財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算與資金籌措

1、3.1 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算3.2 項目融資方式及其風(fēng)險分析項目融資方式及其風(fēng)險分析3.3 項目資金來源與融資方案項目資金來源與融資方案引言n請看一建設(shè)項目的財務(wù)數(shù)據(jù)估算與資金籌措方案。n對建設(shè)項目進行經(jīng)濟評價，首先要涉及對建設(shè)項目進行經(jīng)濟評價，首先要涉及如投資、成本等經(jīng)濟衡量因素，對財務(wù)如投資、成本等經(jīng)濟衡量因素，對財務(wù)估算和資金籌措的方案將影響項目的開估算和資金籌措的方案將影響項目的開發(fā)與進行，因此十分重要。發(fā)與進行，因此十分重要。3.1 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算n1、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的含義與內(nèi)容、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的含義與內(nèi)容n（1）含義n財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算是指按在項目市場、資源、技術(shù)條件分析評

2、價的基礎(chǔ)上，從項目（或企業(yè) ）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的法律法規(guī)、價格政策、稅收政策和其他有關(guān)規(guī)定，對一系列有關(guān)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行調(diào)查、收集、整理和測算，并編制有關(guān)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表格的工作。（2）內(nèi)容n具體內(nèi)容包括：n1 建設(shè)投資估算n2 建設(shè)期利息估算n3 流動資金估算n4 項目總投資使用計劃與資金籌措估算n5 營業(yè)收入與稅金的估算n6 總成本費用估算n7 貸款還本付息的估算2 2、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的原則、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的原則n1 以現(xiàn)行經(jīng)濟法律法規(guī)為依據(jù)的原則 n2 有無對比的原則n3 真實性原則n4 準(zhǔn)確性原則3 3、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的程序、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的程序n1 熟悉項目概況，制

3、定財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估 算工作計劃 n2 收集資料n3 進行財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算主要是完成規(guī)定估主要是完成規(guī)定估算表格的編制，建算表格的編制，建設(shè)投資估算表，利設(shè)投資估算表，利息估算表等等息估算表等等財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表n1 建設(shè)投資估算表；n2 建設(shè)期利息估算表；n3 流動資金估算表；n4 項目總投資使用計劃與資金籌措表；n5 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表；n6 總成本費用估算表。n 總成本費用估算表的附表有： n外購原材料費估算表、 外購燃料和動力費估算表、 固定資產(chǎn)折舊費估算表、 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表、 工資及福利費估算表。3.1.2 3.1.2 建設(shè)項目投資估算建設(shè)項目投資估算n

4、投資估算n 要根據(jù)現(xiàn)有資料（建設(shè)規(guī)模、施工方要根據(jù)現(xiàn)有資料（建設(shè)規(guī)模、施工方案、項目進度等）用特定的方法，估算案、項目進度等）用特定的方法，估算建設(shè)期需要的資金投入量，并制定融資建設(shè)期需要的資金投入量，并制定融資方案。方案。1、建設(shè)項目投資的構(gòu)成（2） 固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成 建筑工程費 工程費用 設(shè)備購置費 安裝工程費 建設(shè)單位管理費 建設(shè)投資 工程建設(shè)其他費用 勘察設(shè)計費 負(fù)荷聯(lián) 合試車費 土地征用及遷移補償費 施工機構(gòu)遷移費等 預(yù)備費用（不可預(yù)見費） 基本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 建設(shè)期利息固定資產(chǎn)投資（1） 建設(shè)投資估算概算法或形成資產(chǎn)法 是指根據(jù)同類項目單位生產(chǎn)能力所耗費的固定資產(chǎn)投資額來估算

5、擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。 兩種方法編制的表格略有不同，估算方法一致。n見表3.1 與 3.2 P322、 建設(shè)項目投資的估算方法建設(shè)項目投資的估算方法（2） 建設(shè)利息估算利息估算表 是指籌措債務(wù)資金時，在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，也叫資本化利息。n見表3.3 利息估算表nps：貸款當(dāng)年利息按半年計算 各年利息公式=（年初借款本息累計+本年借款額/2）*有效年利率2、 建設(shè)項目投資的估算方法建設(shè)項目投資的估算方法（3） 流動資金估算分項詳細(xì)估算法 擴大指標(biāo)估算法n見表3.4 流動資金估算表nps：分項詳細(xì)估算法的具體步驟：首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的年周轉(zhuǎn)

6、次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。2、 建設(shè)項目投資的估算方法建設(shè)項目投資的估算方法（4） 項目總投資與分年投資計劃 1、項目總投資估算匯總表 建設(shè)投資、利息、流動資金估算的總匯建設(shè)投資、利息、流動資金估算的總匯n見表3.5項目總投資估算匯總表nps：項目總投資估算匯總表 是分年投資計劃的依據(jù)，按照總投資和項目進度編制分年投資計劃即可。2、 建設(shè)項目投資的估算方法建設(shè)項目投資的估算方法3.1.3 項目計算期的估算項目計算期的估算n1、項目計算期的含義項目計算期的含義n 項目計算期是指資金正式投入開始到項目報廢為止的時間。也是在經(jīng)濟評價中為進行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運營期（生產(chǎn)期）。運

