短期融資融券151. CFA協(xié)會(huì)在1995年成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)152. 基金投資于國際組織擔(dān)保證券，應(yīng)投資于不少于6個(gè)主體發(fā)行證券，投資比例不超過30%153. 我國債券市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所主要指山海、深圳證券交易所154. 如果一個(gè)隨機(jī)變量最多只能取可數(shù)的不同值，成為離散型隨機(jī)變量155. 自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益156. QDII起頭點(diǎn)1000萬157. 20世紀(jì)80年代基金國際化趨勢(shì)158. 股票長(zhǎng)期趨勢(shì)最重要，最容易辨認(rèn)，是投資者主要的觀察方向159. 申請(qǐng)QDII，凈資本與凈資產(chǎn)比例高于70%160.

16、貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天161. 開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%162. 證券公司收取的傭金包含交給監(jiān)管部門的規(guī)費(fèi)163. 按執(zhí)行價(jià)格和標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系分類，期權(quán)分為實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、評(píng)價(jià)期權(quán)164. 正太分布式連續(xù)型而不是離散型165. P/E從股東角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)166. 證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的千分之三167. 2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約在中國金融期貨交易所推出168. 商業(yè)票據(jù)只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)169. 回購協(xié)議中，若采用實(shí)物交割

17、，回購利率較低170. 到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會(huì)60日內(nèi)作出決定171. 開放式基金認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額5%172. 投資本金鎖定期3個(gè)月173. 基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈額的5%，成員國10%174. 內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境要素的基礎(chǔ)175. 較大的凸性更有利于投資者176. 由于質(zhì)押式回購歷史很長(zhǎng)，回購市場(chǎng)目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種177. 地方政府債券不屬于金融債券178. 中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%179. 股票賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值180. 按嵌入條款分類，債券可分為：可

18、贖回、可回售、可轉(zhuǎn)換、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券、結(jié)構(gòu)化債券181. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無法以面值、而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)182. 債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)183. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)：參數(shù)發(fā)、歷史模擬法、蒙特卡諾法184. 基金托管費(fèi)年費(fèi)率國際上通常是0.2%185. 持有區(qū)間收益率=資產(chǎn)回報(bào)率+收入回報(bào)率186. 不收取銷售服務(wù)費(fèi)額度，對(duì)持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi)187. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單最短14天，以4個(gè)月、6個(gè)月為主188. 反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債券投資情況189. 上交所規(guī)

19、定其股東人數(shù)不少于4000人190. 期貨不屬于銀行間債券市場(chǎng)的交易品種191. 對(duì)于送股和公開增發(fā)新股等發(fā)行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值192. 信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的193. 2006年，中國金融期貨交易所正式成立194. 根據(jù)AIDMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營的另類投資基金，實(shí)行注冊(cè)監(jiān)管，最嚴(yán)格195. 買斷式回購稱為開放式回購196. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型：承擔(dān)額外非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)給投資者帶來收益197. 收益性是股票最基本特質(zhì)198. 外匯期貨最早199. 去香港設(shè)立機(jī)構(gòu)，最近1年內(nèi)沒有違法200. 石油1000桶，小麥5000蒲式耳201. 道瓊斯最大，1896年5月202. 保本基金CPPI策略203. 香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)向證監(jiān)會(huì)和所在地派出機(jī)構(gòu)報(bào)告204. 投資期限長(zhǎng)短影響投資者風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性要求205. 期貨市場(chǎng)基本功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)管理206. 貨幣市場(chǎng)基金分紅再投