當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與戰(zhàn)略思考

1、中國(guó)保監(jiān)會(huì)中國(guó)保監(jiān)會(huì)政策研究室主任政策研究室主任 周道許周道許 2009年年11月月14日日u當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)u國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的啟示u關(guān)系到保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)熱點(diǎn)議題u對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思考2受金融危機(jī)影響，全球保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模有所縮減u發(fā)達(dá)國(guó)家保費(fèi)規(guī)模下降明顯： 2008年，全球名義保費(fèi)收入4.27萬(wàn)億美元，全球?qū)嶋H保費(fèi)收入（剔除價(jià)格指數(shù)）出現(xiàn)了1980年以來的第一次下跌。其中壽險(xiǎn)保費(fèi)下跌超過非壽險(xiǎn)，下降幅度為3.5%。u新興市場(chǎng)國(guó)家繼續(xù)保持增長(zhǎng)： 實(shí)現(xiàn)了15%的增長(zhǎng)，高于其13%的年平均增長(zhǎng)率。u我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展一枝獨(dú)秀： 2008年，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)率達(dá)到41%,截至今年前

2、三季度，全國(guó)保費(fèi)收入8580億元，預(yù)計(jì)全年突破一萬(wàn)億元大關(guān)。3 我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)能夠取得這樣來之不易的成績(jī)，在于全行業(yè)較好地處理了防范風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)發(fā)展的關(guān)系，按照“防風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)”的總體要求，在增強(qiáng)應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力的同時(shí)，進(jìn)一步提升了保險(xiǎn)服務(wù)水平。4u完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測(cè)機(jī)制u全面啟動(dòng)分類監(jiān)管u及時(shí)防范退保風(fēng)險(xiǎn)u積極防范資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)u及時(shí)進(jìn)行信息披露5u發(fā)揮償付能力監(jiān)管對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的促進(jìn)和調(diào)控作用u加強(qiáng)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和產(chǎn)品審查u發(fā)揮政策導(dǎo)向作用6u積極應(yīng)對(duì)危機(jī)沖擊： 促進(jìn)內(nèi)需 穩(wěn)定出口 資金融通u繼續(xù)擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面7u當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)u國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的啟示u關(guān)系到保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的三

3、個(gè)熱點(diǎn)議題u對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思考8uAIG危機(jī)引發(fā)與升級(jí)過程uAIG危機(jī)深層原因分析uAIG危機(jī)對(duì)中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的啟示910次貸危機(jī)金融產(chǎn)品傳導(dǎo)示意圖次貸危機(jī)金融產(chǎn)品傳導(dǎo)示意圖1112200620062007200720082008保費(fèi)收入74,21379,30283,505凈投資收入26,07028,61912,222已實(shí)現(xiàn)的資本利得106-3,592-55,484CDSCDS未實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)損失未實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)損失- -11,472-11,472-28,602-28,602其他收入12,99817,207-537總收入113,387110,06411,104凈利潤(rùn)14,0486,200-99,2

4、8913CDS的市值損失的市值損失1415AIG融券保證金投資組合（百萬(wàn)美元，融券保證金投資組合（百萬(wàn)美元，2007年年12月）月）AAAAAAAAAAA ABBBBBB以下以下短期投資短期投資總計(jì)總計(jì)比重比重企業(yè)債119193413448160-1414018.7%RMBS、CMBS、CDO和ABS4718022262282-4951065.4%現(xiàn)金和短期投資-120121201215.9%總計(jì)483711156734702421201275662100%16AIG各業(yè)務(wù)板塊的融券保證金投資情況（百萬(wàn)美元，各業(yè)務(wù)板塊的融券保證金投資情況（百萬(wàn)美元，2007年年12月）月）財(cái)險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)壽險(xiǎn)與養(yǎng)老金

5、壽險(xiǎn)與養(yǎng)老金金融服務(wù)金融服務(wù)資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理總計(jì)總計(jì)金額5031574711481301275662比重6.6%75.9%0.2%17.2%100%u金融機(jī)構(gòu)很難在系統(tǒng)性金融危機(jī)中獨(dú)善其身；u全面涉足高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，并且充當(dāng)“有毒資產(chǎn)”的最后“買單人”，使得AIG必遭滅頂之災(zāi)；u公司內(nèi)控不力是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)誤判的重要因素；u金融發(fā)展與金融監(jiān)管體系失衡，是美國(guó)金融體系和AIG走向危機(jī)的重要原因1718美國(guó)對(duì)次級(jí)抵押貸款的監(jiān)管體系美國(guó)對(duì)次級(jí)抵押貸款的監(jiān)管體系u保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不能脫離經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾的需要；u保險(xiǎn)創(chuàng)新不能脫離經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的階段；u保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)不能背離穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的規(guī)律；u保險(xiǎn)監(jiān)管不能偏離防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)

6、展和保護(hù)被保險(xiǎn)人利益的目標(biāo)。19u當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)u國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的啟示u關(guān)系到保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)熱點(diǎn)議題u對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思考20u保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域：居民理財(cái)市場(chǎng)u保險(xiǎn)資金運(yùn)用的新渠道：私募股權(quán)投資u保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的新變化：新保險(xiǎn)法21u我國(guó)居民理財(cái)市場(chǎng)開始進(jìn)入起飛階段；u國(guó)內(nèi)居民理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)新的特點(diǎn)；u理財(cái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈；u充分發(fā)揮保險(xiǎn)在社會(huì)財(cái)富管理方面的獨(dú)特作用22u我國(guó)私募股權(quán)投資進(jìn)入全新發(fā)展階段；u私募股權(quán)投資市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)的互動(dòng)增強(qiáng)；u保險(xiǎn)資金私募股權(quán)投資的政策取向23 新保險(xiǎn)法把十六大以來黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的方針政策上升為國(guó)家意志。u體現(xiàn)了科學(xué)

7、發(fā)展觀的精神內(nèi)涵和根本要求；u體現(xiàn)了國(guó)家大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)的戰(zhàn)略決策。 對(duì)于全面提升保險(xiǎn)業(yè)法治水平、促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展必將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。24 這次保險(xiǎn)法的全面修訂，共涉及原保險(xiǎn)法中的145個(gè)條款，使保險(xiǎn)法從原來的158條增加到187條。u新增48條；u刪除19條；u修訂126條； 與原法相比，新保險(xiǎn)法在保險(xiǎn)合同法律規(guī)范、保險(xiǎn)行業(yè)基本制度、保險(xiǎn)監(jiān)管等方面進(jìn)行了完善。25u突出以人為本，更加注重保護(hù)被保險(xiǎn)人利益；u突出科學(xué)發(fā)展，完善保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)則；u突出防范化解風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管；u突出規(guī)范市場(chǎng)秩序，明確法律責(zé)任。26u當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)u國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的啟示u關(guān)系到保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)熱點(diǎn)議題u對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思考27u提高“四個(gè)能力”u堅(jiān)持“四個(gè)并重”28u支持經(jīng)濟(jì)