分析企業(yè)資金運營狀況案例doc資料

1、1、測算借款人營運資金需求測算公式營運資金需求=上年度銷售收入X（1上年度銷售利潤率）X（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數(shù)其中：營運資金周轉次數(shù)=360/（存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)-應付賬款周轉天數(shù)+預付賬款周轉天數(shù)-預收賬款周轉天數(shù)）周轉天數(shù)=360/周轉次數(shù)應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入/平均應收賬款余額預收賬款周轉次數(shù)=銷售收入/平均預收賬款余額存貨周轉次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額預付賬款周轉次數(shù)=銷售成本/平均預付賬款余額應付賬款周轉次數(shù)=銷售成本/平均應付賬款余額案例分析：某企業(yè)向銀行申請流動資金貸款，銀行需測算該企業(yè)流動資金貸 款合理需求量。企業(yè)部分財務數(shù)據(jù)如表一所示

2、。企業(yè)部分財務數(shù)據(jù)表科目期初余額期末余額貨幣資金60007000應收賬款1600018500預付款項40005000存貨1090021500流動資金合計3690052000短期借款12001000應付賬款1650015000預收款項55006000應交稅費14001300一年內到期的非流動 負債43003000流動負債合計2890026300其他資料:第一，貸款申請年度的企業(yè)銷售收入總額為10億元，銷售成本為7億元，銷售利潤率約為30%第二，企業(yè)預計第二年的銷售收入增長率為10%第三，企業(yè)擁有的自有資金2000萬元；第四，企業(yè)近期內有一筆500萬元的短期貸款需歸還;第五，企業(yè)目前主要是通過銀行

3、貸款來籌措營運資金。測算過程如下：企業(yè)營運資金周轉次數(shù)測測算表表科目期初余額（萬 元）期末余額（萬元）平均余額（萬 元）周轉次數(shù)（次）周轉天數(shù)（天）應收賬款1600018500172505.8062.10預付賬款40005000450015.5623.14存貨1090021500162004.3283.31應付賬款1650015000157504.4481.00預收賬款55006000575017.3920.70估算營運資金周轉次數(shù)營運資金周轉次數(shù)二（存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)-應付賬 款周轉天數(shù)+預付賬款周轉天數(shù)-預收賬款周轉天數(shù)）=360/（83.31+63.10-81.00+23.1

4、4-20.70）=5.39（次）2估算借款人營運資金量營運資金量二上年度銷售收入x（1上年度銷售利潤率）x（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數(shù)=100000X（1-30%）X（1 + 10% /5.39=14285.713估算新增流動資金貸款額度新增流動資金貸款額度二營運資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動資金-其他渠道提供的營運資金=14285.71-2000-1000-0=11285.71（萬元）4對估算結果進行調整考慮到企業(yè)需要歸還500萬元額度的短期貸款， 因此對其流動資 金貸款額度調增500萬元，至11785.71萬元。關鍵指標及參數(shù)說明1）存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、

5、預付賬款一般應基 于借款人所能提供的最新年度報表， 因非常規(guī)因素導致借款人財務數(shù) 據(jù)不能反映其實際生產經營情況的，可根據(jù)實際情況合理調整。2）為確保借款人在波動的經營環(huán)境中保持適度流動性，周轉天 數(shù)計算時可根據(jù)行業(yè)特點考慮一定的保險系數(shù)，一般不應超過1.5， 申報時考慮保險系數(shù)的，必須提供調整依據(jù)。3）預計銷售收入年增長率一般應根據(jù)過去三年的平均增長率估 算。有充分證據(jù)證明（例如已有訂單和明確意向訂單）借款人存在超 常發(fā)展需求的，可按實際需求估算其銷售收入年增長率。4）對存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款的平均 余額測算應保持連續(xù)性，如按年度測算， 則用年初余額加年末余額除2；如按月

6、末余額，則用連續(xù)12個月的月末余額相加除12；如按季 末余額，則用連續(xù)四個季度的季末余額相加除4。特殊處理1）對于經營時間不足一年、沒有可供測算財務報表的借款人， 或有充足證據(jù)證明按上述方法測算不符合借款人生產經營特點的， 可 按分項詳細估算法、擴大指標法或其他合理方法測算其營運資金需 求。2）借款人的其他應收款/其他應付款金額較大的，其合理部分應 計入增加/減少營運資金占用。3）對季節(jié)性生產借款人，可按每年的連續(xù)生產時段作為計算周 期估算營運資金需求（此時貸款期限應根據(jù)回款周期合理確定）。2、測算借款人實際需要的流動資金貸款量計算公式借款人實際需要的流動資金貸款量二營運資金量-借款人自有資

7、金-現(xiàn)有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金各項目說明1）借款人自有資金：指借款人的長期負債和所有者權益在支持借款人長期資產之后剩余的、可用于支持營運資金的部分，即借款人 自有資金二非流動負債+所有者權益-非流動資產。2）現(xiàn)有流動資金貸款：指借款人已經發(fā)生的流動資金貸款。原貸款銀行為建設銀行、或流動資金貸款類額度項下貸款用于置換/歸還他行流動資金貸款的，可不扣除；借款人短期貸款中來源于有追索 權票據(jù)貼現(xiàn)的部分，可不扣除。3）其他渠道提供的營運資金：借款人發(fā)行的除貸款外的其他短期融 資工具，如短期融資券等。企業(yè)營運資金需求計算上年度銷售收入上年度銷售成本上年度銷售利潤上年上年初應付賬款余額上年末應付賬款余額上年初應收賬款余額上年上年末預付賬款余額上年初預收賬款余額上年末預收賬款余額丁上年度銷售利潤率應收賬款周轉次數(shù)應收賬款周轉天數(shù)存#DIV/O!#DIV/O!#DIV/O!應付賬款周轉次數(shù)預付賬款周轉次數(shù)預付賬款周轉天數(shù)預收#DIV/O!#DIV/O!#DIV/O!應付賬款周轉天數(shù)營運資金周轉