7、營期（生產(chǎn)期）分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個階段。2、項目計算期的估算、項目計算期的估算n項目計算期的長短主要取決于項目本身的特性，項目計算期的長短主要取決于項目本身的特性，因此無法對項目計算期做出統(tǒng)一規(guī)定。計算期因此無法對項目計算期做出統(tǒng)一規(guī)定。計算期不宜定得太長不宜定得太長。 n項目計算期應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定，行業(yè)有項目計算期應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定，行業(yè)有規(guī)定時，應(yīng)從其規(guī)定。建設(shè)期可以根據(jù)已建成規(guī)定時，應(yīng)從其規(guī)定。建設(shè)期可以根據(jù)已建成的類似項目或有關(guān)建設(shè)工程工期定額確定。運的類似項目或有關(guān)建設(shè)工程工期定額確定。運營期一般應(yīng)以項目主要設(shè)備（裝置）的經(jīng)濟壽營期一般應(yīng)以項目主要設(shè)備（裝置）的經(jīng)濟壽命期

8、確定。命期確定。n計算期較長的項目多以年為單位。計算期較長的項目多以年為單位。 3.1.4 總成本費用的估算總成本費用的估算 生產(chǎn)成本法與生產(chǎn)要素法生產(chǎn)成本法與生產(chǎn)要素法n總成本費用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒铀l(fā)生的經(jīng)濟利益的總流出。n按照總成本的分類方法，又兩種計算方法，生產(chǎn)成本法與生產(chǎn)要素法。生產(chǎn)成本法與生產(chǎn)要素法。生產(chǎn)成本法生產(chǎn)成本法n總成本可以分為生產(chǎn)成本和期間費用總成本可以分為生產(chǎn)成本和期間費用 n生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本是指企業(yè)為生產(chǎn)一定種類和數(shù)量的產(chǎn)品發(fā)生的費用，即直接材料、直接人工、其他即直接材料、直接人工、其他直接費用和制造費用的總和直接費用和制造費用的總和。n期間費用期

9、間費用是指企業(yè)一定期間所發(fā)生的不能直接歸屬于某個特定產(chǎn)品的生產(chǎn)成本的費用，包括：企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動等所發(fā)生的企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動等所發(fā)生的管管理費用理費用，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等所發(fā)生的，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等所發(fā)生的財財務(wù)費用務(wù)費用，以及銷售商品或提供勞務(wù)過程中所發(fā)，以及銷售商品或提供勞務(wù)過程中所發(fā)生的生的營業(yè)費用營業(yè)費用，在發(fā)生時直接計入當(dāng)期損益。生產(chǎn)要素法生產(chǎn)要素法 總成本按經(jīng)濟內(nèi)容分類總成本費用可分為八大費用要素n1、外購原材料費 n2、外購燃料及動力費用 n3、工資及福利費 n4、折舊費 n5、修理費n6、攤銷費n7、財務(wù)費用n8、其他費用 生產(chǎn)要素法生產(chǎn)要素法n見

10、表3.8 n其中經(jīng)營成本為1、2、3、4、5項的和n折舊費的估算 固定資產(chǎn)在使用過程中會受到磨損，其價值損失通常是通過提取折舊的方式得以補償。折舊費估算2、影響固定資產(chǎn)折舊的因素（1）固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值。計算折舊，需要先計算固定資產(chǎn)原值。固定資產(chǎn)原值是指項目投產(chǎn)時（達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)）按規(guī)定由投資形成固定資產(chǎn)的部分。（2）折舊年限。折舊年限。固定資產(chǎn)折舊年限可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，或按行業(yè)規(guī)定。項目評價中一般應(yīng)按稅法明確規(guī)定的分類折舊年限，也可按行業(yè)規(guī)定綜合折舊年限。（3）預(yù)計凈殘值。預(yù)計凈殘值。預(yù)計凈殘值可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，或按行業(yè)規(guī)定。根據(jù)企業(yè)會計制度規(guī)定

11、，企業(yè)預(yù)計凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的3%5%確定。特殊情況，預(yù)計凈殘值率低于3%或高于5%的，由企業(yè)自主確定，并報主管財政機關(guān)備案。折舊費估算n3、固定資產(chǎn)的折舊范圍n企業(yè)擁有或控制的固定資產(chǎn)并不都需要計提折舊。按有關(guān)財務(wù)會計制度，應(yīng)當(dāng)計提折舊的固定資產(chǎn)包括：n（1）房屋建筑物（無論使用與否）；n（2）在用的機器設(shè)備、儀器儀表、運輸工具、工具器具；n（3）季節(jié)性停用和大修理停用的設(shè)備；n（4）融資租入固定資產(chǎn)和以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)；%100-1折舊年限預(yù)計凈殘值率）（年折舊率總行駛里程預(yù)計凈殘值率）（原值單位里程折舊額-1總工作小時預(yù)計凈殘值率）（原值每工作小時折舊額-1（元）本年折舊額公里元解：單位里程折舊額142502375. 000060/2375. 060000051150000%1002折舊年限年折舊率元。第五年折舊額：（元）第四年折舊額：（元）第三年折舊額：（元）第二年折舊額：（元）第一年折舊額：年折舊率1760017600280002880072000288004048000120000480004080000200000800004020000004010052%10021-）（折舊年限折舊年限已